快手2023年Q2财报_市场营销策划_2024年市场报告-3月第4周_【2024研报】重点报告_do.docx

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1、香港交易及结算所有限公司、香港馨合交易所有限公司及香港中央结算有限公司封本公告的内容概不:,t其型碓性或完整性亦不赞表任何磬明，as明碓表示,概不曾就本公告全部或任何部分内容而崖生或因倚赖等内容而引致的任何损失承Ig任何责任。OOCOKuaishouTechnology快手科技（於曼群岛册成立以不同投票檄控制的有限公司）（港第1台股份代貌:01024/人民台股份代虢:81024）截至2023年6月30日止三值I月及六固月的公告快手科技董事曹欣然宣伟本公司截至2023年6月30日止三值月及六值月的未核合伊棠余氤言亥等中期乃根摞H刖第34虢中期财矜幸反告编裂St由本公司3蜀立核数肺箍兵咸永道曾言十

2、肺事矜所（核数肺）根撼!除及饕瞪隼刖理事曹颁伟的阈除富囿型即第2410虢骨1的褐立核数肺封中期时矜资料的富囿三o等中期亦已由塞核委具曾寄囿。摘要财矜概要未核截至6月30日止三10月2023年2022年，、同比燮IS金额估收入百分比金IdHXA百分比收入27,744（人民第百离元，百分比除外）100.021,695100.027.9%毛利13,93450.29,77045.042.6%利润/(S三)1,2964.7(3,059)(14.1)不逾用期内利润/（三）1,48153(3,176)(14.6)不逾用非阈除时考辍告型兄片t量：整利润/（5三）112,6949.7(1,312)(6.0)不逾

3、用整EBrrDA4,31615.64081.9957.8%用用O44)d1004320,22.H/(xZlxJ!/22206503757428&a41ZJX/(X收入毛利利润/(51)期内利润/(5)未核截至6月30日止六倜月2023年2022年，j、估收入忙叹人金1百分比金额百分比同比建勤(人民整百离元，百分比除外)收入管利润/(Igl)收入管利润/(5)非国隙时方务辍告举知书十量:整利润/(ii)Wn2,7365.2(5,034)(H.8)不通用整EBITDA6,31211.9(1,144)(2.7)不通用我想既等整利；M(5)W三J定羲以股份基碘的薪酬支及投资公允僵值燮Ii)浮IiI整的

4、期内利润/(5)。我凭将整EBITDA定剧献得税(收益X支、物渠及IS借折蕾、使用折营、瓢形瓷崖SSJg及时矜(收入)/费用浮额SS整的期内整利润/(15);i按分部副分的同牙务资料未核截至2023年6月30日止三IS月未分Si国虫海外丽)缠Bt(人民第百丽27,29744727,7443,034(780)(958)1,296未核截至2022年6月30日止三他月未分一阈内丽)蝴(人民整百离元)21,592103一21,69593(1,606)(1,546)(3,059)同比燮u阈内_未分撰海外鲍_蛔收入管利润/（151）26.4%3,162.4%334.0%(51.4%)(38.0%)27.9

5、%不通用未核截至2023年6月30日止六他月l未分m海外II目阑（人民第百泊元）收入管利润/（5）52,1763,997785-(1,603)(1,796)52,961598未核截至2022年6月30日止六彳固月阈内未分撰海外II目缠斗祁口I（人人额篱元）收入三5l42,611(1,450)151(3,452)(3,800)42,762(8,702)同比燮IiIl内未分撰海外I直目虢十收入22.4%419.9%23.9%利润/(S三)不通用(53.6%)(52.7%)不通用附II：未分撰项目包括以股份卷基碘的薪酬支、其他收入及其他（S）/收益浮客直。除另有指明，下表载列所示期我凭快手愿用的若干

6、主要数摞：截至6月30日止三固月2023年2022年平均日活Il用户（百离）376.0347.3平均月活Si用户（百Ig）673.3586.7每位日活Jl用户平均上管室肖服矜收Z人民整）38.231.7甯商商品交易1世人民整百元）265,456.4191,174.1截至6月30日止六偃）月2023年2022年平均日活Il用户（百离）375.1346.4平均月活蹬用户（百Ig）663.9592.3每位日活蹬用户平均上管室肖服矜收Z人民整）73.164.5重商商品交易1世人民整百Ii元）490,222.9366,249.7附三主：於我5平台交易或通谩我凭平台跳傅到合作夥伴平台交易。渠矜回屉直及展望

