中国软件业的国际化先锋-XX科技投资价值分析报告.docx

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1、中国软件业的国际化先锋XX科技投资价值分析报告投资要点：1、软件行业具有高成长性信息产业高速发展，软件行业是信息产业的核心，具有战略地位，是国家综合实力的体现，是各国竞争的一个焦点。世界软件业增长迅速，市场广阔，中国是最具潜力的软件市场，并取得了一定的成就。挑战与机遇并存，发展潜力巨大。2、公司完成转型，主营业务突出公司已经脱胎换骨，转变为现代高科技公司，2001年被科技部认定为国家火炬计划重点高新技术企业。主营业务由传统的商业变为高科技的软件业，已经具有了较强的盈利能力。3、公司的定位明确，有一定的品牌优势公司重点定位于行业和企业应用软件领域。行业应用软件的发展，是我国软件产业化的重要标志。

2、这个领域有着巨大的发展空间，尤其在电信和金融、广电和社保等发展迅速的行业拥有了不少客户，具有一定的市场占有率和品牌优势。4、持续创新和职业化管理，保持行业领先一持续创新贯穿企业发展历程，这是一种全面的创新。公司在研发和技术创新上投入巨大，跟踪世界最新技术的发展，不断创新；同时引进职业化管理，比照国际化标准，保持公司在行业内的领先地位。5、国际化战略，致力于民族软件业的发展超前的发展战略，在国内同行业内占据着发展的制高点，目标在于国际化，在国际市场为中国的软件业争得一席之地，这也是软件业发展的正确方向。6、发展潜力大，在软件行业中成为领先者公司具有独特而有效的经营理念，投资项目目标明确，市场发展

3、空间大，公司在品牌和规模效应将会进一步体现和扩大，公司的发展将迈上一个更高的台阶。成为行业的龙头，乃至世界的一流企业是公司的最终目标。7、股性比校活跃，曾有过不俗表现，值得投资者关注公司股票在二级市场曾经有过不俗表现，加上公司的业务转型，发展潜力很大，目前的价位已经处在投资区域，值得关注，适宜中长线投资。投资要点：1一、我国软件行业分析：挑战和机遇并存，具有高成长性，发展潜力巨大3（一）发展现状3（二）发展的机遇4（三）发展前景5二、公司经营回顾：重组成功，主业转向高科技，穗住成长7（）公司简介7（二）经营思路7（三）经营成果81、盈利能力分析82偿债能力和资产质量分析83、经营成果分析9三、

4、竞争能力分析：定位明确，优势初显，发展后劲十足11（一）定位明确，保持稳定而正确的发展方向11（二）技术创新，保证公司持续发展的动力111、完善的研发体系112、拓展的产业123、扩张的市场12（三）引进职业化管理，建立开放高效的管理体制13（四）走向国际化，致力于民族软件业的发展141、人才国际化152、技术国际化153、管理国际化164、市场国际化16四、募集资金投资项目分析：拓展主管业务，树立品牌，培育新的利泗增长点18（一）资金投向及市场前景18（二）项目投资及回报18（三）项目实施对公司影响19五、公司发展前景：目标远大，具备一定基础和保证，前景可期20（一）发展战略目标20（二）实

5、现战略目标的主要措施201、组织结构规划202、技术开发与创新20（三）前景展望21六、二级市场表现：股性比校活跃，有发展潜力，值得关注22投资建议22一、我国软件行业分析：挑战和机遇并存，具有高成长性，发展潜力巨大（一）发展现状信息产业已经成为发达国家乃至世界经济的基础产业，是发展国民经济发展的动力。作为电子信息产业核心的软件产业，它是国民经济信息化的基础，也是高新技术产业的助推器。软件产业已经成为国民经济新的增长点，在国际竞争中最能体现国家的综合实力，是各国竞争的焦点和战略制高点，成为决定21世纪国际竞争地位的战略性产业，也是最具发展潜力的新兴产业之一。世界软件产业的增长速度很快。近三年，

6、全球经济的平均增长率为3.4%,信息产业的平均增长率为10%,其中软件产业的平均增长率为13%。全球软件市场中，美国的软件产业发展最快、经济效益最明显，占据了2/3的市场，是全球软件产业的霸主；印度发展迅速，现在市场占有率近20%,成为除美国之外的第二大软件国；而欧洲的爱尔兰也在近年异军突起，人均软件加工出口额2000美元，居世界第一，发展势头很强。此外，巴西、以色列、韩国和新加坡和台湾等国家和地区软件产业也得到了较快地发展。中国软件业八十年代初开始起步，近几年我国软件市场的年平均增长率达到29%,软件服务市场的年平均增长率达到33%o我国软件产业总体上保持着良好的增长势头。有关数据显示：19

