互联网金融发展对现金需求影响及变化趋势.docx

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1、1互联网金融、现金需求的概念3U1传统金融在统化典型模式31.2基于互联网的新金触典型模式42互联网金融发呈现状52. 1我国发呈现状52。2笫三方支付的发皇现状62。3虚拟货币的发星现状62. 4互联网销传发呈现状73互联网金融对传统银行业的影响73. I互联网金融能合理配置资源,解决传统银行业务薄弱环节73。2互联网金融能尽快适应利率市场化73. 3第三方支付平台可以对商业银行储落存款进行分流83。4第三方支付平台对传统商业银行中间业务造成挤用83. 5互联网融资对商业银行贷款形成干脆冲击84. 联网金融对现金需求产生的影响85. 联网金融对现金需求量的影响模型分析95.1 确定模型的变量

2、,选取合适的分析样本91 .1.1规模变ffi:92 。1.2机会成本变量95 .1.3技术成本变量105.3Johanscn协整检测105。4运用Granger法105.5运用脉冲响应动态模拟的方案分析模型106我国现金需求的变更趋势探讨10结论U致谢11参考文献H互联网金融发展对现金需求的影响及变更趋势W：的着社会的发展联网金融越也成为信息全球化的一种发展方向.近几年互联网信息技术取得了更高的发展，互联网也在越来越多的行业中得到了运用，传统行业也在金融方面也运用了大业的互联网信息技术.现在.互联同技术也及金融发展仃了更完备的结合,尤其是第二方交易平台等互联网交易技术也不断受更着人们的生活习

3、惯.就也就是代衣了互联网技术及金网行业的完备结合.本文将以建立模型为她础,深化分析互联网金融时现金需求的修响及冷势.透过调查和分析得出以下几点结论：一是从全局考虑,金海网络化的发展及人民生活休戚相关而且互联网金融的发展而现金需求的影响极为髭著：二是现金需求的变更及互联M金融变fit之间的特效区间比较人，一般在-050之间;三是储荒利率等因素的变更对现金需求的影响是比较小的；四是假如说把工联网金融这个影响因索作为是影响现金需求分析模里中的一个因子,那么就能婚合理的说明货币失踪的这种经济学现软.关调：互联网金融:现佥需求;影响；变更趋仍TheimpactofInternetFinancia1.De

4、ve1.opmentoncashdemandanditschangingtrendAbstract:Internetbankingisatrendofmodeminformationsociety,infact,thisisapcrtcctcombinationbetweenfinancia1.indusryandnewrmoreindcphana1.ysis4ThePaKrdrawsthefa1.1.owingconc1.usions:astandintheg1.oba1.perspective,networkfinance,nationa1.income,there1.ationshipb

5、etweenimerestratesandcashdenuiuiisveryc1.ose,atbesametime.Ibefinancia1.impactof(he1.niemeton(hecashdemandisveryobvious,canbesaidthatthemostsignificant:twois(hec1.asticrangeofInternetfinancia1.variab1.ecashneeds1.arger,genera1.1.yintheC-5-0Betweenthree：isof1.itt1.einf1.uenceontheinterestrateandotherf

6、actorsonthecashdemand;fourisifIbefactorsofInternetbankingscashneedsafav(rana1.ysismode1.i(nbeareasonab1.eexp1.anationtotheeconomicphenomenonofthemissingmoney.Keyword:Intcmcibanking;cashdemand:inf1.uence随着社会的发.展联网金融越来也成为信息全球化的一种发履方向,近几年互联网信息技术取得了更面的发展，互联网也在越来越多的行业中得到了运用，传统行业也在金融方面也运用了大局的互联网信息技术.现在,互联

7、网技术也及金超发展行了更克的的结合.尤其是第三方交易平台等互.联网交易技术也不断变更新入的的生活习惯.但是，在互联网金融岛速发展的同时,也会对社会产生些负面影响.域亚要的方面就是影响到了时现金的需求量,使传统的货币制度也受到了严竣的影响，同样受到彩响的还有传统的经融服务系统。互联1金融的快速发展,为人的的生活供应了更便利的生活方式.但是也给传统金融行业帝来了严峻的考验.从1990年起先，依据现金需求规律计得出的理论现佥需求必及实际现金湖求量相比较,我们可以发觉二者之间存在很大误差，这也是现代经济学须要探讨的重要方向之一.随前社会的发展,传统的现金需求!S计算根型已蛉不能满意互联网金融的发展,但