7、棠才务回2023年第二季度，我优畿保持增是，了另一偃!重要的盈利里程碑，自2021年在目箭交所上市以来，首次集EIJI面季度利润浮客削成就有力地瞪明了我凭在大用户基数及内容生熊系统的同畤，深化燮琪能力及僵化i三管效率策略的有效性。在彳爰疫情畤代，我凭充满活力的用户社11仍在不断大，参舆度不断提高，我优平台上的内容创作者、廉告主及商家的健康及可持AW三管奠定了的基磁。Jfi些群骨1也反遇来悬我优的用户提供更有值的内容及服矜，优而建立良性的彝展循璟，促迤内容及商案化生熊系统的融合。随著我优的基施、崖品及服矜不断完善，以及我优的全域策略悬廉告主及重商商家合作夥伴带来更高的RoI,我凭在上廉告及重商令

8、直域的市埸份容直增晨速度迤一步加快。我优的短视步直加直播服矜也不断,11示其在平台上拓展内容、社交互i及燮现埸景的能力，3通遇直播+模式更多僖幺充下行渠赋能。在推II）生熊系统及收入增房的同畤，我优也畿追求Jl管效率，樊挥更大的规模潸效益，优而在2023年第二季度集凰眉面的人民整15彳意元的利润浮客削用户及内容生熊系统2023年第二季度，快手鹰用的平均日活SS用户及月活用户逵3.76德及6.733（意，分别同比增晨8.3%及14.8%,用户社癌规模逵JS史新高。2023年第二季度，快手鹰用的每位日活蹬用户日均使用B寺是卷117.2分生童。得益於日活Si用户的快速增是，快手JI用的用户寺是畿同比

9、增晨。悬推勤上述迤展，我优於2023年第二季度僵化用户增是策略。除了通遇技雨和11管手段用户掩取和留存成本同比及璟比降低，我优也利用僵原生内容促迤用户增晨,升级一站式智能投放系统,同B寺借助多媒骨I理解等人工智能能力提高内容素材的生滥效率和量，迤而提高用户掩取效率。我优也稹撷探索新的用户增房渠道。2023年第二季度,我凭跑通了管金肖内容投放的用户增是模式，通谩重商及本地生活相的内容投放来狸取新用户。我凭一直致力於卷用户打造一偃!包容性弓氨互勤性高、参舆度高的社H。截至2023年6月底，快手鹰用的互用户封数累逵到31门意封，同比增是近50%o止匕外，2023年第二季度的快手鹰用日均互勤（包括黑占

10、和傅樊等量逵8（H意次。内容管方面，我俯畿富各垂的内容供女合。Il育内容方面,我俨垩持以大冢喜徵:的方式11管骞事，打造觐冢喜爵:的原生Ii育第目。今年6月聚勃粕勺快手村HA就是一值）成功案例，吸引了共三彳意人次的直播觐看，238离的最高同H寺在人数及8It人下现埸觐骞。娱槃内容方面，2023年第二季度,我凭推出多彳固暑期重磅娱槃内容IP,如夏日星原直派望寸、娱架6翻天及夏日氟象虞!等，相lP涵盖了明星活勤、粽蓼第目和短剌等多槿内容形式。搜索渠矜迤展方面，我凭通遇僵化搜索醴瞬及值1性化搜索策略，不断提高用户;鬲意度及留存率。同畤，我凭通遇基於大言模型的智能化推蒿留!生成，提高搜索用户的渗透率。

11、2023年第二季度,快手搜索的月均用户数突破4.4德，平台日均搜索次数同比增是30%。同畤，受益於搜索流量的增晨、筐品升级及廉告算法迭代带来的匹配效率提升,我俨在搜索功能的商槊化方面持取得迤展，2023年第二季度搜索廉告收入同比翻倍增是。此外，我优也在内部测就快手搜索智能冏答崖品,利用大言模型的技衙能力提高搜索的智能化程度。上管畲肖服牙务2023年上半年，随著廉告市埸逐渐彳复甦,我凭通谩增强崖品能力和基磁施,释放侵流量的慎值，迤一步提高了上管服矜的燮现效率。2023年第二季度，上管服矜收入逵人民第143彳意元，同比增晨30.4%J占收入的比例逵到51.7%。2023年第二季度,平台活i!J三告