7、99年中国软件业产值达到146亿元人民币，其中品牌软件57亿元，2000年中国软件市场销售额为230亿元；国内企业所占的销售额是176亿元，2001年中国软件市场的销售总额为285亿元；国内软件企业达到100oO多家；软件开发人员加上计算机技术应用人员达到47万人，软件产业在规模、品牌和队伍建设都有了一定的成绩。但与国际先进水平及国家对软件产业需求相比，我国软件产业仍存在着较大的差距和问题，主要表现是：（1）产业总体上缺乏国际竞争的实力。整体规模和企业规模较小，约占世界软件产业的1.2%;软件企业规模不大，I（X）O人以上的大型企业仅占3%,我国最大的软件企业也就1300人左右，而日本的NEC

8、一家企业就有5万人；国产软件产品在国内市场占有率还很低，仅占30%左右；（2）产业发展的配套机制还没有形成。投入严重不足而融资渠道不畅；缺少软件管理和开发的高层次人才，软件作为产品的规模化生产的理念和生产管理模式尚未完全形成；（3）产业缺乏有力的政策支持。在国家财政税收等方面的优惠政策力度还不够；知识产权保护比较差，盗版现象相当严重，制约了我国软件产业的进一步发展。总之，中国软件产业的“小、散、软”的先天不足症状十分明显。（二）发展的机遇经济全球化和社会信息化进程越来越快，国际间的合作与竞争也进一步得到加强，高新科技对经济发展的作用变得更重要，信息和知识已成为新的资源，谁占领着新技术上的制高点

9、，谁就占有主导权，这对任何国家都是机遇和挑战并存，我国也不能例外。我国软件业发展的机遇主要有：一是市场潜力巨大。世界范围内迅猛发展的信息化浪潮为软件产业提供了巨大的市场，直接引起了对软件产品的新需求；软件产业形态及其商业模式将使新兴的软件产业大有作为。国际软件市场是个非常庞大的市场，估计国际软件市场有5000亿美元的规模。发达国家的应用软件市场发展速度很快，自身的软件生产能力已经不能满足，国际软件外包的市场非常大。这是个很大的发展机遇。二是政策环境良好。政策优势是印度和爱尔兰等软件大国迅速成长的重要因素。“十五”规划纲要中，已明确提出了大力发展集成电路和软件产业，加强信息基础设施建设，以信息化

10、带动工业化，促进工业化和信息化更好地结合，同时提出在“十五”期间要实施一批信息化重大工程，推进政务、金融、外贸、广播电视、教育、科技、医疗卫生、社会保障和公用事业等领域的信息化进程。从国家宏观发展战略上来看，软件产业将是未来国家重点扶持的产业之一，这为中国软件产业提供了空前的发展舞台。2000年国务院出台了18号文件鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策，这一政策的出台为中国软件产业发展提供了良好的政策环境。18号文件从投融资、税收、技术、出口、收入分配、人才、装备及采购、企业认定、知识产权、行业管理等十个方面为软件产业提供了比较系统的支持环境。2001年10月，国家版权局、国家计委、财政部

11、和信息产业部联合发布关于政府部门应带头使用正版软件的通知；随后，联想、方正和清华同方等60余家北京计算机品牌厂商在北京市政府开展的为期一个月的“整治侵权预装使用计算机软件的专项行动”中承诺并倡导使用正版软件；12月20日，朱籀基总理签署国务院令，公布计算机软件保护令，显示了政府和企业共同努力保护正版铲除盗版软件的决心：12月25日召开“2001年CMM和中国软件能力评估体系发展斫讨会”，信息产业部选定中国电子技术标准化研究所等部位作为成立中国软件评估机构的试点单位，旨在加强软件管理质量认证工作，提升软件企业的研究能力和生产能力。三是加入WTo和国民经济信息化带来的机遇。软件产业是一个国际化产业

12、，入关更是意味着要进一步的开放。我国按优势互补原则参与国际分工，以平等优惠的关税环境进入国际市场，加上我国软件产业在人力资源成本和数量及研发能力等方面的优势，对促进我国的软件出口有着很大的作用；近几年，大批跨国公司都有把其研发中心设在中国，IBM、微软、Motorola松下等等，从长远看，他们的技术实力和管理水平对中国软件产业是有利的。为迎接WT0,国家推进信息化建设是一个重要的举措。2001年11月26日，国家经贸委和信息产业部联合召开推进企业管理信息化工作现场会，标志着加入WTO后，中国企业将在推进信息化应用，以信息技术提高企业竞争力方面进入全新的层面；2002年初，由朱籀基总理亲自挂帅的

