互联网背景下消费金融的发展模式研究.docx

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1、互联网背景下消费金融的发展模式探讨互联网背景卜.消费金融的发展模式探讨王雅俊宁夏高校经济管理学院摘要：2010年后，伴随着我国信息技术的快速发展以及互联网的普遍应用，互联网的普及度有很大提高；为消费金融的发展供应了前所未有的机遇，也为提升金融业的服务水平奠定了基础。消费金融市场不仅促进了居民消费，还在稳定经济增长方面发挥了主动作用。在互联网背景下，消费金融与互联网技术紧密结合，使得传统的消费金融产品从线卜转到线上，并滋生出很多创新型的消费金融产品服务。文章通过论述互联网背景卜消费金融的发展背景，对互联网金融的特点及模式进行了具体的梳理，进一步阐明互联网消费金融的发呈现状，切实分析了互联网消费金

2、融的发展趋势及所面临的问题,并在此基础上从建立有效的评级机构、实施分类监管;扩展融资的渠道、发挥市场作用；集合信息资源、加强授信的精准性;严格规制监管的法律体系、提升监管法律位阶等方面提出相应的对策，以促进其健康稳定的发展。关键词：互联网；消费金融；精准营销；金融监管；作者简介：王雅俊（1982-），女，江苏海门人，博士,主要从事区域金融理论与实践探讨。收稿日期：2017-07-25：基金：理论经济学西部一流学科开放战略与区域经济人文社科重点探讨基地建设基金项目ResearchontheDeve1.opmentMode1ofConsumerFinanceundertheBackgroundof

3、InternetResearchontheDeve1.opmentMode1.ofConsumerFinanceundertheBackgroundofInternetWNGYa-junSchoo1.ofEconomicsandManagement,NingxiaUniversity;Abstract：After2010,withtherapiddeve1.opmentofinformationtechno1.ogyandthepopu1.arityoftheInternetapp1.icationsinchina,thepopu1.arityoftheInternethasgreat1.yi

4、mproved,providesopportunitiesforthedeve1.opmentofconsumerfinance.Consumerfinancemarketwi1.1.noton1.ypromotetheconsumption,p1.ayapositivero1.einstabiIizingeconomicgrowth.UnderthebackgroundofInternetconsumerfinancewiththeInternettechno1.ogyc1.ose1.y,deve1.opmanyinnovativcconsumerfinancia1.productsands

5、ervices.Thispaperdiscussesthedeve1.opmentbackgroundandmodeunderthebackgroundofInternetconsumerfinance,toc1.arifythedeve1.opmentstatusoftheInternetconsumerfinance,deve1.opmenttrendandana1.ysisofInternetconsumerfinanceandprob1.ems.Onthisbasis,fromtheeffective1.yestab1.ishmcntofratingagencies,theimp1.e

6、mentationofthec1.assificationregu1.ation;expandingthefinancingchanne1.s,p1.ayingthero1.eofthemarket;co1.1.ectinginformationresources,enhancingtheaccuracyofcredit：puttingforwardthecorrespondingcountermeasurestopromotethedeve1.opmenthea1.thi1.yandstab1.y.Keyword：Internet;Consumerfinance;Precisionmarke

7、ting;Financia1.regu1.ation:Received：2017-07-25近年来，消费金融与互联网的联系越来越紧密，互联网的快速发展也为消费金融的发展供应了机遇，提升了消费金融的创新速度。主要得益于以下两方面：一方面，我国政府出台了相关政策，激励支持消费金融市场发展；另一方面，互联网金融公司所带来的挑战,迫使传统金融机构主动应对，纷纷改造创新服务方式，并制定出适合自己的互联网消费金融发展策略。消班金融通过改进消费体验、平均消权支出等方法，增加消劣活力、促进消费升级，同时也提升了国家经济实力和公众华策指数，对我国金融市场的发展发挥着重要意义，进而为丰富中国金融机构类型、促进金融

