企业债务重组存在的问题及对策.docx

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1、吉林财经高校.毕业论文企业债务重组存在的问题及对策DCXXUCX学院专业班级学生姓名学号指导老师职称二O一一年三月毕业论文原创性声明本人慎重声明：所呈交毕业论文，是本人在指导老师的指导下，独立进行探讨工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的探讨.做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明幽方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人担当。论文作者签名:债务支组是解决企业债务负忙过交、资金周转困难的强有效的更要手段之一，所以是各废债企业争相实行的措施。但就现有的相关法律、法规来看，一筌套的规范企业债务重组行为的法律法规体系尚未

2、建成，在很多方面还存在问题。本文通过对企业债务重组现状的分析，楮出企业债务重组存在六个方面的问题，并提出相应的详细解决方法和配套措施，以使债务重组能用正地发挥其主动的作用和效果，减幅企业的经济负担，帮助企业抵脱逆境，从而促进国民经济的发展。【关健词】企业债务点如：缘由：问题；指毡AbstractDebtrestructuringisoneofthemostimportantmethodsofvarious1.iabi1.itiesenterprisecontendsmeasuresastheso1.utiontoenterprisedebtburdenandthecapita1.turnove

3、rdifficu1.ties.Butwecanseefromtheexistingre1.ated1.awsandregu1.ationsthatasetofstandardaboutenterprisedebtrestructuringbehaviorofthe1.ega1.systemhavenotyetbui1.t,andtheexistingregu1.ationssystemhavemanyprob1.ems.Basedontheana1.ysisofthecurrentsituationofenterprisedebtrestructuring,thepapertriestopoi

4、ntouttheexistingsixprob1.emsandputforwardrespondingso1.utionsandmeasuresthatwou1.dmakedebtrestructuringrea1.1.yp1.ayitspositivefunctionsandeffects.Thereforeitwi1.1.easeburden,he1.penterprisekeepfromthedifficu1.ties,andpromotethedeve1.opmentofnationa1.economy.Keywords：enterprisedebtrestructuring：caus

5、es;questions;measures（一）债务正祖的缘由I-）债务IWH目标惴*未定义书发.（=）情务重如的方式1（四）企业债务重组的现实意义21 .解决不良费产,深化企业波革.22 .债务很级实现贵本结构调整、2二、企业债务Kfi存在的W（一）观念锚谡（二）不符合一样性原则（三）违反逆慎性履期3=）政策不完善，国有费产流失，企业借机逃税4（四）他务而祖中Iftin损益及所得税的会计处理有欠妥当4（五）社会化的保障体系尚未建立.“企业办社会”的负担重4（六）重组资产入我价值的隔认方面3四、债务Mfi过程中相应的解决方法和配套指*5-）合理附定债务型组对象和箍困5（二）加快体制改革，建立健

6、全债务正组配套政策61.行业管理体阴改革.62 .题全法律环境保障体Jf1.63 .社会环埴保障体系.6（=）建立相应的中介机构,规池政府行为61.转换政府职陡.72.发挥中介机构作用.73司发挥投费银行等金融机构作用一7（PI）关于债务亚组中电祖损益的会计处理8（五）合理确定资产的公允价值，向社会供应精确车班的曲务信息7X*-企业债务重组存在的问题及对策一、债务重组概述（一）债务重组的缘由债务至组，就是指债权人根据其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。企业能否经营好，一方面要看企业自身的经营管理方式,另方面要看它能否经受住市场银行利率、经济、和政治形势等外在因素对企业

7、经营的冲击影响。而随着社会主义市场经济的发展.导致布场竞争日趋激烈,就会照成一些企业因为生产经营决策失误,管理水平落后,或是外部环境的改变.这些企业可能会出现短暂性的财务困难,导致企业资金周转不显,陷入无法按期还本付息的状况。面对这样的状况，债权人出于保全其债权，可以通过法律程序要求侦务人破产来清偿其债务.但是债务人在破产清算时，其资产价值往往会比持续经营时的资产价值相差很多，依权人可能会因此遭遇重大损失。因此债权人股不会实行这种方式。但是假如能有某些手段来减轻债务人的负担使其渡过难关，接若妥当的经营卜去，而有偿还债务的实力，这样债权人的损失就可以削减很多。债务全组就是作为这样的手段，以市场经

