【互联网金融背景下中小企业融资模式研究13000字（论文）】.docx

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1、互联网金融背景下中小企业融资模式研究目录错误！未定义书签。目录1一绪论2（一）研究背景2（二）研究意义2（三）研究思路及内容3二国内外研究综述4（一）国内研究分析4（二）国外研究分析4（三）文献总结5三中小企业传统融资模式概述6（一）中小企业传统融资主要模式6（二）中小企业传统融资模式特点6（三）中小企业传统融资模式问题及成因分析7四互联网金融融资概述9（一）互联网金融融资主要模式9（二）互联网金融融资模式特点11（三）互联网金融模式的优势和劣势11五互联网背景下中小企业融资案例分析14（一）案例一：X公司运用人人贷14（二）案例二：H公司运用众筹15六互联网金融背景下缓解中小企业融资困境的建

2、议17（一）强化互联网风险控制体系17（二）加强区块链在互联网金融融资中的应用17（三）完善中小企业内部信用体系1718（四）有关政府部门加强政策支撑18参考文献-绪论（一）研究背景我国中小企业众多，在经济发展中也起着举足轻重的作用。大型企业虽作为市场的主体是国家更为重视的企业，但我国经济的繁荣发展更多是依赖中小企业在市场上的贡献。近年来，中小企业发展迅速，但融资难、融资贵等问题成为中小企业持续发展道路上的“拦路虎”，经营资金是一个企业立足的根本，没有这样的立足基础，是无法在市场上站稳脚跟并寻求发展的。所以，目前我国中小企业陷入这样一种尴尬的局面：谋求发展但资金不足。中小企业不同于大型企业,其

3、经营决策均是有业主自己决定,规模小，发展前景好,拥有足够大的发展空间，在这样一种宽松的经营环境下，业主可以对市场的需求做出快速的反应，从而顺应市场的发展，发展符合时局，但本身规模小会给企业带来一定的约束。若不顾企业的周转能力而超负荷对市场进行大力度的投入，终究会给企业带来损失。制约中小企业发展的因素众多，金融机构严格的审核制度、政府税收政策的偏向亦或融资渠道的稀缺等，中小企业融资难已是不争的事实。当下互联网的发展正在逐渐为中小企业解决“燃眉之急互联网技术不断发展的同时深入金融行业，互联网金融模式在经济市场中夺得一席之地，企业的信息在平台中生成，依据客户的资料平台将授予其一定的信用额度，以备不时

4、之需，若企业家想要通过互联网平台进行贷款，平台也可以快速读取客户资料，从而实现高效借贷。这样一个通过互联网进行贷款的方式，在很大程度上缓解中小企业融资难、融资贵的问题。本文将着眼于互联网金融的背景，探究中小企业融资过程中存在的问题，分析问题的成因，结合当下的互联网金融模式案例，为解决我国中小企业融资难的问题提出可行性的建议。（二）研究意义互联网金融作为互联网市场中新兴的产物，依托计算机技术而快速发展，作为资金借贷的平台，为解决中小企业的融资问题提供了很好的解决方案。运用互联网金融思维帮助中小企业。第一，可以提高中小企业的融资能力，获得更多的经营资金。中小企业贷款能力不足主要是受到外部体制的制约

5、，而互联网金融则是对传统金融缺陷的覆盖，去除各种条条框框的制约，将关注点转移到该企业积累的信用额度和发展的可行性上，用互联网大数据去分析企业的经营状况以及资产负债率，具有一定的合理性，从而为中小企业争取更多的融资机会,获取经营资金。第二，可以提高贷款效率，有效降低贷款成本。互联网金融与传统金融最大的区别就在于审核流程的去人工化，融资过程不需要人工进行资料审核和办理，主要依托大数据技术便能很快收集到相关客户的资料，减少第三方的介入，实现筹资人与投资人的直接对接，整个流程简单、便捷、高效。相比于传统融资模式的审核流程复杂、手续处理时间长、人工处理时效慢，互联网金融更好地使整个流程实现自动化，不仅提