12、主数量较去年同期襄乎翻倍增是。2023年第二季度，内循璟廉告受重商大促拉勤，叠加崖品能力建带来的商家Rol提升和投放意原真度增加，使内循璟廉告收入依然保持僵於商品交易增畏的强三fiSio悬建内循璟生熊系统，我/晚十t不同管E皆段和生意求的客户，在流量投放檄制和政策支持、崖品能力和数摞基建功能僵化等方面提出分管方案，在提升商渠化和甯商同向赞展的同B寺，促迤内循璟商渠化生魅的健康度和繁荣度。2023年第二季度,我凭的外循璟廉告服矜明呈现便甦,3金录得同比增是，而来自平台重商、信息服矜、翳瘤以及教育和培百Il等行得璟比增是。我凭持东要夯外循璟廉告的滥品能力，致力於提升廉告主的投放效果。首先,我凭通遇

13、原生廉告提高廉告内容量,原生廉告在用户黠擎率、醇化率等方面著僵於硬JS,用户骨1瞬更僵3带来更高的ROlO因此，2023年第二季度原生廉告的渗透率璟比持提升。其次，我俯於2023年第二季度推出了有效攫取客户的僵化出僵模式，使廉告主能匏）更高的用户IS化率。我优重黑占僵化部分行渠的深度路和留存指檄，因此给道些行蕖带来了消耗增量。我凭仍迤一步卷品牌廉告主释放我凭的生熊系统慎值。2023年第二季度,品牌廉告收入了同比超30%的增是，i三得益於品牌廉告资源的稳健提升、崖品能力的持僵化、崖品路的迤一步迭代，以及大促第黠加持的共同拉I1.2023年6月，我优上了快手指数平台，依摞多余隹度数摞,卷品牌廉告主

14、提供投前分析、投中和投彳爰效果押估等有效策略依撼，M助品牌JW告主在快手品牌力提升。此外，我凭持强化品牌廉告商基磁言殳施，推勤精举用户资筐累稹，情建完整的品牌管矩障，悬廉告主提供埸景化的行蕖解;夬方案。有於此,我凭致力於1品牌更是逮更有效地在快手管。重商2023年第二季度，我优的重商棠矜取得了非常不的迤展，商品交易客真同比增是近39%。在基磁施方面，我凭全面推廉鹰用商品分、店辅醴瞬分和逵人带口碑押分系幺充。通遇刻重好商品、好服矜、好内容等重要指襟，指挥平台流量助力更多僵者，优而提高供量。在此基磁上，我凭通谩算法愤同用户的全店内容消费行,精黜化和瞿富结情化商品信息，僵化算法模型,提高寺典趣匹配精

15、度,通遇更加合理、智能化的流量排序Ii制，提升重商内容的樽化效率。供鹰方面，越来越多的商家和品牌招快手他优的主要管弹地之一。2023年第二季度，平台聚焦服tf5、3C数礁等十值重黠崖渠带。我凭通遇招商百城行和逗品曾等活三S大平台影力，同B寺打造襟杆案例吸引新商家。因此，2023年第二季度我优的新入Ii企棠商家数量现了雨位数的同比高增晨。商家赋能方面，我凭悬有增是的商家提供了流量阳斜和其他扶持政策，完善了商家培司Il醴系，共同推勤2023年第二季度中小商家商品交易同比甬位数的高增是。同畤，我凭的品牌重商也取得了侵昊成,包括快品牌在内的品牌商品交易客直璟比畿增晨占2023年第二季度重商商品交易30

