X年度CPA教材《经济法》》第03章外商投资企业法律.docx

《X年度CPA教材《经济法》》第03章外商投资企业法律.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《X年度CPA教材《经济法》》第03章外商投资企业法律.docx（26页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。

1、第三章外育校资金业法警制度第一节外商投资企业法律制度述一、外商投资企业的俵念和将征外商投资企业，是指外国投资者经中国政府批准，在中国境内投资举办的企业。外商投资企业具有以下根本特征：1.外商投资企业是外商直接投资举办的企业.直接投资是指投资者将资金或其他财产投入企业，并不同程度地参与企业的经营决境，通过企业盈利分配获取投资收益的投资方法。其相对于间接投资而言，具有更大的植定性。2,外商投资企业是吸引外国私人投资举办的企业.私人投资是指以公司、企业和其他经济组织或者个人的名义进行的投资.它与政府的对外援助不同.3.外商投资企业是依照中国的法律和行政法规，羟中国政府批准，在中国境内设立的企业,根据

2、我国法律和行政法规规定，设立外商投资企业必须经中国政府批准并在中国境内设立.外商投资企业设立后,必须遵守中国的法律：同时.也受中国法律的保护.二、外商投资企业的种类根据我国有关法律和行政法规规定,我国目前的外商投资企业主要有以下几种：（中外合资经营企业中外合资经营企业亦称股权式合营企业.它是由外国公司、企业和其他羟济组织或拧个人同中国的公司、企业或者其他经济组仅，依熙中国的法律和行政法规，羟中国政府批准，设在中国境内的，由双方共同投资、共同经营,按照各自的出资比例共担风险、共仇盈亏的企业。这种形式按照中外投资者的出资比例来确定投资者的风险、贲任和利润分配.各自的权利和义务十清楚确.这种形式较多

3、地应用于投资多、技术性强、合作时间长的工程.（-中外合作经营企业中外合作经甘企业办称契约式合营企业.它是由外国公司、企业和其他经济如织或者个人同中国的公司,企业或者其他经济组织,依照中国的法律和行政法规.经中国政府批准,设在中国境内的,由双方通过合作经营企业合同约定各自的权利和义务的企业.这种形式的特点是合作方式较为以活，中方投资者可以无形资产等要索作为合作的条件，解决了我国企业投资资佥缺乏的何甥：允许外方投资者先行回收投资，对外国投资者有较大的吸引力；在合作期满后，企业全部固定资产无愦归中方所有.（外资企业外资企业亦称外商独资羟营企业.它是指外国的公司、企业和其他羟济组织或者个人,依照中国的

4、法律和行政法规，经中国政府批准，设在中国境内的，全部资本由外国投资者投资的企业，但其不包拈外国公司、企业和其他经济组织在中国境内设立的分支机构，这一形式的股权完全属于外国投资者，因而外国投资者愿意采用更加先进的技术和设备.带进一些通过合资形式也难以引进的技术.在国家不投人大及配套资金的情况下,可以扩大就业,增加税收.（四）中外合资股份有限公司中外合资股份有限公司，足指外国的公司、企业和其他经济加税或者个人（简称外国股东）同中国的公司、企业或者其他经济组织（简称中国股东），依照中国的法律和行政法规.在中国境内设立的.全部资本中等额股份构成.股东以其所认期的股份对公司承当货任.公司以此全部财产对公

5、司债务承当费任，外国股东和中国股东共同持有公司股份的企业法人.三、外商投资企业的权利和义务（-外商投赍企业由权利外商投资企业备有的权利主要表现在：1 .生产经营“他权。外商投资企业有权在批准的合同范网内，自行制定企业的生产经营方案。2 .资金筹指使用权.外商投资企业可以向中国境内的金融机构借款,也可以在中国境外借款.并有权依照规定支配使用企业自有资金.3 .物资采取权.外商投资企业在批准的经营范闱内所需的原材料、燃料等物资,其有权自行决定在中国市场购跣或拧在国际市场照置.4 .产品销的权。外商投资企业有权自行销停产品，中国政府鼓励外商投资企业向国际市场铺竹产品。5,外汇收入使用权。外商投资企业

6、有权按照法律规定使用外汇收入外国投资者对依照法律规定和合同约定分配的利润、其他合法收入以及企业终止时分得的资金可以依法汇往国外.企业的外辖职工的工资收入和其他合法收入，依法缴纳个人所忠税后.可以汇往国外.6 .劳动用工管理权。外商投资企业在遵守中国的法律和行政法规规定的前提下享有劳动用工管理自主权，但对职工的雇用和斛雇、工资形式、工资标；tt、福利、劳动保险和奖惩指旗等事项，应当依法通过订立合同加以规定.7 .机构设置和人员编制权a外商投资企业可以根据企业生产经造衢要，自行确定企业内部机构的设立、调整和报销，决定企业的人m编制，（二）外商投资企业的义务外商投资企业在享有上述权利的同时,也必须承