6、高了贷款的时效性，还帮助中小企业节省了贷款成本。（三）研究思路及内容本文主要从中小企业融资难的方向入手，充分阐述互联网融资模式的优点，探讨互联网金融在中小企业融资中的可行性，描述当前主要的三种融资模式以及它们给中小企业带来的效益。第一部分是绪论，主要说明本文研究的背景、意义以及研究的思路和内容。第二部分是相关的国内外研究以及研究综述和本文的研究方向。第三部分则是简要概述中小企业传统融资模式以及互联网金融模式。第四部分通过互联网金融案例分析，简要说明贷款流程并对该种贷款模式做简要的解析。第五部分则从企业、互联网、政府这三个角度，提出中小企业未来融资的相关建议。第六部分是对全文的总结。二国内外研究

7、综述(一)国内研究分析苑宁思(2013)从减少信息不对称出发去研究中小企业融资难的问题，通过详述P2P模式、BusinessToBusiness电商网络金融模式以及BankToBusiness银行网络金融模式的作用机理，在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，但这种新兴的产物并不能完全适用所有的企业，互联网金融亟待完善。江丽(2014)重点分析中小企业融资难的问题，企业内部原因主要是自身条件不足以满足外部的融资要求，外部环境主要是政府扶持力度不够以及金融机构对中小企业存在“惜贷”的现象，最后在充分借鉴国外有益经验的基础上，提出了一些可行性的建议。陈侃俊(2015)在文章中运用定性分析认为中小企

8、业融资难很大程度上取决于我国现存制度的不完善，互联网金融虽能帮助中小企业缓解融资难问题，但依旧需要市场这“看不见的手”去给予更多的监管，以保证互联网金融模式的合理发展。高春华(2016)在文章中说明互联网金融的萌芽确实为中小企业融资提供了一定的解决方案，但由于其发展还处在初级的阶段，还有许多方面值得去研究和探讨。政府出台的相关政策的支持力度也是比较弱的，因此，互联网金融的生存还需多方共同努力。曹晓明(2018)通过深入探究互联网平台的优势，认为依托互联网技术能够更好帮助企业缩减融资成本、减少信息不对称、大数据分析以及融资方式个性化并运用层次分析法和模糊综合评价法帮助中小企业分析出最适合该企业进

9、行融资的方式，提高融资效率。孙雨露(2020)通过研究电商供应链金融连接核心企业与上下游有关企业,能够更准确地获取信息，从企业内部匹配信息，帮助中小企业解决资金难题，电商企业服务的创新为中小企业融资提供了新的思路。(二)国外研究分析VietoriaWiIliamS与CharleSoU(2003)通过总结前人的经验，在研究中小企业融资特点的基础上，运用量化实证研究，总结出中小企业受到经营规模小，企业仍是家庭式的管理模式以及财务管理不规范等方面的制约，导致其在融资方面受到了一定的限制。Parmendra与Needless(2012)通过调查对中小企业在国民经济中的重要性和他们自身成长中遇到的障碍进

10、行分析得出：银行门槛高、项目多且收费高、对抵押物的较多的要求限制都严重阻碍的中小企业的发展。Stephaniey与Watherston在文章中以众筹融资为例，以企业生命周期阶段为背景，分析了新兴融资模式对企业各个时期的影响。从而也证明了新的融资模式在企业成长的初级阶段是非常重要的，此时十分需要资金的投入。对于中期阶段，企业拥有一定的担保价值，也相对更容易取得周转资金。所以，新兴的互联网融资平台对于企业初期的作用是非常大的。英国籍研究人员Faridullah与PeterTaylor也研究了中小企业的融资，他们认为中小企业融资依旧会存在这一些难度，特别是对于资金需求量大的企业，如科技型企业，并得出

11、结论：多数企业在创业初期阶段都会遇到融资难的问题，这是不可避免的。Ranade(2017)认为互联网与金融的结合已是一个势不可挡的趋势，要求政府一定要着眼于社会长期的发展，出台必要的相关政策，扶持互联网金融产业并充分预防其可能产生的风险。（三）文献总结回顾所查阅的文献，可以归纳出以下几点：第一，中小企业融资难一直是国内外学者重点关注的对象，剖析融资难成因主要是从内在机制到外部体制环境进行分析，并从各个层面提出了可行性的建议。第二，互联网金融平台虽然能在一定程度上缓解中小企业融资难的问题，但学者们最后的结论点多指向与平台的监管与完善方面，说明互联网金融仍处于不断发展的阶段，还未能从根本上解决中小

