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1、编号:金融市场学课程自学辅导材料 配套教材：金融市场学 主编：李德峰 出版社：中国财政经济出版社 版次：2010年版 适应层次：本科内部使用2012年9月第一部分自学指导（见书）其次部分复习思索题一 .单选题4二 .多选题11三 .推断题17四 .名词说明21五 .简答题23六 .论述题25七 .计算题26第三部分参考答案一 .单选题27二 .多选题27三 .推断题28四 .名词说明29五 .简答题35六 .论述题43七 .计算题45第一部分自学指导自学指导见教材中的自学考试大纲其次部分复习思索题1 .不属于非存款性金融机构的有A、投资银行B、保险公司C、投资基金D、信用合作社2 .我国实现人

2、民币常常项目下可兑换是在：A、1996.12B、1996.4C、2005.7D、19943 .中国人民银行宣布汇率形成机制再次改革，起先实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调整有管理的浮动汇率制度是在：A、2005年7月C、2006年7月4 .对资产证券化不正确的描述有：A、能实现相关债权的流淌性C、能给投资者供应更多投资产品5 .对大额可转让定期存单不正确的描述有:A、可以提前支取C、利率可以固定也可浮动B、2004年7月D、2007年7月B、能削减原有资产的固有风险D、能增加市场活力B、不记名D、面额大B、汇票D、支票B、大额定期存单D、银行承兑汇票6 .下面哪种票据是出票人托付银行或

3、其他法定金融机构于见票时无条件支付肯定金额给受款人的票据。A、本票C、期票7 .下面属于交易性票据的有:A、银行汇票C、商业本票8 .美国的联邦基金市场实质上是：A、开放式基金B、货币市场基金C、美国银行间同业拆借市场D、证券投资基金9 .我国同业银行拆借市场运用的利率是()年1月4号推出的SHIBORA、2007B、2008C、2006D、200910 .下列不属于银行承兑汇票二级市场行为的有：A、贴现B、转贴现C、再贴现D、出票11 .对银行承兑汇票负有不行撤销的第一责任主体是：A、背书人B、出票人C、承兑银行D、持票人12 .下列哪一种债券发行招标的价格确定是单一价格，即全部中标者在认购

4、债券时的价格都是一样。A、荷兰式B、美国式C、混合式D、上述都不对13 .股票的()是股息资本化的表现。A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值14 .下面表述不正确的有：A、我国证券交易所证券开盘价是集合竞价形成B、集合竞价是以最大成交量为原则C、深交所的收盘价是能过集合竞价形成D、上交所的收盘价是集合竞价形成15 .(),我国实行了创业板开板仪式，标记着创业板正式启动。A、2004年5月B、2009年3月C、2009年10月D、上述都不对16 .()年起先的股权分置改革，我国股票进入到全流通时代。A、2005B2004C、2006D、200317 .对于私募发行不正确的描述有：A、

5、也称为内部发行B、手续简便，发行成本较低C、允许上市流通D、多采纳干脆发行，无承销商承销18 .不担当承销风险的承销方式有：A、全额包销B、余额包销C、代销D、上述都不担当承销风险19 .下列哪种证券交易托付是比较保守的托付策略，比较适合于那些为避开风险而不计较获利多少的投资者。A、市价托付B、限价托付C、停止损失托付D、上述都不是20 .有关保证金交易不正确的描述有：A、可分为保证金买长交易和卖短交易B、具有较大的杠杆作用C、风险较大D、能平稳市场21 .()年，我国第一只开放式基金华安创新基金诞生。A、2001C、200422.对开放式基金不正确的描述有：A、无存续期C、可在二级市场上进行

6、转让23. QFn是指:A、合格的境外机构投资者C、私人资本基金24. QDn是指:A、合格的境外机构投资者C、私人资本基金25. PE是指：A、合格的境外机构投资者C、私人资本基金26. 开放式基金的申购价为：A、基金份额净值C、基金份额净值减去肯定的申购费B、2000D、1998B规模不固定D、交易价格以基金份额净值为基础B、合格的境内机构投资者D、上述都不对B、合格的境内机构投资者D、上述都不对B、合格的境内机构投资者D、上述都不对B、基金份额净值加上肯定的申购费C、上述都不对27.开放式基金的赎回价为:A、基金份额净值B、基金份额净值减去肯定的赎回费C、上述都不对C、基金份额净值增加肯