7、当以下义务：（1）必须遵守中国的法律、行政法规不得损出中国的社会公共利益：（2）必须履行依法签订的协议、合同、章程：（3）必须依照中国税法的娩定缴纳税款：（4）应接受中国政府有关部门的管理和Si督：（5）应承当中国法律、行政法规规定的其他义务。四、外商投责企业的投责工程为了使外商投资企业的投资工程与我国国民羟济和社会开展规划相适应，并有利于保护投资者的合法权益.2002年2月21I国务院发布了4指导外商投资方向规定，井自2002年4月1I起施行,根据这一规定，S家发改委、商务部等部门会不时公布外商投资产业指3目录3.这也指导目录就各行业以及各行业的具体工程分为鼓励、允许、限制和禁止四类作了明确

8、规定.本书仅根据指导外商投资方向规定3的规定,对外商投资企业的投资工程的鼓励、允许、限制和禁止四类加以说明.（一）鼓励类外商投资工程属于以下情形之一的,列为鼓励类外商投资工程：（D属于农业新技术、农业媒合开发和能源、交通、重要原材料工北的：（2）属于高新技术、先进适用技术,能够改良产品性能.提庙企业技术经济效益或者生产国内生产能力缺乏的新设备、新材料的：（3）适应市场需求,能够提高产品档次、开拓新兴市场或者增加产品国际竞争能力的：41）健于新技术、新设备，能够节约能源和原材料、综合利用资源和再生资源以及防治环境污象的；（5）能够发挥中西部地区的人力和资源优势，并符合国家产业政策的：（6）法律、

9、行政法规规定的其他情形。鼓励类外商投资工程,除依照有关法律、行政法规的规定享受优惠待遇外,从事投资额大、回收期长的能滁、交通、城市基础设施（煤炭、石油、天然气、电力、铁路、公路、港.、机场、城市道路、污水处埋、垃圾处理等）建设、经昔的，经批准，可以扩大与其相关的经首范眼，（二）限制类外商投资工程属于以下情形之一的,列为限制类外商投资工程：（1）技术水平落后的：（2）不利于节约资源和改善生态环境的：（3）从事国家规定实行保护性开采的特定矿种勘探、开采的：（4）屈于国家逐步开放的产业的：（5）法律、行政法规规定的其他情形，（三禁止类外商投资工程属于以下情形之一的.列为禁止类外商投资工程：U）危害国

10、家平安或者损害社会公众利益的：（2）财环境造成污桀损害，破坏自然资源或者损害人体健康的：（3）占用大fit耕地，不利于保护、开发十.地资源的：（4）危害军小设施平安和使用效能的；（5）运用我国特有工艺或者技术生产产品的；（6）法律、行政法规规定的其他怖形。四允许类外商投资工程不属于鼓勘类、限制类和禁止类的外商投资工程,为允许类外商投资工程.产品全部直接出-的允许类外商投资工程，视为鼓励类外商投资工程.产丛山.销售拗占其产丛销售总额7O以上的限制类外商投资工程，经省、自治区、口牯市及方案单列市人民政府或者国务院主管部fJ批准，可以视为允许类外商投资工程.五、外育投资企业的出资方式、比例和期限（-

11、外商投资企业的出资方式根据我国的法律和行政法规规定，外商投资企业的出资方式有，现金、实物、场地使刖权、工业产权、专有技术和其他财产权利。1 .现金出资。外方投资者以现金出资时,只能以外币嫩付出资，不能以人民币缴付出资。外方投资者用外币瞰付出资.应当按照算款当H中国人民假行公布的基准汇率折算成人民币或者套克成约定的外币.中方投资拧用人民币缴付出资，如需折合成外币，应当按照缴款当日中国人民银行公布的屉准汇率折算.2 .实物出资，实物出资一般是以机器设备、原材料、零部件、建筑物、厂房等作为投资，在实践中，外方投资者一股以机器设备和其他物料投资,中方投资者一般以现有厂店、建筑物、辅助设需等投资，中外投

