2626.招商银行财务报表分析毕业论文 .doc

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1、毕业论文（设计） 招商银行财务报表分析本科毕业论文（设计）论文题目： 招商银行财务报表分析 摘 要我国入世以后，伴随着金融市场的逐步开放，国内商业银行面临着严峻的竞争与挑战，承受开放市场带来的风险和压力，随着我国金融体制改革的不断深入，商业银行的经营理念和运作模式将发生根本性的变化，这也为商业银行的发展带来了难得的机遇。招商银行是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，自成立以来，取得了良好的业绩，经营状况相对较好，但也存在一些问题。本文通过对招商银行的财务状况、经营成果及现金流量从资产结构、资产质量、流动性、安全性比率、财务综合等五个方面进行了综合分析和评价，反映招商银行的经营状况，并

2、预测了其未来财务趋势和发展前景，这些分析和判断为促进其加快推进经营战略调整，不断增强核心竞争力，也为其他国内银行的发展变革提供借鉴和参考。关键词：招商银行 财务报表分析 杜邦分析AbstractAccompanying with the financial market reform and open gradually after joining the WTO, the local commercial bank faces this rigorous competition and challenge, bearing the risk and pressure that the ope

3、n market bring, along with. The financial system of our country reform thorough continuously, the principle of management of the commercial bank and the operation mode will change radical, this also brings rare opportunity for the development of the commercial bank. The China Merchant Bank in our co

4、untry is the first joint-stock commercial bank complete held by the enterprise legal person. From establishment, the bank obtains a good accomplishment and management, but some problems exist at the same time.This paper makes overall analysis and evaluates for China Merchant Bank from aspects of ass

5、ets quality, liquidity, security ratio, cash-flow sheet and comprehensive finance situation based on the banks financial position, results of operations and cash flow, in order to reveal some problems existed in management area and to forecast its future financial trends and prospects. This analysis

6、 and judgments can promote its adjustment of business strategy, increase its core competitiveness and provide reference on development for other domestic bank. Key words: China Merchant Bank, Financial statement analysis,The DuPont System目 录 一、引言6二、招商银行财务报表分析6（一）、资产负债表分析61、资产结构分析72、资产质量分析83、流动性分析104

7、、安全性比率分析11（二）、利润表分析121、利润表有关指标分析132、盈利性指标分析14（三）、财务综合分析杜邦分析18三、总结18附录21招商银行财务报表分析文献综述21参考文献32致 谢34一、引言招商银行是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，他秉承“因您而变”的经营理念，在国内业界率先通过各种方式改善客户服务，致力于为客户提供高效、便利、体贴、温馨的服务，带动了国内银行业服务观念和方式的变革，拉近了银行与客户的距离。在稳健快速的发展中，招商银行坚持“效益、质量、规模协调发展”的战略指导思想，大力营造以风险文化为主要内容的管理文化，规范化的经营管理受到了国内外监管机构的一致公认

8、。通过对招商银行的财务状况、经营成果及现金流量进行分析，对其内在资金的流动性、安全性、和盈利性进行综合评价，揭示其在经营管理方面存在的问题。并预测其未来财务趋势和发展前景，促进其加快推进经营战略调整，不断增强核心竞争力，为其他国内银行的发展变革提供借鉴和参考。二、招商银行财务报表分析（一）、资产负债表分析资产负债表又称财务状况表,是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表，它是根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。本文对招商银行资产负债表的分析从资产

9、结构、资产质量、流动性以及安全性比例进行分析。1、资产结构分析商业银行作为高财务杠杆率金融企业，充足的资本和合理的资本结构是维护公众对银行信心的基本需要，也是银行自身承受各种损失和风险的“缓冲器”。巴塞尔委员会发布的2001年新资本协议强调，综合考虑各种风险因素的充足的资本储备是银行风险管理的第一支柱，包括信用、市场和操作风险的最低资本充足要求仍旧为8。我国银行业国有银行的资本充足率相对较低，股份制商业银行较高。但我国银行的资本构成基本上是核心资本，附属资本很少。在此，本文对招商银行资产结构的主要数据进行罗列如下表。表1 资产构成及变化情况 单位：人民币百万元项 目2007.12.312006