8、济的产物应时出现了。（二）债务重组的方式企业债务重组有不同的方式，比较常见的方式有：（I）债务转化为资本，即债务人将债务转化为资本，而债权人将这部分债权转化为股权。但是以债务转为资本用于清偿债务时，法律法规对于股份制企业有肯定限制。（2）以非现金资产形式来清偿债务，即债务人通过转让非现金资产给债权人来清偿债务。而债务人用于偿债的资产主要包括存货、短期投资、长期投资、固定资产、和无形资产等。（3）以低于债务账面价值的现金来清偿债务，这里的现金指的是货币资金,即库存现金、银行存款和其他货币资金。（4）修改其他债务条件，即以现金、非现金资产、和债务方式转为资本以外的其他方式来进行债务重组，如债权人同

9、意债务人延长债务偿还期限，I可意延长僚务偿还期限但要加收利息，同意延长债务偿还期限并削减债务本金或使芬利息。（5）混合重组，就是指采纳以上两种或两种以上的手段来组合清偿债务的重组形式。（三）企业债务重组的现实意义1 .实现资本结构调整企业债务全组可以进一步提高国有经济的限制力、带动力和影响力，推动国有资本向着关系国家平安和国民经济命脉的重要行业和关键领域方向集中，加快形成大批拥有自主学问产权和知名品牌、国际竞争力较强的优势企业：同时加快企业股份制改革，完善公司法人治理结构，增加企业的活力和竞争力，尤其是加快国有大型企业的调照和重组，以促进企业德资源优化配置。所以制定和实施国有企业债务全组方案就

10、要充分考虑国有资本结构调整的战略目标，从而实现既解决企业债务问题，又完成国有资本结构调整的双全目的。2 .解决不良资产，深化企业改革H前我国企业之间相互拖欠的问翘特别严峻，很多企业的账面上都有大增长期收不回来的“应收款”和长期拖欠未付的“应付款:因此企业的债务重组问题己然成为一个社会性的问题.而这些企业的债务重组也在通过实践检验的过程中总结出条限于自己的道路。二、企业债务重组存在的问题（一）观念错误很多人都认为债务重组就可以“包治百病”，因而很多企业一哄而上都耍求债务重组。这些企业都认为通过债务重组，可以使债务人获得较大的利益，并摆脱僚务负担，所以很多简芳企业不视其企业的详细状况就提出债务重组

11、。其实债务重组也有其条件，所以并非全部企业的债务都可以进行重组。在这当中有一部分是本该破产但悬而未决的企业，希望能通过债务重组卷土重来：也有一部分企业经营和财务状况都很好，但也希望借此来削减债务。这些企业就会结果造成大量人力、物力和财力奢侈的状况，最终可能使债权人蒙受更大或不必要的损失。所以企业债务问题因此演化得特别严收，这也有多方面的缘由及多种表现形式，主要表现为：（1）三角债。这种债务是由企业之间相互拖欠款项而造成的。近年来，国有企业之间的三角债愈演愈烈，难以理清，形成了跨省市、跨行业的债务连环套的局面。（2）双边债.此类债务既包括企业之间近期形成且尚未困难化的债务，也包括企业从银行或其他

12、金融机构贷款形成的债务。（4）资不抵债。即负债总额超过资产总额，这种状况多见于流通领域的中小型企业。（3）“胡子工程债”。我国生产领域的很多大中型企业经常在缺乏科学严密论证的状况下，就仓促进行大型技术改造，致使在建工程累积了大量资金，而固定资产交付率就会极低，造成大笔僚务的状况。（二）违反谨慎性原则债权人受让非现金资产的入账价值，由公允价值变为强组债权的账面价值，而债权人债务重组的损失不能计入费用，而是计入资产价值，这样就简单虚增资产，因而违反谨慎性的原则。这就不符合资产计价的规范，也不符合，企业会计制度对资产的定义。特殊是当受让的资产是无形资产时这种状况尤其严竣，这些债务方利用债权方为避开坏

13、账冲销而产生巨额损失就会接受债务方以无形资产偿还债务的心理，会以劣质的无形资产偿还债务，从而导致债权方资产的虚假记录，其账面上的无形资就不能照实的反映资产的价值。因此在以无形资产来清偿债务时，债权方受让无形资产应以其债权的账面价值来入账.（=）不符合一样性原则在进行债务重组的过程中，假如债务人以非现金资产清偿债务或以债务转为资原来清偿债务时，债权人却会根据僚权的账面价值来入账，而不能以债权的账面价值和非现金资产或股权实际价值的差额，来作为债务重组的损失：而假如侦务人以低于债务账而价值的现金来清偿债务时,债权人是将债权的账面价值与收到的现金差额，计入“营业外支出一一债芬重组损失这就形成了同一种会

