2024上市公司人效分析系列报告-和君-2024-74正式版.docx

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1、SERmsREPoRTSOzHREFF-CmNCYAOF1.TEDCoMPANmsEFFICIENCYHR2024上市公司人效分析系列报告简版和电咨询有限公司出品rCoNTENTS背景介绍01各行业人效概览021电池行业022风电设备行业113钢铁行业204煤炭行业295航天航空行业386消费电子行业477医疗服务行业56和君观点65关于我们68作者：和君人效提升研究中心张君、吴博威、王帅、刘锐本报告选取方财富网上市公司行业分类中的电池、风电设备、钢铁、煤炭、航天航空、消费电子以及医疗服务七个行业进行行业人效对比分析，分析数据均来自于A股上市公司年报。其中,电池企业73家、风电设备行业28家、

2、钢铁企业50家、煤炭企业33家、航天航空企业41家.消费电子企业96家、医疗服务企业45家，并分别选取行业中十家代表性公司进行人效数据分析。选取的分析对象为2023年上市公司发布的年报数据，按照营业收入规模桁行业分为三个梯队,分别从第一楼队、第二梯队及第三梯队中选取3-4家作为该行业的代表性公司.数据获取时间：2024年4月30日,即A股上市公司2023年年报最后一个披露日。数据获取采源：东方财富Choice数据.粕告中浏表瑞乂自说引：域色：代表积极趋势（比如人均利润增加、人事费用率降低）红色：代表消松趋势（比如人均利润降低、人事费用率增加）黑色：代表员工人数增减趋势,不区分枳松或消极高人效是

3、企业持续成功的关键、狠抓人效、效率利胜的过程中,企业通常会提出一些与数据相关的核心诉求,如充分得助各类数据剖折人效问题以及如何合理提质增效。从企业财务视角来看：利润=营收-成本,而成本的衡量有两个宫观的视角,一个是人.（员工数）.一个是“钱（人力成本）。宏观的人效分析.就是将这两种成本计算方式与利润、营收与总成本进行比较，通过比较过程中形成的每一个指标来分析整个组织的人效情况,其中，以人.为维度的指标,衡员的是人数在宏观层面为组织做的贡献.挨句话说.企业创造的价值一共用了多少人；以钱为缘度的指标,衡量的是人作为费源的投入.投入产出比到S1.也RP-投入了1元人工成本,带来了多少营收和利润.人效

4、关组指标分析分别从投入和投产效率两个方面精选了几项指标展开深入解读：投入端的指标包含人员总量、人工成本及人均成本项指标；投产效率包含人均营收、人均利涧、人事费用率、元均营业收入、元均利演五项指标。通过人效不等式以及人力投入回报四象限分折对企投入类和产出关指标进行组合判断，行业概述电池行业属于新能源技术领域，与全球能源转型和可挣续发展战珞紧密相连,电池产业的快速发展,促使技术创新能力显著增强,并向高能密度、高安全性、长寿命方向发展,需求持续增长，行业稳定性较高,根据中国电子信息司数据显示,2023年我国电池行业总产值超过14万亿元.总产量同比增长超过25.的若新一花科技堇命、产业革命和能源行业的

5、深入发展，新能源汽车、1诸能系统、智能电网等新应用场景的快速增长,为电池产业发展提供了广网的空间。根据申铉万国上市公司行业划分，电池行业展电力设备行业下的二级分类。本报告根据上市公司发布的2023年年报数据,按照2023年营业收入排名.选取电池行业上市公司里的第一梯队、笫二梯队、第三梯队共十家代表性企业进行人效对比分析，选取的十家电池企业中，第一梯队（营收400亿元以上）有4家,分别是宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、湖南裕能；第二梯队3家（营收IM亿元-400亿元）,分别是恩捷股份、珠海冠宇、科达利；第三梯队选取3家（20亿元以下）,分别是力佳科技，傥瑞榭电、天宏锂电.为了更加洋纸埴了制电池行业2