7、定的赎回费浮动汇率制度。A、1993年C、1995年29 .有关套汇交易不正确的描述有：A、干脆套汇是在两地进行C、电讯技术更加达套汇机会越小30 .有关套利交易不正确的描述有：A、也叫利息套汇C、非抛补套利不适用于汇率比较稳定的状况31.我国在()办理纸黄金业务。A、商业银行C、上海期货交易所32 .下列有关金融衍生市场表述不正确的是：A、金融互换是场外交易C、部分标准化金融期权是场内交易33 .期权价格又称作：A、执行价格C、期权费34 .对离岸金融市场风险表述不精确的有：A、期限错配引发的流淌性风险C、监管宽松引发的市场风险35 .有关市盈率估价方法不正确的表述有：A、对风险，增长和股东

8、权益有估计预料C、计算简洁易行B、1994年D、1996年B、间接套汇是在三地或三地以上进行D、时间套汇一般不在同一外汇市场进行B、要在两国短期利率存在差异时才能进行D、抛补套利通过了掉期防范外汇风险B上海黄金交易所D、上述都不对B、金融远期是场内交易D、金融期货是场内交易B、敲定价格D、合约价格B、货币错配引发的汇率风险D、信贷扩张催生的资产泡沫风险B、把股价与当期收益联系起来D、能反映股份公司的很多特点，如风险等28.(),我国外汇管理体制进行重大改革：汇率并轨，实行以市场供求为基础的，单一的，有管理的36 .技术分析和基本分析都失去作用的市场是:A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式

9、有效市场37 .技术分析失去作用的市场是：A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式有效市场38 .即使驾驭内幕消息也无法使投资者获得超额利润的市场是：A、弱式有效市场B半强式有效市场C、强式有效市场39 .有关美国金融监管体制不正确的描述有：A、混业监管体制B、分业监管体制C、双线监管模式D、明晰的监管法律体系40 .金融市场的交易对象是：A金融资产B金融资产价格C投资者D筹资者41 ()年，证券法颁布，为证券市场的规范供应法律依据。A1996年C1998年42、我国最早的开放式基金是：A基金开元C华安创新基金43、我国同业拆借的交易中心总部设在：A上海C深圳44、下面属于标准化合约的有：A

10、、远期利率协议IC、股指期货合约I45、股票的清算价值与下列哪个价值理论上一样。A、账面价值BC、票面价值DB1997年D1999年B基金金泰D淄博乡镇投资基金B北京D广州B、互换合约D、远期外汇合约、内在价值、上述都不是46、属于影响黄金价格的干脆因素的有：A、成本因素C、相关投资品因素47.下面为外汇实际供应者与需求者的是:A、进出口商C、外汇投机者B、通货膨胀D、世界经济周期波动B、外汇交易商D、外汇银行48.我国境内公司发行，在纽约证券交易所上市的股票是:A、H股B、N股C、1.股D、B股49.我国上市公司证券发行管理方法规定，上市公司向原股东配售股份应采纳（）方式发行。A、包销C、全

11、额包销50 .下列对场外市场正确的描述有：A、其交易是由做市商确定的C、信息敏捷51 .对金融期权交易不正确的描述有：A、卖方需支付保险金B余额包销D、代销B、有统一的组织D、有固定的交易场所B买方要支付保证金C、期权交割的比例要比期货交割比例得高多C、分看涨期权和看跌期权52 .扬基债券属于：A、国内债券C、欧洲债券53 .有关混合资本债券正确的表述有:A、清偿在次级债券之前C、期限在15年以下54 .不属于中国证监会主要作用的是:B、外国债券D、其它B、计入银行的附属资本A、负责监管整个证券市场，维持正常的交易秩序B、平抑证券市场价格过度波动C、为证券市场正常运行制定法律法规D、确保证券市