13、国家信息化领导小组正式入轨，在第一次工作会议上，朱能基总理指出，软件开发和信息服务、关键硬件与软件的核心技术开发、信息资源开发、网络数据共享和信息安全是中国信息化的软肋，也是今后要重点发展的市场领域，推进国家信息化必须遵循“市场化、效益化、政府信息建设先行、完善金字工程建设、信息化拉动工业化、良性竞争、重点核心技术攻坚”等原则性方针。政府信息化建设被提高到前所未有的高度和信息化建设与产业结构调整相结合等，为民族信息产业提供了巨大的需求和发展机会。2（X）2年，中国的信息产业从焦躁中归于宁静，从幼稚中走向成熟，各种机遇将带来新的发展热点：软件产业中ERP、CRM及各个层次的应用软件、咨询服务、网

14、络基础建设产品、安全及存储系统和行业众多IT设备的更新换代。如果保持从艰难的市场开拓中磨砺出来的自信，抓住国民经济信息化、三网合一及加入WTo带来的机遇，在纷繁的热点中保持一份冷静和清醒，那么信息产业将会以此为契机迈入一个新的发展阶段。（三）发展前景中国软件业要彻底摆脱“小、散、软”的局面，提高竞争力，就必须面对挑战，抓住机遇，走规范化发展的道路，促进软件的产业化建设。相比印度，中国软件业在基础研究、技术前瞻性和市场前景的把握上都要比印度强，在软件发展的社会环境、地区发达程度上，中国也领先印度十年。所以印度软件业发展的成功经验，我们加以借鉴，可以从中获得足够的信心，来发展中国的软件业。为此，需

15、要采取的措施是：（1）加大投资的力度。国家应通过财政加大对软件产业的投入，并鼓励社会资本投资软件行业，扩大行业规模，重视人员的培训和品牌的建设。（2）制定行业标准。建立国际化的行业标准，实行产品登记制度，加强行业和企业管理，争取通过CMM认证，获得了进入国际市场的通行证，用工业化的模式发展软件产业，促进软件的产业化和国际化。（3）抓“大”带“小二造就一批大企业参与产业引导和国际竞争，引领中小软件公司利用他们的灵活性，缔造一个分工协作的中小企业网，并最终形成大公司带动小公司，小公司支援大公司，合理分工、各有侧重和优势互补的产业群体。最终造就几家大的集团军规模的专业软件企业，促进软件产业成熟，带动

16、我国整个软件产业的发展。中国将成为全球最具潜力的软件市场。电信市场的竞争日趋激烈，使电信运营商和软件开发商的合作提高到了一个更重要的地位；政府作为信息化的主要推动者和主要需求者，政府信息化（电子政务）为相关的软件商也提供了众多的机会；银行业“银行卡互联”工程的启动和“大集中”思路的提出，系统规划和资源的重组，蕴藏着巨大的软件开发的商机；证券业在客户关系管理、网上交易及信息安全等方面的需求增长，相应的软件开发也增长很快；再加上制造业及交通运榆业等行业对信息化的迫切需要，我国的软件业尤其是行业和企业应用软件将会得到快速的发展，将成为增长速度最快的市场。据CCID调研的情况，企业管理和电子商务的应用

17、软件、一些重点行业如电讯、金融和政府等的行业应用软件、安全软件、嵌入式软件及软件的专业服务领域将是中国未来整个软件产业中最具发展潜力和机会的领域。我国发展软件产业的总体目标为：（1）经过10年左右的时间，走出一条具有我国特色的软件发展道路，建立起以自主发展为基础的软件产业体系；（2）实现软件工业化生产，形成承担重大系统工程软件开发与集成的能力，在经济和社会信息化建设中发挥关键作用；（3）涌现一批著名的软件企业和名牌产品，扩大国内外市场的占有份额；（4）加速发展我国软件产业，使之成为21世纪的主导产业，跨入世界软件大国之列。根据国家信息产业的“十五”规划，到2005年，我国软件产值将由1999年

18、的22亿美元提高到140亿美元，形成10个大型软件企业和50个著名软件品牌，出口超过10亿美元。我国软件市场还有很大的发展空间。世界软件业和中国的软件业的发展趋势表明，软件行业在未来几年仍将是增长最快和最有潜力的行业之一。中国的软件行业也面临着很好的发展机遇，软件市场也有着巨大的发展空间。二、公司经营回顾：重组成功，主业转向高科技，稳健成长（一）公司简介XX信息科技股份有限公司（以下简称“XX科技”）的前身是长沙五一文化用品商场。1998年4月，湖南XX集团有限公司（以下简称“XX集团”）成为“五一文”第一大股东，1999年11月将“五一文”公司更名为“湖南XX信息科技股份有限公司”，股票简称