6、023年的人效情况,下文将从员工情况、人均营收、人均利润、人均成本、人事费用率以及人效不等式和人力投入回报分析等各项指标对电池行业十家代表性企业进行对比分析.电池行业代表公司2023年主要数据规模证券名称营业收入净利润UZ充）人工成本（7.）员工人数（I第一梯队：营收400亿以上宁德时代4009.17467.61265.11116055亿州锂能487.8445.2042.5227339欣旺达478623.3168,0047448湖东裕能413.5815.817.035525第二梯队：营收100亿-400亿思捷股份120.4226.5011.959333珠海冠宇114.461.9722.7916

7、563科达利1051112.1817.1210438第三梯队：营收10亿以下力佳科技3.820.420.65575缚瑶锂电3.460.530.59590天宏锂电2.870.110.27314注：人工成本指公司要承担的员工薪酬、福利费，社保、公积金工会经费和职工教育经费等全匍成本.数据取自上市公司披薄年报，人工成本=支付蛤职工以及为职工支付的现金（当期现金流量表+（应付职工薪酬期未余额一应付工薪酬期初余额）1、员工情况员工情况方面.2023年,电池行业营收规模最大的行业龙头宁德时代我员2859人.降幅为2.4虬释放了我员信号。第一梯队中除了欣旺达外，亿纬锂能和湖南峪能2023年也占防减员，亿纬锂

8、变化幅度不大，减员88人，湖南裕能在职员工基数相对较小,2023年员工也减少了109人,同比降低193,而欣旺达223年增员2606人,i幅达5.81仇（第一梯队外其他企业员工情况分析详见完整版报告）2022-2023年员工人数对比-24WT-OJ2%5.81%V-19J%25.14%A1132%A10.81*A15.69%JO.24%2411*注：本文中员工人效取白年报数据中报告期末在职员工的数量合计2、营业收入及人均营收营业收入方面,先看第一梯队的表现，作为行业规模第一的宁德时代，2023年营收增长了72321亿元，同比增长22.01%o营收排名第二的亿纬锂能2023年的增长势头同样强劲.

9、营业收入同比增长34.38讥第一梯队中的欣旺达和湖南裕能2023年的营收同比下降分别为824.和335s（第一梯队外其他企业营业2O222O23年膏业收入对比（亿元）A2201*A3JK8.24*3.W*A42，A”5-A23W18M0OTHVB-14PKZJMJWISH达三JMMtBH?H达*三*XJOW*M*ttXU3*FB*t收入分析详见完整版报告）从人均曾业收入来看，2023年人均营收最高的是湖南裕能，人均营收高达74856万元，人均产出水平在国内上市公司中也属前列,横向对比其他行业,贵州茅台2023年的人均营收为443万，互联网行业大厂的人均营收在300400万的水平，宁德时代在人均

10、营收表现上也较为突出.2023年人均营业收入达到了34545万元，同比增长了25.02机由此来看.湖南裕能和宁箔时代在2023年的人效还是较为出色的，此外,彳底锂能的人均营收在2023年出现了较大增长，同比增长3481瓦（第一模队外其他企业人均营业收入分析详见完整版报告）2O222O23年人均?T收对比（万元）SaHKId1140T1IXA15T1.K.4VVMWS3、净利润及人均利润39.7M.A23.1OKVS6,3MV-4742%V37OBK23.49K3143K7.68K,207,X65.W*467.61334.S732*AU.MIA24MA1S.17K.A9tM.711IM？0”11

11、人;51*KWJftA1.rt*从人均成本来看.第一桥队与第二梯队的7家公司2023年的人均成本均呈现增长态势,其中涨幅最大2023年.电池行业的人工成本总体呈上涨趋坊.十家代表性企业中除了排名宛后的镌瑞锂电外（2023年人工成本同比下降7.38%）,其余9家的人工成本均出现了不同程度的上涨其中涨幅最高的是亿纬便能.人工成本涨幅达34.01%,其余几家公司人工成本增幅基本也都在IOT到2O之间,可以发现行业整体对于人力资源的需求在不断增长。2O222O23年人均成本对比（万元）20SXAMMKA2AAAA是亿纬锂能34.44%,涨帕最小的是欣旺达.为2.39H,2023年.人均人工成本最高的是