10、.12.312006.12.31资本净额74,72662,81938,122其中：核心资本63,71453,12523,840 附属资本11,99410,22514,799扣减项982531517加权风险资本净额700,588551,503423,312核心资本充足率9.02%9.58%5.57%资本充足率10.67%11.39%9.01%注:表中数据摘自招商银行年度报表从以上的图表可以看出，招商银行的资本净额从2005年的38122增加到2007年的74726，其中核心资本由2005年23840增加到2007年的63714，这说明近几年招商银行发展很快，而且非常注重对核心资本充足率要合适，过

11、高的资本充足率说明银行有太多的闲置资本，减少了他的盈利机会；过低的资本充足率又说明银行抵御风险能力不足，由上表看出，招商银行的资本充足率和核心资本充足率分别高出“巴塞尔协议”规定的8和4%的国际标准，这说明招商银行在承担贷款的风险能力和和清偿存款的能力方面都表现不错，具有较强的抵御风险的能力。2、资产质量分析银行资产质量好坏直接反映银行经营的安全程度，并直接影响到银行盈利的多少。资产质量是影响银行财务状况、盈利水平的重要因素。2007年，招商银行通过完善信用风险管理体制，推进专业化审贷及授权体系改革，加强信贷三查和不良资产清收管理等各项工作，持续优化信贷结构与质量。信贷业务发展呈现出“规模适度

12、增长，质量继续提高，清收效果显著，减值准备充足，信用成本趋降”的良好局面。表2 资产质量指标2007.12.312006.12.31本年比上年增减2005.12.31不良贷款率1.542.12-0.582.58贷款减值准备对不良贷款比率180.4135.6144.8111.04贷款减值准备对贷款总额比率2.792.88-0.092.86注：数据根据招商银行财务报表计算而来从表2、表3、表4数据显示，2007年招商银行资产质量全面继续改善。由表2显示，不良贷款率从2006年的2.12%到2007年的1.54%，比上年下降0.58个百分点。年末不良贷款余额103.94亿元，比上年下降16.12亿元

13、。由表3得知，关注类贷款占比2.13%，较年初小幅上升0.1个百分点，次级、可疑和损失类贷款占比较年初均有所下降。期末拨备覆盖率180.4%，较年初大幅提高了44.8个百分点。2007年招商银行把握资本市场与房地产市场价格上升的机遇，积极推动不良贷款清收工作。2007年累计现金收回年初后三类不良贷款人民币24.36亿元，同比多收人民币8.6亿元，是历年来清收成效最好的一年。分行业看，除了占比较低的信用卡应收账款不良率略有上升，其他各行业贷款的不良率均呈下降趋势。由上表可知，2007年招商银行资产质量保持良好，不良贷款余额和不良贷款比率“双降”，准备金覆盖率再创新高。不良贷款余额为103.94

14、亿元，不良贷款率为1.54%，分别比上年下降16.12 亿元和0.58 个百分点，准备金覆盖率达到180.4%，创历年新高。表3 产品类型划分的贷款结构及贷款质量 单位：人民币百万元2007年12月31日2006年12月31日贷款总额不良贷款总额不良贷款率1%贷款总额不良贷款总额不良贷款率1%公司贷款445,8659,5852.15359,88311,4523.18流动资金贷款339,9918,1982.41282,0899,9033.51固定资产贷款74,0454380.5960,4277961.32贸易融资19,7674142.0912,2042401.97其他212,0625254.44

15、5,1635139.94票据贴现352,276-103,836-零售贷款175,0268090.46101,9835540.541代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例2此类别以公司按揭贷款为主，包括了不良商业承兑票据贴现。3不包括附注2所述的不良商业承兑票据贴现。一旦商业承兑票据贴现被划分为不良，公司则将纳入为不良公司贷款进行管理。4主要包括以货币资产质押的零售贷款、住房装修贷款、教育贷款及综合消费贷款住房按揭贷款131,1383350.2681,3833220.40信用卡应收账款21,3244091.9210,1461551.53汽车贷款1,940402.06895546.03其他420,

16、624250.129,559230.24客户贷款总额673,16710,3941.54565,70212,0062.12注：数据摘自招商银行年度报表表4 按贷款类别划分的贷款组合分布情况2007年12月31日2006年12月31日金额(百万元)占总额百分比%金额(百万元)占总额百分比%正常类贷款648,43196.33542,23895.85关注类贷款14,3422.1311,4582.03次级类贷款1,9100.283.3420.59可疑类贷款4,5120.675,0920.90损失类贷款3,9720.593,5720.63客户贷款总额673,167100.00565,702100.00不良

