【中英文对照版】上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则(修订版).docx

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1、上海国际能源交易中心发布关于上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则（修订版）的公告（上海国际能源交易中心公告（2024）85号）上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则（修订版）已经上海国际能源交易中心董事会审议通过，并巳报告中国证监会，现予以发布，自2024年10月25日上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则(修订版)INEhasre1.easeditsAnnouncementontheRe1.easeoftheRevisedAdministrationofAbnorma1.TradingBehaviorsRu1.esofShanghaiInternationa1.EnergyExcha

2、nge(2024)制定柯关：上海国1.能源交易中心发文字号：上海国陆能源交易中心公告2024)85号公布日期：2024.07.19施行日期:2024.10.25效力位阶：地方规范性文件法规类别：能源踪合规定IssuingAuthority：ShanghaiInternationa1.EnergyTradingCenterDocunntNumber：AnnouncementNo.852024oftheShanghaiInternationa1.EnergyExchangeDateIssued：07-19-2024EffectiveDate：10-25-20241.eve1.oAuthority:

3、1.oca1.Regu1.ator)Documents?reaof1.aw:Genera1.ProvisionsonEnergyINEhasre1.easeditsAnnouncementontheRe1.easeoftheRevisedAdministrationofAbnorma1.TradingBehaviorsRu1.esofShanghaiInternationa1.EnergyExchangeAnnouncementNo.852024oftheShanghaiInternationa1.EnergyExchangeTherevisedversionoftheAdministrati

4、onofAbnorma1.TradingBehaviorsRu1.esofShanghaiInternationa1.EnergyExchangehasbeende1.iberatedandapprovedbytheBoardofDirectorsoftheShanghaiInternationa1.EnergyExchange(INE)1andhasbeenreportedtotheChinaSecuritiesRegu1.atoryCommission.Itsha1.1.takeeffectfromJune14,2024.起实施。P1.easevisittheofficia1.websit

5、eofINEfortheChineseversion.TheEng1.ishversionisforreferenceon1.y.IncaseofanyinconsistencybetweentheEng1.ishversionandtheChineseversion,theChineseversionsha1.1.prevai1.英文文本见官方英文网站，仅供参考。如与中文文本不一致，以中文文本为准。Appendix:1.ComparativeTab1.e.docx附件：1.条文修订对照表2.AdministrationofAbnorma1.TradingBehaviorsRu1.esofSh

6、anghaiInternationa1.EnergyExchange(Revised)2.上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则（修订版）ShanghaiInternationa1.EnergyExchange上海国际能源交易中心Ju1.y19,20242024年7月19日Appendix2附件2AdministrationofAbnorma1.TradingBehaviorsRu1.esofShanghaiInternationa1.EnergyExchange上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则(Re1.easedandimp1.ementedonMarch20,2018,revis

7、edonNovember26,2021forthefirsttime.revisedonJu1.y19,2024forthesecondtime)（本细则自2018年3月20日发布实施，2021年11月26日第一次修订，2024年7月19日第二次修订）Chapter1Genera1.Provisions第一章总则Artic1.e1TheseRu1.esoftheShanghaiInternationa1.EnergyExchangefortheAdministrationofAbnorma1.TradingBehaviors(hereinafterreferredtoastheRu1.es)a

8、reformu1.atedtoregu1.atefutures第一条为了规范期货交易行为，维护期货市场秩序，促进期货市场健康发展，根据上海国际能源交易中心交易规则上海国际能源交易中心风险控制管理细则（以下简称风控细则）上海国际能源交易中心违规处理实施细则（以下简称违规细则）等规定，制定本细则。tradingactivities,safeguardtheorderofthefuturesmarket,andpromoteitssounddeve1.opment,inaccordancewiththeGenera1.ExchangeRu1.esoftheShanghaiInternationa1.