12、企业面临的问题。基于此，本文将在分析各互联网金融模式的基础之上，总结出互联网金融所具有的优势，同时针对其出现的漏洞，将区块链技术融入到互联网金融体系当中，作为互联网金融模式的再优化，为互联网金融真正解决中小企业融资难问题提供一些参考建议。三中小企业传统融资模式概述(一)中小企业传统融资主要模式中小企业传统的融资模式主要分为内源性融资和外源性融资。1 .内源性融资：即企业内部融通的资金，企业创立初期由企业所有者提供生产经营所需的资金，主要由资本金、留存收益和折旧基金构成，中小企业在年后进行利润分配时可直接将未分配利润转化为投资，从而为公司提供周转资金。大部分中小企业主都是以内源性融资作为企业发展

13、的第一笔资金，初期的企业很难达到借贷所需要的条件，内源性融资则成为了他们的首选方式。2 .外源性融资：是指企业通过除自身以外的其他经济主体筹集资金，通过吸收其他经济主体的手中的资金，转化为本公司的投资。主要包括银行信贷、发行股票以及企业债券，其中银行信贷属于间接融资，股票以及债券属于直接融资。(二)中小企业传统融资模式特点1 .内源融资为主内源融资作为本企业生产经营剩余的资金，是从企业内部挖掘，是对企业原有闲置资产的利用，并不涉及企业资金所有权、控制权的变更和转移，所以企业不必对外付出任何额外的代价，也不会减少企业的现金流量，更不需要还本付息,是一种低成本、高效益的融资方式。内源融资一般不涉及

14、企业与外部的关系，国家法律规定限制较少，一般不需要办理复杂的审批手续，中小企业可以随心所欲地根据自身的需要灵活地进行，从而大大提高了融资效率。内源融资适用于初创期中小企业，如果中小企业要想发展壮大，外部资金的支持十分重要，因此，以内源融资为主的中小企业从长远的发展来看，必然会使其面临着融资难的问题。2 .外源融资受限外源融资主要由直接融资和间接融资两部分构成，中小企业在外部环境中主要以商业银行作为融资机构，即一种间接融资。银行作为正规性的金融机构，中小企业要想申请贷款，需要提供抵押物或者担保，但中小企业本身规模小，内部体系不像大企业那样健全，因此难以获得担保或者提供一定的抵押物，银行会充分考虑

15、到贷款给中小企业的风险，因此对中小企业的贷款数会有一定的限额，从而限制了部分中小企业的长期发展。对于债券以及股票融资方式，发展处于成熟期的中小企业才有可能进入到这些市场中去融资，一般地，很少有企业能够达到规定的条件，常常被股票和债券市场拒之门外。（三）中小企业传统融资模式问题及成因分析1 .融资问题(1)审核流程复杂，融资过程难由于债券和股票市场的限制，大部分中小企业只能将希望放在银行，但银行审批流程十分繁杂。首先，要先去银行写申请提交资料，资料审核需要一定的时间，待资料审核通过后，银行派相关人员上门调查，在相关资料和实际情况相符合并全部通过核验后，中小企业才能获得融资。资料的周转和手续的办理

16、都需要耗费大量的时间，企业条件不符合银行要求，贷款申请将会被驳回。中小企业贷款额在银行的贷款量中并不占优势，这是由于中小企业自身条件不稳定而导致的,因此，要想获得融资，需要通过层层把关，符合条件银行才会同意放贷。(2)担保费用贵，融资成本高担保机构在企业融资的过程中起着举足轻重的作用。目前，我国担保机构的发展已经有了一定的规模。主要有政策性担保机构、互助性担保机构以及商业性担保机构。从这三种担保机构数量来看，政策性担保机构占比最小，而中小企业由于自身的经济实力不强，更需要政策性担保机构的支持。这也就使得中小企业很难找到合适的机构为其担保,物以稀为贵,缺少担保机构,其费用自然就会高。再者，如今的

17、担保公司主要以盈利为经营目标，已不再以解决中小企业融资难为目标，担保费用上升，增加中小企业的融资成本，没有担保机构提供资信担保服务，使得中小企业融资难上加难。(3)融资风险高，银行规避高收益、低风险是银行经营的首要宗旨。对于大型国有企业，有国家政策予以担保。但中小企业由于生产经营规模小，企业产品单一化，财务管理不健全，内部结构不完善等原因，并不被银行多看好，若还款失败，银行将面临巨大的损失。因此，银行为了规避风险，会将贷给中小企业的款项把控得十分严格。另外，中小企业贷款金额数量也比较小，这会使得银行的贷款收益不乐观，也使得银行不太愿意将钱出借于中小企业。2 .问题成因分析根据以上分析，中小企业