8、产品创新、提升金融业服务水平打下了基础。一、消班金融的内涵及模式分类广义来看，消劣金融是一种金融活动，而这种金融活动与消费休戚相关。从狭义上说明，消班金融是满意居民对商品的消费以及对相关服务的消费。作为困难的金融活动，各个国家的消费金融发展存在较大的差别。1.消费金融的概念诠释(1)消费金融(ConsumerFinance)1.消费金融的概念诠释(1)消费金融(ConsumerFinance)消费金融的含义为消权者金融，是从消费者的角度来考察其所面临的金融问题，即消费者所面临的金融问题为：如何在给定的金融环境中，利用既定的财宝来最大限度地满意其各种消班需求，以达到效用最大化。王江(2010)认

9、为消费者的经济目标也就是消匏目标，如何在给定的资产下安排投资与储蓄，怎样进行资产配置，是否要申请消费信贷，以及消费过程中会遇到哪些风险，受到什么样的约束等，都是消费者所面临的金融问题。(2)消班者信贷(ConsumerCredit)消费者信贷简而言之是由消费金融公司向消费者供应信贷服务，刺激消费者购买产品和服务，如住房按揭、个人汽车贷款、大件耐用消费品贷款等，从而使消费者的福利大大提升。这是比较狭义的消班金融概念，与目前各种消钳服务部门的说明较为接近。Campbe1.1.JY(2006)认为因不同国家不同业务部门的关注焦点的不同，对消费信贷的界定也会有大的不同，而不同之处就在于住房支出是否纳入

10、消费金额的范畴之中。2.消费金融模式的分类互联网消费金融模式主要是与以下四种平台紧密关联：一是电商。电商模式的开展平台就是互联网金融，借助其主营产品供应特性化服务。电商对于我国GDP发展的贡献，其作用不容小觑，精准营销、私人订制、用户大数据等都是将来的新兴领域，也是互联网金融的发展趋势。互联网消费金融的开创者是京东金融。20年2月，京东白条问世，其模式是依托于自身的商务平台,使消费者能够先消费,后付款。2015年10月，京东金融的资产专项安排在深交所挂牌，这个产品成为整个金融行业首位有影响力的互联网消费金融可交易的证券融资类产品。该产品主要依匏自身的互联网金融平台，在互联网上销售产品进行商业活

11、动，供应分期购物及小额消费贷款服务。这种交易方式高速便捷，可覆盖到不同的人群、不同的地区，使消费不再受到地域限制，只要有意愿，可隙时随地消费。二是银行。首先，消费者要用抵押先向银行申请贷款，然后银行依据抵押品及信用状况对消费者进行评估，确定是否放贷，如若申请胜利，待到获得贷款后，消费者便可进行日常消费。该模式的主要运行方式为:消费者向银行申请消费贷款，银行紧接着对消费者信用及还款实力进行评估，通过审核，银行就会赐予放款。目前，银行的全部贷款服务包括个人消费贷款和企业消费贷款,企业一般资金周转困难，都会选择去银行贷款，个人则很少为消费去银行贷款。因此，个人消班贷款占比很低。为此，国内银行为促进互

12、联网消费金融的发展，实行了一系列的措施，包括优化服务，不断增加网上商品供应，丰富其产品，尽它们最大力气应对互联网金融对其传统业务的冲击，促进网上消费的发展。银行互联网消费信贷主要模式是:银行自己开发产品，自己搭建平台，基于平台进行信贷服务，消费者可以干脆在页面上或者下载手机APP申请贷款，通过网银进行贷款，还可以通过相关电商进行贷款，从各大银行推出的互联网消费贷款产品分析发觉，目标客户基本为银行原有客户，贷款额度最少为几千元，多则可达数百万。此外蚂蚁花呗、网易理财等互联网金融平台还设置了贷款限额,其设置依据是个人转账记录及是否刚好还款，额度基本为几千元左右。在这方面，京东白条、蚂蚁花呗、苏宁理

13、财等互联网平台由于有限额，其额度与银行还是不能相比的。由于客户的风险不一样，银行对其有不同的等级评估，然后再依据这些等级评估做出一些调整。而互联网金融平台贷款利率可能会相对较低，这是由于审批和放款都是在线的，人工参加度很少，大数据与互联网技术使这种智能化运行成为可能。而传统通过银行进行的贷款在申请流程方面，仅仅是利用互联网平台由线下转到线上，也有部分业务须要特地跑到银行柜台申请,并没有完全实现线上操作。在审批过程中，还有不少须要人工进行的操作，完全的线上业务并未形成。三是消费金融公司。这类模式与银行类似。但审核标准比银行更宽松，也可简单获得更多的贷款。在风控方面，与银行相比，其审核标准更为宽松