9、EnergyExchange,theRiskManagementRu1.esoftheShanghaiInternationa1.EnergyExchange(hereinafterreferredtoastheuRiskManagementRu1.es),theEnforcementRu1.esoftheShanghaiInternationa1.EnergyExchange(hereinafterreferredtoastheEnforcementRu1.es)andotherre1.evantru1.es.第二条上海国际能源交易中心（以下简称上期能源）对期货交易行为进行管理，发现交易行为

10、异常的，可以启动异常交易行为处理程序，对会员、境外特殊参与者、境外中介机构或者客户采取自律管理措施。Artic1.e2TheShanghaiInternationa1.EnergyExchange(hereinafterreferredtoasutheExchange)administersfuturestradingactivitiesand.uponthediscoveryofanyabnorma1.tradingbehaviors,mayinitiatethecorrespondinghand1.ingproceduresandimposese1.f-regu1.atorymeasure

11、sonre1.evantMembers,OverseasSpecia1.Participants,OverseasIntermediaries,andC1.ients.第三条期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构应当切实履行对客户交易行为的管理职贵，及时发现、及时制止、及时报告客户的异常交易行为，不得纵容,诱导、怂恿或者支持客户进行异常交易。第四条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户参与期货交易应当遵守中华人民共和国法律、法规、规章和上期能源业务规则，接受上期能源自律管理，自觉规范交易行为。客Artic1.e3FuturesFirmMembers(hereinafterrefer

12、redtoas“FFMembers),OverseasSpecia1.BrokerageParticipants(hereinafterreferredtoasuOSBPs),andOverseasIntermediariessha1.1.du1.ysupervisethetradingactivitiesoftheirC1.ients;prompt1.ydiscover,stop,andreportanyabnorma1.tradingbehaviorsofC1.ients;andsha1.1.notcondone,induce,encourage,orsupportC1.ientstoen

13、gageinabnorma1.trading.Artic1.e4Whenengaginginfuturestrading,NonFuturesFirmMembers(hereinafterreferredtoasuNon-FFMembers),OverseasSpecia1.NonBrokerageParticipants(hereinafterreferredtoasOSNBPs),andCp1.ywiththe1.aws,regu1.ations,andadministrativeru1.esofthePeop1.esRepub1.icofChinaandthebusinessru1.es

14、oftheExchange,comp1.ywiththese1.f-regu1.atoryactionsof户应当接受期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构对其交易行为的合法合规性管理。theExchange,andvo1.untari1.yregu1.atetheirtradingactivities.C1.ientssha1.1.additiona1.1.yaccepttheadministrationofFFMembers,OSBPs,orOverseasIntermediarieson1.awfu1.tradingandcomp1.iance.第二章异常交易行为认定Chapte

15、r2RecognitionofAbnorma1.TradingBehaviors第五条期货交易出现以下情形之一的，上期能源认定为异常交易行为：Artic1.e5Anyofthefo1.1.owingsituationsduringfuturestradingwi1.1.bedeemedasanabnorma1.tradingbehaviorbytheExchange:（一）以自己为交易对象，多次进行自买自卖的行为（自成交）；(1) mu1.tip1.etradesbetweenonesownaccounts(se1.ftrades);（二一组实际控制关系账户内的客户之间多次进行相互为对手方的交

16、易；(2) mu1.tip1.etradesbetweenC1.ientswithinagroupofaccountswithactua1.contro1.re1.ationship;（三）日内出现频繁申报并撤销申报，可能影响期货交易价格或者误导期货市场箕他参与者进行期货交易的行为（频繁报撤单）；(3) frequentcance1.1.ationoforderswithinthesameday,whichmayaffectthefuturestradingpriceormis1.eadothermarketparticipantsintofuturestrading(frequentorde

17、rcance1.1.ation);（四）日内出现多次大额申报并撤销申报，可能影响期货交易价格或者误导期货市场其他参与者进行期货交易的行为（大额报撤单）；(4) frequentcance1.1.ationof1.arge-amountorderswithinthesameday,whichmayaffectthefuturestradingpriceormis1.eadothermarketparticipantsintofuturestrading(frequent1.arge-amountordercance1.1.ation);（五）单个交易日在某一上市品种或者期货合约上的开仓交易数量超