19、为“XX科技”。2000年12月，XX科技的注册地址迂到深圳市，2001年公司名称变更为“XX信息科技股份有限公司二XX集团是主要从事软件开发、计算机系统集成、通信系统集成和信息服务集成的民营高科技企业。1992年从一个民营高科技企业开始起步，1994年在长沙高新技术产业开发区注册成立湖南XX软件园有限公司，1996年被授予“全国最佳增值服务系统集成企业”称号（全国仅五家），1997年跻身国家火炬计划首批四大软件产业基地之列，1998年被国家科委、外交部和外经贸部联合推选为亚太经合组织（APEC）中国企业联席会议首批成员单位，1999年获得了自营进出口权。到现在，公司已经有了近十年的IT业经验

20、，具有很强的技术实力。XX科技的经营范围为研制、开发、生产、销售计算机软件及配套系统、提供软件制作及软件售后服务。主要产品包括电信行业应用软件系列产品、金融行业应用软件系列产品、保险行业网络信息系统、教育软件系列产品、软件出口、无线宽带接入系列网络产品、电子商务解决方案及其中间件、数字媒体技术产品等。（二）经营思路XX科技的前身“五一文”是商业性企业，主营商业业务。商业是个自由竞争性行业，竞争十分激烈，行业利润率越来越低。1998年XX集团成功借壳上市后，对XX科技的资产进行了剥离和置换，注入了优质的高科技资产，调整了它的业务和产品结构，2000年全面完成了主营业务的调整，XX科技形成了以计算

21、机软件、信息服务及配套服务为核心的主导产业，由商业性企业转变为高科技的企业，致力于高科技产业的发展。2001年2月，XX科技被科技部认定为国家火炬计划重点高新技术企业。公司的下一个目标重点是国际化经营策略，加强软件的出口业务。XX科技主营业务收入和毛利中，科技产品的收入的比重逐年迅速增长，到2001年，营业收入中商业收入633万元，比重约为1.5%,科技收入41186万元，比重为98.5%;营业毛利中商业毛利为31万元，比重不到0.16%,科技毛利为19767万元，比重接近100%。公司完全转型为高科技公司，表现了高科技公司的高成长性和较强的盈利能力，未来的潜力很大。表一1999-2001年公

22、司主管业务收入和毛利的构成情况项目商业科技2001年2000年1999年2001年2000年1999年金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）主营业务收入（万元）6331.599702436951694118698.53I7(X)761651931主营业务毛利（万元）310.1669945192351976799.81547296965665（数据来源：招股意向书）（三）经营成果1、盈利能力分析表二公司盈利能力指标分析项目/年度2001年2000年1999年主营业务利润增长率29.1%6.4%销售净利率

23、12.05%6.88%6.25%每股收益（加权）（元）0.2520.140.37净资产收益率（加权）11.02%6.86%12.56%（数据来源：招股意向书）公司的主营业务突出，由于公司主营业务转向高科技，主营业务利润率和营业毛利率和销售净利率都增长很快，而且在公司利泗中，非经常性损益和投资收益占利润的比例极小。公司未来的盈利能力更强。2、偿债能力和资产质量分析息三1999年2001年公司的偿债能力情况项目/年度2001年2000年1999年流动比率1.812.231.09速动比率1.502.020.83资产负债率0.410.320.50（数据来源：招股意向书）公司近几年来流动比率和速动比率保

24、持较好的水平；资产负债率稳中有降。表明公司近几年来长短期的偿债能力较强，资金风险较低。2001年末公司的资产中，公司的固定资产均为公司所有并已取得有关权属证明，为公司正常生产所需。流动资产占总资产的比重为75.1%,主要为货币资金、预付账款和应收账款，在流动资产中的比重分别为33.3%、15.7%和16.2%。预付账款是预付公司长期供应商的货款；应收账款账龄一年内的占62.3%,账龄全都在三年内，没有重大坏账的可能。因此，公司的资产结构比较合理，整体资产质量比较良好。3、经营成果分析表四1999年2001年公司的盈利能力情况单位：万元项目/年度2001年度2000年度1999年度主营业务收入4