14、计业务，因为采纳了两种不同的会计处理方法造成了两种不同的结果，即不符合一样性原则。（四）重组资产入账价值的确认方面会计要素应当在符合定义、可计星性、相关性、牢线性四条标准以及符合成本效益和重要性原则的前提下加以确认。而当债权人以承组债权的账面价值作为受让非现金资产和股权的入账价值时，这无论是从会计理论角度，还是从逻辑上都很难作出合理的说明。从会i1.要素计量的角度来看,计址问题是财务会计的核心问题，这是由计府单位和计量属性确定的，上述以重组债权的账面价值作为受让非现金资产和股权的入账价值，明显不符合任何种会计计任属性。因为僚务重组不同于非货币性交易，在重组过程中，双方并不肯定遵循等价交换的原则

15、，这就是说重组债权的账面价值，既不代表交换产出价值，也不代表交换投入价值。而从给企业带来经济利益的角度来看，上述债权人以亚组债权的账面价值确认受让非现金资产和股权的入账价值，也是不符合资产的定义的。（三）政策不完善，国有资产流失，企业借机逃税企业在债务重组时，如若双方协议以非现金资产德形式来抵偿债务，那么在转换偿债资产过程中，就会存在双方或三方勾结低估资产价值，转移国有资产的状况，从而造成大量国有资产的流失。特殊是在同外商进行产权交易的过程中，频频发生通过有总压低国有资产的价值，以损失国家权益为代价，达到招商引资目的。我国目前现行有关法律法规不健全，金融法律,法规的出台往往落后于企业改革方案与

16、措施，银行对企业改革过程中出现的新状况、新问题难以依法实行对策，面对债权损失，不能做到事前有效防止、事中刚好制止、事后坚决订正，使银行债权在企业破产过程中不能得到有力的爱护。这就造成了法规之间缺乏整体和层次上的协调，出现了并购活动中很多方面无法可依的局面，而有些领域则有多夷规定，并且互不一样，这就致使不少企业钻了法律的空子，借重组之机躲避大量债务，当然执法不严也是一个重要因素。（五）社会化的保障体系尚未建立在我国.社会保障体系的改革尚未进展到能够将“企业办社会”职能，从企业内部职能转变为社会分工的相应部门或政府的职能。而国有企业在改革.过程中，又担负J很多理应由政府和社会担当的员任,详细体现为

17、国企为解决政府的就业问题容纳了大屋的富余人员，同时担当了职工生老病死的全都社会史任。现在国企改革.每个企业都要裁员，以减员增效.将富余人员推向社会，这些人乂将如何安置?这无疑会阻碍债权转股的顺当进行。（四）债务重组损益及所得税的会计处理有欠妥当（1）对债权人来讲.在债务重组中发生的是债务重组损失。通常的做法是把债务重组的损失当作非正常状况下的事项,债权人发生损失而被列在“营业外支出”科目下.单独设置“债务重组损失”，对明细科目加以核算,干脆计入当期损益中。而这样的做法有欠妥当。首先,债务亚组损失与坏帐损失之间在本质上有相同之处，它们都是企业在未能收回债权的状况下发生的经济损失。将债务重组损失计

18、入营业外支出,从管理的角度来看,不利于明确企业内部各部门的责任,不便于评判资金投放水平的凹凸,而且列支渠道也不太符合客观实际。而根据我国债务重组的原则,重组债权的帐面余额与受让资产公允价值之间的差额,应先冲减坏帐打算.再将剩余部分确认为债务重组损失,计入“营业外支出“科目。明显.这样的会计处理存在前后不相一样,导致脱节的问题。其次,在社会主义市场经济条件K企业在正常生产经营中会与其他雌位之间发生债权、债务关系,而只要存在这种关系,债务亚组就有可能发生,其损失也就有可能产生。所以债务Ot级损失与企业经营活动有着干脆联系,与营业外支出定义也不相符合。最终.债芬重组产生的损失会干脆计入当期损益,而事

19、实上这部分损失不完全限于当期,债务人通过税前抵扣.转移其税前利润,就会出现少纳税的问题，(2)对债务人来讲,在债务重组中发生是债务重组收益。我国债务重组将此项列作营业外收入.并一次性计入当期损益之中。其实这也存在一些问题，首先,债务重组的收益全部一次性计入当期损益的处理方式,会造成收入与费用的配比不合理,也不符合资本保全的观念。其次，债务重组是为了使企业在负债过重的逆境中得到喘息的机会,经过债务重组史原到正常的经营状态，因此,不能期望债务重组在短期内就见效。所以债务人想要从中受益是一个相对漫长的过程,可经验一个或几个会计期间。再次,由于债务重组，收益被列入营业外收入.虽然增加了当期利润,但也相