14、，再加上其资本的逐利性，使得消费贷款较为简单获得。消费金融公司对风控主要也是借助了高科技技术，首先要打通各个信息认证接口，然后进行活体检测，征集存取款支付时的人脸识别，然后进行征信，闩动化提取信息，设置好拒贷规则，最终进行用户信用评分，与银行相比，贷款比较简单获得，贷款额度也会更高一些，但消费金融公司的整体实力可能欠缺，不如各种商业银行那样资金雄厚，且广袤消费者认为消费金融公司是个人创建，如若运营不好会存在跑路的风险。因此在消费者接受程度方面，会显著低于银行。四是分期购物平台。这类模式与银行差不多，主要客户是高校生，他们往往没有工作而不能办理信用卡，由于高校生财务困难，很多时候的消费无法一次付

15、清，而分期购物则解决了这一难题。其审核标准与银行相比更宽松，只需在合约期内付完款即可。二、互联网消费金融的发展背景及现状透视1.互联网消费金融的发展背生(1)互联网消责金融的政策背景1.互联网消费金融的发展背景(D互联网消费金融的政策背景政策层面的支持是互联网消费金融快速发展必不行少的部分。我国政府近儿年对互联网金融行业尤为市视，出台了诸多相关政策，旨在促进互联网金融业的良性发展。自2014年以来，互联网一词已连续三年被写入政府工作报告，国家也正大力发展普惠金融和绿色金融。此外，随着互联网+战略的快速犷张，使得互联网与金融的消费发展相互依存。主动的政策导向为消费金融业的健康发展奠定了基础，监管

16、措施的不断完善则为其发展供应了保障。(2)互联网消费金融的市场背景在我国，通过个人消费信贷与我国整体消技信贷的比可以算出消费规模，由于我国居民思想较为保守，往往是攒到钱之后才去消费。而一些发达国家，消班金融市场发展较早且较完善，超前消费的比例甚至达到百分之五十以上。此外，由于征信系统的不完善，传统金融机构无法葩盖到更广袤的群众，其资源的有限性确定无法为全部的草根阶级供应更优质完善的服务。而这恰恰是互联网消费金融的优势所在，互联网消费金融则可以取长补短，充分发挥其优势。（3）互联网消费金融的信息网络技术背景由于我国互联网技术发展速度较为迅猛，网速有了很大提高，网费也降下了很多。物联网、人工智能、

17、机器学习、云计算等新兴技术更是为互联网的发展带来契机，使得国内互联网公司发展良好。才智城市、才智交通等的提出也彰显出了我国互联网公司竞争力渐渐增加，业务上更加成熟，这也极大地推动互联网金融的传播，因而没有信息技术的硬件支撵难以使互联网金融快速发展。2.互联网消费金融发展的现状分析（D电商巨头融入市场2.互联网消费金融发展的现状分析（1）电商巨头融入市场互联网企业在消费金融市场的主要业务就是第三方支付，如支付宝，微信等。2017年余额宝的规模增长近400亿元，总规模已突破8000亿元，用户数超三亿，第三方支付的发展规模也越来越大。第三方支付也使得网购更加便捷，杜绝了传统交易中的欺诈、假币等问题，

18、加强了商家与客户的交易信念，且支付成本低，保障了各方利益。在互联网消费金融中，互联网理财的出现是一项比较重要的业务，最典型也最胜利的就是余额宝。目前诸如陆金所、拍拍贷等互联网理财企业也如雨后春笋不断涌现。(2)金融监管理念的变更和政策完善当今政府非常重视小微企业的发展，不断强调简政放权，推出了一系列的税收减免政策及改革红利。我国十三五规划纲要也指出，要改革、完善并适应现代化金融市场的发展框架，通过强化综合监管和功能监控互联网衍生产品。在此背景下，政府对互联网金融监管的思路有了很大转变，实行的监管政策在不断完善和改进。互联网金融的发展离不开政策的指导及监管，为其创建良好的环境非常必要，一行三会充

