2023年3月25证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题.docx

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1、2023年证券从业资格考试金融市场基础知识真题1 .【单选题】下列关于地方政府债券的说法错误的是（江南博哥）（）。A.发行主体是地方政府B.筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足C.由地方政府发行并负责偿还的债券D.简称地方债券正确答案：B参考解析：地方政府债券简称地方债券,也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。故B选项错误。考点：第五章与第一节政府债券，地方政府债券简称地方债券也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担

2、还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。2 .【单选题】在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（）。A.评级等级跟踪报告B.实地调研跟踪报告C.定期跟踪评级报告D.临时跟踪评级报告正确答案：C参考解析：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续眼踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影影，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。第5章-第3节-二、债券评级在评级对象有效存续期内，

3、证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影影，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。3.【单选题】下列各项中，不属于间接融资特点的是（）A.融资主动权主要掌握在金融中介机构手中B.融资的相对集中性C.融资信誉的差异性相对较小D.部分融资方式具有不可逆性正确答案：D参考解析：考查考点：第1章-第1节-二、直接融资与间接融资资金获得的间接性；融资的相对集中性；融资信誉的差异性相对较小；全部具有可逆性（即可返还性）；（D选项错误）融资的主动权主要掌握在金融中介

4、机构手中。【考点】：间接谪资的特点：资金获得的间接性；融资的相对集中性；融资信誉的差异性相对较小；全部具有可逆性（即可返还性）；融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。4.【单选题】某可转换债券面额为IOoo元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为32元/股，则转换比例为（）A. 42B. 31C. 33D. 40正确答案：D参考解析：转换比例二可转换债券面值/转换价格二100O/25二40【考点】：考查考点：第5章-第4节-六、可转换债券的要素转换比例二可转换债券面值/转换价格5 .【单选题】竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则OA.低于跌幅限制价格的委托有效B

5、.低于涨幅限制价格的委托无效C.高于涨幅限制价格的委托无效D.高于跌幅限制价格的委托无效正确答案：C参考解析：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。【考点】：考查考点：第4章-第3节-二、股票交易程序涨跌幅限制与竞价申报的有效范围：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。6 .【单选题】公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以O计价和宣布。A.美元B.欧

6、元C.港币D.人民币正确答案：D参考解析：公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。考点：第;章-第1节-四、我国股票的类型境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外技资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于:外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织;定居在国外的中国公民等。这类股票被称为股。股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易但从2001月对境内居民个人开放股市场后，境内投资者逐渐成为股市场的重要投资主体，股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以

7、及从境外汇人的外汇资金从事股交易，但不允许使用外币现钞。境内居民个人与非居民之间不得进行股协议转让。境内居民个人所购股不得向境外转托管。经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。7 .【单选题】下列关于信用风险衡量的说法，错误的是()。A.信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型8 .在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率D.CreditMetrics模型的核心

8、内容是等级转移矩阵正确答案：B参考解析：A选项正确，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别。B选项错误，在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs【不是5PS】系统使用得最为广泛。选项D正确，CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因素。选项C错误，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率(PD)和交易工具的违约损失率(LGD)o考点：第8章-第4节-二、信用风险的衡量在诸

9、多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。5Cs系统是指品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)。8 .【单选题】关于资产支持票据(ABN)的说法，正确的是()A.发行人限于金融企业B.并未强制要求设立SPVC.在交易所市场发行D.采用核准制正确答案：B参考解析：资产支持票据(ABN)是国内在2012年开始出现的准资产证券化融资工具。ABN、发党人限于非金融企业【A错误】，采用注册制【D错误】，可选择公募或私募方式在银行间市场发行【C错误】。ABN的交易结构没有像标准资产证券

10、化那样要求风险隔离，并未强制要求设立SPV【B正确，因此不是欧美严格意义上的资产证券化。考点：第5章-第1节-五、资产证券化资产支持票据(ABN)是国内在2012年开始出现的准资产证券化融资工具。ABN发行人限于非金融企业，采用注册制，可选择公募或私募方式在银行间市场发行。ABN的交易结构没有像标准资产证券化那样要求风险隔离，并未强制要求设立SPV,因此不是欧美严格意义上的资产证券化。9 .【单选题】在银行间债券市场点击成交交易方式下，交易量最小变动单位为券面总额()万元A. 20B. 10C. 1D. 100正确答案：B参考解析：点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小

11、变动单位为券面总额10万元。考点：第5章-第3节-三、债券市场点击成交交易方式，是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式。点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。10 .【单选题】机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是()。A.将养老金投资于期货产品B.基金分级制的养老制度C.以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建D.现收现付的公共养老制度正确答案：C参考解析：机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度