25、18194167053471主营业务利润196481522214308营业利润675337314038利润总额504628744052净利润504128683343总资产858736499481890每股净资产（元）2.372.164.04每股经营活动现金流量（元）0.060.60.18（数据来源：招股意向书）XX科技2000年完成了主业转型，是一种金蝉脱壳式的蜕变。XX科技为此付出了比较沉重的代价，2000年公司的整体营业收入和主营业务收入的下降，营业收入较上年同期减少了22%。但剥离了商业资产等不良资产后，公司的资质发生了根本性的变化，成了完全的高科技公司，提高了公司的盈利能力和持续发展的

26、能力。2001年年报显示公司的整体盈利水平已呈现增长的态势。公司经过主业的转型，从一个传统的商业类上市公司彻底转变为现代的高科技公司，公司的主业更为突出，发展的潜力更大。软件行业的高成长特性，这将极大地增强公司的盈利能力，提高公司的竞争能力。三、竞争能力分析：定位明确，优势初显，发展后劲十足（一）定位明确，保持稳定而正确的发展方向公司的战略目标定位是国际化企业，主营业务定位于软件开发及服务，公司软件开发的重点定位于行业和企业应用软件及服务，而且是具有高垄断性和高增长性而且对信息化需求要求高的如电信、金融和保险等行业，保持在同行业中领先一步。国际化是中国软件企业发展的必由之路和发展方向；软件行业

27、作为电子信息产业的核心，是新世纪最有发展潜力的行业；而行业和企业应用软件及服务是软件行业最有增值空间的市场。我国企业数量已达II（X）万家，现代化管理需求的增长及加入WTo后国际化运作的需要，管理软件尤其是行业和企业应用软件有着巨大的市场空间。1997年来我国管理软件市场始终保持着调整的增长。在管理软件市场中，为金融、邮电、能源、交通、政府和教育等行业定制的行业应用管理软件在管理软件市场中所占份额最大。2000年针对这些行业定制的行业应用管理软件占管理软件总销售额的61%,是管理软件的重要组成部分。行业应用软件的发展，是我国软件行业产业化的重要标志。行业和企业应用软件市场庞大，其中在行业软件市

28、场中，仅电信计费系统每年就有约40亿元的市场份额；宽带网软件开发在三年之内，仅广电系统就有40亿的市场消化能力。国内外厂商都欲在国内管理软件市场中一显身手，都在盯着中国管理软件行业这个巨大的市场。但我国管理软件行业没有垄断性甚至是对行业能起引导作用的企业，形成诸侯割据、群雄无首的局面。XX科技明确决心要在行业和企业应用软件中树立自己的品牌，争取成为行业的龙头，与世界著名企业著名品牌一争高地。（二）技术创新，保证公司持续发展的动力XX科技下属的XX软件园是我国火炬计划首批四大软件产业基地之一,XX科技作为高科技企业，创新贯穿了公司整个发展过程，这种创新是包括产业、技术、资本、市场和人才等方面的全

29、面创新。技术创新是创新的核心，是领先于同行业企业的战略决定因素。1、完善的研发体系XX科技集中了大批高学历和高素质的计算机及软件精英，建设了完善的研发机构和体系。公司有自己的研发中心和各子公司自己的技术部门，也有与清华、北邮等几个著名大学合建的研究中心，并在深圳和长沙等地成立软件产品开发基地和独具特色的数码技术基地，此外还常年聘请了中国院院士和国家863计划人工智能科学家、博士生导师及管理专家在内的国内外知名人士作为高级技术和管理顾问，形成了XX科技完善而强大的研发和技术创新体系。XX科技现有员工近千人，硕士以上占25%,本科占40%,其中有11位获得MiCroSOft、NovelkAT&T和

30、HUgeS公司的授权工程师证书。公司研发中心负责中长期战略产品的研发，主要的研发方向是：商业应用软件与电子商务软件的研发、企业级应用软件平台与中间件、企业信息安全解决方案等系列产品。公司的研发体系借鉴了国际先进国家的成功经验，采用大规模工业化生产的流水线作业和集成的方式，专业分工合作，进行严格的过程管理，构件化开发思想贯穿于始终，注重技术的创新，为通过CMM的认证也做好准备。XX科技重视研发的投入。1998到2001年研究开发费用占主营业务收入比例分别为2%、4%和11%和16%o2、拓展的产业XX科技在进行大量市场调研的基础上，找到产业发展的突破口新世纪里最有发展潜力的电信行业，并首先抢占了