12、宁德时代.人均为22.84万元，而其余几家代表性企业的人均成本基本都在10万元-15万元这个区间,其中欣旺达、湖南格能、科达利在人均成本上的控制相对较好.2022年与2023年的人均成本变化控制在4石以内,5、人事费用率人事费用率是衡信企业工成本投入情况比较直接的指标.反映了一定时期内企业片业收入中用于支付人工成本的比例.人事费用率=人工成本总酸/营业收入XIo0丸该项指标越低,表明企业人工成本投入产出水平可能越高。电池行业第一梯队的几家企业人事费用率控制的较好.其中人事费用率最低的是湖南裕能,仅为162H.而相对较高的是欣旺达，人事费用率达12.03缸收入规模排名靠后的公司人事费用率相对较高

13、.除了6.93的天宏锂电.其余几家公司的人事费用率均在15以上,最高的是建瑞锂电，2023年人事费用率为2281汽（第一榜队外其他企业人事身用率分析详见完整版报告）2022-2023年人事费用率对比丁：AH.V-217%V-OOtf，小、3jr.AUK?.sr,26%上扬型人效投入增速关It指标I关指标2&关指标3关指标4&，：，$-V-46、人效不等式判断人效不等式判断是对业人效管理情况进行判断的有效手段.取“产出增速类.指标和投入增速类.指标进行对比分析。TS来说.当企业投入类增速指标值小于产出类增速指标值时.我们称为上扬型人效,代表企坐的人效管理处于相对良好的水平.当企业投入类增速指标值

14、大于产出类增速指标值时,我们称为下滑型人效.。本扳告将代表企业投入增速的关键指标分冽与代表企业产出增速的关键指标做不等式判断分析，将判断结果分为四个象限，处于第一象限的有三家企业.二、四象限代表企业满足两个不等式之一，共有三家企业，处于第三象限则代表两个关键指标不等式判断均未满足，共有四家企业。（全部企业人效不等式分析详见完整板报告）人效不等式判断分析7、人力投入回报分析第二象限高投入低产出,可能是激机制出境同施,需总化组织机制加人才机制与业务目标关联度。第三S!限低投入低产出,企业需要深入分析经望状况.识别嗯本原因,涉及到对故略的亶新评估以及人才管理或激机制的凝革，：Win人力投入的产出效率

15、。低笫一象限高投入高产出,往往是行业领先企业能缪通过高薪酬吸引人才.同酎人才推动宏亚获褥高收益一形成良性互助。产出：元为营比收入或元为H找第遇余限低投入高产出，是最理怨的情况.但需要进步衲U核心竞争力和高业依表现的来算,Z分后绣续提升核心竞争力.我们将企业人均成本作为纵坐标元均需业收入或元均利润作为横坐标，取该指标的行业平均值作为坐标轴原点，可以将人力投入回报分为四个象限。其中笫四象限属于低投入高产出是最理想的情况.但需要进一步确认核心竞争力和高业绩表现的来源.区分后持续提升核心竞争力。第一象限是高投入高产出，往往是行业领先企业,能够通过高薪酬吸引人才,同时人才推动企业获得高收益.形成良性互动

16、。第二象限履于高投入低产出,可能是激励机制出现问题,需强化组织机制和人才机制与业务目标关联度.笫三象跟则是低投入低产出,企业需要深入分析经营状况.识别本原因,涉及到对战略的重新评估以及人才管理或激励机制的波基,增加人力人的产出效率.用企业的人均成本和元均营业收入构成的四象限图分析电池行业十家代表性企业。可以发现.处在.人效最优的第四歙限有一家企业.第一象限有一家，第二象限与第三歙限分别有四家企业。（全部企业人力投入回报分析详见完整板报告）2023年人均成本VS元均营业收入IO2030405060元均营业收入25.用人均成本和元均利润构成的四软限来分析电池行业十家代表性企业，我们可以看到处于第四

17、象限的有三家企业.第一象限有一家,剩余六家均处于第三象K1.（全部企业人力投入回报分析详见完卷版报告）25畏直仃Y2023年人均成本VS元均利涧元均利润行业概述根据申银万国上市公司行业划分,风电设备行业属电力设备行业下的二级分类.本报告根据上市公司发布的2023年年报数据.按照2023年营业收入排名.选取风电设备行业上市公司里的第一梯队第二梯队、第三梯队共十家代表性企业进行人效对比分析，选取的十家M电设备企业中,第一梯队（营收100亿元以上）有4家,分别是金风科技、明阳智能、运达股份、三一重能；第二梯队3家（营收20亿元-100亿元）,分别是振5工股份、禾里电气、新强联：第三梯队选取3家（20