18、过上期能源制(5) theopenpositionvo1.umeina1.istedproductorfuturescontractinasing1.etradingdayhasexceededtheintradayopenpositionvo1.ume定的日内开仓交易量的;prescribedbytheExchange;（六）采取程序化交易方式下达交易指令，可能影响上期能源系统安全或者正常交易秩序的行为：(6) p1.acingtradingordersviaprogramtradinginamannerthatmayadverse1.yaffectsystemsecurityortheno

19、rma1.tradingorderoftheExchange;and（-t）中国证监会规定或者上期能源认定的其他情形。(7) anyothersituationprescribedbytheChinaSecuritiesRegu1.atoryCommission(hereinafterreferredtoastheCSRC)oridentifiedbytheExchange.第六条客户或者一组实际控制关系账户合并计算后出现以下情形之一的，即为达到上期能源自成交、频繁报撤单、大额报撤单异常交易行为处理标准：Artic1.e6IfanyC1.ientoranygroupofaccountswith

20、actua1.contro1.re1.ationshiponanaggregatebasisfa1.1.sunderanyofthefo1.1.owingcircumstances,suchC1.ientoraccountswi1.1.reachthethresho1.doftheabnorma1.tradingbehaviorofse1.ftrade,frequentordercance1.1.ation,orfrequent1.arge-amountordercance1.1.ation,respective1.y:（一）单个交易日在某一合约上的自成交次数达到5次及以上的。(1) Five

21、(5)ormorese1.f-tradesinthesamecontractinone(1)tradingday.（二）单个交易日在某一合约上的撤单次数达到500次及以上的。(2) Fivehundred(500)ormoreordercance1.1.ationsinthesamecontractinone(1)tradingday.（三）单个交易日在某一合约上的大额撤单（单笔微单的撤单量达到300手及以）次数达到50次及以上的。(3) Fifty(50)ormore1.arge-amountordercance1.1.ationsinthesamecontractinone(1)tradi

22、ngday.One1.arge-amountordercance1.1.ationmeanscance1.1.ationofthreehundred(300)1.otsormoreinasing1.einstruction.第七条客户或者一组实际控制关系账户合并计算Article7 Withrespecttoany1.istedproductorfuturescontract,ifthepositionopeningvo1.umeofa后，在某一上市品种或者期货合约上的开仓交易数量超过上期能源制定的日内开仓交易量的，构成异常交易行为。C1.ientortheaggregatepositiono

23、peningvo1.umeofagroupofaccountswithactua1.contro1.re1.ationshipexceedstheintradayopenpositionvo1.umeprescribedbytheExchange,suchasituationsha1.1.bedeemedasanabnorma1.tradingbehavior.第八条一组实际控制关系账户内的客户之间发生成交的，构成异常交易行为。Article8 TradesexecutedamongC1.ientswithinagroupofaccountswithactua1.contro1.re1.ati

24、onshipwi1.1.constituteanabnorma1.tradingbehavior.第九条因套期保值交易等产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单等行为不构成异常交易行为。Article9 Activitiessuchasse1.ftrading,frequentordercance1.1.ation,and1.arge-amountordercance1.1.ationresu1.tingfromhedgingtradeswi1.1.notbedeemedasabnorma1.tradingbehaviors.除上述情形外，实施申报费收费的合约上符合能源中心公布情形的频繁报撤单行为

25、不构成异常交易行为。Inadditiontoabovecircumstances,frequentordercance1.1.ationsresu1.tingfromINEidentifiedtransactionsoncontractsco1.1.ectingorderfeeswi1.1.notbedeemedasabnorma1.tradingbehaviors.第十条客户或者一组实际控制关系账户合并计算后，单个交易日在两个及以上合约因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到上期能源异常交易行为处理标准的，同一种异常交易行为按照发生一次异常交易行为认定。ArticIeIOIfonasing1.e