8、是假如忽视这些客观因素.仍运用传统计算方法进行计咏,那么就可能会得出及实际状况相淹很远的错误结果，这些结果不仅会影响实际的工作，很有可能还会带来负面影响,木文格深化分析探讨互联网金船发展对现金需求的影响,桁钳能给相关从业人员以参考和帮助，1互联网金融、现金需求的概念互联网金融指的是以互联网作为交易平台进行的全郃交易活动.具体的株作手段是利用现有的互联网技术手段在网络上进行的类似于消费支付、资金沟通等系列金融活动，现在最为常用的儿炎互联网金融交易平台付第三方支付、手机APP等。目前及流行的互.联网交易平台中及以往传统的应用工具也有很大的区分，现在常用的互联网金融交平台较以往1：只能更好地爱护客户

9、的陷私平安,而I1.可以让客户及消费若得到更加舒适的体监，而旦这种新兴的金融服务方式能涵意市场经济的发展，那么将肖定会变更传统方式，成为将来的主导互联网金融交易的核心内容是电子化商务.电子化商务在实际中折的是在互联网平台之下.进行交切的双方在不见面的基础上就能够进行交易，消费者可以通过互联网平台在网络上进行购物等交易活动，在这期间进行的各类交易活动都是在耳.联网上进行电子支村,在这其中挺常见的电f商务形式有ABC、C2A、B2G、B2B、020等.目前.在我国人民之间最常用的互联网交易产品就是支付宝.1。1传统金融在线化典型模式（一）电子镀行电子银行业务指的是我国商业银行利用互联网向我国公众开

10、放的一种公开的交易平台或苻是开放的公共网络,还有就是特定的为公众供应的力助服务平台及供客户运用的H网络，向公众供应更舒适的卷柜金融服务.其生要交易手段外网上极行、电话银行、手机银行、自助根行奇迹我国商业银行所包含的各类肉柜业务，（二）证券网络交易网上证券交易指的是股票投资拧利用互联网进行证券买卖的一种方式,网上证券交易系统一般都有供应实时行情、金融资讯、下单、查询成交回报、资金划转等一体化服务.(三互联网保险互联网保险是指保险公司或弄是保险中介机构利用现行的互联网技术为工具，持续发展其保险业务或者支持现有经济活动的正常经首。1。2基于互联网的新金融典型模式(-互联网金融互联网金融指的是利用互联

11、网平台以及互联网技术在网络上进行进行融赛、支付等金融交易活动的新兴金融发展方式.现存的互联网金融的概念有广义和狭义两个方面,广义的互联网金融包括互联网企业对广义的互联网金融既包括互联网企业对金融行业的冬及、涔透，乂包括传统金融行业通过漆加互联网原因实现转型的改革、创新.凡是建立在移动、平安等网络技术水平之上加仃便捷、通畅、低成本优势,具备互联网“开放、同等、协作、共享精神的金融业态统称为互联网金融.狭义的互联网金阳仅指以独立业态出现的在金融机构运用倍息技术进行金融眼务的商业模式.本文如不作特别说明,当前我国的”.联网金融包括但不限于第三方支付、虚拟货币.P2P网络融资、众筹融资和互联网销件业务

12、.(二)第三方支付P2P2010年央行在甘金融机构支付服务管FH方法中对非金融机构支付服务做如下定义,即指非金融机构作为收、付数人的支付中介所供应的网络支付、预付卡、银行卡收球以及中国人民银行确定的其他支付服务.第三方支忖是一种应用场最丰富,全面覆盖线上线下的综合性支付工具。(三)虚/货币虚拟货币是指非立实的加币，其中比特币就是苴拟货币的代表，比特币(Bi1.COin)是一种由开源的P2P软件而产生的网络虚拟货币,不须要通过国军的而机构进行发行,而且还缜要采纳特别的算法对其进行精确计算，再依据P2P网络中各个节点构成的分散式数据屏进行交易的确认然后对其迸行记录.但是人的自己是不能够限制旎拟优币