19、分相识到了这一点，对其发展持支持看法，主动完善相关监管措施，消退互联网消费金融发展过程中遇到的阻碍。(3)产品多样化、审批时效性高互联网消费金融在我国已有了多年的发展历程，它给消费者们供应了更多样化的产品，且服务效率也有了很大的进步，需求多样性及等待时间上的削减均得到了较好的满意，大数据的出现使得消费金融公司能从多个角度供应产品,如个人特质的消费行为等，其消费产品满意了不同消费群体的需求。在审批时效方面，免去了到传统商业银行的等待时间，网上即可办理业务。有的消费金融公司甚至为客户供应了懊悔权，15天内若懊悔可随时退款。(4)创建共享价值，提升消费者的话语权目前，消费者活动的互联网化现象极为显著

20、，互联网令消费者的权利得到了解放。在移动互联商业环境下，消班者可以随时随地且随心地消费，并且渐渐起先成为商品和服务信息的发布者、共享者。消费者的话语权得以提升，可以与生产者干脆对话，建立干脆的关系，创建了消费者和企业之间的新关系，消费者明显已经从观众席走上了表演舞台。三、互联网背景下消费金融的发展趋势及存在的问题1.互联网背景下消班金融发展趋势（1）消费金融市场格局发生变更1.互联网背景下消费金融发展趋势（1）消费金融市场格局发生变更互联网消费金融公司的目标客户渐渐从线下转到了线上，一些小额消费对消费金融公司的业务影响并不大，对于一些大的消费金融公司来说，其客户往往也是互联网上的客户，有着较大

21、的重叠性，可能会有争夺客户的现象出现，会给一些大的消费金融公司带来挑战，但同时也是机遇。而商业银行则比较高冷，将其业务对象定位为高收入的白领，那些低收入的草根人群自然无法获得相对应的服务，而互联网消扰金融则打破了这种市场格局，其可以覆盖到更多、更广袤的人群，保证每个人都可以获得应有的服务，打破时空、地域的限制，一些欠发达地区的消费金融不足现象也得到了改善。（2）消费金融场景化在传统金融服务中，大部分消费金融场景是信用卡消费形式，业务办理也都是在具体物理网点贷款，也多是有抵押有担保的，而互联网将使得消费金融出现更多的组合方式,传统消费模式将会被彻底颠覆。新型的消费金融场兔不断涌现，譬如在留学、养

22、老医疗等方面。互联网消费信贷的出现，使大众的消费金融方式得到良性改观。大量的消费金融场免被创建出来，并渐渐被接受和渐渐习惯。场景化的消费金融为大众带来了更多的便利，使得消费服务更智能化与人性化，并渐渐成为大众生活的一部分。(3)风险限制大数据化传统消费金融模式中，风险的限制主要是依靠于征信系统。而我国人口众多，交易行为困难且不好监测，央行的征信系统中只收录了少量的个人信用数据，服务难免有不足的地方，而互联网则可解决这一难题，互联网与消费行为结合，形成了别具特色的大数据风险监控体系。通过对大量网络交易行为数据进行信用评估，利用数学运算和统计学模型的分析进行信息甄别，如芝麻信用和一些P2P网贷平价

23、都在研发信用评估模型。从申请到放款的整个流程效率均大大提高，运用房、车作为抵押物、工作证明的传统风险限制方式的贷款获批率在15%左右，而用大数据模型的获批率则达到30%审批过程中也不用跑到特地营业网点，消费金融实现整体互联网化，既缩短了消费贷款审核周期，又提高了金融服务效率。(4)消费金融产品细分化与互联网结合的消费金融能够探窕出更多的用户需求，金融产品更加细分化和垂宜化，在互联网时代,用户信息成指数式增长。社交数据、位置信息、客户停留时间、搜寻记录等都成为珍贵的数据资源。依据这些信息，对消费者需求进行挖掘和预料。互联网出现还使消费金融产品越来越细化，越来越倾向于私人订制的特点，通过分析个人在