16、%以上。品牌招商方面迤展J慎利。懑藉我凭平台的影簪力和封用户需求的深度洞察，我展有金十封性的促金肖活K）,IB更多的品牌加入，2023年第二季度，新增品牌数量同比增晨90%o在方面，我凭的川流言十副取得重大突破。通谩我凭利用快手逵人生熊的褐特m,M助品牌在多值IiI管B皆段（例如初始Il管和新崖品樊伟B皆段等左能别目襟用户群，提高傅化效率，攘更多商家受惠於我优的流量。除了川流，我凭逮悬冷普SIIi皆段的品牌推出流量支持通遇日常管生肖和推廉活囿）,提升他凭的自营直播能力和内容量，落助他凭探索褐特的樊展道路。在618晴物第期,各大品牌充分短视步鼾重草引流+直播拔草的朗璟路,创新内容，舆逵人分勤，打

17、造爆品，沉;殿用户瓷崖，悬持管打下垩基破。在需求端，2023年第二季度月活家超遇1.T意人，仍然是商品交易客勤曾是的主要推勤力，MAU渗透率璟比持提升至高曼位I1.Jl一强三ft的表现主要是由於我凭平台上更精黜化的梯度用户Jl管方法,以及智能神艮占和羟品功能迭代，迤一步大了黄家的消费廉度加增强用户黏性。由於我凭僵化供鹰，悬用户提供更侵的崖品和服矜，同B寺提升用户骨!瞬，2023年第二季度的平均客罩和月均下覃次数都了同比增是。2023年第二季度,我俯畿力泛架，通遇全量推廉快手小店黄家首直的新瞒物商城入口、瞿富商品卡供鹰以及探索商品卡内容化，取得了良好的迤展。此外，我俨迤一步僵化商品搜索功能，使得

18、2023年第二季度搜索商品交易同比增是90%直播2023年第二季度,直播收入同比增是16.4%至人民第100彳意元,月度付费用户平均收入雨位数的同比增是，得益於我凭在探索用户喜好及需求、瞿富直播滥品及僵化直播生憨系统方面的不懈努力。供区合方面，我凭通谩典公曾的聚密合作，迤一步推迤主播殿棠化。金十封公曾多棣化的11管模式，我施差昊化政策，新公曾及小型公畲提供更多激勘措施,以增强其11管能力。2023年第二季度，我凭合作的公曾数量同比增是超40%,公曾的活!1主播数量同比增是超70%占大坐活11主播比例tJ屣史新高。展望未来，我凭在政策上支持内容，3公曾提供更高的窥活度，Stt拓助培餐主播，赋能公

19、曹典主播的管增是。由於我凭高度重视JM造健康及可持的直播生憨系统，我凭一直致力於投资僵垂类直内容及主播培餐。例如，在中阈僖幺充文化垂类真，我凭根撼内容量、粉增房潜力及Jffl收能力等因素别潜力主播,她相鹰地调整fig垂内容的流量支持。我凭悬僖幺充行渠赋能的直播+服矜也持取得迤展。2023年第二季度，快聘的日均曾屣投遮次数同比增是290%,日均投遮曾J三的用户数也同比超翻倍增是。止匕外，截至2023年6月底,理想家棠矜已拓展至全国|90多值城市，2023年第二季度累台十交易客直超人民第100元。海外2023年第二季度，我优在海外聚焦的核心市埸扇域迤一步深耕黜作，夯创作者内容生憨，精黜化燮琪策略，

20、不if僵化11管效率。我俯於核心海外市埸的日活蹬用户及用户使用B寺是保持同比增是。2023年第二季度，我优的海外蕖收入逢人民整447百离元，同比增是超300%o同畤，我俯畿致力於降本增效，2023年第二季度海外整飕雇亏损同比下降51.4%,璟比雇亏损也迤一步收窄。廉告方面,我凭深耕重黠廉告主行棠、完善滥品功能及僵化廉告效果，同B寺加弓金品牌羟品基磁IS施建及拓展品牌JW告资源。止匕外，通遇探索新燮现模式,我凭旨在提高流量燮现效率，推勤收入大幅增晨。直播服矜方面，我俯畿努力大典公曹的合作，瞿富内容供鹰，加通遇推出新的燮现功能及活勤，提供更好的互Ul飕瞬。随著直播流量分彝的僵化，我优的营收效率也得