12、进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方向。考点：第3章第2节机构投资者，机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方向。11 .【单选题】下列各项中，O制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。A. QFIIB. ETFC. 1.FD. QDII正确答案：A参考解析：QFn是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目还没有开放的

13、情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。12 .【单选题】证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于()年。A. 10B. 20C. 15D. 5正确答案：A参考解析：证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得世露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。考点：第3章第3节证券服务机构，证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得世露、隐匿、伪

14、造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。13 .【单选题】世界上最早的证券交易所是()证券交易所。A.纽约B.纳斯达克C.阿姆斯特丹D.伦敦正确答案：C参考解析：1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一一阿姆斯特丹证券交易所。考点：第1章第2节全球金融市场与金融体系，1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一一阿姆斯特丹证券交易所。14.【单选题】证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。下列关于证券市场监管意义的有关说法，错误的是()。A.加强证券市场监

15、管是维护市场良好秩序的需要B.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要C.加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要D.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据正确答案：C参考解析：证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。1 .加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要2 .加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要3 .加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要4 .准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据考点：第3章第6节证券市场监管的意义和原则，证券市场监管，是指证券监督

16、管理机构运用法律的、经济的以及必要的行政于段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。1 .加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要2 .加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要3 .加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要4 .准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据15 .【单选题】公司法规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当是OA.国有股B.优先股C.记名股票D.无记名股票正确答案：C参考解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当

17、为记名股票。考点：第4章第1节股票的概念，股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。16 .【单选题】下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是O.股份公司只能用留存收益支付红利B.股份公司在无力偿债时不能支付红利C.股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利D.红利的支付不能减少股份公司的注册资本正确答案：c参考解析：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否

18、分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。考点：第4章第1节普通股，股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。17.【单选题】在()情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。A.公司经营有方，盈利丰厚B.公司经营不善，效率低下C.公司进入成熟期D.公司破产清算正确答案：A参考解析：在公司经营有

19、方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。考点：第4章第1节优先股，由于优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，投资风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。在国外，大部分优先股为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。当然，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。18 .【单选题】下列属于境内上市外资股的是OA. B股B. S股C. H股D. 1.股正确答案：A参考解析：境内上市外资股被称为B股。考点：第4章第1节外资股，境内上市外资股原来是

20、指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为B股。19 .【单选题】股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的系列的程序化的规定，就其具体内容来看，不包括（）o.发行监管制度B.发行定价C.发行登记制度D.发行方式正确答案：C参考解析：股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。考点：第4章第1节股票发行制度，股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的

21、规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。20 .【单选题】下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是OA.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入B.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%C.借入或募集资金有合理用途D.证券公司次级债对发行主体债务状况没有要求正确答案：D参考解析：根据证券公司次级债管理规定），证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。【C正确】二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。正确三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的

22、数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%【B正确；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。考点：第5章-第2节六、证券公司债券的发行与承销根据证券公司次级债管理规定），证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预

23、警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。21 .【单选题】下列不属于非柜台委托的是（）A.人工电话委托或传真委托B.自助和电话自动委托C.证券营业部委托D.网上委托正确答案：C参考解析：第4章-第3节二、股票交易程序非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。考点：非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。22 .【单选题】下列关于证券委托的说法，错误的是OA.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类B.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单C.非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自

24、助和电话自动委托、网上委托等形式D.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的正确答案：B参考解析：柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式【不必亲自，可以委托代理】。考点：第4章-第3节二、股票交易程序柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式23.【单选题】下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是OA.只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B.沪港通与沪伦通业

25、务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C.沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的D.沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境正确答案：c参考解析：选项A错误，中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务；选项B错误，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于50万元人民币的个人投资者，故不是所有投资者都可参与。选项D错误，选项说反了，沪港通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪伦通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境。考点：

26、第4章-第3节四、沪港通、深港通和沪伦通香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于50万元人民币的个人投资者。24 .【单选题】证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的(),并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。A.账面价值B.清算价值C.票面价值D.内在价值正确答案：D参考解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。考点：第4章-第4节一、

27、股票的价值与价格股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。25 .【单选题】如果某可转换债券面额为IoOO元，规定其转换比例为40,则转换价格为O元。.100B. 25C. 5D. 50正确答案：B参考解析：转换价格二可转换债券面值/转换比例=100O/40二25考点：可转换债券的转换比例：转换比例二可转换债券面值/转换价格26.【单选题】当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）