12、场有效运行健康发展55.我国A股采纳的交割方式是：A、T+0B、T+1D、T+3C、T+256 .我国B股采纳的交割方式是：A、T+0C、T+257 .有关我国股票主板上市条件不正确表述有:A、公司连续3年连续盈利C、经国务院证券管理部门批准B、T+1D、T+3B、公司股本不少于5000万元人民币D、公司最近五年无重大违法行为58.以（）年6月为分界点，IPO重启后发行的全部股份都具有流通权。A、2005C.200759 .有关创业板不正确表述有：A、低门槛进入C、监管比主板更严格60 .不能进行证券承销的机构的有：A、投资银行C、商业银行61 .有关承销的错误阐述有：A、全额包销手续费最高C

13、、余额包销成本介于全额包销与代销间62 .美国黄金市场主要进行的交易种类是：A、黄金远期交易C、黄金期货交易63 .有关债券的错误表述有：A债券的票面利率就是债券的收益率B、2006D、2004B、风险比主板市场要大D、监管比主板要宽松B、证券公司D、信托公司B、代销于承销方也有风险D、代销于承销方无风险B、黄金实物交易D、黄金掉期交易B、流淌性好的债券有较高内在价值C、提前赎回债券合投资者面临较低的再投资收益率D、债券期限越长价格波动可能越大64 .保证金卖短交易是：A、投资者看跌某种股票C、不需交给经纪人保证金B、投资者看涨某种股票D、收益放大，风险有限65 .不属1.OF主要特点的是:A

14、、本质是开放式基金B发售可通过银行代销或深交所交易系统C、可在银行申购赎回D、不能在证券营业部成交买卖基金份额二.多选题:1.多层次的股票市场应当包括完善的:A、主板市场B、创业板市场C、场外交易市场D、三板市场2 .信息披露的方式有:在指定信息披露报刊上公开刊登在指定信息披露网站公布向有关部门履行注册备案手续在指定交易场所备置相关文件3 .证券交易制度可以分为:A、做市商交易制度B、竞价交易制度C、间断性竞价交易制度D、连续竞价交易制度4 .有关保证金交易正确的描述有:A、可分为保证金买长交易和卖短交易B、具有较大的杠杆作用C、过多运用会造成市场虚假需求人为造成股价波动D、风险较大5 .对封

15、闭式基金正确的描述有:A、无存续期B、规模固定C、可在二级市场上进行转让D、交易价格以基金份额净值为基础6 .依据法律形式的不同，基金可分为:A、股票基金B、债券基金C、契约型基金D、公司型基金7 .依据投资目标的不同，可将基金分为:A、混合型基金B、成长型基金C、收入型基金D、平衡型基金8 .证券投资基金的特点有：A、集合理财C、独立托管9 .外汇的特征有：A、外币性C、可交易性10 .下面属于狭义外汇市场的有：A、外汇银行间C、银行与客户间11 .对我国外汇市场正确的描述有:B、组合投资D、风险共担B、可偿性D、可兑换性B外汇银行与中心银行间D、银行与经纪人间A、2003年10月1日起，允

16、许当日进行双向交易B、2005年8月15日推出远期外汇交易C、2006年1月4日正式引入做市商制度12 .在干脆标价法下，下面表述正确的是：A、远期汇率=即期汇率+升水C、远期汇率=即期汇率一贴水13 .在间接标价法下，下面表述正确的是：A、远期汇率=即期汇率+升水C、远期汇率=即期汇率一贴水14 .管理浮动汇率制的形式有：A、单独浮动C、钉住浮动15 .黄金有下列几种属性：A、商品属性C、保值属性16 .黄金的交易方式有：A、黄金远期交易C、黄金期货交易17 .黄金市场的特点有：D、1994年成立官方外汇交易B、远期汇率=即期汇率一升水D、远期汇率=即期汇率+贴水B、远期汇率=即期汇率一升水