18、融资难已是不争的事实，融资难：申请难、成本高、风险高。其背后的原因可以归结为以下几点：（1）从银行的角度出发：银行借款不偏好于中小企业，提供的金融产品单一。银行作为盈利性的经营机构，更多的会考虑到贷款所能带来的收益，但中小企业属于高风险、低收益的群体，因此大部分都会被银行排斥在外。另外，传统银行的经营模式依旧沿用以前的管理模式，但随着经济的快速发展，市场出现新的需求，传统银行无法及时更新产品，使中小企业融资的渠道愈加狭隘。（2）从企业自身的角度出发：内部管理机制不健全，信用体系不完善。一个企业的内部管理直接关系到整个企业的经营状态，而中小企业多是属于家族式企业，内部管理不及大企业正规且有序，财

19、务体系以及整个中小企业的信用状况也是银行重点关注的对象，但现实情况是大多数企业并没有完整的财务报表，内部的信用体系有待完善，中小企业自身的管理状况也让银行望“企”却步。（3）从政府的角度来看：政府忽视中小企业的发展，支持力度弱。市场经济的发展，中小企业的数量远超过大企业，但与中小企业获得的融资比率却匹配不上，说明政府政策对中小企业融资的扶持力度不大，中小企业虽“微”，但其作用却很“强”，政府应将更多地将关注点放在中小企业未来长期的发展上，正视中小企业对国民经济增长的正面的影响，给予中小企业在融资上的政策支持,使中小企业能够有款可贷，有法可依。四互联网金融融资概述互联网金融是利用互联网技术和移动

20、通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新型的金融服务方式。互联网金融本质就是一种去中介化,能够通过打通资金供求双方的壁垒，使两者能够进行直接的交易，互联网则担任着中间平台的作用，仅收取额外的手续费和服务费用，能够使资金双方更快捷、高效、准确地掌握对方的信息，从而考虑是否将资金贷出。互联网金融是新时代下的产物，以一种绝对的优势弥补了传统金融模式的空缺，同时也在很大程度上帮助中小企业缓解融资问题。(一)互联网金融融资主要模式1 .电商金融电商融资，又称电商网络小贷，是指电商平台通过利用互联网、云计算等信息化手段，对其长期积累的平台客户的交易数据进行专业化的挖掘和分析，通过自己创办的小贷

21、公司与银行进行合作的方式，向其平台的小微企业提供融资的一种信贷服务。电商小贷起源于电商平台，发展于电商平台，电商平台上的企业主可以通过这个平台，根据自己的信用状况、订单数量以及应收账款额度在电商金融服务平台中获得相应额度的融资。以京小贷为例，2013年12月，京小贷上线，主要是为京东商城平台的商家提供信贷服务。京小贷中包括信用贷、订单贷、极速收、极速结以及企业贷主等形式，企业主可以根据自身的情况选择适合自己的贷款模式。信用贷是根据商家的信用等级、银行流水以及各项证明，整体来说更加考虑商家的综合状况，才能确定贷出的风险，相比于订单贷，信用贷更为综合同时也更加适合中长期的的融资需求。那么订单贷则会

22、将关注点更多地放在商家的订单量上，当商家发出货物,买家不及时确认收货的话，店家的资金无法及时到账，商家就会出现资金周转不过来的情况,但如果去向银行借款是行不通的，线上店铺以一种虚拟的形式存在,有且仅有一定的商誉，这样的无形资产是很难达到银行要求的，此时，京小贷中的订单贷就可以发挥其作用，通过互联网信息流中获取商家的交易信息和资金流动信息，再根据店铺在途订单的数量确定其贷款额度，最后进行资信确认，从而获得相应的贷款。最终的贷款额度的决定性因素是订单量，因此称为订单贷。2 .P2P信贷P2P是英文peertopeerlending(或peer-to-peer)的缩写，意为个人对个人，是一种点对点的

23、网络借款，是资金持有者通过平台寻找适合自己投资的项目，从而借贷给资金需求者。在互联网条件的支持下，当所有者持有足够的闲散资金,并且愿意出借给他人，在利率条件适合的情况下，通过信息匹配，就能够更快找到适合其投资的方案，相对应的筹资者就会取得一定的借款，这样的融资方式能够更好的利用人们手上多余的资金，帮助有资金需求的人。P2P平台主要的融资模式有拍拍贷、宜信、你我贷和人人贷等。以人人贷为例，人人贷成立于2010年，人人贷运用先进的理念和创新的技术建立了一个安全、高效、透明的互联网金融平台，规范个人借贷行为，让借入者改善生活条件，让借出者增加了投资渠道。通过人人贷APP,客户上传其有效的信息，依托一