12、资者以实物出资儒要作价时,其作价由中外投资各方按照公平合理的原则协商确定.或者聘请中外投资各方同意的第三者评定.中外投资者用作投资的实物，必须为自己所有、且未设立任何担保物权，并应当出具其拥有所彳j权和处置权的有效证明，仔何一方都不得用以企业名义取得的贷款、租赁的设备或者其他财产,以及用自己以外的他人财产作为自己的实物出资,也不徨以企业或拧投资他方的财产和权益为其出资担保.外方投资者用以投资的机器设备或昔其他物料，还应报审查批准机关批准.此外，依照我国有关法律的规定，外方投资者以机密设备或音其他物料出资的，应符合以下条件：（D为企业生产所必御的；（2）作价不得高于同类机器设备或其他物料当时的国

13、际市场价格。3 .场地使用权出资.在举办中外合资经营企业和中外合作经营企业时,中方投资者可以用场地使用权作为出资.如果未用场地使用权作为中方投资者出资的,则举办的外商投资企业应向中国政府缴纳场地使用费.中方投资者以场地使用权作价出资的，其作价金颔应与取得I同类场地使用权所应徵纳的使H1.费相同。4,工业产权、专有技术出资。根据中田有关法律规定，外方投资者出资的工业产权、专有技术必须符合以下条件之一，（1）能故著改良现存产品的性能、质量，提高生产效率：（2）能显著节约原材料、燃料、动力.与此同时，中外投资者出资的工业产权或专有技术，必须是自己所有并且未设立任何担保物权的工业产权、专有技术，仅通过

14、许可证办议方式取得的技术使用权，不得用来出资。但凡以工业产权、专有技术作价出资的，出资者应当出具拥有所有权和处置权的有效证明，并提交该工业产权或专有技术的有关资料,包括专利证书或商标注册证书的更制件、有效状况及兑技术特性、实用价值、作价的计算依据、签订的作价协议等有关文件.作为合苜（或合作）合同的附件.与实物出资相同，以工业产权、专有技术作为出资的，其作价由中外投资各方按照公平合理的原则协商确定，或聘请中外投资各方同意的第三者评定。外方投资者作为出资的工业产权、专有技术，应报审查批准机关批准。5 .其他财产权利出资.中外合作经营企业法规定中外合作者除了可以用以上资产作为出资或者合作条件外，还可

15、以用其他财产权利出资或作为合作条件.根据我国民法通则:。及其他有关法律、法规的嫌定，其他财产权利主要包括：国有企业的经营权、国彳自然资源的使用经营权、公民或集体组织的承包经营权、公司股份或其他形式的权益等.此外.外资企业法实施细则规定,经审批机关批准.外国投资苕也可以用其从中国境内举办的其他外商投资企业获得的人民币利润出资.（-外商投资企业的出资比例外商投资企业的出资比例关系到企业的经甘管理权控制在谁手中，一般是出资比例越大，经营管理控制权也越大.同时也涉及国家允许外资参与本国经济的程度.因此,许多国家对外国投资者的出资比例都加以限制.我国外商投费企业法对外国投资者的出资比例也作出了明确的规定

16、.如：在中外合资羟营企业中，外国合营者的投资比例般不得低于合营企业注册资本的25%。在中外合作经营企业中，对取得法人资格的合作企业，外国合作者的投资比例一般不得低于注册资本的25%；时不具符法人资格的合作企业，合作各方的投资比例或合作条件.由国务院对外经济贸易主管部门规定.在外资企业中,外资企业的注册资本全部由外国投资者投入.在中外合资股份有限公司中，外国股东明设并持有的股份应不低于公司注册资本的25%.此外，对外国投资者的出资比例低于25%的，除法律、行i法规处有规定外，均应按照设立外商投资企业的审批登记程序进行审批和登记。通过审批的,颁发加注“外资比例低于25%.字样的外商投资企业批准证松

17、取得登记的.旅发在“企业类型”后加注外资比例低于25%,字样的外商投资企业营业执照.（外商投资企业的出资期限根据我国法律和行政法规的规定,外商投资企业的投资应按照工程进度.在合同、章程中明确规定出资期限.未作规定的，审批机关不予批准,登记机关不予登记注册.外商投资企业合同中规定一次缴付出资的，投资各方应当自哲业执照锭发之11起6个月内徼清；合同中规定分期激付出资的，投资各方第一期出资不汨低于各自认微出资额的15%,并且应当在营业执照签发之日起3个月内缴清，外商投资企业投资各方未能在规定的期限内撤付出资的.视同外商投资企业自动解散.外商投资企业批准证书自动失效.外商投资企业应当向工商行政管理机关