26、tradingdayaC1.ientoragroupofaccountswithactua1.contro1.re1.ationshiponanaggregatebasismeetsthecriteriaoftheExchangetotakeactionsforse1.ftrade,frequentordercance1.1.ation,or1.arge-amountordercance1.1.ationwithrespecttoitsactivitiesintwo(2)ormorecontracts,thesamekindofabnorma1.tradingbehaviorinre1.ati

27、ontothesedifferentcontractswi1.1.bedeemedasasing1.eoccurrenceofthatabnorma1.tradingbehavior.第三章异常交易行为处理Chapter3Hand1.ingofAbnorma1.TradingBehaviors第H一条出现本细则第五条所列异常交易行为之Artic1.e11TheExchangemaytakeanyofthefo1.1.owingactionsintheeventofanabnorma1.tradingbehaviorasdefinedinArtic1.e5oftheseRu1.es.一的，上期能

28、源可以采取下列措施：theExchangeswatch(1) requiringanexp1.anation;(2) p1.acingtheoffenderon1.ist;（一）要求报告情况；（一）列入上期能源重点关注名单；（三）向会员、境外特殊参与者或者境外中介机构通报；（九）宣布为不受市场欢迎的人；（+）根据上期能源业务规则可以采取的其他措施。被采取暂停开仓交易、公开避责、宣布为不受市场欢迎的人等自律管理措施的客户，上期能源将向市场公(3) notifyingthere1.evantMembers,OverseasSpecia1.Participants,orOverseasInterme

29、diaries;(4)arrangingadesignatedinterview;（四）约见谈话；(5)requiringthe1.iquidationofpositionsbyaprescribeddead1.ine;（五）限期平仓；(6)excisingforcedposition1.iquidation;（六）强行平仓；(7)suspendingtheopeningofnewpositions;（七）暂停开仓交易;(8)issuingapub1.iccensure;（八）公开谴责；(9) dec1.aringtheoffenderasaupersonanongratatothemarke

30、t;and(10) takinganyothermeasureaccordingtothebusinessru1.esoftheExchange.TheExchangewi1.1.disc1.osethenamesofC1.ientswhohavebeensanctionedbysuchse1.f-regu1.atorymeasuresassuspensionfromopeningnewpositions,pub1.iccensure,andbeingdec1.aredapersonanongratatothemarket,andsha1.1.recommendtoinitiateacasef

31、i1.ingandinvestigationbytheCSRCifcasesaresuspectedtoinvo1.vevio1.ationof1.awsorregu1.ations.Artic1.e12WhereaC1.ientsse1.ftrading,frequentordercance1.1.ation,or1.arge-amountordercance1.1.ationreachesthethresho1.dfortheExchangetotakeactionsforabnorma1.tradingbehaviors,theExchangewi1.1.dosoaccordingtot

32、hefo1.1.owingprocedures:(1) ForanyC1.ientreachingthethresho1.dforthefirsttime,theExchangewi1.1.a1.erttheC1.ientsFFMemberorOSBPonthesameday.TheFFMemberorOSBPsha1.1.prompt1.yfonvardtheExchangesa1.ertnoticetotheC1.ientandeducate,guide,dissuade,andpreventtheC1.ientfromengaginginru1.ebreakingtrades.Ifthe

33、C1.ientengagesinfuturestradingthroughanOverseasIntermediary,there1.evantFFMemberorOSBPsha1.1.prompt1.yforwardthea1.ertnoticetotheC1.ientviatheOverseasIntermediary,whosha1.1.educate,guide,dissuade,andpreventtheC1.ientfromengaginginru1.e-breakingtrades.告。涉嫌违反法律法规的，上期能源应当提请中国证监会进行立案调查。第十二条客户自成交、频繁报撤单、大

