投资风险分析研究 财务管理专业.docx

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1、投资风险分析摘要企业集团投资活动企业求得长期持续发展和对外实现扩张的重要手段是企业集团投资活动。在当前开放的经济环境下，投资风险概率的发生也逐渐增大。对投资风险的分析和科学管控会实现企业收益最大化，企业投资风险进行原因的分析,也就是识别投资风险的影响因素问题“长期以来,投资结构严重失衡的企业,盲目追求粗放型增长和低水平产量扩张,急功近利,忽视市场竞争的规律，以导致许多投资决策的失误,给企业带来巨额的经济损失,甚至会威胁到企业的破产。因此时刻关注投资风险,认识、防范风险,变风险为机遇,在风险中得到效益,始终是风险投资企业非常关注和关心的问题，投资企业必须在把握这些特点的基础上建立风险管理程序,提

2、高风险防范意识和能力。关键词：企业投资风险、风险意识、风险分析前言：投资是企业维持和提高竞争力的基础,企业为了更好地立足于日益激烈的竞争中，会运用资金进行投资，以获取更大的收益但是，由于市场的复杂性及未来的不确定性，任何一项投资活动都伴随着险.投资风险的认识衡量与防范措施也越来越受投资者重视。所以，首先我们先来认识和了解一下投资风险，然后再根据我国投资风险的现状分析解决问题。1、企业投资风险1.1 投资风险含义投资风险是指企业利用自身资源进行长期或短期投资时，由于内部生产经营管理方面或外部经济环境变化等方面的原因，使企业投入的资本不能产生预期经济效益甚至出现投资无法收回的可能性。1.2 企业投

3、资风险的成因分析对企业投资风险进行原因分析,也就是识别投资风险的影响因素问题,即在企业周围纷繁复杂的宏观、微观风险环境和内部运营环境中识别出可能给企业投资带来损失的风险因素。1、调查的不深入,获取不足的信息量,预测不够准确。一些企业缺乏市场调查的能力,凭借不足的信息资料,加上主观的推理和判断,导致盲目的投资、决策失误而带来的投资风险C企业在投资过程中，由于一开始没有对投资项目进行严格、科学的技术经济论证,或者由于的自身素质过低，而出现混乱管理、资金困难等不同的状况,处理不好这些问题,就会导致企业投资项目利润的下降或投资计划根本无法实施,从而使企业投资得到损失。一些企业的投资风险还表现在盲目地扩

4、张上。为了扩大经营范围,实现经济多元化,盲目地向不相关和不熟悉的产业、行业投资;不顾自身条件进行跨地区、跨行业的兼并重组,从人员、资金、经营管理经验方面,都显得力不从，出导致投资风险程度加大。2、利率变化可能导致的投资风险。利率受金融政策、国家宏观财税政策及市场行情等因素的影响，经常处于不稳定状态的发展状态，引起投资企业的收益波动起伏较大,即当银行利率下降时,企业投资报酬率上升；银行利率上升时,企业投资报酬率下降,从而导致企业的投资带来巨大风险,甚至造成巨大损失。3、购买力的变化也会给投资带来风险。这是因为通货膨胀造成投资企业的投资过期或中途出售时,所获得的现金的购买力下降而致使的。通货膨胀较

5、高时期，由于物价的上涨、贬值货币，致使同等价值购买力的减少。如果在通货膨胀时期企业进行投资,必须考虑通货膨胀对投资、对购买力的影响。4、被投资方造成的投资风险企业将自己的资金、资产等投资于被投资企业,希望获得较好的收益,但由于被投资方经营管理不善而出现经营性亏损,或无法按期向投资企业支付红利或偿还本息，势必给投资企业带来风险,造成经济损失。另外,被投资企业未履行或非完全履行投资协议也会给投资企业造成损失。5、企业内部不当的管理。将会影响企业投资收益的内部管理因素有很多，第一个是人的因素,其中包括经营管理人员和专业技术人员的技术和素质。经营管理人员的素质其主要体现在处理机构内外部关系的一切能力上

6、,包括调动人员的积极性、运用现代管理方法的能力、融资能力等。而另一个专业技术人员的素质主要体现在投资业务的水平、敬业精神、工作经验和处理人际关系的能力上。其次是投资企业内部组织制度、职工奖惩制度、授权制度、稽核制度、风险控制制度等的设定上。一个企业能够高效和稳步的运作,其关键在于这些制度及其他因素的协调一致上，如果投资决策失误或者执行错误,势必会使企业投资的投资风险加大。1.3 企业集团投资风险面临的的问题1 .宏观环境问题，影响企业集团投资风险的宏观环境因素主要有政治环境，经济环境、自然环境等多方面因素。2 .内部管控问题，影响企业投资风险除了外部因素之外，企业内部生产经营管理和企业的资金运