18、亿元以下）.分别是宏谊股份、中环海陆、威力传动。为了更加详细地了济风电设备行业2023年的人效情况，下文将从员工情况、人均营收、人均利润、人均成本、人事费用率以及人效不等式和人力投入回报分析等各项指标对风电设备行业十家代表性企业进行对比分析。风电设备行业代表公司2023年主要数据规模证券名称营业收入（亿元）净利润（亿元）人工成本（亿元）员工人数（人）笫一梯队：营收100亿以上金风科技504.5715.2237.5510651明阳智能278.593.8020261350达达股份187.274.166512628三一重能1493920.0713595721第二梯队：营收20亿-100亿38.422

19、.044.052772禾望电丁37.525.054962384新强联28.243.932.202247第三梯队：营收20亿以下宏搐股份6.970.490.788614中环海陆625-0.320.430330威力传动5.530.410.968787注：人工成本指公司要承担的员工薪酬、福利费、社保、公积金,工会经费和职工教育经费等全部成本.数据取向上市公司披密年报，人工成本=支付给职工以及为职工支付的现金当期现金流量表+（应付职工薪酬期末余额一应忖职工薪酬期初余SD1、员工情况员工情况方面，2023,风电设备行业首收规模最大的金风科技减员S49人,修放了减员信号.而第一梯队的其他几家企业2023年

20、均有不同程度的增员，三一重能增员1134人.增幅为24.72*i,明阳智修2023年员工增加2025人.同比增长17.65K运达股份在职员工基数较小,也增加了272人,较2022年惜幅为U.54讥（第一梯队外其他企业员工情况分析详见完整版报告）2O222O23年员工人数对比-4.90%17.65%11.54%24.72*2OSZX2852%23.6OK-.49*T-3.2J17.11%注：本文中员工人故取自年报数据中报告期末在职员工的5量合计2O222O23年营业收入对比（亿元）2O222O23年人均营收对比（万元）M，/人147%，、mHMfK、7VXi*OTJ1.?2、营业收入及人均营收营

21、业收入方面,先看第一梆队的表现，涂了营业收入捧在第二位的明阳智能2023年同比是下降的,其余三家均有上升,其中排名行业第一的金风科技2023年营收504.57亿元，增速866,运达股份2023年营业收入为187.27亿元.同比增加7.72虬第一梯队中营业收入增幅最大的是三一重能.2023年营收149.39亿元同比增长2121%.雎一出现营收下降的明阳智能在2023年的营收为27859亿元,相比2022年收入下降了28.89亿元幽S为939.第一镯队外其他企业营业收入分析详见完整版报告）从人均营业收入来看，2023年人均营收最高的是运达股份,人均营收高达1258万元.人均产出水平在国内上市公司中

22、也属前列，横向对比其他行业,贵州茅台2023年的人均转收为443万,互联网行业大厂的人均营收在300-400万的水平。金风科技在人均营收表现上也较为突出.2023年人均营业收入达到了473.73万元,同比增长了1426也由此来看,运达股份和金网科技在2023年的人效还是较为出色的第一梯队外其他企业人均营业收入分析详见完整板报告）3、净利润及人均利润从净利湖情况来看.营收规模排名前三的金风科技、明阳智能和运达股份净利润均出现了同比下险,其中明阳智能同比下降达到8895,MS2023年的净利润仅为38亿元.三一重能2023年净利润为20Q7亿元,在镂持营收规模的情况下.同时还保持了21.39%的同

23、比增长.其储售净利率达13.43*.（第一梯队外其他企业净利泅分析详见完整版报告）2022-2023年净利河对比（亿元）2022-2023年人均利利对比（万元）.1U，3A46as*V.IUMA4MKT-MJM36XM0；9.75Utt第四，IS通帙份=-S1.IA*电气宏健0卅UAU网力”524APBf1.20”二人垮屯H对比人均利涧，三一重能在人均利润上的表现依旧不俗.2023年人均利润35.07万元。而第一梯队中金风科技、明阳智能与运达股份2023年人均利润5出现了大幅下滑.明阳智能的下滑幅度更是高达90.61机（第一糅队外其他企业人均利润分析详见完整版报告）2O222O23年人工成本对