17、贷款总额10,3941.5412,0062.12注:数据摘自招商银行年度报表3、流动性分析流动性对商业银行至关重要，是银行的生命线，银行的流动性也涉及到整个金融体系乃至整个经济体系对流动性的需求的保证。银行持有高流动性资产，流动性风险会降低，但同时也降低了银行收益；反之，高资产收益而低流动性会使银行面临过大的流动性风险。表5. 流动性分析的主要指标主要指标（%）标准值2007.12.312006.12.312005.12.31流动性比例0.2541.7051.1056.52中长期贷款比例1.24.134.985.23存贷比0.7570.1163.3059.23注:表中数据根据财务报表计算而得从

18、以上指标中不难发现，招商银行流动性比例2005年到2007年的数据分别为56.52%、51.10%、41.70%。而存贷比从2005年到2007年的数据是59.23%、63.30%、70.11%。这两组数据的都是在正常区间值以内，但是招商银行的流动性比例逐年减少。值得注意的还有，2007年一系列的宏观调控也在收紧公司的资金面，央行曾十度上调存款准备金率，以及发行定向央票回收银行体系流动性。这也致使去年下半年开始，数家银行尤其是中小银行其资金面开始紧张，存贷比亦开始逼近监管层设立的警戒线75%。招行年报显示，截至2007年末，该行人民币存贷比达到70.11%，这一数据远远高于2006年末的63.

19、3%。而此前民生银行的年报也显示，该行存贷比达到74%，逼近监管红线75%。上海浦东发展银行去年存贷比为70.16%。表中数据可以看出，中长期贷款比率和流动性资产对全部存款的比率偏高。招商银行存款结构以短期存款的为主，那么流动性资产对全部存款比率偏高充分说明招商银行存贷结构不合理，信贷期限结构错配，加大资金流动性风险，容易引发支付困难。由于我国目前的低利率水平和投资渠道的增加，中长期存款流向收益更高的开放式基金和保险，由于中长期资产投资回报高，同时短期存款的利息成本低，因此，银行本身需要在流动性和盈利性之间寻找平衡。4、安全性比率分析商业银行的经营面临着信贷风险、利率风险、资本风险、投资风险等

20、诸多风险，衡量银行的安全性，主要是看经营面临的风险程度。衡量银行安全性的指标主要是资本风险比率、利率风险比率、贷款风险比率、拆借资金风险比率和固定资本比率，一般来说，商业银行的资本即为自由资金，他代表对银行的所有权，可以弥补资产损失和经营损失，在银行损失和银行安全之间起着一个缓冲带的作用，银行资本越充实，其安全性越高，但是资本比例增大，则银行资本盈利就会减少，所有者利益就要受损，为此商业银行应保持一个合适的子资本量，资本风险比率就是用来衡量银行资本与资产负债风险预期程度相对是否充足的一个尺度。表6 资金安全性比率分析表年度200720062005资本与资产比率0.060.070.05资本与贷款

21、比率0.110.110.08资本与存款比率0.080.080.06资产流动性比例41.70%51.10%57.71%资本充足率10.6711.399.01不良贷款率1.542.122.58逾期贷款率2.032.29-存贷款比例70.1163.3059.23拆入资金比例0.670.17-拆出资金比例2.213.641.08注：表中数据摘自招商银行年度报表从上表可以看出，招商银行的资本与资产的比率从 2005 年到 2007年一直不高，在 0.05-0.07 之间，低于国际通行的 0.09-0.1，这表明，招商银行的资产调度余地过小，风险太高，存款人的利益保障性低。再进一步，看一下资本与贷款的比率

22、，国际上认为在 0.15 左右为宜，而招商银行2005年是0.08，到2006年达到0.11，2007依旧是0.11，这个数据也是远低于国际标准的。同样，资本与存款的比率从2005年的0.06到2006、2007年的0.08，这个数据也低于国际上认可的 0.1的标准范围。此外，招行的资本充足率也较上年有所下降，该行去年末的核心资本充足率为9.02%，资本充足率为10.67%，而2006年末，两项数据分别为9.58%和11.39%。不过这一指标仍然高于监管层要求的不低于8%的水平。（二）、利润表分析2007年度，招商银行利润保持快速增长，盈利能力继续提高，业务发展、风险管理以及利润增长整体协调，