28、有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。.中国证券投资者保护基金有限责任公司B.中国证监会C.中国证券业协会D.证券交易所正确答案：A参考解析：证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，证券投资者保护基金公司按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。考点：第3章第5节证券投资者保护基金公司证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，证券投资者保护基金公司按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。27.【单选题】一般而言，基金全部资产的价值总和指的是0。A.基金份额净值B.基金负债C.基金资产总值D.基金总份额正确答案：C参考解析：

29、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。考点：第6章第4节基金资产总值基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。28.【单选题】下列关于风险与金融产品的说法，错误的是（）。A.金融产品具有风险性B. “无风险收益率”仅是理论上的一种设定C.金融产品定价仅考虑收益D.风险溢价是对投资者承担风险的补偿正确答案：C参考解析：任何金融产品是风险和收益的组合。任何金融产品都具有风险性。作为市场基准的所谓的“无风险收益率”仅仅是理论上的一种设定。任何产品同时也具有收益性，构成对投资者承担风险的补偿，这种收益通常被称为风险溢价。任何金融产品都服从这种风险和收益的二元结构。这是金融产品的重要特征之一。风险是与收

30、益相匹配的，这是金融市场的基本规律，也是金融产品定价的重要原则。考点：第8章第1节现代风险管理基本理念任何金融产品是风险和收益的组合。任何金融产品都具有风险性。作为市场基准的所谓的“无风险收益率”仅仅是理论上的一种设定。任何产品同时也具有收益性，构成对投资者承担风险的补偿，这种收益通常被称为风险溢价。任何金融产品都服从这种风险和收益的二元结构。这是金融产品的重要特征之一。风险是与收益相匹配的，这是金融市场的基本规律，也是金融产品定价的重要原则。29 .【单选题】主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为OOA.创业型企业B.大型成熟企业C.创新型

31、企业D.成长型企业正确答案：B参考解析：主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。考点：第2章第1节多层次资本市场的主要内容主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。30 .【单选题】中国人民银行公开市场业务债券交易不包括OA.现券交易B.回购交易C.发行中央银行票据D.调整贴现利率正确答案：D参考解析：调整贴现利率属于再贴现政策。考点：第2章-第1节三、中央银行与货币政策公开市场业务，是中央银行

32、在证券市场上公开买卖各种有价证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为。中央银行卖出有价证券，不仅会使货币供给量减少（回笼基础货币），而且还会使证券价格下跌，市场利率上升，提高借入资金的成本，减少社会投资，抑制经济过热的势头;反之，如果中央银行买入证券，就会引起货币供给量增加（投放基础货币），信贷规模扩张，市场利率下降，剌激消费和投资的扩张。31 .【单选题】导致期货交易具有高杠杆作用的是（）A.每日限价制度B.大户报告制度C.逐日盯市制度D.保证金制度正确答案：D参考解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金

33、额的5%,则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。在收益可能成倍放大的同时，交易者所承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。考点：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。在收益可能成倍放大的同时，交易者所承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。金融衍生工具的杠杆

34、效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。考查考点：第7章-第1节一、金融衍生工具的概念和特征32 .【单选题】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（）。A.基金份额登记机构B.基金投资顾问机构C.基金业协会D.基金托管人正确答案：D参考解析：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。考点：第6章-第2节二、基金市场参与主体基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。33 .【单选题】下列关于非公开募集证券投资基金基本规范的说法，错

35、误的是（）,担任非公开真集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续B.在我国，单只非公开募集证券投资基金合格投资者累计不得超过200人C.除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管D.非公开募集基金可以通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象募集正确答案：D参考解析：非公开募集基金不可以通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象募集。考点：非公开募集基金不可以通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象募集。考查考点：第6章-第7节一、私募证券投资基金的基本规范34 .【单选题】金融行生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现的是金融行生

36、工具的（）基本特征。A.联动性B.杠杆性C.跨期性D.不确定性正确答案：A参考解析：第7章-第1节-一、金融衍生工具的概念和特征联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。考点：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动O35 .【单选题】下列不属于公开发行股票融资优势的是（）。A.公开发行的发行条件比较宽松，发行费用较低B.以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大C.投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵D.公开发行可增强股票的流动性正确答案：A参考解析：采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象，股票发行

37、的数量多，筹集资金的潜力大;投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵；公开发行可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比最严格，发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高。考点：第4章-第2节二、新股发行采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大;投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵;公开发行可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格，发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高36 .【单选题】下列关于中国证券业协会的说法，错误的是()。A.中国证