24、定的信息技术分析每一个客户的资信状况以及还款能力，进而决定借贷数额。首先,借款人先在互联网平台上发布自己的融资信息，包括借款利息，借款额度以及借款期限，另外还要提供相关的身份认证和营业执照认证，将资料填写完毕便可以上传到平台中，若在相应的时间内获得资金便融资成功。融资成功后人人贷平台将获得的资金达到融资人的账户中，并收取相应的手续费和服务费。接下来，借款人就要在规定的时候内还款付息，出现毁约的情况，人人贷就会根据合同收取约定的滞纳金费用以补偿投资者。3 .众筹融资众筹(Crowdfunding),是一种大众筹资，项目发起人通过互联网平台上所提供的众筹网站以债权、股票或者服务等方式向广大群众发起

25、的融资项目。众筹最主要的特点是门槛低、大众化、多样性以及成本低，其优势就在于依靠人们大众的力量，推动社会上有想法，有创意的项目的实现。区别于传统的融资模式,众筹能够最大限度放开审贷的标准，不再局限于自身的资金的偿还能力，也不再局限于固定资产的数量，而是把关注点放在该项目是否能够为大众所接受，只要符合大家的意愿，只要认同的人足够多，就能通过众筹融得资金，获得项目的启动资金。以众筹网为例，众筹网是网信集团下的众筹模式网站，只要是有自己创意的想法，都可以通过众筹网申请发起项目筹资。首先，发起人先向平台详细介绍自己的产品，通过平台审核之后便可以在平台上展示自己的项目，支持者对该项目感兴趣就会进行投资，

26、通过众筹平台可以将发起人和支持者联系起来。其次，筹集资金有一定的时间限制，若在规定的时间内达到了筹资目标，则项目筹资成功，一旦项目宣告成功，发起人就会按之前承诺的的方式基于投资者一定的回报，这个回报可以是金钱、服务也可以是产品。若项目无法在规定时间内达到一定的金额，则项目宣告失败，筹集的钱将会原路返回，归还给投资者。当前我国众筹平台虽为创业者提供了一定的融资平台，但现实中还缺乏相关的法律法规，还需市场多加把控。(二)互联网金融融资模式特点1.融资方式创新传统金融机构主要依托线下实体店进行交易，店铺运营将会产生较大的经营成本，资料审核消耗巨大的人力和物力。那么互联网金融的产生，借贷双方不再需要去

27、到线下实体店，可以直接在网站或者平台上上传相关的证件和资料即可，通过互联网的大数据进行分析，不再需要繁杂的审核手续，便可以轻松快捷得到所需的资金，依托互联网技术处理系统，在系统中生成个人的资料，网上操作比传统实地操作也高效，成本也更低。2 .信用方式创新传统融资方式通常要关注客户的固定资产以及报表等一系列资料，通过漫长的人工审核才能够生成该企业的资信状况。而互联网是一种实时在线系统，只要企业有资料变动，互联网这个强大的数据系统就会立刻做出反应，以保障各个企业资信状况的时效性，这也明显比传统的融资模式要精确，要更为全面，互联网会将更多的可评价企业状况的资料引入系统当中，从而从更多的方面了解企业的

28、信用情况。3 .风控方式创新在风险控制方面，互联网获取信息的时效性是传统融资所无法比拟的，互联网的时效性能够为平台的风险控制提供一定的数据，根据实时变化的数据能够得知该企业的盈利状况，最后平台在根据现实情况做出相应的决策，在一定程度上能够降低借款带来的风险。（三）互联网金融模式的优势和劣势1.优势（1）成本低互联网金融模式下，资金借贷双方只需要借助互联网平台进行匹配、筛选和投资，中间没有任何的传统中介或者人工服务，减少了许多不必要的成本。一方面，资金供给方不需要开设经营网点，即前期的投入费用少；另一方面，资金需求者可以在开放透明的平台上快速寻找到适合自己的金融产品，减少信息不对称的情况，更为省

