财管公式-年金终值、现值、利率的计算.docx

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1、账务处理会计实操文库财管公式年金终值、现值、利率的计算类型公式公式变形复利终值、现值F=P*(1.+i)nP=F*(1.+i)-n利率计息期利率=报价利率/每年复利次数(m)有效年利率=(1+计息期利率)m-1年金终值、现值普通年金终值系数=(i+i)11-ii预付年金终值系数=(1.+j)n+1.-1.j-1.预付年金终值系数二普通年金终值系数*(1.+i)预付年金现值系数=普通年金现值系数*(1+i)偿债基金系数=1/普通年金终值系数投资回收系数=1/普通年金现值系数【提示】预付与普通相比，期数+1,系数-1普通年金现值系数=i-(i+i)-11i预付年金现值系数=1.-(1.+i)-(n

2、1)i+1.【提示】预付与普通相比，期数-1,系数+1递延年金现值方法一：两次折现P=A*(PAJ,n)*(PFj,m)n:实际收付期限，m:递延期限(下同)方法二：假定在递延期内有款项支付P=A*(PA,i,m+n)-A*(PA,i,m)投资组合风险报酬期望报酬率=第j种证券的期望报酬率*第j种证券在投资额所占的比重协方差二证券j和k报酬率之间的相关系数产证券j的标准差*证券k的标准差【提示】r的取值范围为+1两种证券投滨组合的方差;Wi2Oi2+W22O22+2W1W2O当U+1,且为等比例投资的情况下：组合方差二(+2)/2当r=-1.,且为等比例投资的情况下：组合方差二o+s2资本市场线总期望报酬率;投资于风险资产的资金占自有资金的比例Q*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例(1-Q)*无风险利率总标准差=Q*风险组合的标准差资本市场线表达式：R=Rf+(Rm-Rf)/Om*。总R:总期望报酬率Rf：无风险报酬率Rm:市场组合的报酬率Om:市场组合的标准差。总：总标准差资本资产定价模型Ri=Rt+(Rm-Rf)*j=jm*(j/Om)单个证券B值=(Ri-RfV(Rm-Rf)投资组合的B值=组合内各证券值的加权平均