23、同时，结构调整持续推进，公司综合经营状况呈现良好的运行态势。1、利润表有关指标分析表7 财务业绩摘要2007年2006年（人民币百万元）净利息收入33,90221,509净手续费及佣金收入6,4392,514其他净收入617748业务及管理费14,3549,518营业税及附加2,3841,573资产减值准备3,3053,691营业外收支净额12895利润总额21,04310,084所得税5,8003,290归属于上市公司股东净利润15,2436,794注：以上数据来自新浪财经2007年招商银行盈利能力持续显著提高，实现利润总额人民币210.43亿元，比上年增长108.68%；归属与上市公司股东

24、净利润为人民币152.43亿元，比上年增长124.36%。利润大幅增长，主要受以下因素影响，一是生息资产规模增长、利差扩大，净利息收入快速增长；二是非利息净收入继续保持高速增长；三是成本费用得到有效管理，费用的投入产出能力提高；四是资产质量保持优良，信用成本下降显著；五是低税率地区利润占比提高使实际所得税有所降低。中国经济持续活跃带来贷款继续快速增长，同时净利差的扩大，以及招行积极优化收入和客户结构，努力提高非利息收入等因素是招行2007年盈利大增的原因。其他刺激利润增长的原因包括有效管理成本费用，使费用投入转化为收入的能力不断提高；资产质量持续保持优良；以及低税率地区利润占比提高使实际所得税

25、率有所降低。2、盈利性指标分析任何企业无不把追求最大限度的盈利作为其经营活动的内在动力。银行作为的金融企业也同样追求利润的最大化。通过对盈利性比率分析，可以评价银行经营的成果，发现经营管理中的重大问题，进而采取措施加以解决，提高银行收益水平。反映盈利能力的指标很多，本文选取如下指标表8 招商银行盈利性指标表年份200720062005净利润率37.216218.685315.6687经营毛利率94.1794026.1624资产利润率1.87491.24660.9925资产净利率1.35820.85220.5881净资产收益率22.4212.8914.57注：表中数据根据招商银行财务报表算出从以

26、上数据可以看出，从2005年到2007年，总体上招商银行的盈利指标一直比较稳定，净利润率从2005年的15.67%增长到2007年的37.22%，资产利润率从0.99%增长到1.87%，而净资产收益率由14.57%上升到22.42%。净资产收益率在2006年下降了将近2个百分点。净资产收益率一直呈逐年增长趋势，说明，招商银行近年来资本盈利能力不断增强。招商银行盈利性比率的横向比较，如下图：图1招商银行与行业的净资产收益率对比图图2招商银行与其他银行的净资产收益率的对比图图3招商银行与行业的净利润率对比图图4招商银行与其他银行的净利润率的对比图注：以上图摘自新浪财经以上是招商银行与行业以及民生银

27、行、兴业银行和中信银行的净资产收益率和净利润率的比较。由图看出，2006年招商银行的净资产收益率和净利润率相对于行业平均水平较低，而2007年净资产收益率和净利润率双双增加迅速，超过平均水平。2005到2007年期间，招商银行相对于其他股份制商业银行净资产收益率和净利润率，招商银行处于较高水平。招商银行能有较高的净资产收益率和净利润率，取决于招商银行的战略转型。招商银行在2007年期间加大收入结构和客户结构的调整力度，大力发展零售银行业务、中间业务、信用卡业务和中小企业业务。不断提高非利息收入的占比，经营转型取得了良好的效果。其中零售贷款占比例26.00%，比年初提高7.97个百分点。信用卡新

28、增发卡1034万张，累计发卡突破2000万张。中间业务实现高速增长。全年净手续费及佣金收入增长156.1%，占营业净收入的比重达15.72%，同比提高5.57个百分点。即使剔除代理基金和代理证券手续费，其余手续费收入同比增幅也达到了93.7%。此外，公司中小企业业务呈现较大增长。中小企业一般贷款总额比上年增长35%。中小企业贷款占比28.2%，同比提高3.3个百分点。净利润率在一定程度上能够集中反映企业的盈利能力和管理水平，从当前规模来看，无论是总资产规模还是收入规模，招商银行都是这几家上市银行中最大的，从招商银行与其他上市银行净利润比较数据来看，招商银行的指标明显好于其他的上市银行，因此招商