24、产品上的停留时间、阅读喜好等，再结合其他个人信息，可以预料客户潜在喜好，这样企业的服务也会越来越优化，专业性越来越强，即使是一些特别群体也可享受到特性化的服务。2.互联网背景下消贽金融存在的问题（1）监管体系待完善2.互联网背景下消费金融存在的问题（1）监管体系待完善为保障互联网消费金融的良性发展，相应监管部门仅针对消费金融公司。但互联网消费金融服务方不止消费金融公司，还有电商、分期购物平台等其他消费信贷公司。若仅仅对消费金融公司监管过严，将会导致消费金融公司压力过大，难以突破思维定式，创新出新的产品。而对电商平台等的监管乂太松且落实不到位，致使其思想乂偏于激进，套利行为较严峻。监管体系的不完

25、善以及监管认知的模糊使得消费金融行业的发展存在较大风险。（2）平台融资渠道较窄当前，作为消费金融服务主体的电商平台等的融资渠道仅有:股东存款、资产证券化、银行借款、发行金融债券等。融资渠道窄，所获融资额很少。多数电商平台由于本金的不足，使得其发展受到了严峻的制约。(3)过度授信风险放大互联网消费金融发展初期，各类平价数量增速迅猛，但可授信客户仍是稀缺资源，由于消费金融客户爱扎堆聚集，易受身边人影响，因此消班金融公司为争夺、维护更多消费群体，促成更多交易，存在过度授信风险的状况。以高校生分期产品为例，对于同一个消费者，可能在多家分期平台上都有分期，分期购物延缓了高校生刚好付款的压力，但也会使得缺

26、乏固定收入的高校生们拆东墙补西墙，借别人的款还另一方的债，一旦未能刚好还款或是违约，就会对高校生信用实力造成较大影响。此外，在网上办理信用证业务，一些消费金融公司为了完成指标，在网上为一些急需用钱却没有收入来源的人群办理信用证，使得一些缺乏自制而过度透支的人群受债务困扰，对消费金融公司账面也不利。(4)用户隐私问题得不到有效解决互联网消费金融公司在开展业务及进行交易时，客户信息及客户数据本应得到合理的平安爱护。而大数据技术则需获得大量用户数据，甚至是个人隐私进行精准营销，如若这些信息被别有专心的人利用，后果将会很严峻。电话广告、信息诈骗、网络犯罪等会给客户带来巨大的财务及精神损失。另外，在网络

27、环境下，重要信息的篡改及传播也不利于监控，给个人信息平安的爱护带来H大挑战。四、引导互联网消费金融健康发展的政策建议1.建立有效的评级机构、实施分类监管就目前来看，互联网消费金融作为一个新生产业，具有肯定的前景和创新性。为了加大对互联网消费金融在产品和版务方面的创新发展，势必须要较为宽松的监管政策，扩大互联网消费金融产品的品种及服务的多样性，使其业务范围快速扩张。因而，对消责金融公司进行评级监管，建议接受不同的指标体系，实行分类监管，然后完善评级指标体系，并按年度调整评级的结果。我国互联网消费金融发展速度很快，规模也在渐渐犷大，应当依据其发展状况不断修改更正评级方法的标准。对发展潜力好，符合顺

28、应当前发展形势的消费金融公司赐予更多的财政方面的支持。互联网消费金融在资金的准入门槛、资金的运行状况、资金的规模、信息的维护与更新等方面都缺乏行之有效的监管。假如在这些环节出现问题，譬如消费金融机构在经营管理过程中的不妥经营，将会干脆致使相关的利益群体即个人客户或企业等大中型客户的资金遭遇损失，更有甚者，则会对消费金融机构本身的冲击，可能最终影响到这些机构的在申请贷款时的审批。为了保证互联网消费金融的健康持续发展，必需加强监管，做到依照法律法规执行、科学制定准入门槛、适度协调各个部门的职责、落实具体部门来执行互联网消费金融的监管，在风险的管控方面，严格把控，打击各类干扰互联网消费金融发展的违法