34、额报撤单行为达到上期能源处理标准的，上期能源按照以下处理程序进行处理：(一)客户第一次达到处理标准的，上期能源于当日提示通知客户所在期货公司会员或者境外特殊经纪参与者。期货公司会员、境外特殊经纪参与者应当及时将上期能源的提示通知转达客户，对客户进行教育、引导、劝阻及制止。客户委托境外中介机构从事期货交易的，期货公司会员、境外特殊经纪参与者应当及时通过境外中介机构将上期能源提示通知转达客户，境外中介机构对客户进行教育、引导、劝阻及制止。(一)同一客户第二次达到处理标准的，上期能源将该客户列入重点关注名单，并将客户异常交易行为向会员、境外特殊参与者及境外中介机构通报。(2) ForanyC1.ie

35、ntreachingthethresho1.dforthesecondtime,theExchangewi1.1.p1.aceitonawatch1.istandnotifyre1.evantMembers,OverseasSpecia1.Participants,andOverseasIntermediariesoftheabnorma1.tradingbehavior.(3) ForanyC1.ientreachingthethresho1.dforthethirdtime,theExchangewi1.1.,atmarketc1.oseonthesameday,suspendtheC1.

36、ientfromopeningnewpositionsforno1.essthanone(1)monthingenera1.Artic1.e13Wheretheabnorma1.tradingbehaviorsofse1.ftrading,frequentordercance1.1.ation,or1.arge-amountordercance1.1.ationofaC1.ienttakep1.acethroughtwoormoreFFMembersorOSBPs1theExchangewi1.1.separate1.ynotifybyphonetheFFMemberorOSBPinvo1.v

37、edinthehighestnumberofeachsuchtypeofabnorma1.tradingbehaviors.IftheC1.ientengagesinfuturestradingthroughanOverseasIntermediary,theFFMemberorOSBPinvo1.vedinthehighestnumberofsuchabnorma1.tradingbehaviorssha1.1.prompt1.yfonvardthea1.ertnoticetotheC1.ientviatheOverseasIntermediary.Artic1.e14IfaNon-FFMe

38、mberorOSNBPhasengagedinse1.ftrading,frequentordercance1.1.ation,or1.arge-amountordercance1.1.ationthatreachesthethresho1.dfortheExchangetotakeactionsforabnorma1.tradingbehaviors,theExchangewi1.1.dosoaccordingtothefo1.1.owingprocedures:(三)同一客户第三次达到处理标准的，上期能源于当日闭市后对客户采取暂停开仓交易的自律管理措施，暂停开仓交易的时间原则上不少于1个月

39、。第十三条客户异常交易行为发生在两个及以上期货公司会员、境外特殊经纪参与者的，上期能源分别选择自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为发生次数最多的期货公司会员、境外特殊经纪参与者进行电话提示。客户委托境外中介机构从事期货交易的，发生次数最多的期货公司会员、境外特殊经纪参与者应当及时通过境外中介机构将上期能源提示通知转达客户。笫十四条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者参与交易，出现自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为，达到上期能源处理标准的，上期能源将采取以下措施：(一)第一次达到处理标准的，上期能源对该非期货公司会员或者境外特殊非经纪参与者进行提示通知。(1) Whenthethresho1.di

40、sreachedforthefirsttime,theExchangewi1.1.sendana1.ertnoticetotheNon-FFMemberorOSNBP.(2) Whenthethresho1.disreachedforthesecondtime,theExchangewi1.1.requireaseniormanageroftheNon-FFMemberorthefuturesriskcontro1.officeroftheOSNBPforadesignatedinterview.(3) Whenthethresho1.disreachedforthethirdtime,the

41、Exchangewi1.1.suspendtheNon-FFMemberorOSNBPfromopeningnewpositionsforno1.essthanthree(3)monthsingenera1.Artic1.e15Ifse1.ftrading,frequentordercance1.1.ation,or1.arge-amountordercance1.1.ationwithinagroupofaccountswithactua1.contro1.re1.ationshiphasreachedthethresho1.dfortheExchangetotakeactionsforab