29、银行的经营绩效和盈利能力都是比较领先的。（三）、财务综合分析杜邦分析杜邦综合分析法通过对几种主要的财务比率之间相互关系的分析，全面、系统、直观地反映企业的财务状况及经营成果。根据杜邦分析的各相关财务比率之间的内在联系，招商银行2006年和2007年的杜邦分析图如下页中显示。从杜邦分析分析图可以看出，招商银行的净资产收益率从2006年的12.89%上升到2007年的22.42%，是由于总资产收益率的增长，从分解因素来看，总资产收益率的增长是由于总资产周转率的增长，2006年招商银行的资产总额从934102百万增加到2007年的1310552万元，增长了40%，而主营业务收入则增加了7.7%，相对

30、于主营业务收入的增加，资产总额的增长速度更为明显。也就是资产的增加所带来的收入是递增的。三、总结截至2007年末，招商银行资产总额为人民币13,105.52亿元，比年初增长40.3%；客户存款总额为人民币9,435.34亿元，增长21.94%;净利润为人民币152.43亿元，增幅124.36%。通过招商银行2005年到2007年的财务报表数据可以看出，招商银行在2007年加快实现战略转型，加大收入结构和客户结构的调整力度，大力发展零售银行业务、中间业务、信用卡业务和中小企业业务，使得招商银行的财务指标得到了明显的改善，盈利能力有了显著的提高。平均总资产收益率达1.36%，较2006年提高0.5

31、5个百分点；平均净资产收益率也达到24.76%，较上年提高8.02个百分点。2007年，招商银行零售银行业务占比明显提升，资产质量持续优良。2007年末，招商银行不良贷款余额103.94亿元，比上年下降16.12亿元，不良贷款率也在降低。2007年，招商银行因时而变、提升风险管理水平、深化公司治理改革、积极履行社会责任，保持了强劲的盈利能力，取得良好的效果，取得了历年最好的经营业绩，为中国银行业增添了一道亮丽的风景。31毕业论文（设计） 招商银行财务报表分析 净资产收益率22.42/12.89总资产收益率1.36%/0.85%权益乘数0.1105/0.1104主营业务利润率37.22%/18.

32、69%总资产周转率0.037%/0.046%主营业务收入40,958/38,038资产总额1310552/934102净利润15,243/7,108主营业务收入40,958/38,038主营业务收入40,958/38,308全部成本16,738/11,090其他利润-3,177/-16,550所得税5,800/3,290流动资产-/-长期资产226,842图5 招商银行杜邦分析图注：上图摘自新浪财经毕业论文（设计） 招商银行财务报表分析附录招商银行财务报表分析文献综述摘要：社会的不断进步和经济全球化的发展，财务报表全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对它的分析越来越关注

33、。财务报表分析是企业决策的重要依据之一。财务报表分析可分为外部分析、内部分析、专题分析三种, 而外部分析主要是指企业偿债能力指标分析、企业资产管理比率指标分析、企业盈利能力指标分析。通过分析发现资产负债率、资产总额净利率和成本费用利润率存在不足, 应补充经营活动净现金流量与营业利润比率、投资活动净现金流量与投资收益比率两个分析指标, 使企业能够更全面地进行盈利能力评价和分析, 进而完善财务指标分析体系, 更好地为管理者决策提供有用信息。投资人、债权人、政府、税务机关、社会公众等在做经济决策时都要分析企业的财务报表，企业管理者更加如此，本文就财务报表分析方法做简要的介绍。关键词：财务报表 分析方

34、法 指标 前言 我国商业银行内部管理体制的改革正向实行国际通行的资产负债比例管理转变，资产负债比例管理要求银行的经营管理者对商业银行的资产、负债和损益状况有非常及时、清晰的了解。只有这样，才能使银行的经营管理者及时地通过对资产和负债的调整组合，来达到商业银行的盈利性、流动性和安全性的“三性方针”的要求，从而为商业银行股东谋取最大的利润。要实施有效地资产负债比例管理，必须对商业银行的财务报表有透彻的了解，学会有效地分析商业银行的财务报表。本文将通过对商业银行财务报表分析的作用和方法的论述，来使我们更加深层次的分析商业银行财务报表。一、财务报表分析的含义及与商业银行的联系财务报表分析是指以财务报表