38、券业协会章程由会员大会制定，井报中国证监会批准B.中国证券业协会是行业自律性组织C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会正确答案：A参考解析：中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。考查考点：第3章-第4节二、中国证券业协会【齐亚平已做】考点：中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。37 .【单选题】关于开放式基金，下列不可以通过基金管理人的直销中心办理的是()A.赎回B.申购C.认购D.兑换正确答案：D参考解析：开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中

39、心与基金销售机构的代销网点办理。考点：开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。考查考点：第6章-第3节一、基金的募集与认购38 .【单选题】下列业务中，不属于财产保险公司业务的是OA.责任保险B.海洋开发保险C.信用保证保险D.变额年金正确答案：D参考解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项:机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险;企业/家庭财产保险及工程保险（特殊风险保险除外）；责任保险;船舶/货运保险;短期健康/意外伤害保险。财产保险公司扩展类业务包括以下四项:农业保险;特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、

40、石油天然气保险、核保险;信用保证保险;投资型保险D选项，属于人身保险公司扩展类业务。考点：第2章-第1节二、中国的金融中介机构体系财产保险公司的基础类业务包括以下五项:机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险;企业/家庭财产保险及工程保险（特殊风险保险除外）；责任保险；船舶/货运保险;短期健康/意外伤害保险。财产保险公司扩展类业务包括以下四项:农业保险;特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险;信用保证保险;投资型保险39 .【单选题】结构化金融衍生产品，按（）分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。A.联结的基础产品B.入式衍生产品C

41、.收益保障性D.发行方式正确答案：C参考解析：按收益保障性分类结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。考点：第7章-第4节二、结构化金融衍生产品按收益保障性分类结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。40 .【单选题】关于证券公司风险管理建立与发展的描述，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的（）。A.助推器B.加速器C.稳定器D.主动力正确答案：A参考解析：监管机构对证券公司的监管框架是行业风险管理发展的主动力，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的助推器，而市场的大幅波动是券商重视并提高风险管理能力的加速器。考点：第8章-第7节-一、我国证券

42、公司风险管理体系建立与发展监管框架是行业风险管理发展的主动力，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的助推器，而市场的大幅波动是券商重视并提高风险管理能力的加速器。41.【多选题】按照发行和募集方式不同，资本市场可以分为OA.私募市场B.二级市场C.公募市场D.一级市场正确答案:A,C参考解析：按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。考点：第2章-第2节-一、多层次资本市场概述按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场;按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场;按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一

43、，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场;按照所服务和覆盖的企业所在地范围的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。42 .【多选题】资产证券化是以()为支持，发行可交易证券的一种融资形式A.特定现金流B.特定股票组合C.特定资产组合D.特定基金组合正确答案：a,C参考解析：资产媪券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种形式。考点：第5章-第1节-五、资产证券化资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是

44、以特定的资产池为基础发行证券。43 .【多选题】下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有()。A.提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险B.发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展C.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大D.直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，有利于合理引导资源配置正确答案：,B,D参考解析：选项C错误，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。第1章-第1节-二、直接融资与间接融资44 .【多选题】根据风险限额管理的相关理念，下列属于常用的信用风险限额指标的有()。.VaR限额B.单一客户

45、贷款集中度限额C.单一集团客户授信集中度限额D.最大十家金融同业集中度正确答案：B,C参考解析：常用的信用风险限额指标包括:单一客户贷款集中度限额、单一集团客户授信集中度限额、行业限额等45 .【多选题】有限售条件股份的其他内资持股中，境内非国有及国有控股单位包括()。A.民营企业B.中外合资企业C.境内自然人D.外商独资企业正确答案：A,B,D参考解析：其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位(包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等)及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。46 .【多选题】按照简易程序注册的基金产品有()。A.债券基金B.混合基金C

46、.指数基金D.货币基金正确答案:A,B,C,D参考解析：目前，基金注册程序分为简易程序和普通程序。对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF及其联接基金等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。47 .【多选题】下列关于证券委托的说法，正确的有（）。A.客户买卖证券的要求主要体现在委托受理的手续和过程中B.委托指令内容需要反映客户买卖证券的具体要求C.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托D.委托指令可根据委托订单的数量分为整数委托和零数委托正确答案：B,C,D参考解析：选项A错误。在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托指令的内容中。考点：第4章-第3节-二、股票交易程序在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托指令的内容中。48 .【多选题】与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。A.投资结构组合化B.投资管理专业化C.投资灵活性强D.投资资金规模化正确答案:A,B,D参考解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：投资资金规模化。（2）投资