21、到了提升，核心地1三的付费比例持增O笺持普惠原期的快手,是非遗等傅统文化的天然停播土壤。通遇短视频+直播的方式，快手致力於1更多人领略中阈瞿富傅幺充文化的魅力。截至2023年6月底，快手鹰用上的内容已覆盖1,50()多彳固非物文化遗崖Ii目。今年6月文化和自然遗滥日前彳麦,我凭推出了我家卿的非遗等一系列非物文化遣滥宣傅展示活勤。活i通遇三上展霓下演出及滥品展金肖等形式，卷非物文化遗滥的创作者提供更多的曝光檄曾,同日寺也促迤非物文化遗崖更好地融入富代生活。棠才务展望展望未来，我凭以公平普惠的流量分配械制基磁，致力於打造一偃!充满活力的社H。我优也符通遇提升基磁施及技衙，迤一步赞展上管雷商及直播棠

22、移,以更好地吸引用户及渠矜合作夥伴，同畤通遇本地服矜等新聚措抓住增房械曾。随著以上迤展,再加上我优生熊系统中的巨大流量及深度信任，我凭有信心在相互愤同互祷的渠矜领域中畿罐拓展渠矜it掩得品牌知名度。典此同B寺，我优符事注卓越11管，期待迤一步可持展的目檄。管理眉言寸i舆分析2023年第二季度舆2022年第二季度比较下表分别载列2023年典2022年第二季度比较数撼的金客直及估收入的百分比：未核截至6月30日止三（固月2023年2022年人民第（以白崔%；兀言十，人民第百分比除外）%收入27,744100.021,695100.0金肖售成本(13,810)(49,8)(11,925)(55.0)

23、毛利13,93450.29,77045.0金肖售及管金肖支(8,636)(31.1)(8,763)(40.4)行政支(945)(3.4)(956)(4.4)研支(3,155)(11.4)(3,282)(15.1)其他收入1130.41470.7融（雇亏揖/收益浮额(15)0.0250.1管利润Z（II亏损）1,2964.7(3,059)(14.1)同矜收入浮客直1580.610.0分估按1益法入曝之投资的罐亏损(18)_(0.1)(44)_(0.2)除所得税前利润4H4损）1,4365.2(3,102)(14.3)所得税收益支）450.1(74)(0.3)期内利润4黯损）1.4815.3(3.

24、176)(14.6)非阈除财矜甄告型期技十量:调整利润入厨损）2,6949.7(1,312)(6.0)整EBrrDA4,31615.64081.9收入收入由2022年同期的人民第217德元增加27.9%至2023年第二季度的人民第277德元，主要是由於上管金肖服矜、直播及重商渠矜的增房。下表分别载列2023年及2022年第二季度按类直型副分的收入金额及估收入的百分比：未核截至6月30日止三倜月2023年2022年上营金肖服矜人民第人民整（以白禺兀t,百分比除外）1434751.711,00650.7直播9,96835.98,56539.5其他服矜3,42912.42,124918三Bt27.7

25、44Io（三）21.695100.0g上管限肖服矜收入由2022年同期的人民第110彳意元增加30.4%至2023年第二季度的人民第143彳意元,主要是由於J三告市埸便甦及我俯迤一步加强崖品能力和基磁施，推勤廉告主数量及廉告主投放增加，尤其来自我俨重商商家的投放。直播直播渠矜收入由2022年同期的人民第86德元增加16.4%至2023年第二季度的人民整100彳意元，由於每月付费用户平均收入贡献同比增是，加得益於我粗，不断瞿富内容供给、僵化直播生熊系统及探索用户喜好和需求。其他服矜其他服矜收入由2022年同期的人民第21彳意元增加61.4%至2023年第二季度的人民整34彳意元,主要是由於我佗重

26、商渠矜的增晨，得益於重商商品交易客直的增加及我优重商渠移策略的持完善。活11商家数量和重商月活Jl付费用户数量的增加，带置）重商商品交易三客耻勺增是。金肖售成本下表分别载列2023年及2022年第二季度售成本的封金客直及估收入的百分比：未核截至6月30日止三，固月,2023年2022年人民整%人民第%（以白禺兀罚,百分比除外）收入分成成本及相H税Ii8,68031.36,72431.0耀贾麟殴褊簧就警以及1,4535.21,5217.0瓢形瓷崖#0肖1,6025.81,3976.4俯具福利支6602.47113.3支付渠道手费6512.34312.0其他售成本7642.81,1415.3一13