29、时省力，减轻运营成本的负担。（2）效率高互联网金融最大的特点就是依托互联网强大的数据处理能力，贷款的审核流程均由计算机来处理，整个流程基本实现标准化且处理速度非常快，阿里小贷依托电商平台中的信息链，通过风险分析和资信调查模型，资金需求方仅需要几秒钟便能获得贷款，这样的速度只有依赖于互联网的数据库才能够实现，因此，申请贷款无需到营业厅排队等候也能够享受到优质的服务，实现极速贷款。（3）覆盖广互联网金融模式下，用户们能够突破时间和空间的约束，在互联网上寻找需要的金融资源。大数据的背景下，互联网服务将会更加快捷，客户基础也会更加广泛。此外，互联网金融的客户主要以小微企业为主，基本是传统企业无法覆盖的

30、金融盲区，将社会上的闲散资金集结起来为中小企业提供小额贷款服务，有利于提升社会资源配置效率，更有利于促进实体经济的发展，能够有效缓解中小企业融资难的问题，具有很强的可塑性。（4）风险低互联网的信息处理能力以及数据的整合能力，都能为资金供求双方提供更好的数据来源。传统的融资模式多依靠人工去记录数据和保存数据，而依托强大的计算机数据库，能够准确地将数据留存下来，不会出现任何的偏差。计算机的独特优势就在于其处理数据的准确性与高效性，这是传统融资方式所无法比拟的。正因如此，通过互联网来进行融资借贷，双方都能够获取其所需要的数据，数据的公开性与透明性都能够为双方提供很好的保障。不管是贷前、贷中还是贷后，

31、互联网都是实时监控借款企业的资金动态，经营现状，从而为出资人提供更好的资金保障措施，预防借款方出现毁约、逾期以及跑路的情况。2.劣势（1）技术风险互联网依托计算机技术而得到迅猛的发展，短短几年发展出众多的融资平台,虽然给中小企业提供了更多的选择，但正是由于互联网平台发展快，各个平台出现的时间不长，技术上会有一定的缺陷。众筹近几年兴起，大部分都还在实验阶段，更多的功能还需要被开发出来，产品项目的审核需要技术的支撑，后期随着技术的改进，对项目产品实行更加严格的筛选制度，此时项目筹资人或者跟投者将会因此遭受较大的损失。(2)法律风险经济基础决定上层建筑，互联网金融为经济的发展提供了强大的支撑，为促进

32、经济的发展贡献了很大的力量，但经济发展到一定的程度，法律法规等无法适应当下经济的发展，是很难保障经济市场的正常运行的。因此面临市场上众多的融资平台，政府必须给予更多的关注，P2P门槛很低，贷款人的身份鱼龙混杂,近年来多次出现监管不当和投标的产品利率过高的现象，说明行业的经营未达到一定的规范。另外，众筹中的股权众筹如果想要转移公司的股权，必须经过监管会的同意才能向其他个体转移股权事宜，法律漏洞在平台中已成为制约其健康的因素，政府应制定相关法律条例，保证互联网金融平台的健康发展。(3)信用风险互联网平台不同于以往传统融资模式，融资门槛逐渐降低，客户的信用等级不再以抵押的固定资产或担保公司来进行衡量

33、，更多的是以一种虚拟的商誉而存在，既看不见也摸不着。众筹平台中出现信用危机就是因为项目人与投资人之间的信息差，投资人只能根据互联网的数据得知项目的特性，但其中的风险可能会因此而被项目发起人隐瞒，造成了两者之间的信息不对称，从而引发信用风险。同样P2P平台也会存在相应的信用风险，当借款人没有按时还款，平台也没有实质性的抵押物，仅有客户基本的资料和所谓的信用分，最后都很难收回本息。五互联网背景下中小企业融资案例分析(一)案例一：X公司运用人人贷1.x食品公司背景及现状X食品公司于1998年成立，注册资本约100O万元，在岗职工约300人，销售情况一直保持稳健的状态，该公司主要生产高端类食品。随着市

34、场的变化，企业发展迅速，2008年主营业务收入达到8000万元，是南方地区比较典型的处于承重墙的中小型工业企业。2012年因生产规模的扩大，便租用了60亩地10年，新建适合当下所需的现代化生产基地。但因搬迁和兴建工厂消耗了企业中的资本,导致流动资金无法供应，资金缺口约60万。该企业创业初期便向身边的亲戚好友借款才筹集创业资金，如今再次陷入资金空缺，已不能再向他们借钱，经过慎重的考虑，该企业决定向银行借款,但由于该企业没有固定的抵押物提供给银行，屡次遭到银行拒绝，最后尽管该企业经营状况良好，拥有较好的现金流，但仍无法获得贷款。2 .x公司的人人贷历程多次受到银行的拒绝后，该公司的李老板开始寻求别