18、办理注销登记手续,缴销营业执照：不办理注销登记手续和缴销营业执照的，由工商行政管理机关撤消其营业执照，并予以公告。外商投资企业投资一方未按照合【可的规定如期徼付或者像消其H1.资的，即构成比约，守约方应当催告逋约方在一个月内缴付或者巍清出资,海期仍未缴付或并缴清的，视同违约方放弃在合同中的一切权利,自动退出外商投资企业.守约方应当在逾期一个月内,向原审批机关申请批准解放外商投资企业或者申请批准另找外国投资者承当违约方在合同中的权利和义芬.守约方可以依法要求违约方赔偌因未缴付或者缴清出资造成的羟济损失。如果守约方未按照有关规定向原审批机关申请批准解股外商投资企业或者中清批准另找外国投资者的,审批

19、机关有权撇消对该外商投资企业的批准证书,批准证书撤消后，外商投资企业应当向工商行政管理机关办理注销量记手块,撤销营业执照：不办理注俏登记手续和缴销营业执照的,工商行政管理机关有权撤消其营业执照，并予以公告.为了加强对外商投资企业（含收购国内企业资产或股权设立的外商投资企业的出资管理，1997年9月29B.经国务院批准，原对外贸易经济合作部、国家工商行政管理总局又联合发布了I（中外合资经营企业合营各方出资的若干规定）的补充规定.对外商投资企业出资管理作出如下补充规定：1 .对通过收购国内企业资产或股权设立外商投资企业的外国投资者，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内支付全部购置金，对特殊情

20、况御廷长支付者，经审批机关批准后，应自首业执照颁发之11起6个月内支付购郎总金额的60%以上，在1年内付清全部购置金，并按实际搬付的出资额的比例分配收益，控股投资者在付清全部购置金额之前.不能取得企业决策权.不得将共在企业中的权益、资产以合并报表的方式纳入该投资者的财务报表.2 .中外合资羟营企业的投资者均须按合同规定的比例和期限同步激付认徼的出资额，因特殊情况不能同步缴付的，应报原审批机关批准，并按实际激付的出资额比例分配收益。对中外令资经普企业中控股（包括相对控股）的投资者.在其实际慨付的投资额未到达其认激的全部出资额之前不能取得企业决策权,不得符其在企业中的权益、资产以合并报表的方式纳入

21、该投资者的财务报货.3 .中外合作经营企业和外资企业比照中外合资经营企业的规定执行。六、外商投资企业投贵者股权变更外商投资企业投资者股权变更.是指依照中国法律在中国境内设立的中外合资羟营企业、中外合作经营企业、外资企业的投资者或其在企业的出资包括提供合作条件份额（以下称为股权）发生变化，为促诳外商投资企业的健康开展，保护投资各方的合法权益，维护社会经济秩序，1997年5月28日,原对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局联合发布了外商投资企业投资拧股权变更的若干规定3.（一）外商投资企业投资者股权变更的区因注致外商投资企业投资者股权变更的原因.主要包括以下几项：（1）外湎投资企业投资者之间协议转

22、让股权；（2）外商投资企业投资看”K他各方投资者同意向其关联企业或其他受让人转让股权：（3）外商投资企业投资者协议调整企业注册资本导致变更各方投资拧股权：（41外商投资企业投资者经其他各方投资者同意将共股权质押给债权人,版权人或受益人依照法律规定和合同约定取汨该投资商股权：（5）外商投资企业投资者破产、解放、被撤销、被撤消或死亡.其继承人、体权人或其他受益人依法取得该投资者股权；（6）外商投资企业投资者合并或者分立.其合并或分立后的承维者依法承继原投资者股权；（7）外商投资企业投资者不履行企业合同、章程规定的出资义务,经原审批机关批准,更换投资者或变更般权.（二）外商投资企业投资者股权变更应避

23、得的原则外商投资企业投资者股权变更，应当遵守中国有关法律、法规，并按照规定经审批机关批准和劈记机关变更登记，未经审批机美批准的股权变更无效。外商投资企业投资者股权变更。必须符合中国法律、法规对投资者资格的规定和产业政策的要求,依照外商投资产业指导目录3不允许外商独资经营的产业,股权变更不得导致外国投资拧持有企业的全部股权：因股权变更而使企业变成外资企业的.还必筑符合外资企业法律制度所规定的设立外资企业的条件.缁中国有资产占控股或主导地位的产业,股权变更不得导致外国投资拧或非中国国有企业占控股或主导地位.（）外商投资企业投资者股权变更的要求1,除非外方投资者向中国投资者转让其全部股权，外商投资企