20、应增加了企业当期的所得税镀用,而此项收益在当期又并未给企业带来现金流入.现实的现金流出抵消了债务的IIi组的好处,这就造成f在短期内企业资金再度惊慌的逆埴,也就违反J债务重组的初史.四、债务重组过程中相应的解决方法和配套措旅(一)合理确定债务重组对象和范围并不是全部的负债企业都可以进行债务亚组，有一类效益和歪点发展的行业，由于产品供不应求，资金周转网收期短，行业竞争不激烈，这一类企业不存在财务逆境问题，其改革方向是股份制改革，这就不属债芬重组的对象。另有类是经济效益和财务状况恶化，所处行业供过于求，竞争激烈，属于国家限制发展的行业。这一类企业所占有的国有资产运营效益极差，应通过并购、破产等资产

21、导致国有企业缺乏活力，效益差，本身缺乏积累，最终只好依靠银行贷款度日。这也不是债务道组的对象。只有那些由于某些特定的缘由，经济效益短哲低下或陷入财务逆境,但经营管理素养良好，所处行业也有较好的发展前景，这些企业才是债务重组的主要对象。假如债务重组的对象和范阳选择合理，则困家应优先发展产业中的这部分企业。由于接受让步而解除了不良债务的包袱，使企业的净资产数量和质量得以提高，对国民经济的结构调整也会产生主动的影响。（二）加快体制改革，建立健全债务重组配套政策1 .行业管理体制改革现行的行业管理事实上仍旧是部门管理，政府主管部门既行使行政管理职能、行业管理职能，又行使国有资产全部者职能“很明显，部门

22、全部制必定会造成条块分割，严审阻碍跨地区、跨行业的企业债务重组。企业债务问题的大难点是存在大盘不良债务，而从企业来看，详细表现为企业的亏损率上升。有数据表明2002年，65919家国有工业企业当中，亏损的企业就有25816家，约占全部企业的39.16%,亏损企业亏损的总额就相当于当年利润总额的1.6倍。近两年亏损面虽略有降低，但仍存在大量亏损企业。由此可见，企业发生债务重组过程中，在企业治理结构上就存在着缺欠，所以改善企业治理结构尤为重要。为此必需将行业管理职能和资产的全部齐职能分别开来，变现行的部门管理为真正的行业管理。2 .社会环境保障体系企业债务重组，必需建立个普遍的、多层次的、规范的社

23、会保障体系,保证社会的稳定，削减企业负担。完善资金筹资结构，探尢新的出路，中心企业由中心财政负担，地方企业由地方财政负担，各地财政应调整预算支出结构，优先、足额支配这项资金，使企业从沉全的负担中走出来。社会保障制度建设的正点是建立较为完善的城镇职工的医疗保险、失业保险和养老保险制度.养老保险和医疗保险实行社会、个人、财政各负担1/3的方法:失业保险制度的改革主要是应扩大置面，完善资金筹资结构，探究失业者再就业途径。3 .健全法律环境保障体系企业债务重组的法律法规问题，不只是几部法律的问题，还应建立健全的相关的法律保障体系。这种法律保障体系的内容应包括：政府行为规范化，国有资产管理法律化，产权交

24、易市场秩序化，金融体制完善化，政策法规明确化，和收购程序合理化等等。只有具备这些条件，才能使债务重组行为或正步入法律轨道中去.（三）建立相应的中介机构,规范政府行为在债务重组中，有一个特别关键的步骤是如何精确的确定资产的公允价值，以防止国有资产的流失。这必需由权威的独立的第三方评估机构来确定资产价值，评估过程应严格遵循正规,科学、可行三个原则。对此，政府应制定政策和实施监督，由民间合作性质的事务所解决技术性问题，这方面的配套措施和机构设置UJ保证国有资产不致流失。1转换政府职能政府应转换职能，削减对经济活动的干脆干预，通过制度和政策实施，在债务重组过程中对企业赐予政策倾斜。由于政府机构的特殊地