31、湖南的电信市场。到目前为止，XX科技为我国30多个地区的政府机构、行业部门及企业提供系统集成、软件应用及技术支持等诸多服务，公司重点放在行业应用和服务领域，业务涉及电信、金融、保险、邮电、广电、卫生等多个行业，主要针对电信行业、金融行业、政府部门和广电行业等高速增长的行业，拥有近千个政府机关和企业事业单位客户，提供软件产品、软件开发、系统集成和服务的全面解决方案。XX科技是国内少数几家提供电信运营商全部业务软件产品及解决方案的厂商之一，也是我国唯一一家长话、移动和本地网三项计费产品均入围电信总局推广资格的系统集成公司；同时获得了摩托罗拉宽带业务中国总代理；下属的XX世商网在整合原有商业业务的基

32、础上，实现了传统商业模式与现代电子商务的有机结合，目标是成为中国最大最优秀的现代办公文化用品电子商务交易网平台。3、扩张的市场XX科技在电信、金融、保险、广电等多个行业应用系统软件开发中拥有多项自主产权的国内领先的技术和专利，已经开发出四十个拥有自主版权的企业级产品，并拥有着较高的市场占有率。在网络产品、数据处理和无线宽带和数字视频等方面也有自己的核心技术和产品。XX科技已经拥有企业客户资源平台、企业信息资源门户、通信网络支撑平台、行业应用平台和一系列中间件等方面的核心平台产品，努力成为国内最优秀的行业解决方案的提供商。XX科技已为中国电信、中国移动和中国联通等提供的计费、网管和数据仓库建设等

33、重要软件和解决方案，为中国人民银行、中国建设银行、中国工商银行和交通银行及下属分行，华夏证券、湘财证券等金融机构提供了全面而丰富的软件产品及解决方案。XX科技开发的PR-Hygeia城镇职工医疗保险系统正服务于全国各个城镇，2000年全面进入中国的保险市场。数字播控系统已成功进入中央电视台、北京电视台、湖南卫视、广东卫视、江苏卫视等多十几家省市级电视台，同时开拓了数字媒体在广告业方面的市场。2001年7月，XX科技属下的XX数码的“基于PC平台的虚拟演播系统”荣获科技部和财政部“技术创新基金”85万元的无偿拨款支持。此外，XX科技在通用和个人应用软件、电子商务及网络产品和嵌入式软件方面都有优质

34、的产品，拥有良好的市场。XX科技重视拓展海外市场。1998年开始与日本NEC和NTT等日本IT巨头的合作，并从承接软件编程开始，开始全面走向国际市场；公司获得了自营进出口权，通过了IS09001国际质量体系认证。公司的国际市场的重点是美国和日本软件市场。（三）引进职业化管理，速立开放高效的管理体制管理也是软件企业的核心竞争力,而且比技术更为重要。技术会退化，产品会淘汰，但有严格的管理，就能够保持在技术上跟上世界发展的方向，永不落后。XX科技决策层深刻认识到这一点，这一点也是XX区别于国内软件企业的最显著的一点。好的企业必须有好的带头人，软件企业尤其如此，比尔盖茨之于微软就是很好的例证。作为XX

35、科技的优秀管理团队中代表，董事长丁亮在XX的发展历程中发挥着重要的作用。XX从一个民营企业发展到现在上市的高科技企业，体现了丁亮作为一个优秀企业家的深有远见战略思想和英明决策能力。1992年，中国的IT企业还处在萌芽阶段，丁亮就敏锐地意识到了信息时代的来临，与朋友投资创办民营高科技企业；1994年中国的IT业开始发展时，他又准确预计到软件业将是一个有前景的重要发展领域，迅速在长沙注册成立XX软件园，并成为国家首批四大软件园之一；1997年，软件企业发展受资本瓶颈制约时，他意识到资本的重要性，成功借壳上市，并于2000年转型，改制成具有现代企业制度的高科技上市公司；2000年，当中国CRM还在接

36、受概念教育阶段，他又毅然决定大力投资研发CRM,CRM市场目前已日趋红火，公司的投入也初显成效。丁亮是民族软件企业优秀领导者的代表。XX科技严格按照上市公司有关要求来规范经营管理。公司按照健全法人治理结构的要求建立了完善的组织结构和内部控制制度，股东大会、董事会和监事会各司其职，规范运作。XX科技还严格比照国际化标准，积极引进职业化管理。公司请来了曾先后在AT&T贝尔实脸室、AT&T摩托罗拉担任高级职位的李启燧，他是当今中国最出色的技术管理和CMM认证专家。公司还通过灵活的机制和良好的发展机遇引来并留住了一批来自摩托罗拉、惠普、ABB、爱立信和IBM等著名外企的优秀人才。在质量管理上，公司坚持