13、的制造，其缘由是密码学的设计以及比特币特别饪法所确定的，而IIK总加是被限制的，总峡为2100万个,这也就是比特币将有的特性及其他虚拟货币的城大的区分.(F1.P2P网络信贷P2P是Pee1.to-Peer的缩写，中文翻译为“人对人P2P小额借贷最初是由“诺贝尔和平奖”狭褥着穆罕默施尤努斯教授所创立.是一种将多数人的小微闲置资金景娱起来借给那些很要的人用的一种借贷方式.这几年随著儿联网技术的发展以及人们对更舒适的金魁服务的需求，P2P小额信贷也涿渐从实际生活向网络迸化.现在利用互联网金融平台.针对借、贷双方的褥求.实行更快速有效的方式进行更加高效的资金供需。这个方式的主要价侦就是帮助个人和中小

14、企业解决其短期的资佥需求,能够更利于发展个人和企业的资金需求，提高小额闱散资金的利用率，促进国家经济的更好更快发展。(五众期融资众筹翻译来自CrMd-funding,其主要tf1.得是大众筹资或群众筹资.美国JOeS法案众筹法对众筹作出了以下的定义：利用互联网的方式向更多的投资者去筹集资金，平均悠个投资者只须要贡献出少许的限制钱金，本质就是利用U联网的快速传播的性环,向更多的网络投陵者筹集资金的金融根式.在进行资金筹集的同时,对其项目进行宣扬和推广.该模式其本侦就是个高速的融合平台，但是和传统的天使投费或私募集团有很大的不同，网络学问作为一个服务中介出现及该项投资过程，其本身并没有忿及这项金融

15、经济活动.众筹就是利用互联网技术帮助初期的创业者荻得所需的创业资金，再另一个方面也能帮助投资者选择更合适的投资项目.（六互联网销自互联网销件的本旗就是将企业的产品及互联网的特点相结合然后开发出来的新的投资经营模式.保险产品的稻优就是比较特别的个互联网错仰行为.其核心特色就是将多个企业的产品放在个互联网交易平台上，消的者可以实行“投.卜瓯直比价”的方式在谖互联网交易平台上选自岐合适的产品,质君工联网金融发展的多元化.在市场上也舟现了为客户供应网络理财服务的第三方理财机构,为客户供险保险产M询问、比价、购买服务的保险门户网站等.2互联网金M发呈现状2.1我国发呈现状虽然说我国的互联网佥融业起步较晚

16、,但是已经具备了肯定的规模.其主要体现花以卜几点：第,花1996年,我国招商银行首先推H1.了网络银行的相关业务，并且在其次年就开通了网上银行的相关交与，受到招商银行的影响，其他的各大银行也纷纷推出了网络根行.到目前为止.无论是通过个人银行还是网络慑行或者是手机银行，其在互联网金融行业中都占得了极高的比例；其次，对于证券交易家说,其已羟通过网络交易的形式构建相关平台,受到这一因素的影响，网上商城和电子商券也为刎1极大的发展,对于网络保险来说,我国于1997年推出的第一张网格保单,其预示各网格保险行业已经全面烫开：第三,现仙今.我国的电子商务已经在互联网金融系统中占有了极大地市场比例，产生了极大

17、地影响力，其中A1.具代表性的就是阿电巴巴，其下属的淘宝以及天猫等购物平台所创下的收益已经在不断提升，阿里巴巴也的之推出了小额贷款、支付宝以及余额宝等多种互联网支付模式，更是受到了广阔受众的宠爱.依据相关数据得知，截止到2014年6月，运用余璇宝的人数已经超过了1.24亿；第四，在进行互联网融资时，我们通常来纳的是p2p模式,该种融资方式也是目命最大的融资方式.其主要是通过第三个交易平台完成用户的贷款和融资.该种形式的融费也是-种较为成熟的触费模式.自从2006年起先发展截止2013年期间具有.的网络信贷用户总数己羟超过了200万，而线上交易的总金领数量则超过了100亿。我国互联网金融的发展主

18、要经验了三个阶段,第一个阶段是在2009年以前,互联网及传统金融的结合住要的表现是互联网为传统金融机构的发展供应了技术支持，帮助我同商业银行将其业务发展到网络上，并没有真正的做到互联网金胜的融合。其次个防段是2009年后，网络借钱的方式起先在我国起步,第三方支村机构也渐渐的起先了出现和发展,互联网及金融的注合起先从技术领域渐渐发展到业务领域,该阶段的主要标记就是中国人民银行起先发放第三方支付牌照，涿渐的将第三方支付机构进行规范管理，使其进入了规范发展的轨道.第三个阶段从2013年起先.2013年被称为是“互联网金做元年”,这一年也是我国互联同金融最快速的年,自此以后，网络信贷平台得到了快速的发