29、行为和违规操作行为。2 .扩展融资的渠道、发挥市场作用在互联网消费金融的发展过程中，平台融资渠道的扩充成为至关重要的优势。为促进互联网消班金融的发展，应当细化平台企业上市，促进民间资本融资，进一步降低消费金融公司的融资门槛，如降低总资产规模要求、设立主体多元化等。进一步拓宽互联网消费金融机构的融资渠道，可以通过发展一些新的融资方式，诸如对金融债券的发行、资产的证券化、票据的发行、股东的存贷款等新的金融衍生品的创建，促使银行对消费金融机构在融资的政策方面赐予肯定的支持，降低互联网消费金融机构的融资门槛，以此赐予互联网消费金融企业更多的投资便利。同时政府应对消班金融的发展持支持看法，推出一系列减税

30、免税政策支持发展，对一些表现良好起带头作用的平台予以嘉奖，激励创新，充分发挥政策的作用。在就业方面激励中小型互联网消费金融机构者主动参加创业，并赐予适当的实惠政策。此外，加强互联网消费金融机构之间的联系，加强信息沟通,发挥市场平台的作用，利用消费金融资产及服务的创新性和交互性等特征，在互联网金融产品和服务方面做出更多的新产品，促进互联网消费金融向规范、健康的方向发展。3 .整合信息资源，加强授信的精准性互联网消费金融平台能通过用户阅读记录、停留时间等，获得其消费行为记录、社交记录，但仍旧存在肯定的局限性，要想实现精准授信，构建更牢靠的客户信用评级模型，这就须要接受更多的公共征信数据。比如在税收

31、、借贷等方面关乎于个人信用状况的关键信息，而这些个人信用信息的胜利获得确定能否全方位的了解客户的全面状况。相关部门应当对个人信用信息全方面多维度的整合，各个消费金融机构及公司也应当对客户信息进行深度挖掘，借助大数据等技术建立牢靠的征信系统及信用评估模型。建立完善个人信用信息的基础数据库，使得基础数据库能够综台、精准地评价客户的个人信用状况，或者通过该渠道结合其他部门,加强整合效应，大力开展第三方的征信机构。只有保障信息资料库的全面和完整，才能更精确反映客户的风险等级，也间接地维护了互联网消权金融的健康发展。对于一些特别群体诸如高校生的个人征信系统更要加强完善，不能单一为了扩大客户群而盲目对还贷

32、实力差的高校生进行消费金融产品的推销，细致考察高校生个人风险等级，确保其信用实力和消费实力相匹配，把目标客户群的授信实力和个人的信息资源有效结合，降低互联网消费金融产品和服务的风险系数。4 .严格规制监管的法律体系较为完善的监管法律体系，能让好的互联网消费行为在全社会蔚然成风，从而创建一个良好的发展环境，更能保障互联网消班金融的健康有序发展。目前，我国互联网消费金融监管不足，存在较大的风险。建议相关部门制定互联网消费金融管理条例，对监管方法进行补充细化，使其具有可操作性，从肯定程度上提升互联网消费金融的立法权威。加强互联网消费金融机构的风险管理和内部限制，结合消费金融机构发展的实际状况，在发展

33、的过程中依据具体的诉求和FI身的特征来完善相应的法律法规，促使法律法规体系能切实为互联网消,我金融的发展供应巨大的保障效用，并能利用法律武器处理在消费金融经济运行体系内部产生的各种冲突，实现互联网消费金融模式的创新。其次，制定一些具体的法规细则，规定消费金融机构或公司可以执行或禁止执行的，并严格规范。此外还须要互联网消费金融从业主体自身努力，加强对自身实力的建设，不断完善和优化业务水平，使得关联互联网消费金融机构持续有效、健康平稳的运行，切实防范在整个体系运行的过程中存在的问题，提高平安性、牢匏性，加强互联网消费金融风险的监管,有效地防止或规避系统性风险的产生。最终，要加强对电商分期产品的有力

34、监管，打击投机行为，激励创新产品，以期促进互联网消费金融的健康发展。电子商务平台发展的好坏关系到消费金融发展的长远，良好的网络发展环境和电商平台对互联网金融的健康发展起到至关重要的作用。在加强互联网消费金融健康发展的同时，必需提高对互联网金融网络环境的监督管理力度，把一些利用网络来进行欺瞒、违规操作的专业网站进行清态和屏蔽。联合相关执法部门加大对互联网金融企业进行定期的开展违法犯罪整治活动，严抓违法犯罪的行为，严厉打击利用互联网消费金融进行违法犯罪的行为，设立专项法律法规，并依照法律法规对犯罪人追究相应的民事、刑事贡任，进行行政惩罚，保障互联网消费金融的持续、规范的发展。五、结论与展望互联网消