17、D、远期汇率=即期汇率+贴水B、联合浮动D、联系汇率B、货币属性D、投资属性B黄金现货交易D、黄金期权交易B、交易所在黄金市场中具有主导地位A、是一个多元化市场C、商业银行在黄金市场中具有主导地位D、是衍生交易占主导地位的市场18 .下列有关金融远期合约正确的表述有:A、有保证金要求C、敏捷性强19 .有关远期利率协议的正确描述有：A、能规避利率风险C、须要支付保证金20 .下列对金融期货正确的表述有：A、每日结算制度C、标准化合约设计B、实物交割D、协议标准化B能作为一种资产负债管理工具D、双方事先锁定将来利率或收益B、保证金制度D、交易所内交易21 .与其它金融期货合约相比，股价指数期货交

18、易有如下特征:A、特殊交易形式B、特殊的合约规模C、特殊的结算方式D、特殊的高杠杆作用22.有关金融互换正确阐述有:A、双方对对方的资产或负债有需求B、双方在两种资产或负债上有比较优势C、参加者信用等级比较高D、信用风险大23 .金融互换的特点有:A、敏捷性大B、参加者信用等级比较高C、流淌性强D、风险比较小24 .有关利率互换正确的表述有:A、涉及到本金交换B、交易双方分别在固定利率和浮动利率市场上有比较优势C、信用风险小D、标准化合约25 .按国际金融市场的主体角度划分，可把国际金融市场分为:A、国际货币市场B、国际资本市场C、在岸国际金融市场D、离岸国际金融市场26 .离岸金融市场的类型

19、有:B、伦敦型A、东京型C、纽约型27 .离岸金融市场的监管包括有：A、离岸金融市场所在国的监管C、离岸金融机构母国的监管28 .市盈率估价法正确的表述有：A、对风险，增长和股东权益进行了估计C、简洁易行29 .有效市场假说包含以下几个要点：A、市场上每个人都是理性经济人C、股票价格能充分反映该资产全部可获得的信息30 .有效市场假说的理论意义有：A、是现代金融市场理论的基石C、为探讨金融市场打算了分析框架31 .投资组合的风险取决于：A、其中单个证券的风险C、其中单个证券的收益32 .下面对投资者无差异曲线描述正确的是：A、无差异曲线越平坦，代表越厌恶风险D、避税港型B、离岸货币发行国的监管

20、B、反映了市场人气看法。受主观因素影响大D、把股价与当期收益联系，直观易懂B、股票价格反映了这些理性人的供求平衡D、证券价格对信息的调整速度较慢B、为定量探讨金融市场供应了理论基础D、为定性探讨金融市场供应了理论基础B、其中单个证券的投资比重D、多个证券收益率间的相互关系，即协方差B、无差异曲线越陡峭，代表越厌恶风险C、同一投资者越靠左上方的无差异曲线代表满意程度越高D、斜率为正33 .有关美国金融监管体制正确的描述有：A、混业监管体制C、双线监管模式34 .属于英国金融监管体制特点的有：A、监管权力高度集中C、分业监管与功能监管的统一35 .对分业监管（与混业监管相比较）正确的描述有:A、分

21、业监管效率高C、分业监管成本高B、分业监管体制D、明晰的监管法律体系B、温柔的监管理念D、金融市场监管职能从央行分别B、分业监管目标明确D、分业监管更能适应不同金融行业的差异性36 .对混业监管正确的描述有:A、监管目标明确C、监管成本高37 .金融市场的构成要素有：A交易主体C交易机制38 .资产证券化的主动作用有：A为投资者供应更多投资品种C能削除原有资产的固有风险39 .回购协议市场是：A一般是有形的市场C一般不实物交付40 .有关货币市场基金正确描述有：A风险小C投资门槛高41 .资本市场主要包括：A股票市场C基金市场42 .金融市场依据交易对象是否新发行可划分为:A一级市场C第三市场

22、43 .金融市场的配置功能，体现在：A流淌性创建C财宝再安排44 .金融市场的功能有：A聚敛功能C反映功能45 .同业拆借市场的特点有：A利率由双方议定B、监管更具全局性D、监管中协调起来比较简洁B交易制度D交易对象B可以改善金融机构的资金周转效率D增加市场活力B一般是无形的市场D一般有实物交付B流淌性强D投资门槛低B债券市场D黄金市场B二级市场D第四市场B资源配置D风险再安排B配置功能D调整功能B交易金额大D交易手续困难C在市场准入方面无严格限制46 .我国债券流通市场的交易方式有：A现券交易C远期交易47 .我国债券流通市场主要有：A银行间债券市场C回购交易市场48 .属于我国境外上市外资