35、的办法，偶然间，他想起了人人贷，经过一番了解后，李老板决定使用人人贷进行融资。首先，李老板先在人人贷应用上申请了账号，上传了公司的各种证件信息之后，便向平台提交了60万的借款申请。当天的晚上，他的申请便通过了审核，并月.相关的工作人员通知他第二天将会进行详细的调查核实。人人贷在确认了李老板的经营现状和还款能力之后，便将这笔贷款放在平台上进行投标。终于，李老板对的公司确实是被许多人看好的，在不到一周的时间内就融资成功。虽然在人人贷平台上的贷款利率高于银行，但只要能够解决当下的燃眉之急才是最重要的。最后在不到两年的时间里,该中小企业经过妥善经营，利润不断增长,顺利还上了本金和利息。3 .案例简要评

36、析X食品公司的李老板敢于走出传统的融资模式，运用互联网金融产品进行融资，并取得了很不错的收益，这说明了当下中小企业受限于传统融资，难以从银行等金融机构获得经营所需的资金，但互联网金融可以较好地弥补传统融资在中小企业这方面的漏洞。所以该案例说明了，通过互联网金融平台，中小企业确实能够及时获得资金，融资门槛低且在一定程度上能降低时间成本，但从长远的角度来看，也存在一定的劣势，互联网金融平台属于小额贷款，无法提供长期的资金，相应的信用体系也会不及传统融资机构完善，会存在一定的法律风险和道德风险。(二)案例二：H公司运用众筹1.H公司的背景及现状H公司于2015年成立，是一家以“生鲜电商”为主的线上购

37、物超市，专门为社区居民提供零售服务，通过APP与线下实体店的方式进行经营，主要为消费者提供日常用品、肉禽蛋类、瓜果时蔬、油盐粮油，通过产地直销进行供货。2018年8月，该公司的实体门店已达到100家。到2019年4月，该公司订单量约I(MM)万单。H公司经过多年的打拼，走过的这几年，其领导人表示，客户以及供应商的反馈足以证明力该公司运营模式的可行性，但在2019年的8月，该公司虽获得了7亿多人民币的融资，但公司内部资金消耗过快，资金无法及时供应，由于经营不善导致资金紧张，该公司的日常经营也受到极大的影响。2 .帮助H公司走出困境众筹商品众筹属于众筹中的一种，当下兴起的苏宁众筹、淘宝众筹和京东众

38、筹，均是依托电商平台上的数据优势与平台优势，搭建起了一个可以集结大众力量的网站。那么对于H公司当下面临的现状，也可以通过发起众筹的方式，创新平台的经营模式，从而解决因资金缺乏等问题。首先，H公司通过搭建众筹平台，线下沟通供应商实时的产品，产品若有供给，通过重复审核确保商品没有问题之后，将由发布在H公司的电商平台上，并设定一定的时间和金额，当顾客在APP上看到该商品有货，便可以先下单，当订单的数量达到一定的额度的时候，且在相应的时间区间内，便符合H公司的发货标准，只有商品达到数量目标时，顾客才能真正成功下单，也就是“团购”成功；若未达到一定的数量，则“团购”失败，顾客先前的款项也会直接返回到顾客

39、的账户当中。这是一种商品众筹的模式，投资人根据自己的需要选择商品，“团购”成功将会以较为优惠的价格取得商品。搭建这样的平台只是经营中的一种方式，相应的管理模式也要落实到位，这样一种方式十分需要供应商灵活供货，平台及时处理订单信息。3 .案例简要评析运用众筹模式，一方面能够帮助H公司走出当前经营成本较高的问题，可以根据顾客即时的需要，有目的性地进货，能够有效避免供大于求，从而避免企业资金的短缺；另一方面，顾客也能够以较为优惠的价格获得更加优质的商品，符合大家的购物欲求。众筹在一定程度上确实能够帮助H公司缓解资金上的困境，但众筹作为一种新兴的事物，被更加广泛的大众所接受还需要一定的时间。这就要求平