19、展,多个众筹融资平台也起先了发展,批准了第等专业网络保险公司.还有一些镀行、券商也借助互联网为，改造其经弦模式,加速发展互联网平台,进入广互联网金融的发展的新阶段.2o2第三方支付的发呈现状第三方支付坡起先是为r进行网上交易活动，为经苜者以及消脂者佻应史加便利的网上交易栾道,irf1.费者对更便捷的河上交易的需求以及互联网技术的快速发展,第三方支忖渐渐涉及到花费充位、水电费缴纳以及信刖还款等生活股务还有在金融衡域例如基金保隆等限务的发展，其发展速度也是越来越快速，目葩有许多的非银行机构借助通讯设备、计算机等开发建设工联网技术平台，并及我国的大部分商业银行进行相关的合作,使商业银行支付结鸵系统及

20、互联同进行有机的结合，为用户供应更加舒适便续的服务,并开发出相应的慑行APp等支付平台.这些企业不仅拥有大量的闲置货金还具各R好的信誉,可以借助B2C,C2C等电子商务平台为其进行支付担保.再者就是现行的几种独立的第三方支付平台,这些第三方支付平台不须亶借助电子商务网站，而且不具符担保的功能,只能为客户供应较为便徒的支付功能，主要是为客户供应有针对性的支村服务促进消费者及商户的合作.近几年第三方支付的快速发展,为这类企业枳累了巨额的资金，捉高了企业和社会的参及度,但是其前期的业务姓首校式有很大的相像，那么怎样在激烈的市场竞争当中发展不同的业务，促进企业发展也成为了第三方支忖机构面临的重要挑战.

21、目前第三方支付企业发展的里点在于保证已有企业的经营.并开拓新的经营项目.总体看来，我国的第三方支付企业还处尸发展阶段，其经营模式也须要不断的摸索,但是在探究过程中遇见的风险还须要蝎于行定的时间去矫决,那么如何解决发展过程中遇见的新的风侬也是其须要点点关注的问甥之一.2.3虚拟货币的发呈现状目前在互联网市场上流脑的比特币不超过2000万个.现在比特币可以在大多数的国家进行货币交换，而且比特币的持有者可以运用其在支联网上购买所须要的虚拟商品，比如说网游中的装备、作品、饰品等.而且在现实生活当中也有更多的人情圈接受并旦运用比特币，运用其可以兑换实物，2.4互联网销售发呈现状在2013年6月13日.支

22、付宝及天弘基金联合成立了我国第一只互联网直销基金-余额宝.余Sii宝从产生以来其规模不断扩大.天弘增利宝货币基金的报表显示，截至2014年3月31口,余额宝的资金存行量达到了5413亿元,当年第一季度的盈利就达到57亿元.天弘基金的公募产品的规模总班达到5537亿元,余额定的优秀成果让整个互联网金融市场赐予互联网巨头们进入金融业以特别高的期时,更让他们对此的投资充溢了热忱.在一段时间内，余额宝、添金安排、百发、每天富、活期宝等以货币基金为旗础的的各类互联1金融理财产品也纷纷在互联网金阳行业涌现出来,形成所谓的“宝宝军团”。故止到2014年3月底，我国市面上发行“宝类”产品总数达到17只，在这其

23、中有I1.只7口年化收拄率达到了5%以上，相对之前的而位期的收拄率而3己经有了不小的回落，但是因为现金的回流以及年初的集中放贷.在年后一段时间银行间出现了较为宽松的市场流.在这个大前提之下.货币基金的收益也出现了降低的现3互联网金融对传统银行业的影响3。1互联网金融能合理配置资源.解决传统银行业务薄弱环节许多企业都会在以须要资金的时候受到侬行的拒绝.银行作为一个经营风险的企业.实行这样的做法也没有什么错误.但是这样很有可能会殍致资源的不合理利用，影响到经济市场的合理增长.但是互联网金融却能弊力很大的程度上制法这一何邈.从技术层面来说,她过大数据、云i1.飘以及微贷技术,可联网金融企业能够建立起