23、股的有：A、H股C、1.股49 .属于银行承兑汇票的初级市场的环节有：A出票C贴现50 .中心银行在外汇市场中的作用是：A、避险C、监管外汇市场51 .我国现行的外汇管理体制是：A汇率并轨C单一的52 .远期外汇交易的目的有：A套期保值C投机53 .黄金非货币化后的结果是：A黄金成为可以自由贮存买卖的商品C黄金交易规模增加54 .商业银行在黄金市场中占主导地位及优势是因为:A商业银行具有资金优势C有覆盖全国的资金清算及交割系统55 .香港黄金市场由哪些市场组成？B回购交易D期货交易B商业银行柜台市场D交易所市场B、N股D、B股B承兑D再贴现B、投机D、干预外汇市场B以市场供求为基础的D有管理的

24、浮动汇率制度B调整银行头寸D上述都不对B黄金流淌性大大增加D黄金流淌性减弱B有广泛的营业网点D有良好信誉与客户资源B黄金期货市场A香港金银贸易市场C伦敦金市场D伦敦银市场56 .与传统的风险管理工具相比，金融衍生品进行风险管理有如下优势：A、具有时效性B、具有成本优势C、具有敏捷性D、具有更高精确性57 .对于第三市场正确的描述有：A、为了降低交易费用B、最早产生于美国C、美国取消固定佣金制后降低了第三市场吸引力D、是机构投资者间干脆进行的58 .外汇交易采纳场外市场组织形式的有：A、英国C、美国59 .有关外汇场组织形式正确的表述有：A、交易所方式是外汇市场的主要组织形式C、场外交易形式又称

25、英美体制60 .商业票据二级市场是：A、柜台市场C、是场外大宗交易市场61 .利率互换合约的缺点有：A标准化合约受交易所限制C不易找到合适的交易对象62 .首次公开发行股票信息披露原则有：A、真实性原则C、精确性原则B、德国D、法国B、场外交易方式是外汇市场的主要组织形式D、场外交易形式又称大陆体制B采纳询价交易方式D、二级市场活跃B、不存在标准化合约D交易成本较高B、完整性原则D、刚好性原则三.推断题：1 .央行票据实质上是中心银行的短期负债凭证。2 .国库券是财政部门发行的债券，分为长期的和短期的。3 .资产证券化并没有削除原有资产的固有风险，只是将风险进行了分散与转移。4 .阿姆斯特丹证

26、券交易所的建立，标记着金融市场的正式形成。5 .银行承兑汇票的转让，贴现，转贴现与再贴现不肯定要以背书为前提。6 .与欧洲债券不同的是，外国债券的发行人，发行市场所在地及计价货币分别属于三个不同国家或地区。7 .武士债券，是由日本以外的国际机构，外国政府或外国公司在日本债券市场上发行的以日元作为计价货币的债券。8 .商业银行次级债中的“次级”强调的是清偿依次，而不是指的信用水平。9 .商业银行次级债的清偿依次列于商业银行其他负债后但先于商业银行股权资本。10 .美国式招标又称单一价格招标，在该种规则下，全部中标者在认购债券时的价格都是一样的。11 .质押式回购在回购期内，逆回购方并不拥有标的债

27、券的全部权，无权对标的债券进行处置。12 .股票的账面价值又称为股票净值。13 .连续竞价是对买卖逐笔撮合的竞价方式，其成交价格的确定原则是满意最大成交量。14 .严格来说，中国资本市场仍没有第三层次，即没有场外交易市场。三板市场与真正的场外市场相去甚远。15 .我国股票发行是实行的核准制。股票发行注册制的典型代表是美国。16 .第三市场，第四市场实质上都是场外交易。17 .保证金交易具有较大的杠杆作用，且风险较小。18 .封闭式基金已成为国际基金市场的主流品种。19 .我国基金法规定，国内基金不能投资其它基金。20 .基金管理公司虽然有权运用基金资产，但基金资产并不在基金管理公司帐户上。21