24、比（亿元）A1*S4HA2I*Ai966KAJ-tAM,4W-*142.A2O222O23年人均成本对比（万元）AMmAA9J19”、40%AOHA20A?1*1140*AOM4、人工成本及人均成本人工成本是企业人效分中常用的一项指标.反映了一定时期内企业在人力资源方面的投入总成本。人均成本代表企业对每个员工的成本投入.人均成本-人工成本息额/员工人数,该项指标并非是越低越好.需要综合对比人均成本与产出的关系,进行人效不等式的判断分析.2023年.风电设备行业的人工成本总体呈上涨趋势.十家代表性企业中除了排名靠后的宏镌股份与中环海低,其余8家的人工成本均出现了不同程度的上涨.其中法幅最总的是第

25、二梯队的禾堡电气、新强联以及振江股份.人工成本涨幅分别达34.43、33.74%、25.41%,可以发现行业中处于中游的企业对于人力更源的需求在持续增长，从人均成本来看，的海陆在2023年有11.4%的降幅其余9家公司的人均人工成本均上涨.三一重能2023年的人均成本涨幅最大、同比增长为1966.2023年,人均人工成本嫌高的是金风科技人均为35.25万元，明阳智能的人均人工成本在第一梯队中控制的较好，2022年与2023年处于一个较为平稳的状态,人均成本在15万元左右。5、人事费用率人事费用率是衡信企业工成本投入情况比较直接的指标.反映了一定时期内企业片业收入中用于支付人工成本的比例.人事费

26、用率=人工成本总酸/营业收入XIo0丸该项指标越低,表明企业人工成本投入产出水平可能越高。2023年,风电设备行业的十家代表性企业在人事费用率方面总体水平差异不大.其中运达股份2023年人事费用率控制的较为良好，仅有3.48丸10家企业中人事费用率最高的是威力传动，高达17.49虬相较于2022年.2023年风电行业整体人事费用率的水平比较稳定，其中变化幅度最大的是威力传动.2023年的人事费用率相对2022年提高了427个百分点。金风科技、三一重能与振江股份的人事费用率在2023年出现了下降，但下降福度较小。1A1.2022-2023年人事费用率对比0.4OH0.12%OSWt009*1.S

27、9*1.SO*2.07%427%6、人效不等式判断上扬型”人效投入增速人效不等式判断是对业人效管理情况进行判断的有效手段.取“产出增速类.指标和投入增速类.指标进行对比分析。TS来说.当企业投入类增速指标值小于产出类增速指标值时.我们称为上扬型人效，代表企坐的人效管理处于相对良好的水平.当企业投入类增速指标值大于产出类增速指标值时,我们称为下滑型人效.。木报告将代表企坐投入增速的关键指标分冽与代表企业产出增速的关键指标做不等式判断分析。将判断结果分为四个象限，处于第一象限的有两家企型.二、四象限代表企业满足两个不等式之一,共有两家家企业，处于第三象限的有六家企业.两个关檄指标不等式判断均未满足

28、.（全部企业人效不等式分析详见完整版报告）人效不等式判断分析企业F企业J企业Hft关指标1关指标2&关指标3美指标4I美曜指标2&美瓶斜美上企业A关指标1关指标2&关键指标3关依指标4关：；，：，、关道：，：？&关键指标3关键指标47、人力投入回报分析第二象限高投入低产出,可能是激机制出境同施,需总化组织机制加人才机制与业务目标关联度。第三S!限低投入低产出,企业需要深入分析经望状况.识别嗯本原因,涉及到对故略的亶新评估以及人才管理或激机制的凝革，：Win人力投入的产出效率。低笫一象限高投入高产出,往往是行业领先企业能缪通过高薪酬吸引人才.同酎人才推动宏亚获褥高收益一形成良性互助。产出：元为营