24、业投资者股权变更不得导致外方投资者的投资比例低于企业注册资本的25%.2.经外商投资企业其他投资者PJ意.缴付出资的投资者可以依据4中华人民共和国担保法的有关规定.通过签仃侦押合同并经审批机关批准将其己缴付出资局部形成的股权顽押给旗权人，投资者不得质押未像付出资局部的股权。投资者不得将其股权质押给本企业。在质押期间,出质投资者作为企业投资者的身份不变，未经出质投资拧和企业其他投资者同意.质权人不得转让出质股权：未经质权人同意.出质投资苕不得将已出版的般权转让或再质押.出版投资者与质权人的权利、义芬及城押合同的内容，适用有关法律、法规以及相关的规定.外商投资企业投资者与顷权人卷订股权质押合同后，

25、应将以下文件报送批准设立该企业的审批机关审查：（1）企业超事会及其他投资者关于同意出贷投资者将其股权侦押的决议：2出质投资者与就权人签订的质押合同：3）出质投资者的出资证明书：（4）由中国注册的会计师及其所在事芬所为企业出具的验资报告.审批机关应自接到上述现定的全部文件之日起30日内决定批准或不批准.企业应在获得审批机关同就其投资者出质股权的批复后30H内，持有关批复文件向原登记机关办理备案，未按规定办理审批和备案的质押行为无效。3,以国有资产投资的中方投资者股权变更时，必须经有关国有资产评估机构尚需变更的股权进行价值评估,并经国有资产管理部门确认.经确认的评估结果应作为变更股权的作价依据.（

26、三）外商投资企业投资者股权变更的审批与登记1.外商投资企业投资者股权变更的审批.外商投资企业投资者股权变更的审批机关为批准设立该企业的审批机关，如果中外合资经营企业、中外合作经营企业中方投资者的股权变更而使企业变成外资企业,且该企业从事外资企业法律制度所规定的限制设立外资企业的行业，则该企业中方投资者的股权变更必须经商务部批准.企业因增加注册资本而使投资者股权发生变化并旦必致其投资总额已超过晚审批机关的审批权限的，则企业投资者的股权变更应按照审批权限和有关规定报上级审批机关审批。审批机关应自接到规定报送的全部文件之日起30日内决定批准或不批准.外商投资企业应自审批机关批准企业投资拧股权变更之日

27、起30日内到审批机关办理外商投资企业批准证书变更手续.中方投资拧获得企业全部股权的，自审批机关批准企业投资者股权变更之11起30I内，次向审批机关徼销外商投资企业批准证书。审批机关自报销外商投资企业批准证书之日起15日内，向企业原登记机关发出楸销外商投资企业批泡证书的通知2.外商投资企业投资者股权变更的登记.外商投资企业投资者股权变更的登记机关为原登记机关，经商务部批准的股权变更，由国家工商行政管理总局或其委托的原登记机关办理变更转记，外商投资企业应自变更或缴销外商投资企业批准证书之日起30日内，依照中华人民共和国企业法人登记管理条例3和中华人民共和国公M登记管理条例等有关规定.向登记机关申请

28、变更登记,未按照规定到登记机关办理变史登记的，登记机关依照有关规定予以处分.股权转让协议和修改企业原合同、章程协议自核发变更外商投资企业批准证书之口起生效。办议生效后，企业投资者按照脩改后的企业合同、章程规定享有有关权利并承当有关义务。七、外国投资者并购境内企业外国投资者并购境内企业，是指外国投资者购祝境内非外商投资企业（以下称“境内公司”）的股东的股权或认购境内公司埴资,使该境内公司变更设立为外商投资企业（以下称“股权并购）：或者,外国投资者设立外商投资企业.并通过该企业协议购置境内企业资产且运营该资产.或外国投资者例议购况境内企业资产,并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产（以下称“资产

29、并账J-）,为了促进和标准外国投资者来华投资,引进国外的先进技术和管理经验，提高利用外资的水平，实现资源的合理配祝，2003年3月711,原对外贸易经济合作部、国家税务总局、田家工商行政管理总局、国家外汇管理局联合发布了外国投资者并购境内企业新行规定.后经蟋订,2006年8月8日商务部以2006年第K）号令发布了修丁后的关于外国投资者并联境内企业的规定.（-外国投资者并陶境内企业应当遵循的原则1.外国投资者并购境内企业，应当遵守中国的法律、行政法规和规章，遵循公平合理、等价有偿、老实信用的原则，不得造成过度集中、持除或限制竞争，不得扰乱社会经济秩序和揭杏社会公共利益，不汨导致国有资产流失。2,