35、和其他资料为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益关系集团改善决策。财务分析的最基本功能,是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性。通过对资产负债表、损益表和先进流量表的分析,可以了解企业的获利能力,资金营运能力等,为企业的发展决策提供依据。商业银行是以追求最大利润为目标,不同于其他企业通过产品或者服务为主要经营对象,而是通过多种金融负债筹集资金,以多种金融资产为经营对象,能利用负债进行信用创造,并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。负债是商业银行形成资金来源的业务。商业银行

36、的资金来源可以分为银行资本和银行负债两大类。银行资本一般由普通股、优先股、盈余、资本性票据和债券及各项储备组成。银行负债由各项存款和其他负债构成。商业银行的资产则主要包括库存现金、各项贷款、证券投资和其他资产等。商业银行为了实现利润最大化和银行市场价值最大化的最终目标,在经营管理中要贯彻流动性、安全性、盈利性“三性”原则。通过财务报表分析,使用不同的财务指标和财务比率可以对“三性”原则尤其是盈利性有更好的了解,对于挖掘和发现商业银行的优势和不足起到重要的作用。二、商业银行财务报表分析方法（一）、流动性分析及其支持指标流动性风险是商业银行面临的各种风险中的主要风险之一，流动性风险的产生主要是由于

37、存款的净流出引起的。只要在商业银行的资产中有足够的现金准备，客户取款或支付到期债务时，不会发生支付不足的现象，否则，商业银行就面临流动性危机。所以，保持充足的流动性是商业银行经营管理人员的一项长期而艰巨的任务。这就要求商业银行财务分析必须全面、准确地进行流动性分析，以便为有效的流动性管理策略提供依据。我们在流动性分析中应关注的问题是：主要的流动性比率是否正常；资产与负债的期限是否协调，资产是否具有较强的变现能力；现金流量是否存在缺口，以致产生严重后果，既有可能造成资金十分紧张或很好的放款机会也将会失去；短期负债的依赖程度以及在货币市场上的融资能力。上述分析内容主要支持的指标有：备付金比率，资产

38、流动性比率和存贷比率等。（二）、安全性分析及其支持的指标安全性分析在商业银行的财务分析中占据着重要的地位，这是由商业银行的资本结构所决定的。因为城市商业银行的资金来源中产权资本较少，其经营资本杠杆率（资产总额/资本）很高。由于高杠杆率的作用，资产的小比率损失即可将资本净值全部耗尽。如果能按期收回资产本息的可靠程度越高，资金的安全性就越强。商业银行的资产安全性是通过对风险的防范和控制来实现的。因此，为保证其资金的安全性，就必须千方百计地控制资产的风险。我们在安全性分析中应关注的问题是：不良贷款水平、结构、趋势；贷款质量变化的主要原因；贷款客户按地区、行业分布的集中程度；利息的实际回收水平及趋势；

39、本期内贷款方向、批准审批程序及权限是否适当具体。上述分析内容的主要支持指标有：不良贷款率、资本充足率和固定资本比率等。对于商业银行来说,必须保证一定资产储备的安全性,以免发生挤兑风险。我国商业银行在加入WTO后,也面临着外资银行竞争及新巴塞尔协议的要求;无论我国银监会对实施该协议进行怎样的过渡安排,逐步而有序、建设性地引入巴塞尔新协议的主要精髓,以强化我国商业银行信用风险管理水平,已是不可逆转的趋势。所以,从安全性角度出发,主要引入的财务指标是:资本安全比率和信用风险比率。资本安全比率 资本充足率= (资本-扣除项) / (风险加权资产+12.5倍的市场风险资本)核心资本充足率= (核心资本-

40、核心资本扣除项) / (风险加权资产+12.5倍的市场风险资本)我国商业银行资本充足率管理办法中规定:商业银行资本充足率不得低于百分之八,核心资本充足率不得低于百分之四。同时,按照巴塞尔协议,从事国际性银行业务的商业银行,全部风险资本率必须达到8%,而核心资本充足率的水平须达到4%。这些比率是经过商业银行多年经营得出的一个合理的经验数据,是衡量银行资信的一个重要指标。（三）、盈利性分析及其支持的指标盈利性分析是商业银行中综合性指标分析的一个重要内容。而对盈利性分析，一般侧重于资产盈利能力和资本的盈利能力的分析，在商业银行的资产中，资产的变现能力不同，盈利能力也不同。如现金资产流动性强，不及时加