29、比收入或元为H找第遇余限低投入高产出，是最理怨的情况.但需要进步衲U核心竞争力和高业依表现的来算,Z分后绣续提升核心竞争力.我们将企业人均成本作为纵坐标元均需业收入或元均利润作为横坐标，取该指标的行业平均值作为坐标轴原点，可以将人力投入回报分为四个象限。其中笫四象限属于低投入高产出是最理想的情况.但需要进一步确认核心竞争力和高业绩表现的来源.区分后持续提升核心竞争力。第一象限是高投入高产出，往往是行业领先企业,能够通过高薪酬吸引人才,同时人才推动企业获得高收益.形成良性互动。第二象限履于高投入低产出,可能是激励机制出现问题,需强化组织机制和人才机制与业务目标关联度.笫三象跟则是低投入低产出,企

30、业需要深入分析经营状况.识别本原因,涉及到对战略的重新评估以及人才管理或激励机制的波基,增加人力人的产出效率.18用企业的人均成本和元均营业收入构成的四象限图分析风电设备行业十家代表性企业。可以发现.处在.人效最优的第四象限有三家企业，第一歙限有两家.第二象限有两家.第三象限有三家企业:（全部企业人力投入回报分析详见完整版报告）2023年人均成本VS元均营业收入402$30用人均成本和元均利润构成的四象限来分析风电设备行业十家代表性企业.我们可以看到处于第四象限的有两家企业，第一象限有三家,第二象限有一家，四家企业均处于第三象限，（全部企坐人力投入回报分析见完整版报告）2023年人均成本VS元

31、均利润40Js企a30行业概述钢铁行业作为国家基础设施建设、制造业和唐地产等行业的重要支撑需求刚性较强，但受经济周期的影响较为明显.我国钢铁产业经过长期发展.已成为全球最大的生产国.技术创新不断推进,正朝着媒色化、智能化、高附加伯化的方向发展。在国家推进绿色发展和智能制造的大背景下钢铁行业正被赋予更Ifi要的角色,以内涵式发展和产业链优化升级为重点.满足国家基处设施建设和高罪制造业的不断增长的需求，2023年，申万钢铁板块上市公司营业收入达22248亿元.同比下降4.7,归毋净利润为287.06亿元，同比戒少13.4M显示出行业控体面临经营压力，利润空间受到压缩，尽管整体业绩下滑,特钢企业，尤

32、其是服务于风电、火电、核电和高有制造莪域的企业，显示出较强的业绩韧性.预计的钢板块将保持较高的景气度。在首钢领域.管道建设和油气运输需求为管材业绩提供了支撑，板材市场,受益于汽车、家电、造船等制造业的复苏预计盈利能力将逐步改善。本报告根据上市公司发布的2023年年报钦据按照2023年营业收入排名，选取钢铁行业上市企业里的第一梯队、第二娣队.第三梯队共十家代表性企业进行人效对比分析、选取的十家钢铁企业中,第一梯队（营收500亿元以上）有4家.分别是宝钢股份、华菱钢铁、河钢股份、中信特钢；第二梯队3家（营收100亿元-500亿元），分别是甬金股份、方大特钢.八一钢铁；第三梯队选取3家（100亿元以

33、下）.分别是东方铁塔、大中矿业、广大特材。为了更加洋绿地了鼾钢铁行业2023年的人效情况,下文将从员工情况、人均营收、人均利润、人均成本、人事费用率以及人效不等式和人力投入回报分析等各项指标对钢铁行业十家代表性企业进行对比分析,钢铁行业代表公司2023年主要数据规模证券名称营业收入净利润人工成本员工人数（1第一梯队：营收500亿以上宝钢股份344868IffM1.151.8843W6C.W7UXVJ华英钢铁164465肉如KWd236ZS河钢股份12224-11.90一457Q21KA中信特钢1140,195838659930336第二梯队：营收100亿-500亿甬金股份CQa746IB518

34、336G2A7ICq1.A74Q-fc29Q7119A776第三梯队：营收100亿以下铁塔d114641R1.1Q7Q*40.03H4!6213B11广大特材47RR2P5注：人工成本指公司要承担的员工拜酬、福利赛、社保、公积金、工会经我和职工教育姓按等全部成本.数据取自上市公司被密年报,人工成本=支付给职工以及为职工支付的现金（当期现金流I1.表）+（应付职工薪酬期末余欲应付职工薪酬期初余额）1、员工情况员工情况方面.2023.钢铁行业营收规模最大的行业龙头宝钢股份减员1319人，降幅为297,释放了成员信号,第一梯队中华菱钢铁有少员成员(141A).河钢股份和中信特钢2023年则有大的增员