37、“奉献最佳解决方案，提供快速优质服务”的质量方针，以“提供应用软件优质产品，一次割接成功率100%,客户满意度85%以上”为质量目标，公司建立了覆盖全国的客户服务系统PCSS,严格按照IS09000系列国际标准，提高产品和服务的质量。1999年7月，公司通过了IS09001质量体系认证，1999年下半年，公司开始实施CMM质量标准体系的认证。公司将会在“建一流软件基地，创一流软件品牌”的道路上迈向更高的台阶，争取在产品质量上达到国际软件质量标准，为走向国际化打下坚固的基础。XX科技的管理理念中，核心业务是软件，软件的核心是人才。中国缺乏优秀的软件设计师和模块化设计的人才，为此，XX聘请了IBM

38、公司为XX科技规划软件开发过程，使软件的开发流程更加科学化、规范化和国际化。公司聘请了国际知名的企业管理顾问公司安达信公司，帮助XX建立与业内先进标准看齐的国际化的绩效管理体系和费用控制预算系统，公正评估员工业绩和合理控制费用。从机制和制度等方面规范和提高企业的经营管理，企业管理更加科学规范和趋于国际化。（四）走向国际化，致力于民族软件业的发展软件业是国际化产业。全球经济一体化的趋势和中国加入WTO,中国软件业直接面临国际竞争已是不可避免。软件企业的国际化道路应该是国内所有软件企业的一条必由之路，这是21世纪中国软件企业走向市场的“通行证”。XX科技明确并重点实行国际化战略，力争在软件产行业竞

39、争中占据制高点。印度与中国软件业同时起步，在短短几年就成了世界上软件业增长最快的国家之一，近几年的增长率一直保持在50%以上（世界软件业的增长率只有20%）。1999年印度出口已近40亿美元，我国软件出口只有1.3亿美元。印度成为除美国之外的第二大软件出口国。印度软件业的迅猛发展，软件企业的国际化定位，并采用国际软件行业的标准进行企业和软件开发管理是一个关键的原因。全球通过CMM认证的软件企业1200家，印度是除美国以外通过认证最多的国家。CMM不仅是对软件开发的过程进程管理，更关键的是它还是一种高效的管理办法，有助于降低企业的成本，提高质量和用户满意度，这是中国软件业与美国和印度最大的差距之

40、处。XX科技的使命就是致力于成为中国最优秀的软件和服务的国际性企业。国际化的内涵是公司有国际一流的经营管理水平和技术开发水平，并形成国际一流的核心竞争能力。XX的国际化战略，以人才战略为核心，以技术管理为主要手段，把XX公司打造成一家能够对国际技术和商业环境做出敏捷反应的国际化企业。XX科技将国际化的战略概括为四个方面，即人才国际化、技术国际化、管理国际化和市场国际化。1、人才国际化人才国际化就是要建立适应国际竞争的团队。这支团队应该是具有强烈的国际市场观念和优秀的国际沟通与合作能力，其中建立一支优秀的具有国际视野的管理团队是重中之重。XX科技目前拥有一个兼具技术和管理的年轻化的管理团队，富有

41、国际化企业的管理经脸，也有一支国内一流的研发、技术和营销队伍。XX科技提出了“人才是XX的极核”和“实现个人与企业的双赢”的基本理念。公司建立并完善了科学而又灵活的人才制度，充分体现人本思想。XX科技吸引优秀人才的“法宝”，就是给人才提供具有挑战机会和充分发挥的空间和舞台，并通过工资福利和培训等多种形式来激励人才，鼓励并支持员工在公司内部创业。公司还引进了国外企业先进的绩效考核体系，通过第三方来公正地评估员工的绩效，最终达到个人与企业的双赢。灵活的人才制度，吸引了一批来自著名外企的优秀人才。通过出国考察，与国际著名公司间的交流、培训和技术合作等多种方式来扩大公司和员工的视野，加强国际化观念；另

42、外就是通过引进人才来快速学习、吸收、提高国际化能力，加快队伍建设，提高国际化能力。这种能力提高是公司整体的提高和整个团队综合素质的提高。公司已经在人才国际化方面有了很大的动作，已经与美国和日本等国的著名的企业有了比较长期而友好的合作，并在海外建立了相应的机构；请来一批有国际化企业经验的优秀人才，用国际化的标准和经验来要求和发展企业；与湖南商学院合作培养国际化的软件人才，并为公司的海外发展战略进行了相应的人才培训和储备。2001年8月10日，XX软件园成为由国家人事部、国家博士后管委会批准成立的博士后科研工作站点，这是公司推行人才战略、助力其国际化战略目标的又一重要举措。2、技术国际化目标是建立