40、台要更加严格规范该项目的实施，保障各大消费者的权益，另外，平台的管理也要实时监控，与供应商的对接才是完成该项目最关键的因素。六互联网金融背景下缓解中小企业融资困境的建议(一)强化互联网风险控制体系互联网金融融资体系确实给中小企业拓宽了融资渠道，但与传统金融相比，风险控制体系亟待完善，大部分平台在贷后期间出现平台跑路与违约的情况，说明互联网金融的安全体系还需要一个更好的保障。加强互联网风险技术，保障融资流程的正常推进，不仅要维护平台的秩序，还要保护中小企业的合法权益。其一，加强贷后监管，实时跟进借贷流程，开发可控式的风险系统；其二，完善数据保护系统，防止黑客袭击以及信息的泄露，避免因内部操作而出

41、现的虚假交易。因此，需要在充分考虑中小企业现状的基础之上，提供更加适合中小企业发展的融资平台与风险管理机制更为重要，减少因信用风险以及技术风险所带来的社会问题。(二)加强区块链在互联网金融融资中的应用区块链以其独特的优势能够针对互联网金融下中小企业的融资问题提供技术支持。首先,共享式账本能够保证交易双方互联互通,减少信息不对称的情况，降低中小企业融资的信用风险。其次,智能化合约的应用，生成的合约无法篡改，智能合约技术可以标准的流程代码化，通过各个节点间的数据交换自动化履行合约的内容，使合约的连续流程透明化，以达到相互监督的作用。最后，区块链技术为互联网金融搭建了一个更为安全的基础架构。区块链中

42、的数据是分布式的，为集体所有，由集体一起保管，储存的位置会因数据的更新而变动，并且虚假的数据将不会被系统接纳，从而在一定程度上减少“内部包庇”的行为，切实维护中小企业主的合理利益。（三）完善中小企业内部信用体系诚信是一个企业的立足之本，中小企业应“麻雀虽小，五脏俱全”。中小企业的管理与信用体系直接影响到贷款数量以及贷前、贷中和贷后的风险分析，中小企业要想顺利获得融资，解决融资难、融资贵的问题，一方面，一定加强内部管理，从企业的运营到企业的财务系统都应该建成一套完善的管理机制，提高本公司人员的工作素质，做到公司财务报表透明化，日常工作标准化；另一方面,时刻关注市场的新动向，根据新动向为自己的企业

43、制定相关的信用制度，以良好的信用状态面向整个社会，营造良好的中小企业形象。(四)有关政府部门加强政策支撑在经济市场这个大环境下，政府部门给予中小企业的扶持力度不大，对新兴的互联网金融的发展也缺少相关的法律法规进行规范。首先，政府应加征信监管体系，资信状况是中小企业获得贷款的敲门砖，建立更加完善的征信体系，一方面可以帮助中小企业正确评估自身的情况；另一方面可以为金融机构提供更多可做评估的资料，有助于解决因信息不对称而带来的融资难问题，其次，还要加强对互联网平台的监管，互联网平台的运营者经常会触碰到法律的底线与道德红线,给整个互联网行业带来危机，不合理的行为层出不穷，这时候更需要政府建立强制性的条

44、例规范，整治互联网平台的不良行为，加强互联网风险评估管理，营造良好的互联网金融市场环境，切实解决中小企业融资难的问题。参考文献张特.中小企业股权众筹融资模式研究D.宁夏大学,2019.杜静花.互联网融资模式下的中小企业融资约束研究D.北京交通大学,2018.刘祥.基于信息不对称的担保和企业融资分析D.哈尔滨工业大学,2019.4王嘉丽，郭怡萍.基于互联网金融的中小企业融资模式现状研究J.山西农经,2020(20):153-154.5余文龙解决中小企业融资难的金融对策探析J商展经济,2020(09):93-95.刘明通.互联网金融服务中小企业的路径研究J.北方经贸,2020(09):117-11

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47、资J.中外企业家,2020(11):9394.19买翰良.大智移云背景下科技型中小企业融资模式创新探析JJ.现代商,2020(10):112-113.20杨继红.中小企业众筹融资运营模式与风险控制J.合作经济与科技,2020(05):54-55.21郭婕.基于供应链金融的中小企业融资模式分析J商业经济,2020(02):65-66.22吴梦.我国互联网金融发展探析J科技创业月刊,2020,33(01):160-162.23董姗姗.新型融资模式下中小企业投融资分析J.知识经济,2020(04):9+11.24宋小燕.互联网金融下我国中小企业融资模式与完善分析J1.中外企业家,2020(02):105-106.