27、.81049.811.92555.()附Bi：服矜器管成本包括租期一年或以下的互骄中心的管费，言亥费用已根撼阈除时矜幸员告津即第16虢一租赁豁免。租期超遇一年的互数操中心的租赁入时列使用耀资崖，彳爰折蕾It入冬肖售成本。售成本由2022年同期的人民整IIw意元增加15.8%至2023年第二季度的人民第138德元，主要是由於随著收入增加，收入分成成本及相税Ii亦有所增加。毛利及毛利率下表分别载列2023年及2022年第二季度毛利的金额及估收入的百分比（或毛利率）：未核截至6月30日止三倜月2023年2022年人民第%人民整%（以百离元言十，百分比除外）毛利13,93450.29,77045.0基

28、於上文所述，毛利由2022年同期的人民第98彳意元增加42.6%至2023年第二季度的人民第139彳意元。毛利率由2022年同期的45.0%增至2023年第二季度的50.2%。金肖售及管$肖支售及管金肖支由2022年同期的人民第88彳意元减少1.4%至2023年第二季度的人民第86德元，其估收入的百分比由2022年同期的40.4%下降至2023年第二季度的31.1%,主要是由於有管。制及更有效地控制用户掩取及留存支出。行政支行政支由2022年同期的人民第956百IS元略微减少1.2%至2023年第二季度的人民第945百离元。研支研支由2022年同期的人民第33德元;咸少3.9%至2023年第二

29、季度的人民第32德元，主要是由於俯具福利支（包括相以股份基磁的薪酬支咸少。其他收入2023年及2022年第二季度的其他收入分别人民第113百It元及人民第147百It元。其他（厨损/收益浮额2023年第二季度悬其他罐,揭浮客直人民整15百离元，而2022年第二季度悬其他收益浮额人民第25百It元。管利润人握亏损）基於上述原因,我优於2023年第二季度金录得管利润人民第13彳意元,管利润率4.7%,而2022年同期艮得Jfi揭人民第3意元，管利润率14.1%。下表分别载列2023年及2022年第二季度按分部副分的管利润/）t亏损源包封金客直：未核截至6月30日止三偃!月2023年2022年同比建

30、j(人民整百离元，百分比除外)内外分阈海未3,034933,162.4%(780)(1,606)(51.4%)(958)(1,546)(38.0%)1.296（3,059）不遹用我凭自内分部得的利润由2022年同期的人民第93百IS元增至2023年第二季度的人民第30彳意元,主要是由於H内收入同比增是26.4%。我凭自海外分部金录得的管雇亏损由2022年同期的人民第16德元;咸至2023年第二季度的人民整780百离元，主要是由於海外收入快速增晨及不断提升管金肖支效率。时矜收入浮额财矜收入浮额由2022年同期的人民整I百离元增至2023年第二季度的人民第158百离元，主要是由於金艮行存款利息收入

31、增加。分估按才瞿益法入时之投资的腐亏损2023年及2022年第二季度我凭分估按才瞿益法入时之投资的雇亏损分别人民第18百H元及人民整44百离元。除所得税前利润4雇亏损）基於上述原因，我优於2023年第二季度总除所得税前利润人民第14德元，而2022年同期除所得税前虐亏损人民第31彳意元。所得税收益支）2023年第二季度所得税收益人民整45百离元,而2022年同期所得税支人民整74百离兀O期内利润Z（IIG损）基於上述原因，我优於2023年第二季度的利润人民第15德元,而2022年同期虐亏损人民第32彳意元。下表分别载列2023年第二季度典第一季度比较数摞的女色封金额及估收入的百分比：未令里塞核

32、截至以下日期止三（固月2023年6月30日2023年3月31日人民酹%人民第%（以白国兀司,百分比除外）收入27,744100.025,217100.0金肖售成本(13,810)_(49.8)(13,505)_(53.6)毛利13,93450.211,71246.4金肖售及管金肖支(8,636)(31.1)(8,723)(34.6)行政支(945)(3.4)(919)(3.6)研支(3,155)(11.4)(2,920)(11.6)其他收入1130.4520.2融（雇亏揖/收益浮额(15)0.0100_0.4%巫管利润Z（It亏损）1,2964.7(698)(2.8)同矜收入浮客直1580.6