43、技术国际合作和高质量的国际标准。XX科技要求公司所有部门和分公司在技术上积极与国际技术接轨并与国际大公司建立深入的合作；要求所有的产品必须符合国际化的标准认证，如CMM和ISO系列质量体系认证。公司在美国和日本设立研发机构以及与著名国际大公司的合作，就是要跟踪世界软件业的最新技术发展趋势。2002年公司已按照CMM3运行，规范软件开发的管理。3、管理国际化目标是建立适应国际化竞争的管理规则。管理规则的建立需要有国际化的管理理念和国际通用的管理方法。公司的国际化战略，需要国际化的团队和国际间的合作，需要开放的心态和多元的文化；需要引进国际标准的企业管理方法和手段来规范管理。国际化的管理理念是指公

44、司倡导开放的多元化的企业文化。XX科技的企业文化特色鲜明，体现了规范企业应有的理性与朝阳行业所有的生气，一是建立要成为行业或业务最好的经营理念和目标；二是实行职业化开放式管理；三是鼓励创新；四是富于学习。公司在组织结构上已进行了调整和重新布署，积累国际化管理的经验；软件开发正在实施CMM并进行认证，在软件开发中引进工业化式的流水式程序；在人力资源管理与财务管理上采用安达信公司设计的绩效考核体系和费用控制体系，加快了管理的国际化进程。4、市场国际化目标是使XX科技的产品和服务进入国际市场。市场化是XX科技国际化的最终目标和体现。公司几年来一直在实践着国际化的规划。1998年开始与日本NEC和NT

45、T等日本IT巨头的合作，1999年3月在日本东京成立了日本XX株式会社，2001年日本NEC第三公共系统开发中心正式落户长沙XX软件园。目前XX科技已与多家许多国际知名公司有友好互惠的战略合作与交流，是IBM、NovelRCisco、Oracle、SUn和HP等众多国际知名公司的指定代理商，也是微软认证方案的供应商。XX科技在交流合作中创造机会，开拓国际市场。XX科技重视软件的出口，开拓国际市场。2000年公司对日本有100万美元的出口额，并在不断地发展中。公司将从承接软件编程逐步扩大到承接软件设计和软件产品出口，直接参与国际竞争。公司此次募集资金投资的一个重要项目是建立现代化的、市场多元化的

46、软件加工出口基地。公司将会利用加入WTO的机遇，扩大软件产品的出口。XX科技立志要成为中国的Siebe1,表明了公司国际化的决心和信心。Siebel在国际CRM软件领域非常著名,其产品以功能强大且全面而著称。XX客户关系管理系统（POWerCRM）是创造科技真正面向国际软件市场的开始。XX科技的CRM产品定位于中高端用户、大型企业和行业的CRM软件及整体解决方案，市场集中在电信、金融、证券、制造和服务业等潜力巨大的行业，把产品POWerCRM当作品牌来建设的，将充分利用本土化优势，力争通过3年的时间，使PoWerCRM成为中国第一品牌并得到增值，并与国际著名品牌在中国甚至国际市场进行竞争，争取

47、民族软件业的最后一块领地，促进民族软件业的发展。XX科技的国际化发展战略，必由之路是CMM认证，达到业界最优和市场占有率最高，最终扩大在国际市场的份额。XX科技在中国的软件市场尤其是行业和企业应用软件市场中，已经有了一定品牌效应和规模优势，树立了公司的良好市场形象。全面创新贯穿公司历程，技术创新是保证公司持久发展的动力；实行职业化管理建立开放高效的管理体制，是公司发展的保障；走国际化道路发展民族软件业，是公司的最终目标。四、募集资金投资项目分析：拓展主营业务，树立品牌，培育新的利润增长点（一）资金投向及市场前景公司本次的募集资金的投资项目是信息产业领域最有发展潜力的高速宽带网络、电信、保险和教育等行业应用软件和解决方案、客户关系管理系统（PoWerCRM）和国际化软件出口基地建设。这些行业新世纪发展速度快，信息化的程度高，对软件行业的需求很大，公司的投资项目有很大发展空间。客户关系管理（CRM）系统，是一种改善企业与客户之间关系的新型管理机制的软件，其核心是以客户为中心的市场营销、销售和服务管理体系，它着力于以产品和资源为基础，以客户服务为中心，目标是达到客户价值和企业资源效益的最大化。CRM、ERP和SCM并称为e-business平台的三大要素。自1997年开始，全球的CRM市场一直处于爆炸性的快速增长中