30、外国投资者并购境内企业,应当符合中国法律、行政法现和规余对投资者资格的要求及产业、土地、环保等政策.依照外商投资产业指导目录不允外国投资拧独资羟营的产业,并购不得导致外国投资者持有企业的全部股权：需由中方控股域相对控股的产业，该产业的企业被并购后，仍应由中方在企业中占控股或相对控股地位：禁止外国投资者经营的产业，外国投资者不得并购从事该产业的企业.被并购境内企业原有所投资企业的经营范围应符合有关外商投资产业政策的要求：不符合要求的,应进行调整.3.外国投资苻并购境内企业，涉及企业国有产权转让和上市公司国有股权管理事宜的,应当遵守国有费产管理的相关规定。4,外国投资者并购境内企业所涉及的各方当事

31、人，应当按照中国税法规定纳税，接受税务机关的监仰。5.外国投资者并妫境内企业所涉及的各方当事人.应遵守中国有关外汇管理的法律和行政法现.及时向外汇管理机关办埋各项外汇核准登记、备案及变更手续.（：外国投资者并购境内企业的要求境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内的公司,应报商务部审批.当事人不得以外商投资企业境内投资或其他方式躲避上述要求。外国投资者并的境内企业并取得实际控制权，涉及曳点行业、存在影响或可能影响国家羟济平安因素或不导致拥有著名商栋或中华老字号的境内企业实际控制权转移的，当巾人应就此向商务部进行申报。当少人未予申报，但其并购行为对国家经济

32、平安造成或UJ能造成重大影响的，商务部UJ以会同相关部门整求当事人终止交易或米取转让相关股权、资产或其他有效措施,以消除并的行为对国家经济平安的影响.外国投资者股权并明的，井明后所设外商投资企业承继被并附境内公司的债权和债务.外国投资者资产并购的，出售资产的境内企业承当其原有的使权和债务。外国投资者、被并购境内企业、Wi权人及其他当犷人可以刻被并购境内企业的债权债务的处置另行达成悔议，但是该协议不得揽吉第三人利益和社殳公共利益，债权债务的处置协议应报送审批机关.出科资产的境内企业应当在投资者向审枇机关报送申请文件之前至少15日向债权人发出通知书，并在全国发行的省缴以上报纸上发布公告.并购当犷人

33、应以资产评估机构对拟转让的股权价值或拟出售资产的评估结果作为确定交易价格的依据，并购当事人可以约定在中国境内依法设立的资产评估机构.资产评估应采用国际通行的评估方法,禁止以明显低于评估结果的价格转让股权或出密资产.变相向境外转移资本.外国投资者并购境内企业,导致以国有资产投资形成的股权变更或国有资产产权转移时.应当符合国有资产管埋的有关规定.并购当犷人应对并购各方是否存在关联关系进行说明，如果力.两方隅于同一个实际控制人，则当少人应向审批机关披森其实际控制人，并就并购目的和评估结果是否符合市场公允价值进行斛科，当事人不得以信托、代持或其他方式躲避上述要求.（）外国投资音并购境内企业的注册资本和

34、投资总额1 .外国投资者并购境内企业的注册资本外国投资者办议购置境内公司股东的股权，境内公司变更设立为外商投资企业后，该外商投资企业的注册资本为原境内公M注册资本,外国投资者的出资比例为其所购置股权在原注册资本中所占比例.外国投资者认的境内彳f限责任公司增资的，弁照后所设外商投资企业的注册资本为原境内公司注册资本与增资额之和.外国投资者与被并购境内公司原其他股东，在境内公司资产评估的夔础上,确定各自在外商投资企业注册资本中的出资比例.外国投费齐认购境内股份有限公司增资的.按照公司法有关规定确定注册资本.外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例一般不低于25%.外国投资者的出资比例

35、低于25%的，除法律、行政法规先有规定外，应依照现行设立外商投资企业的审批、登记程序进行审批、登记.审批机关在颁发外商投资企业批准证书时加注“外资比例低于25守的字样。登记管理机关在颁发外商投资企业营业执照时加注“外资比例低于25%”的字样。2 .外国投资者并期境内企业的投资总额外国投资者股权并叨的,除国家另有规定外,对并购后所设外商投资企业应按熙以下比例确定投资总额的I:限：（D注册资本在210万美元以下的，投资总额不得闻过注册资本的10/7：（2）注册资本在210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍；（3）注册资本在50。万美元以上至1200万美元的，投资总额不得超过

36、注册资本的2.5倍；OD注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。外国投资者资产并附的,应根据购设资产的交易价格和实际生产经营规模确定拟设立的外商投资企业的投资总撷.拟设立的外商投资企业的注册资本与投资总撷的比例应符合有关规定.（四）外国投资者并购境内企业的出资外国投资者并的境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业首业执照颁发之日起3个月内向转让股权的股东,或出朴资产的境内企业支付全部对价.对特殊情况需要延长者.经审批机关批准后,应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内支付全部对价的60%以上，1年内付清全部对价,并按实际缴付的出资比例分配收益。外国投资者认