24、一个特别大的数据库和网络佶用体系.对企业等各类客户进行评估.在业务办理的时候可以依抠共囹络的历史交易记录以及信用评级作为业务办理的冬考和分析指标，防止其他人为因素影响到客户的利益，这样更有利于金融资本阳光化、规也化的运用.所以说.在互联网金融向运用并供应金融很务的同时.要石其自己独特的优势，才能更好施提高其资源配置效率.为融费者提高效率服务的同时，还要降低投资者的风险、提高其经济收益，变好地促进实体经济的发展。3.2互联网金融能尽快适应利率市场化互联网金网系统作为新兴的交易平台,在资金供应力依据市场的流湎性和市场出现的风险等因素偏好选择网络交易对象时,交易双方都要进行价格协商沟她直至交易完成,

25、整个交易过程及实体经济巾场外加大的相像.所以说,互联网金融企业能够依擀实体市场的商丛报价以及其价格走势做出更精确的推断.破终确定客户群体的的利率水平.及此同时，还要进一步的深化探讨挖抠K经济数据,达到放善现行的利率定价体系的。并且能够尽快的适应利率市场化.在不断发展的金融领域中把握先机.3.3第三方支付平台可以对商业银行储蓄存款进行分流第方支付平台的资金流淌的终点:坯是商业极行,这也就是说，商业极行的存款的总数壮是不会受到影响的.但足第三方支付平台可以将自己的资金进行存款分流,从某些方面会影响到商业瞅行像仃的存软结构.这会给一些中小银行的揽存带来巨大的乐力.对于第三方支付平台来说.还具有的一项

26、功能就是延迟支付,用户通过第三方支付平台结灯的奥金会短暂存放在第三方支付平台中，这也是导致银行存款的分流一个主焚缘由，这一-部分的资金的实质是用户在第三方支付平台的的活期存款.目前.第三方支付平台的陶曲曲越来越大,所以就导致了贡金的沉淀的规模不断加大.现在第三方支付平台处于个快速发屣的时期.业务领域不断加大.不断向保险、原金等领域进军，健好给用户供应超过妞过锹行疗徽更高的收益,这对锹行的存款业务来说是一种很大的域处.现在,互联网金融的许多货币基金类产品的收益要比限行的活期存款收靛高许多.彳r的还会超过银行的众多理购产M,这也会给蛤银行的存款带来分流.的若与联网金融的不断快速发展.这侦遍也越冬越

27、大.3.4第三方支付平台对传统商业银行中间业务造成挤压第三方支付平台的产生和发展干腌冲击了商业银行的结算以及代理收付业务.当前，以支付宝为代表的网络金融可以办理包括交水费电珀.煤气糠.电话费等多项生活服务业务,而且更加便利快捷,不须要再去银行办理,桃作更加荷洁.更简洁被客户所接受.所以这类网络金融平台起先挤乐了福业银行的传统业务.及此同时,利用快速发展的移动网络，第三方支付平台也将其自身的业务渐渐扩展到移动支付领域，将其资源优势发展到线下,在线下及商业银行在筵开J激烈的竞争，3。5互联网融资对商业银行贷款形成干脆冲击微企业现在也正在如火如荼的发屣，国家政策以及社会环境都起先给做企业以更妥的有利

28、条件。但是我因现在还没有实现网络信息共享这一机制.所以借款人可能会存在捏造虚假信息的想法.所以说互跳网信息及数据在发展过程中并没有饿到保证其其实性,所以在段时间以内商业银行贷款业务还不会受到互联网金融的贷款业务的干脆冲击,但是若互联网金融的不断长期发展.就不能保证还受不到其冲击,所以互联网金歌的用户杆体主要是无法供应In保的小额贷款的人群.但是在以后的发展中，随着信用信息共享机册的发展.贷前评估、担保以及贷后管理就会依现在而沾许多，互联网金融可以实行整合担保税下的金融公司的方式,利用其资海增加自身的信息搜寻和处理实力,为客户供应更加快捷有效地资历推断.4互联网金附附现金需求产生的影响改革开放以

29、来,我国的金融行业得到了快递的发展,但是因为我国国侍的差弁，我国金融行业的发展较其他国家有很大的不同，不能干腌引用外国的现金需求模型作为我国的根型来运用。我国的商业银行的特点是一股民众持的.大盘的现金，而I1.企业是活期存款的E体，所以,我国现金需求的用大客户群还是民众，H前民间的流通说佥在传统的货币金融交易过程中还是特别正要的，但是近几郎,1存互联网佥融行业的快速发展,大量埔加了我国的虚拟电子货币总量。进入21世纪一来.各国经济学亥们就起先主动的对互联网金融进行了探讨,将互联网金融现有的银行货币模型相结合，并有针对性的探讨了互联网金融在“优币失踪”中的影响现在，美国的经济学家在深化探讨互联网