35、况金融行业在近几年来以其独特的优势和良好的发展前兔，保持较快的速度发展，不仅为大众拓宽了贷款的渠道，更促使消费者转变传统的消费观念，超前消费的观念逐步深化人心。在肯定意义上刺激了国民经济的发展，也成为推动新常态下中国经济发展的主要抓手。文章通过分析互联网消费金融的模式、特征、发呈现状及趋势，进一步阐释互联网金融在发展过程中存在的问题，并针对问题提出互联网金融健康发展的政策建议。作为具有较大发展潜力和空间的互联网消费金融或许在将来能够成为金融行业业务发展的主要模式之一，其发展方式也将面对规模化、多元化等方向发展。在规模方面，随着消费观念对大众的渗透和影响，互联网消费金融的发展规模可能会呈几何级数

36、增长，涉及的领域更为宽泛，市场的份额及占有率将快速提高。在消费金融的产品种类方面，朝多元化的趋势发展，体现在消费与其他金融产品结合，或者与消费者生活、工作、学习相关的具有体验性质的产品结合，将创新出更多的消班金融衍生产品，使消费者选择的机会增加。但不行否认的是，由于新生事物的发展，往往在发展的过程中不行避开地存在问题。互联网消我金融所面临的严峻挑战将是风险的多样性和监管的滞后性。在风险方面，将来可能在互联网消班金融行业中将出现更多欺诈风险、信用风险以及在互联网技术层面上的风险。而这些风险必将阻碍互联网消费金融的发展。只有在严格监管和防控的同时，引导互联网消费金融健康、旺盛的发展，才能发挥互联网

37、金融成长的空间效应，促使其成为经济发展的新动力。参考文献1王江，廖理，张金宝.消费金融探讨综述J.经济探讨，2010(si):5-29.2谢平,邹传伟.互联网金融模式探讨J.金融探讨，2012(12):11-22.3王勇.通过发展消费金融扩大居民消费需求U1.经济学动态,2012(8):75-78.4宋明月.国内消费金融最新探讨综述U1.当代经济管理，2015(4):6-12.5陈岩，剌文琪，范杰.互联网消费信贷的可持续发展探讨J南方金融，2016(12):50-56.6李瑞红.关于我国发展消费金融公司的几点思索J.中国房地产金融，2010(5):29-32.7杨鹏艳.消费金融的理论内涵及其在

38、中国的实践U1.经济问题探究，2011(5):97-101.8Samue1.sonPA.IJfetimcPortfo1.ioSe1.ectionbyDynamicStochasticProgrammingEj.ReviewofEconomicsStatistics,1969(51):239-246.9MertonRC.OptimumConsumptionandPortfo1.ioRu1.esinaContinuous-TimeMode1.J.Journa1.ofEconomicTheory,1971(3):373-413.10Campbe1.1JY.Househo1.dFinanceJ.Jou

39、rna1.ofFinance,2006(61):1553-1604.11HodsonR.,DWyerR.E.NeiIson1.CreditCardB1.uesiTheMidd1.eC1.assandtheHiddenCostsofEasyCreditJ.Socio1.ogica1.Quarter1.y,2014,55(2).12MortonI.KamienandNancy1.Schwartz.DynamicOP1.inIiZation:Ca1.eU1.USofVariationsandOptima1.Contro1.inEconomicsandManagement2dedM.NewYorkiE

40、1.sevierNorthHo1.1.and,1991.13PeterTufano.ConsumerFinanceJ.Annua1.ReviewofFinancia1.Economics,2009(1):227-247.1.141.S.Pontryagin,V.G.Bo1.tyanski,R.V.Gamkre1.idze,andE.F.Mishchenko.TheMathematica1.TheoryofOptima1.ProcessesM.Triroyoff.Interscience,NewYork,1962.15Campbe1.1C.Househo1.dFinancefJ.Journa1.

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