37、购境内公司增资，有限货任公司和以发起方式设立的境内股份有限公司的股东应当在公司中清外商投资企业营业执照时缴付不低于20%的新增注册资本.其氽同部的幽资时间应符合公司法、有关外商投资的法律和W公司登记管埋条例：，的规定.其他法律和行政法规为疔规定的，从其规定.股份有限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照设立股份有限公司徼制股款的有关规定执行.外国投资者资产并购的，投资者应在拟设立的外商投资企业合同、章程中规定出资期限。设立外商投资企业,并通过该企业协议购置境内企业资产且运营该资产的,对与资产对价等额局部的出资,投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内向内企业支付全部对价，特殊

38、情况需要延长者，任审批机关批准后，应自外商投资企业昔业执照颁发之H起6个月内支付全部对价的60%以上，,年内付清全部对价，并按实际缴付的出资比例分配收益：其余局部的出资,合同、章程中规定一次缴清出资的，投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内撤清.合同、章程中规定分期缴付出资的,投资者第一期出资不得低于各自认缴出资额的15%,并应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内激清：投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之

39、日起6个月内瞰清.上述作为并购对价的支付手段,应符合国家有关法律和行政法规的规定,外国投资者以其合法拥有的人民币资产作为支付手段的，应羟外汇管理机关核准，外国投资者以其拥有处置权的股权作为支付手段的，按照有关规定办理。外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25%的,该企业享受外商投资企业待遇.外国投资者在井陶后所设外商投资企业注册资本中的出资比例低于25%的，除法律和行政法规另有规定外，该企业不享受外商投资企业待遇，其举借外体按照境内非外商投资企业举借外破的有关规定办理。审批机关向其触发加注“外资比例低于25%”字样的外商投资企业批准证书,登记管理机关、外汇管理机关分别向其

40、颁发加注“外资比例低于25V字样的外商投资企业营业执照和外汇登记证.境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并姆与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业不享受外商投资企业待遇，但该境外公司认购境内公司增资，或者该境外公司向并购后所设企业增资，增资额占所设企业注册资本比例到达25%以上的除外，根据上述方式设立的外商投资企业，其实际控制人以外的外国投资者在企业注册资本中的出资比例高于25%的.享受外商投资企业待遇.（五外国投资苕并购境内企业的审批和登记1 .外国投资者并购境内企业的审批外国投资者并的境内企业的审批机关为商务部或省侬商务主管部门。并购后所设外商投资企业，根据法律

41、、行政法设和燃堂的规定,好于应由商务部审批的特定类型或行业的外商投资企业的.省级商务主管部门应将中请文件转报商分部审批.商务部依法决定批准或不批准.外国投资者股权并购的，投资者应根据并购后所设外商投资企业的投资总额、企业类型及所从下的行业，依照设立外商投资企业的法律、行政法规和规章的规定，向具有相应审批权限的审批机关报送以F文件：（D被井的境内有限责任公M股东一致同意外国投资者股权并购的决议,或被并购境内股份有限公司同意外国投资者股权并明的股东大会决议.2被并的境内公司依法变更设立为外商投资企业的申请书.（3）并购后所设外商投资企业的合同、章程.（力外国投资者购置境内公E股东股权或认购境内公n

42、J增资的协议.股权明置例议、境内公E增资协议应适用中国法律，弁包括以下主要内容：协议各方的状况，包括名称（姓名,住所，法定代表人姓名、职务；国籍等；购置股权或认购增资的份额和价款；协议的履行期限、IK1.行方式；称议各方的权利、义务：违约黄任、争议解决：访议签署的时间、地点.（5被并购境内公司上一财务年度的财务中许报告。（6）经公证和依法认证的投资者的身份证明文件或注册登记证明及资信证明文件.（7）被井师境内公F所投资企业的情况说明.（8）被并购境内公司及其所投资企业的营业执照（副本）.（9）被并购境内公司职工安过方案.（10）其他要求报送的文件.并购后所设外商投资企业的经营范困、规模、土地使

43、用权的取得等，涉及其他相关政府部门许可的，有美的许可文件应一并报送.外国投资者资产并附的,投资者应根据拟设立的外商投资企业的投资总额、企业类型及所从事的行业，依照设立外商投资企业的法律、行政法规和规章的现定，向具有相应审批权限的审批机关报送以下文件：（D境内企业产权持有人或权力机构向意出的资产的决议。（2）外商投资企业设立申请书.（3）拟设立的外商投资企业的合【叭章程。（4）拟设立的外商投资企业与境内企业签詈的资产购置仍议，或外国投资者与境内企业签署的资产购置讲议.资产购置协议应适用中国法律,并包括以下主要内容：办议各方的状况,包括名称（姓名）.住所.法定代表人姓名、职务、国籍等：拟购置资产的