30、金融对于小而使货币产生的影酹之后洱出r一个比较雨饕的结i仑：互联网金股交易必定会影响到现金需求量.现在，芬兰的珞济学家瓦萨赖对网络金融做出了较为透彻地探讨，并且得到了比较重要的结论.瓦群陵依为系统的探讨了互联网金融柠代现金的作用，对互联网金融对现金的影喇作出了较为具体且主动的说明，曲着市场经济的发展,我国的金威行业也得到了快速的发展,及此同时，囚为中国金融行业是立足于中国的国情而发掘的，其佥融发展模式及其他国家也有很大的差界，所以也不能将干2都国外的新型现金衢求模型运用在我国的金融行业.5互联网金融对现金需求的影晌模型分析本文将以美国经济学家史密斯所提出的VAR模5?为基础,并进行肯定的改进，

31、VAR模型的优点是在于能够将涉及到的各个变量的影响都进行合理有效的分析，不仅能够反映各个变量之间存在的的动态关系，还能够将企业文化、社会政策等其他领域的存在变H引入到这个模笈当中，这就能够为探讨者供应更多的影响因素探讨互联网金融而现金需求的动态过程.以下为VAR模型的构建和分析过程.51确定模型的变量，选取合适的分析样本经济学分析及其他学科的分析相比有许多不同,经济学的分析瞿求其探讨人员空先假设影响结果的相关变Gb而且探讨者还要对以前的数据进行统计分析,筛选出有效变员,做好全部打算1：作之后,才能确立最终的函数模型.因为我国中国国情及其他国家有很大区分，而且比较困雄，所以影响金融行业发展的相关

32、因素就比较名.从偏视角度分析选择变fit主婴有以下几种变量的类更：双根变量、机会成本变比和技术成本变量，以下是关于这些变IA的深化分析.5.11规模变量因为不同的探讨者选取的探词角度有许多不同,所以对应的现模变显也会杳很大的不同.一般状况下.视模变收主要包括GDP.商品梢售总额以及工业生产总侑等方面，本文中主要以商品销售总额作为煨模变局进行深化分析.5.1.2机会成本变在我国，存欧利率是由中心银行管理限制的，所以，利率一般不会有大幅度的的变动，利率的领繁变更会产生更大的机会成本,我国经济市场中的利率的变更速度就是比较快的.及此同时，经济市场的变更在很大程度上也会影响到机会成本.所以，在羟济学探

33、讨当中，对模型的机会成本的选取始终都是个整题,本文的模型选取的机会成本变址是一年内的巾场利率.科技是第生产力,在我国的经济发展当中,科学技术成本占据了很大的比亚.先进的科学生产技木往往都是是相关人员取得更高效拄的近点，木文主要是以ATN机的数戕作为技术成木变Ik5.2检验VAR模型变量的ADF单位根ADI-侬位根检测原理在经济学探讨当中是一个特别经典的经济学理论.主要是利用金融分析软件对金触交H当中的各个变破的桓定性进行检测分析.5。3Johansen协整检测般状况卜，假如建立的数据模型是多变雄的，那么，往往就须要分析各个数据之间的动态关联性,本文将以Johansen苏整检测作为主要的检测方案

34、，依据软件进行数据分析得出Johanscn协整株洌的结果，5。4运用Granger法依据GrangCr法对交易过程中出现的因果关系进行分析检测，可以打出以下儿方面的结论，(1)现金的需求量和技术成本的发展什特别十要的联系：(2)现金的需求fit和双模因案之间存在因果联家：(3)现金的需求状和探讨过程中所选择的机会成本因素之间不存在任何的干脆联系，5。5运用脉冲响应动态模拟的方案分析模型运用脓冲晌应动态模拟的方案对其进行经济学分析,主要结论为以下几方面.(D对于所选取的模型样本，其中存在的各个因素之间-,般都具有协整的关系，也就是彼此相互影响、相互依存的；(2)从宏观的角度分析，现金的制求量和互