35、,其中河钢股份增员3692人,同比增长1339H.中信特钢则是十家企业中增员幅度最大的.2023年增员6722人.增幅达28.47瓦(第一梯队外其他企坐员工情次分析详见完整版报告)20222023年员工人数对比2022年员工人收2023年员工人Bi注；本文中员工人数取自年报数况中报告期末在职员工的故合计20222023年詈业收入对比（亿元）2k*U5*A1S4KA041ISTM0IEKUC*tJKA12SW165Orxms*eieiHtt中*馆4*tt方大松-w东方铁*大中（r*广大*”row*W*aMHWW*s*-cai%b2owaiA*a2on*AJt*4、人工成本及人均成本人工成本是企业

36、人效分中常用的一项指标,反映了一定时期内企业在人力资源方面的投入总成本.人均成本代表企业对每个员工的成本投入.人均成本-人工成本息额/员工人数,该项指标并非是越低越好.需要综合对比人均成本与产出的关系,进行人效不等式的判断分析.2023年钢铁行业的人工成本总体呈上涨珞势.十家代表性企业中有七家人工成本均出现了不同程度的上涨.其中液幅金高的是中信特钢,人工成本涨幅达37.2%,人工成本下降的企业有河钢股份、方大特钢和八一钢铁.2023年人工成本降幅分别为867机18.04.5.4Xi1.从人均成本来看，2023年,人均人工成本最高的是宝钢股份.人均为3754万元，同比增长4Q2瓦第二的是华菱钢铁

37、,2023年人均成本为2688万元，而其余几家代表性企业的人均成本基本都在15万元-20万元这个区间,东方铁塔的人均成本为十家代表性企业中最低.2023年人均成本为9.37万元.十家企业中人均成本下降幅度较大的有河钢股份和方大特钢.降幅分别为1946%和14X.八一钢铁与方铁塔2023年的人均成本也有小幅下降.分别降低4.1町与5.31c而其余六家企业2023年的人均成本均有不同程度的增长.但是增长用度不大.基本卷在2-6这个区间。A*OA2.J*19.一b.B46.5Mg41.i31%AJtSA401%2022-2023年人均成本对比（万元）5、人事费用率人事费用率是衡信企业工成本投入情况比

38、较直接的指标.反映了一定时期内企业片业收入中用于支付人工成本的比例.人事费用率=人工成本总酸/营业收入XIo0丸该项指标越低,表明企业人工成本投入产出水平可能越高。钢铁行业笫一梯队与第二桥队的几家企业人事费用率按制的都比较好.其中人事费用率最低的是甬金股份.仅为1.3X.其他几家企业的人事费用率基本都在3%到5%左右,第三梯队的公司人事费用率相对较高.除了4.5K的东方铁塔大中矿业的人事费用率为十家企业中最高,达15.5广大特材的人事费用率排在第二，为8.25机2022-2023年人事费用率对比0.35%0.16%0.24%0.90K0.19%0.11%V-O29%0.18%2.79%V-0.

39、20%上扬型”人效投入增速6、人效不等式判断人效不等式判断是对业人效管理情况进行判断的有效手段.取“产出增速类.指标和投入增速类.指标进行对比分析。TS来说.当企业投入类增速指标值小于产出类增速指标值时.我们称为上扬型人效，代表企坐的人效管理处于相对良好的水平.当企业投入类增速指标值大于产出类增速指标值时,我们称为下滑型人效.。木报告将代表企坐投入增速的关键指标分冽与代表企业产出增速的关键指标做不等式判断分析。将判断结果分为四个象限，处于第一象限的有一家企里.二、四象限代表企业满足两个不等式之一,共有两家企业,处于第三象限的有七家企业,两个关锹指标不等式判断均未满足”（全部企业人效不等式分析详见完整版报告）人效不等式判断分析7、人力投入回报分析第二象限高投入低产出,可能是激机制出境同施,需总化组织机制加人才机制与业务目标关联度。第三S!限低投入低产出,企业需要深入分析经望状况.识别嗯本原因,涉及到对故略的亶新评估以及人才管理或激机制的凝革，：Win人力投入的产出效率。低笫一象限高投入高产出,往往是行业领先企业