41、以运用，其盈利能力就越低；信贷资产虽然都能生息或盈利，但具有一定的风险损失。对此，银行要根据管理上的不同要求，将资产按盈利能力进行适当分类，分别加以反映和监督。同时在经营过程中，要以尽量少的负债成本去获得尽量多的资产收益；以尽量少的营业损耗，取得尽量多的营业收益，也就是要达到“以收抵支”取得最大盈利的目标要求。我们在盈利性分析中应关注的问题是：主要收益比率是否属于正常水平；资产结构是否合理；当期盈亏情况变化趋势及原因；利润是否真实，是否存在虚盈实亏的现象；应收未收利息所占比重是多少；非利息支出占利润总额的比重等。上述分析内容主要支持指标有：资本利润率、资产利润率、利息回收率、成本费用利润率和营

42、业收入利润率等。1、盈利资产能力贷款与资产比率=各项贷款之和/总资产资产利用率=营业总收入/总资产贷款利息收入是银行的主要利息收入。贷款占银行的资产越多,获得利息收入越多,总营业收入也就越多。但是要保持适度的比例,不然容易造成贷款风险。资产利用率是总营业收入与总资产的比率,它直接反映了银行资产收入水平的指标,表明管理者利用资产获取营业收入的能力。该指标越大,说明资产的营运能力越强。2、获利水平能力资产收益率=净利润/平均资产总额收入利润率=净利润/总收入股权乘数=资产总额/股权资产收益率是指利润额与平均资产的比值,该指标越高,说明投资带来的收益越高。通过该指标,可以看出商业银行的利润来源情况。

43、此指标是判断盈利性的重要指标,收入利润率,代表了单位营业收入创造的利润;收入利润率越高,说明单位营业收入创造的利润越多,银行的盈利能力也就越高。股权乘数,反映经营者利用股权的程度。在确定商业银行的权益报酬率时,权益乘数对收入利润率具有乘数效应。如果两家商业银行有相同的资产收益,不同的权益乘数,那么当收益为正时,权益乘数大的商业银行的权益报酬率就大;权益乘数小的商业银行的权益报酬率就小,财务杠杆对商业银行有利。（四）、比较法分析法比较分析法就是将报表中的两个或几个有关的可比因素进行对比，揭示差异和矛盾的一种分析法。比较分析法是一种用的最多、最基本的方法，具体有以下三种:1、纵向比较分析法(又称趋

44、势分析法)：就是对财务报表中各类相关的数字进行分析比较，尤其是就一个时期的报表同另一个或几个时期的比较，以判断企业的财务状况和经营成果的演变趋势。具体有:多期比较分析法（水平分析法），将企业连续几期财务报表数据，同前期或历史水平比较，确定增减绝对值、增减变动率，来判断企业的发展趋势。结构分析法（垂直分析法），它是以报表中某个指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变动趋势。定基百分比分析法，是将某一时期某一指标的数值作为基数，以后各期数值分别与基数比较，进而求出各期对基数的百分比或增长率，从而观察财务报表项目在一定时期

45、内的变动情况和变动趋势。2、横向比较分析法:是将本企业的财务状况与其他企业的财务状况进行比较，确定其存在的差异及程度，以此来揭示企业财务状况中存在问题的分析方法。在采用横向比较分析法时，经常与行业的平均水平等比较，通过这种比较分析，可以看出企业与先进的差距，更易发现企业的异常情况，便于揭示企业存在的问题。横向比较时最好应用比率，还应考虑地理条件、经营规模、经营内容，以及会计方法的差异等。3、标准比较分析法：是将本企业实际的财务状况和财务成果，与本企业同期计划数、预算数、定额数，以及长远规划目标等标准对比，确定差异和原因，以分析企业计划、预算、定额的完成情况。（五）、综合分析法所谓综合分析，就是将各项财务指标作为一个整体，系统、全面、综合的对企业财务状况和经营成果进行剖析和评价，说明企业整体财务状况和效益的好坏。实质是以上各种方法的综合运用，并考虑了部分非报表因素。一般采用的综合分析评价方法是杜邦分析体系。杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财