35、联网金网之间是呈反比的关系：(3)现金的禽求量受到经济市场利率波动的干脆影响.这种影用对于现金需求!%i兑属于反作用：(4)在目前的的经济社会中常常出现的货币失踪间四，其经由主要是因为互联网金融的虚拟电子货中的产生和发展，在这其中电子商务所的产生作用是G大的，6我国现金需求的变更趋势探讨依据俄曲我们对于现金需求业影响因窕的分析,我们可以得出它受到国民生产总(fiGDP、利率R、股票中场价W1.V和预期通货膨胀率的影响.依据我国目IW发呈现状：GDP增长放缓,进入2015年,我国单I：业的产员受到了经济周期、08年经济危机的影喇，百一些工厂卅现了倒闭、不盈利的现象：同时我国股票市场在妙的了一轮大

36、牛市之后维持在一个较校定的低迷状态，但是2016年我国领导人提出供应侧改革布钳希望通过质筑而非数量来获利行里使我国国民生产总If1.GDP依IIwt持在个较离水平：此外,我国在部分地区放开了利率首制，有望使我国利率维持在一个相对于目前较低的水平,从而增加人的的现金需求I而随着我国经济的复原，我国股票市场皆里投脱循市的阴影,从而增加人们的现金需求,但增K：趋势较为缓慢.结论现金始终以来都是我国金融行业的行体.始挥以来都在国民经济当中中发挥拓款瞿的作用。近几年防着互联网金融的快速发展使得我国商业银行受到越来越严慢的挑战.互联网金融在费源限置效率,解次小微企业融资难也、价格发觉功能,推动利率布场化等

37、多方面都略响到了对现金的福求，所以说传统银行很要主动面对新变更,在理念更新.业务创新流程改造等方面实行手段.目前我国的传统锹行业还正在对网络金融进行摸索.商业银行可以通过如E五种措豌来应对互联网金阳的挑故：变更传统现念.建立新的价值导向：主动寻求及互联网金融企业的相互合作；主动完善行业支付解决方案,确保在B2B.B2C市场的主导地位；主动推动银行互联卿业务发展.致谢当我以学子的身份踏进而校校内的那夫起，使己注定我格在这里度过人生中最港光的附春年华.这里.有那么多可景的人依御感谢，他们是我的高校生活充溢/色i%不管是收获.缺爵，对我来说都是一笔玲皴的财宝.饮其流时思其源,成百学时念百师.在此论文

38、完成之际.我要向我敬里的老师致以最崇高的敬意和酸真谑的致谢.在学期期间，老川i耐性传授我们学问和阅历，对我们迸行耐性的指导.另外,还要特别感谢在工作之余对我的论文进行悉心指导的老邮.老师生辛苦了.通过此次论文的书写，我学习到了许多的文化学何，在论文的写作过程中,通过杳费科和搜集有关的文tt.培育r自学实力和动手实力，变被动学习为主动学习,通过毕业论文，我学会r如何将学到的学问转化为自己的东西.学会了如何将学到的学问和实践相结合.参考文献口倪文文,互联网金融对商业银行的影响及对策建议J.中国战略新兴产业.，：2杨莉萍.互联网金融监管路径之探析“信阳师范学院学报哲学社会科学版)，2017,(02)

39、：183谢宝峰.互联网金融发展对于我国现金需求的影响和变更趋势的探讨1.M.劳动保障世界.2016.(21)：58+68.4蒋端阳.互联网金融发展的影响因素和地区差异D.南京高校.2016.5于迓.互联网金融冲击下传统银行业的埴变探讨D.吉林财经高校.2016.6徐以飞.互联网金融背景下金融摩攫及企业融资妁束关系的计量探讨D,浙江理工高校,2016.7吴迪。互联网金融发展对现金需求的影晌及变更趋势分析J中国商论.2015.(36)：79-81。8卢帅.于洋，互联网金融的发展对现金需求的影响及变更趋势分析J,时代金融.2015.(30):174+178.9齐世平.中国互联网金融发展探讨D中共中心党校2015.10邓地。互联网金融发展对传统银行业的影响及对策探讨D.广东古社会科学院.201511张萨赫互联网金融对传统商业银行业务影响分析（D.对外经济贸易高校,2015.12赵勇君,互联网金融的发呈现状及其对货币政策的冲击D.东北财经高校.2015.13房兴龙，互联网金融的发展模式及其对我国货币政策的影响D,东北财经高校，2015.14叶芬芬.互联网金融的发展对我国商业钮行的影响D.河南高校，2014.5来继泽.中国互联网金滋发展探讨D.吉林高校，2014,16白金枝互联网金融发展及其对我国商业银行的影响探讨西南财经高校,2014,