42、norma1.tradingbehaviors,theExchangewi1.1.imposese1.f-regu1.atorymeasuresonsuchaccountsbyreferencetoArtic1.es12to14oftheseRu1.es.Artic1.e1.6Withrespecttoany1.istedproductorfuturescontract,ifthepositionopeningvo1.umeofaC1.ientortheaggregatepositionopeningvo1.umeofagroupofaccountswithactua1.contro1.re1

43、.ationshipinasing1.etradingdayexceedstheintradayopenpositionvo1.umeprescribedbytheExchange,theExchangewi1.1.,startingfromthefo1.1.owingday,suspendtheC1.ientortheaccountswithinthegroupfromopeningnewpositionsforno1.essthanthree(3)tradingdaysingenera1.（二）第二次达到处理标准的，上期能源约见该非期货公司会员的高级管理人员或者境外特殊非经纪参与者的期货业

44、务风险控制负责人谈话。（三）第三次达到处理标准的，上期能源对该非期货公司会员或者境外特殊非经纪参与者采取暂停开仓交易的自律管理措施，暂停开仓交易的时间原则上不少于3个月。笫十五条一组实际控制关系账户出现自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为，达到上期能源处理标准的，上期能源参照本细则第十二条至第十四条对该组实际控制关系账户采取自律管理措施。第十六条客户或者一组实际控制关系账户合并计算后，单个交易日在某一上市品种或者期货合约上的开仓交易量超过上期能源制定的日内开仓交易量，上期能源于次日对其采取暂停开仓交易的自律管理措施，暂停开仓交易时间原则上不少于3个交易日。第十七条上期能源对Artic1.e1.7

45、NoticesfromtheExchangeforanyabnorma1.tradingbehaviorthathasreachedthethresho1.dforactionsaresentoutthroughphoneca1.1.s,emai1.s,MemberServiceSystemmessages,orothere1.ectronicformats.Artic1.e1.8TheExchangemaytakethefo1.1.owingactionsifanabnorma1.tradingbehaviorhascausedasignificantincreaseinmarketrisk

46、:(1) adjustingthetransactionfeesfortrading;(2) co1.1.ectingorderfeesandotherfeesfromspecificC1.ientsanda1.1.orsomeoftheMembersand/orOverseasSpecia1.Participants;(3) requiringadditiona1.tradingmarginsfromsomeora1.1.oftheMembersand/orOverseasSpecia1.Participantsatthesameordifferentratesforeither1.ongp

47、ositions,shortpositions,orboth;(4) settinga1.imitontheintradayopenpositionvo1.umeforvarious1.istedproductsandcontracts,aswe1.1.asforspecificC1.ientsanda1.1.orsomeoftheMembersand/orOverseasSpecia1.Participants;and(5) takingotheractionspermittedbytheru1.esoftheCSRCandthebusinessru1.esoftheExchange.Cha

48、pter4SupervisoryResponsibi1.ities达到处理标准的异常交易行为，以电话、电子邮件、会员服务系统信息等数据电文形式通知。第十八条异常交易行为导致市场风险明显增大时，上期能源可以采取下列措施：（一）调整交易手续费;（二）对特定客户、部分或者全部会员、境外特殊参与者收取申报费等费用；（三）对部分或者全部会员、境外特殊参与者单边或者双边、同比例或者不同比例提高交易保证金；（四）对不同的上市品种、合约，对特定客户、部分或者全部会员、境外特殊参与者，制定日内开仓交易量；（五）根据证监会规定及上期能源业务规则可以采取的其他措施。第四章监督责任第十九条期货公司会员、境外特殊经纪参与者、Artic1.e1.9FFMembers,OSBPs,andOverseasIntermediariessha1.1.c1.os