44、清单、价格：协议的检行期限、现行方式：协议各方的权利、义务：违约出任、争议解袂；办议签若的时间、地点.（5）被并购境内企业的章程、营业执照副本。（6）被并购境内企业通知、公告依权人的证明以及债权人是否提出异议的说明。（7）经公证和依法认证的投资者的身份证明文件或开业证明.有关资信证明文件.（8）被并购境内企业职工安置方案.（9）其他要求报送的文件.依照上述规定的置并运营境内企业的资产，涉及此他相关政府部门许可的，有关的许可文件应一并报送.外国投费者协议照置境内企业资产并以该资产投资设立外商投资企业的，在外商投资企业成立之前，不得以该资产开展经营活动，外国投资者并的境内企业设立外商投资企业，除另

45、有规定外，审批机关应自收到规定报送的全部文件之日起30日内,依法决定批准或不批准.决定批准的.H1.审批机关颁发批准证书.外国投资者协议的置境内公司股东般权，审批机关决定批准的,应同时将有关批准文件分别抄送股权转让方、境内公司所在地外汇管理机关,股权转让方所在地外，汇管理机关为其办理转股收汇外资外汇曾记并出具相关证明，转股收汇外资外汇登记证明是证明外方已辘付的股权收购时价已到位的有效文件。2 .外国投资者并期境内企业的登记外国投资者并购境内企业的登记管理机关为国家工商行政管理总局或其授权的地方工商行政管理局.外国投资者资产并购的，投资者应自收到批准证书之11起30口内，向笠记管理机关巾访办理设

46、立记，领取外商投资企业营业执照，外国投资者股权并购的，薇并购境内公司应向原登记管理机关申请变更登记，领取外商投资企业苕业执照.原登记管理关没有登记管辖权的,应自收到申请文件之H起10日内转送有管辖权的登记管理机关办理，同时附送该境内公司的登记档案.坡并的境内公司在申请变更登记时，应提交以下文件,并对其直实性和有效性负也：（D变更登记申请书：2）外国投资者购汉境内公司股东股权或认购境内公司增资的协议；（3）脩改后的公司章程城原章程的脩正案和依法需要提交的外商投资企业合同：（4）外商投资企业批准证书：（5）外国投资者的主体资格证明或者自然人身份证明：（6）修改后的董事会名单,记我新增笊小姓名、住所

47、的文件和新增董事的任职文件：（力国家工商行政管理总局规定的其他有关文件和证件.投资者自收到外商投资企业营业执照之口起30I内，到税务、海关、土地笆理和外汇管理等有关部门办理登记手续。（六）外国投资者以股权作为支付手段并购境内公M外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司，是指境外公司的股东以其持有的境外公司股权，或者境外公司以其增发的股份，作为支付手段，购汉境内公司股东的股权或者境内公司坳发股份的行为.上述所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度,且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处分：除特殊目的公M外,境外公E应为上市公司,其上市所在地应具有完善的证券交易制度.1 .以

48、股权并购的条件外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：（1）股东合法持有并依法可以转止：（2）无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；（3）境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易：（4）境外公E的股权最近1年交易价格稳定.上述第（3）.（4）项不适用于特殊目的公司.外国投资拧以股权并陷境内公司.境内公M或共股东应当聘请在中国注册登记的中介机构担任参谋（以下称“并购参谋）.并购参谋应就并明申请文件的真实性、境外公司的财务状况以及并购是否符合规定的要求作尽职调杳，并出具并购参谋报告，逐项发说明确的专业竟她。并购参谋应符合以下条件：（1信誉良好且有相关从业经脸：（2）无重大违法违现记录；（3）应有调变并分析境外公司注册地和上市所在地法律制度与境外公司财务状况的能力.2 .申报文件和程序外国投资者以股权并购境内公司应报送商务部审批，境内公司除报送上述第（五同部“外国投资者并购境内企业的审批与登记中所要求的交件外,另须报送以卜文件（1）境内公司报近1年股权变动和重大资产变动情况的说明：（2）并明参谋报告：（3）所涉及的境内外公司及其股东的开业证明或身份证明文件：（4）境外公司的股东持股情况说明和持有境外公司5%以上股权的股东名录：（5）境外公司的条程和对外担保的情况说明