7、营状况对企业投资也具有非常大的影响。3 .投资决策问题，企业在投资前的决策过程中，由于期准备工作的不充分，决策者盲目投资使投资项目无法获得预二、我国风险投资现状分析2.1 我国风险投资的现状近年来，风险投资公司不断地出现，风险投资事业快速发展,此外，风险投资领域是高风险高收益并存的行业。吸引了国内外的跨国公司加入到这个行业。我国的风险投资呈现良好的发展态势。随着对风险投资认识的逐步深入，各地政府非常重视当地的风险投资的发展，一些企业尤其是实力雄厚的高科技公司也加入风险投资的行列。2.2 我国风险投资存在的问JK我国投资风险主要表现为旧经济体制带来的经营性投资风险,供给制的投资方式助长盲目争投资

8、、上项目，反复造成投资规模过大。它虽然也有某种刺激建筑业和建材业发展的因素,但更多的是使社会投资负担过重,在建工程过多，建设工期过长,建设造价过高,建筑质量下降。落后的运筹调控指挥手段又造成市场预源不准,地质资料不清,建筑相关条件运筹调度不灵，以及建筑材料、施工手段落后造成的建筑产品质量下降。三、企业投资风险的解决对策3.1 树立宏观经济意识企业是整个国民经济体系中的一份子，生存和发展必然受到宏观环境的制约和影响。作为企业的决策者或者管理者目光不能局限于本企业，应当时刻关注宏观经济政策，特别是财税、金融政策的变化，要时常分析国内国际走向和趋势，提高对风险的预测能力，适时调节企业投资项目，取得管

9、理风险的主动权，尽量的避免、减少风险的发生。3.2 构建合理的投资预警系统要想使所构建的投资预警系统比较合理,必须注意投资预警系统应有明确的目标,通过确认业投资是否面临失败风险,找出警源并确定预控措施;预警系统必须是一个动态的、开放的系统,受到企业、企业所处的行业或整个社会经济的影响,预警指标的临界值要随之而不断调整。3.3 加强投资实施过程的管理对投资实施过程的管理，企业应集中财力、物力保证完善投资项目的建设和实施,坚决杜绝钓鱼”工程的项目。为顺利实施保证投资项目.企业必须做好每一项充分的准备工作，为避免投资战线拉得太长，致使资金过于分散，影响整体投资项目的完成的进度.3.4 麓视内部控制与

10、企业投资风险的理现代企业中，完善内部控制是企业得以有效、快速进行风险管理的重要的内部制度保证,是安全、稳步运行企业的基础,导致企业投资风险管理失败的重要的特别直接的原因内部控制失调。内部控制体系的完善保证了企业投资的科学性和合理性,于是就直接减少了风险的发生。内部控制和风险管理从理论上说,企业制度的组成部分是企业的内部控制，是在企业经营权与所有权分离的条件下对投资者利益的保护机制。企业设置内部控制的原因，其目的：一是企业目标得到实现,减小企业的风险,并求努力将损失减小到最小的程度;二是有利于提高效率将企业资产损失的风险减到最小,保证财务报告的完整,保证遵循法规;三是促使管理层快速适应不断变化、

11、发展的环境,满足客户的需求,适时调整企业战略,为企业创造更大的发展空间。另外，企业应当加强投资项目投产前的准备工作。在项目投资前，企业要有计划。对于员工培训、所需资金、材料等必须落实。企业还应当指定严格的管理制度，使企业的管理、生产、销售等各环节相配合。这样.才能使投资建成的项目能很快的变成生产力，减少企业的投资风险。四、结论.企业生存、发展和获利的基础是投资，而投资常常伴随着风险。文章探讨了企业投资风险的产生、其防范措施和解决对策，旨在增强和提高企业投资者的风险意识，为投资者更好地认识、评价、防范和解决投资风险提供方法，从而达到降低投资风险的机率。为企业营造更好的利益。参考文献1张大英马艳丽闰胜斌我国风险投资存在的问题与解决对策20082尹志军陈立文巩固投资风险管理体系模型研究河北工业大学20093李震投资风险的分析及防范20114张伟证券投资风险分析20055陈霞企业投资风险的成因分析及控制对策20076陈宜平关于我国上市公司融资风险的解决对策20107中国电子集团公司论现代企业投资风险的预防与控制2010