25、位，在目前的企业债务IR组中,政府也的确起了很大的推动作用。但也有一些企业因为政企不分，国有企业产权不明晰，导致国有企业本身缺乏积笈，缺乏活力，效益差，最终导致只能依靠银行贷款度日。全部的这些事实告知我们，国家有关部门应制定套完整的规范企业重组行为的法律法规体系.使我国的债务重组能有序地进行。同时政府应转换职能.削减对经济活动的干脆干预,通过制度和落实政策.给国有企业在债务重组过程中适当的政策帧斜。4 .主动发挥金融机构作用随着改革的不断推动，应当更多地引进市场机制，通过一些中介组织，特殊是发挥银行的作用来完成企业的债务更组。我国的投资银行包括证券公司和各种投资基金.建立健全发达的投资银行体系

26、和商业银行体系，在企业的并购过程中供应询问、策划、资金支持等技术服务，以诚低企业重组的成本。5 .主动发挥中介机构作用在债务重组中,为r精确的确定资产的公允价值,防止国有资产的流失，就必需由权威的独立的第三者评估机构确定资产价值.评估过程还应严格遵循真实、科学、可行三原则。对此.我们可以参照欧美国家的作法,即政府负货制定政策和实施监管,民间合作性质的事务所则负责解决技术性问题，这样的配售措施和机构形式可以保证国有资产不致流失。而且为了制止以偿债为名偷税漏税行为的再度发生，我们也要加大监督管理债务重组的税收问题.税务部门应出台相应政策,实行有效方法,对僚务重组的收问题加强管理、监督,尤其是加强对

27、以物抵债方式下专用发票的审核。（四）合理确定资产的公允价值当前些西方发达国家，在会计界和财分界内都普遍提出采纳公允价值计量的问题。国际会计准则委员会在其第32号准则金融工具：披露和列报中就将公允价值定义为，”在一次公允的交易中，熟识状况、自愿的双方交换一项资产或清偿一项债务所运用的金额二对于人类进入信息化社会的今日，面对不断发展的科技进步，面对诸如学问经济、金融衍生、人力资本工具等日益困难的经济现象和经济活动，只有公允价值才能较为客观地反映会计主体在肯定的时点（或时期）各项会计要素的实际价值，为正确评价和硕料企业当前或将来的财务状况、盈利实力以至企业内在的价值，从而供应相关而有用的信息。（五）

28、关于债务重组损益的会计处理对于债权人在债务重组中发生的债务重组损失问题,应视为正常业务,不应列入“营业外支出”的项目中。其次,从所得税方面,税法可以相应的规定债务盎组损失在税前不得抵扣,计入应纳税所得额,这样可以避开债权人利用债务全组转移Jn兑前利涧,逃缴所得税的问题.同时还可以起到弥补因债务人企业的债务重组收益免交所得税、国家税收削减的作用。而且我们可以将债务重组损失视作为坏帐损失的提前确认,因为两者存在可转换性,而I1.采纳的是相同的核算方式,这样即可提高企业会计信息的可比性。对于债务人在债务全组中发生的债务全组收益，首先应根据权责发生制原则.规定债务全组收益不应一次性的计入当期，而应由受

29、益的若干个会计期间来分担。而对丁所得税方面,税法可相应增加规定，以帮助债务人度过难关,可以相应规定企业的债务重组收益和国库券利息收入样，不计入应纳税所得额，免交所得税，这样就可以解决企业负担过重的问题。参考文献1刘社任.浅谈企业债务重组J.经济册.2002(11)：3537主小军,企业玳组误区J.理论界.2004：14-163李为词,企业债务流组中应关注的几个问即与实例分析叫.涉外税务.2004(8)：3435|4|贺勋企业债务重组中的问题对策N洛阳工业高等专科学校.2004(9)：1214冼国明财务逆境企业债务重组的博弈分析j中国工业经济.2003(10)：45-48常雪梅.企业债务筑组问题的探讨J.会计之友.2005(4):41-42.梁民,黎煜,王丹文.国有企业债务重组的宏观环境探析J煤炭经济探,1999.(9)网张云亭.国企债务重组M上海:上海财经高校出版社*2006:06-O1.蔡建民、周钧明.关于国有企业债务重组的探讨J)会计探讨.1999.(8)10王君君,对债务重:组准则的几点思索J财会月刊,2000.III汪正干,洪李萍.债务亚组新旧规定的比较探讨.中华财会网.2001-12.12J姜翠霞,姜翠英.浅谈企业债务重组国.黑龙江财会,2002,(12).13孙晓鲁.我国上南公司僚务重组问题浅析J.社科纵横.2003.(6).