33、Ill0.5分估按不瞿益法入时之投资的d亏揭（ia）_（0.1）(14)(QJ)除所得税前利润能亏损）1,4365.2(601)(2.4)所得税收益支）450.1(275)(1.1)期内利润Z（II亏损）1.481_5.3(876)(3.5)非阈P祭时下务幸艮告型划技十量：整利润浮额2,6949.7420.2调整EBrrDA4,31615.61,9967.9收入收入由2023年第一季度的人民第252彳意元增加10.0%至2023年第二季度的人民第277彳意元，主要是由於上管室肖服矜、直播及甯商槊矜的增晨。下表分别载列2023年第二季度及第一季度按型割分的收入封金客直及估收入的百分比：未核截至以

34、下日期止三倜月2023年6月30日2023年3月31日人民第%人民整%（以百Il元言十，百分比除外）上营金肖服矜1434751.713,06451.8直播9,96835.99,31937.0其他服矜3,42912.42,83411.227.744IO（三）_25217_100.0g上管室肖服矜收入由2023年第一季度的人民整德元增加9.8%至2023年第二季度的人民第143德元,主要是由於重商廉告主需求更强以及廉告市埸便甦。直播直播渠矜收入由2023年第一季度的人民第93彳意元增加7.0%至2023年第二季度的人民第IO（H意元，主要是由於瞿富的内容供给、健康和可持的直播生熊系统以及第寸用户需

35、求的探索。其他服矜其他服矜收入由2023年第一季度的人民第28彳意元增加21.0%至2023年第二季度的人民第34彳意元，主要是由於我佗重商渠矜的增辰,得益於重商商品交易增加。雷商商品交易增加是由於活蹬商家数量和重商月活SS付费用户数量的增加。金肖售成本下表分别载列2023年第二季度及第一季度售成本的余色封金额及估收入的百分比：未核截至以下日期止三他月2023年6月30日2023年3月31日人民酹%人民第%（以百离元，百分比除外）收入分成成本及相税Ii8,68031.38,25132.7带宽费用及服矜器管成本1,4535.21,6956.7物蕖及者殳借及使用耀瓷筐折蕾以及熊形瓷羟80肖1,60

36、25.81,5736.2俯具福利支6602.47092.8支付渠道手费6512.34952.0其他金肖售成本7642.87823.2三lt1331049.813,50553.6附注：服矜器It管成本包括租期一年或以下的互数撼中心的管费，费用已根撼阈除财矜幸员告举即第16虢租赁豁免。租期超谩一年的互撼中心的租赁入时列悬使用崖，彳奏折蕾St入金肖售成本。售成本由2023年第一季度的人民第135德元增加2.3%至2023年第二季度的人民整138彳意元,主要是由於随著收入增加，收入分成成本及相IS税项增加及支付渠道手费增加，惟部分被带宽费用及服矜器管成本;咸少所抵展肖。毛利及毛利率下表分别载列2023

37、年第二季度及第一季度毛利的封金额及估收入的百分比（或毛利率）：未核截至以下日期止三倜月2023年6月3（）日2023年3月31日人民酹%-ABW%（以百离元言十，百分比除外）毛利13,93450.211,71246.4基於上文所述,毛利由2023年第一季度的人民第117彳意元增加19.0%至2023年第二季度的人民第139德元。毛利率由2023年第一季度的46.4%增至2023年第二季度的50.2%o金肖售及管$肖支S售及管支由2023年第一季度的人民第87彳意元减少1.0%至2023年第二季度的人民第86彳意元，主要是由於更有效地控制用户攫取和留存支出。行政支2023年第二季度的行政支悬人民