28、 .中国的证券投资基金都属于契约型基金22 .被动型基金又称作指数基金。23 .即期外汇交易没有信用风险和汇率变动风险。24 .20世纪70年头，经过多次美元危机后，布雷顿森林体系解体，之后的牙买加协议宣布黄金与美元脱钩，不再有货币的功能特征。25 .狭义的黄金市场主要是指黄金信贷市场。26 .据统计，现在世界上黄金交易额的90%以上都是黄金衍生品交易形成的。27 .同业拆借清算可以运用现金支付。28 .中心银行参加同业拆借市场是为了拆借资金。29 .银行承兑汇票属于交易性票据。30 .商业银行始终是商业票据的主要投资者。32 .银行承兑汇票的出票人是第一责任人。33 .银行承兑汇票中银行是第

29、一责任人。34 .债券的发行价格可以大于，小于或等于票面金额。35 .我国债券流通市场的交易方式有现券交易，回购交易，还有远期交易。36 .我国公司法规定，股份有限公司每一股的股票面值相等，一般为1元。37 .红筹股属于外资股。38 .股票的内在价值也是股票的投资价值。39 .依据我国公司法和证券法的规定，股票的发行价格不能低于面值。40 .1990,深圳证券交易所成立。1991年，上海证券交易所成立。41 .2004年5月，经国务院同意，证监会批准设立的中小企业板在上海证券交易所正式启动。42 .2009.10.23实行了创业板开板仪式，标记者我国创业板的正式启动。43 .我国股票发行制度是

30、采纳的注册制。44 .我国目前采纳的股票发行方式多采纳公开间接发行。45 .我国证券交易还没有推出保证金交易。46 .首只公司型开放式基金是在美国1924年设立的。47 .封闭式基金相比开放式基金，不需高度重视基金资产的流淌性。48 .相比封闭式基金，开放式基金向基金管理人供应了更好的激励约束机制。49 .开放式基金不存在二级市场。50 .几乎全部的货币市场基金都是实行封闭式基金的形式。51 .依据投资目标不同，可将基金分成主动型基金和指数型基金。52 .记帐外汇只能依据协议在两国间运用。53 .中国外汇交易中心成立于1994年4月，为中国人民银行直属事业单位。54 .电汇汇率银行不能占用客户

31、资金，所以电汇汇率最高。55 .时间套汇实质是掉期交易，不同的是时间套汇侧重于交易动机。56 .黄金现在仍具有货币的功能特征。57 .狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。58 .黄金非货币化从法律角度正式确定下来是在国际货币基金组织通过批准了修改后的国际货币基金协定。59 .国际上五大黄金市场是伦敦，纽约，苏黎世，芝加哥，香港。60 .目前我国的黄金市场是自由交易的市场。61 .苏黎世黄金市场是自由交易的市场。62 .黄金期货交易一般进行真正的实物交割。63 .套期保值者目的是为了回避风险。64 .远期利率协议的买方是名义贷款人。65 .远期利率协议中参考利率即市场利率。66 .金融期货交易中

32、，假如投资者保证金帐户中资金不足，交易者须要刚好补足，否则交易所或清算机构有权强行平仓。67 .金融期货中通过开仓平仓方式大大提高了金融期货合约的流淌性。68 .金融期货交易存在肯定的违约风险。69 .从原理上来看，金融远期与金融期货是木质相同的。最大区分在于交易机制的设计不同。70 .金融期权交易对于买卖双方而言，风险与收益是对称的。71 .金融期权的买方是权利方，卖方是义务方。买方的风险是有限的，收益可能很大。72 .期权交易中，期权费就是约定的执行价格。73 .金融互换是比较优势理论在金融中最生动的运用。74 .金融互换交易不计入资产负债表，是表外业务，所以能合理躲避税收，利率及外汇管制