38、第945百离元，而2023年第一季度即悬人民第919百Il元。研支研支由2023年第一季度的人民第29彳意元增加8.0%至2023年第二季度的人民第32德元，主要是由於俯具福利支（包括相以股份悬基碘的薪酬支）增加。其他收入其他收入由2023年第一季度的人民第52百离元增至2023年第二季度的人民第113百It元，主要是由於2023年第二季度的增值税税收僵惠较2023年第一季度有所增加。其他（JlG损X收益浮容真2023年第二季度卷其他（IG损浮额人民第15百离元，而2023年第一季度其他收益浮额人民第100百离元，燮化主要是由於2023年第二季度按公允值值量且其燮勤言十人损益之金融资筐（上市和

39、非上市醴投资）5三IS公允慎值Ji亏损浮容直，而2023年第一季度公允值收益浮容乳管利润人）13损）基於上述原因,我优於2023年第二季度得管利润人民第13德元，管利润率悬4.7%,而2023年第一季度得管虐弓揖人民第698百离元,管利润率负2.8%。下表分别载列2023年第二季度及第一季度按分部副分的管利润4Jl亏损源色封金容直：未核截至以下日期止三偃!月2023年2023年6月30日3月31日璟比建勤(人民整百Il元,百分比除外)阈内3,034963215.1%海夕卜(780)(823)(5.2%)未分mIi目(958)(838)14.3%1296(698)不遹用我凭自阈内分部得的管利润由

40、2023年第一季度的人民第963百K元增加至2023年第二季度的人民第3(乂意元,主要是由於阈内收入璟比增是9.7%。我凭自海外分部得的管雇亏损由2023年第一季度的人民第823百离元;咸少至2023年第二季度的人民第780百离元。咸少主要是由於海外收入增是。时矜收入浮额同矜收入浮客直由2023年第一季度的人民带Ill百离元增加至2023年第二季度的人民第158百Il元,主要是由於限艮行存款利息收入增加以及租赁负债利息支减少。分估按才瞿益法入时之投资的雇亏损2023年第二季度我凭分估按I益法入龈之投资的鹿亏人民第18百Il元,而2023年第一季度人民第14百离元。除所得税前利润4席亏损)基於上

41、述原因，我俯於2023年第二季度金录得除所得税前利润人民第14彳意元,而2023年第一季度得除所得税前虐亏损人民第601百离元。所得税收益支)2023年第二季度悬所得税收益人民整45百离元,而2023年第一季度所得税支人民第275百K元。上述波勤主要是由於上年所得税年度申幸员差昊调整於2023年第二季度碓言忍。期内利润式H号授)基於上述原因，2023年第二季度的利润悬人民第15德元，而2023年第一季度雇亏损人民第876百IS元。非阈除财矛务幸艮告型即rt量舆根Ijl阈除同牙务辍告型即编裂的最接近量的整寸龈我粗盹织,呈列非n除同矜幸员告举即言十量通遇消除管理st我东翼发有指襟作用的项目的潜在影

42、鬻例如若干非现金项目），有助於比较不同期及不同公司的管棠余氤等非画!除财矜辍告津艮唁十量用作一槿分析工具存在局限性，下不鹰符其脱雕按照H除财矜辍告型即所申幸员的管蕖或财矜状况而3蜀立看待，符其视悬按照阈除财矜辍告型即所申幸员的管或财矜状:兄之替代分析，或熬悬其侵於按照阈除财矜辍告举期所申辍的或财矜状况。止匕外，等非阈除财移辍告津即时矜量的定羲或曾舆其他公司所用类配以定羲不同，亦未必可典其他公司同言十量Ii目比较。等非HE祭财矜幸员告津即1+量的呈列不鹰解释我优的未来不受不善常或非常性Ii目的影警。下表分别载列2023年第二季度、2023年第一季度、2022年第二季度、2023年及2022年上半年的非H除同矜幸艮告型即时矜言十量舆根撼!除财矜辍告型刖编裂的最接近言十量之封时：未核截至以下日期止三他!月2023年6月30日（人2023年3月31日_,民整百离元）2022年6月30日期内利润指）加：1,481(876)(3,176)以股份基碘的薪酬支1,0569901,718投资公允值燮勤浮容即）157(72)146幺銮周整利润共厨损）?O2.694.42(1.312)整利润人雇亏损）0加：2,69442(1,312)所得税（收益支(45)27574物渠及折蕾978964778使用H瓷