33、。75 .货币互换先于利率互换产生，所以货币互换业务也比利率互换业务发展得更为丰富多样。76 .离岸金融市场交易具有批发性，且银行间同业拆借交易占市场总额比重很大。77 .欧洲债券市场多为不记名债券，基本上没有监管，欧洲债券市场的发行对象通常被限于信用风险较低的贷款人。78 .具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率。79 .债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越小。80 .信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。81 .市场利率总体下降，债券的收益率水平也应下降，从而使债券的内在价值增加。82 .往往股份分割比增加股利安排更能刺激股价上涨。83 .金融市

34、场的中介一般包括交易中介和信息中介。84 .金融债券的券面利率要比企业债券高。85 .中国外汇交易中心从2002年6月1日起为金融机构办理外币拆借中介业务，统一，规范的国内外币同业拆借市场正式启动。86 .第一张大额存单是由美国的花旗银行于1961年创建的。87 .我国上海，深圳证券交易所分别规定，国债可豁免上市申请与审查等事项，但金融债券，企业债券则必需向交易所递交所需的文件。88 .伦敦黄金市场以零售业务为主，包括金币交易，而苏黎世黄金市场则以大宗批发业务为主。89 .英国，香港，我国的证券投资基金都是契约型基金。90 .2006年，我国股改基本完成。2006年6月为分界点，IPO重启之后

35、发行的全部股份都具有流通权。91 .我国的商业票据市场是短期融资券市场。92 .假如银行承兑汇票的承兑银行拒付，持票人只有担当风险。93 .债券的信用评级除了发行评级，还有跟踪评级。94 .多层次的股票市场应当包括主板市场，中小企业板市场，场外交易市场。95 .香港的汇率制度采纳的是联系汇率制度。96 .金融衍生品的高杠杆性可能引发过度投机导致市场猛烈波动。97 .票据贴现的利率要比同期贷款的利率要高。98 .功能性监管强调的是跨机构跨市场的监管，因而可实现金融市场体系的全面监管。99 .中国人民银行仍保留了监管权，即监管银行同业拆借，银行间债券市场，外汇市场，黄金市场以防范化解系统性风险。1

36、00 .我国证监会是在1998年5月18日起先特地负责全国证券市场期货市场的监管。四.名词说明:1资产证券化2货币市场3回购协议4资本市场5干脆融资6间接融资71.IBOR8SHIBOR9同业拆借市场10汇票11本票12背书13汇票承兑14贴现15转贴现16再贴现17商业票据18银行承兑汇票19外国债券20欧洲债券21质押式回购22买断式回购23优先股24一般股25累积优先股26可赎回优先股27可转换优先股28包销29全额包销30代销31私募32机构投资者33做市商交易制度34竞价交易制度35场内交易36场外交易37限价托付38市价托付39第三市场40第四市场41保证金交易42证券投资基金43

37、封闭式基金44开放式基金45契约型基金46公司型基金47货币市场基金48汇率49干脆标价50间接标价51交叉汇率52时间套汇53干脆套汇54间接套汇55掉期交易56纸黄金业务57钉住浮动汇率制度58外汇期货59外汇期权60金融远期合约61远期利率协议62金融期货合约63外汇期货64利率期货65股指期货66金融期权合约67期权费68看涨期权69看跌期权70欧式期权71美式期权72金融互换合约73货币互换74利率互换75离岸金融市场76欧洲货币77欧洲货币市场78货币时间价值79现值80终值81复利82名义利率83实际利率84附息债券85有效市场假说86弱式有效市场87半强式有效市场88强式有效市

38、场89市盈率90风险五.简答题：1 .什么是金融市场？2 .金融市场的构成要素及交易主体有哪些？3 .结合实际，谈谈金融市场发展新趋势。4 .金融市场有何功能？5 .影响商业票据定价的因素有哪些？6 .简述银行承兑汇票的特征与作用。7 .融资性票据与交易性票据有何区分？8 .同业拆借市场有何功能？9 .简述商业票据的特点与融资优势。10 .投资债券有哪些风险？11 .试比较记帐式国债和凭证式国债。12 .什么是债券流通市场？其作用何在？13 .债券的信用评级主要包括什么？为什么要对债券进行评级？14 .债券的发行价格主要有哪些确定方式？15 .简述股票的基本特征。16 .什么是创业板市场？其设

39、立目的是什么？17 .首次公开发行股票信息披露的原则和方式有哪些？18 .简述我国股票上市的一般程序。19 .股票估值方法有哪些？20 .简述股票市场的功能。21 .简述股票的基本特征。22 .简述证券投资基金的作用。23 .简述证券投资基金的特点。24 .试比较开放式基金与封闭式基金的区分。25 .简述证券投资基金的当事人及其之间的关系。26 .简述证券投资基金的运行过程。27 .简述外汇的概念及特征。28 .简述外汇市场的作用。29 .简述外汇市场的概念及层次。30 .远期外汇交易的目的是什么？31 .什么是外汇套利交易？套利交易按是不是Pl避外汇风险可分为几种形式？32 .什么是外汇掉期

40、交易？33 .外汇掉期交易可分为几种形式？34 .何谓广义的黄金市场与狭义的黄金市场？35 .黄金市场具有哪些特点？36 .黄金市场具有哪些功能？37 .黄金市场的供应和需求分别包括哪些方面？除供求关系外，还有哪些因素能影响黄金的价格?38 .试阐述黄金的交易方式。39 .黄金交易的交割形式有哪些？40 .请简洁介绍中国黄金市场组织结构的交易主体和监管主体。41 .金融衍生品的作用有哪些？42 .简述金融远期合约的主要特点。43 .远期利率协议的主要作用有哪些？44 .简述金融期货的特点和功能。45 .试比较分析金融期货合约和金融远期合约。46 .外汇期货的作用主要有哪些？47 .外汇期货交易

41、与远期外汇交易相比有何特点？48 .简要分析金融互换合约的特点。49 .离岸金融市场的特点是什么？50 .离岸金融市场的类型有哪些？各自有何特点？51 .离岸金融市场的风险有哪些？其监管包括什么？52 .简要分析欧洲货币市场的形成，发展及构成。53 .简述有效市场的类型。54 .试述有效市场理论的意义和缺陷。55 .影响债券价格的因素有哪些？56 .影响股票价格的因素有哪些？57 .试比较分析分业监管和混业监管。58 .简述金融监管的目标和原则。59 .简述金融互换的作用。60 .何谓离岸金融市场？其性质是什么？61 .试阐述欧洲货币市场的资金供应与需求。62 .简述两种股票定价模型63 .何

42、谓投资者的共同偏好规则？64 .谈谈金融市场监管的必要性。65 .谈谈全球金融监管模式变革的趋势。六.论述题：1 .试阐述我国现行金融市场监管体制存在的问题，并提出相应对策。2 .在衍生工具市场存在大量的投机和套利行为，你怎么看？3 .发展期货市场的意义何在？股指期货市场建立有何意义？.4 .为什么我国也应当发展创业板市场？5 .远期利率协议交易是如何锁定远期利率的？同样如何锁定远期汇率？6 .何为荷兰式招标发行？请举一个国库券发行的实际例子，说明它是如何确定发行中标者和中标贴现率的？7 .封闭型投资基金和开放型投资基金有哪些区分？8 .远期交易和期货交易有何区分？、远期交易和期货交易有何区分

43、？9 .试述金融市场的场内市场和场外市场两种组织形式及其区分。10 .试述债券的特征以及这些特征相互之间的关系。七.计算题：1.假如投资者以95美元的价格购买期限为180天，票面金额为100美元的商业票据，其贴现率和实际收益率分别为多少？2 .已知某公司预期将来股息为5元每股，当时的市场利率为8%,求：每股股票的内在价值。3 .某投资者持有开放式基金100OO份，基金单位份额净值为3元，基金赎回率为2%,该投资者赎回其持有的100OO份基金，可以收回多少投资？4 .某日伦敦市场1英镑=1.6347美元，英镑6个月远期升水为0.50美分，那么6个月的英镑兑美元的远期外汇汇率是多少？5 .某公司现有资金50000元，投资3年，年利率为7%,则3年后终值为多少？6 .甲以75元价格买进某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有两年后试图以