商业银行资产负债管理.ppt

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1、商业银行资产负债管理,学习目标,商业银行的资产负债管理是现代商业银行管理的核心内容。随着我国金融业市场化程度和开放程度的不断提高，资产负债管理理论和方法在我国商业银行的运用将不断深入。通过对本章的学习，要求学生了解和掌握资产负债管理理论及其演变过程，基本理解和掌握资产负债管理方法，并能够加以运用。,前言,在现代商业银行管理领域，资产负债管理具有特定的内涵，它并不简单地等同于商业银行资产和负债的管理。资产和负债管理通常指商业银行各种主要业务的管理。而资产负债管理是商业银行一种全方位的管理方法，是指商业银行为了达到已确定的经营目标，对银行的各种业务进行协调管理。这一管理过程.的实质在于对银行资产负

2、债表中各种账户包括各种资产、负债以及资本的资金水平、变化和相互之间的组合进行规划、支配和控制。,资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段，目前正向资产负债外管理理论演进。,商业贷款理论,资产可转换理论,预期收入理论,资产管理思想,负债管理思想,资产负债综合管理思想,购买资金,净利息正差额正的资本净值,第一节 商业银行资产管理理论,资产管理理论从商业银行建立到20世纪50年代

3、末一直在银行管理领域占着统治地位。资产管理理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。资产管理理论的演进经历了三个阶段:商业贷款理论转移理论预期收入理论,资产管理理论的演进,商业贷款理论,资产转移理论,预期收入理论,一、商业贷款理论,概念：商业贷款理论又称真实票据理论。这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足而给银行带来经营风险。

4、因此，商业银行的资产业务应主要集中于以真实的商业票据为基础的短期自偿性贷款上，以保持银行的高流动性。,产生背景:商业银行发展的初期，当时企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营，企业对资金的需求以商业周转性流动资产为主。还有当时金融机构管理水平较低，中央银行在商业银行发生清偿危机时不会给予救助，因此，商业银行更强调维持银行高流动性，并不惜以牺牲部分盈利性为代价。,因此，当时贷款的特点：以活期存款发放，基于商业行为的短期自偿性贷款（贷款随商品周转、产销过程完成，从销售收入中得到偿还）强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。评价:优点：强调安全性，为早期商业银行进行合理的资金配

5、置与稳健经营提供了理论基础。局限性：没有认识到活期存款余额的相对稳定性忽视了贷款需求的多样性忽视了贷款自偿性的相对性,二.转移理论,概念：转移理论又称转换理论。这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件，即变现能力强的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。产生背景:第一次世界大战以后，西方国家金融市场不断发展和完善，特别是20世纪30年代的经济危机之后，西方各国政府为恢复经济开始大量发行短期国债，这为银行提供了新的流动性资产，

6、短期证券市场的活跃又为银行提供了变现的交易环境，同时经济危机又使企业的贷款需求减少，客观地导致了银行以短期证券代替商业贷款的必要性和必然性。,评价：优点：该理论沿袭了商业贷款理论应保持高度流动性的主张，但突破了商业贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。不足：对短期资金的变现能力缺乏全面认识，从短期证券自身的变现能力方面考虑得较多，而对短期证券变现的外部环境考虑得少。可转换资产的变现能力受市场需求条件的制约，一旦市场低迷，资产的转换就可能困难。,三.预期收入理论,概念：预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资

7、产业务的选择范围。这一理论认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来收入没有保证，即便是短期贷款也可能发生坏账或到期不能收回的风险；如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。因此，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。,产生背景:产生于第二次世界大战以后，西方国家的经济逐渐恢复，产生了对中长期资金的需求，同时货币金融领域竞争的加剧也使商业银行迫切需要开拓新的业务领域。评价：积极的意义：1.深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿

8、的来源是借款人的预期收入，找到了银行资产流动得经济动因，要求银行资产与预期收入直接挂钩，克服了商业性贷款理论的缺陷。2.促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。不足之处：银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，可能会给银行带来更大的经营风险。,四、资产管理方法,1.资金总库法 资金总库法，又称资金汇集法，或者资金集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池”或称作资金总库，将“资金池”中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。,首先保证一级储备其次保证二级储备再次各类贷款最后长期证券,资金总库法管理步骤

9、,资金总库法示意图,THE POOL OF FUND APPROACH,活期存款,储蓄存款,定期存款,短期借款,发行债券,资本金,资金池,一级储备,二级储备,贷款,长期证券,固定资产,资金总库法按照流动性高低分配资产，具体先后步骤如下：,1）一级储备 一级储备包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等方面。一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营业中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外贷款的需求等，所以一级储备处于高度优先的地位。但是一级储备的盈利性很差，因此银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之内。,2）二级储备 二级储备由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方

10、政府债券、金融债券安全性较高、流动性和市场性较强的证券。二级储备主要用来满足可兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）。虽然二级储备的流动性较一级储备弱，但它也具有较强的变现能力，而且二级储备具有一级储备所缺乏的盈利性，所以银行也比较乐意拥有。,3）各类贷款,贷款在资金运用中占据着首要地位。在资金总库法中，一级储备和二级储备共同为商业银行提供了资金的流动性，银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配了，对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动。但资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，所以贷款结构不在其管理范围之内。

11、,4）其他有价证券,在满足了社会贷款需求以后，剩余的资金就可以用于各种投资。如投资于高品质的各类长期证券，这不仅仅是出于商业银行追求盈利的需要，更可能是为了改善银行的资产组合状况，如分散地区、行业风险等。此外，即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源。,资金总库法的特点:是不管资金的不同特征，在资产分配时只服从于银行的经营重点和管理目标，即在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性。由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了银行的盈利水平。评价:资金总库法为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。

12、,(1)保证充分的一级储备:包括库存现金、在央行的存款、同业存款和托收中的现金。以满足法律所要求的储备，以及满足银行日常支付和支票清算的需要，也是应付意外提存和意外信贷需求的第一道防线。（2）保证二级储备：包括短期公开市场债券，如国库券、政府机构债券、银行承兑汇票等，以应付近期内的现金需求和其他资金需求。（3）满足客户的信贷需求。（4）前三项剩余资产可在金融市场购买长期债券或股票等有价证券以增加盈利。,2.资金分配法,资金分配法又称资金配置法、资金转换法。这种理论认为，资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。也就是按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例。

13、即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。,资金分配法示意图,由于活期存款的法定准备金要求最高，周转速度最快，因而主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款及长期证券投资。股本的流动性最小，资金周转速度为零，主要用于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。,评价:资金分配法的优点:它减少了投资于高流动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资金规模，从而提高了银行的盈利水平。它通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于资金总库法有了很大的改进。,缺陷:由于它把资金周

14、转率而不是把存款变化的实际情况作为流动性的依据，造成了高流动性需求而影响了银行收益；此外，流动性除了来自负债方也会来自资产方。即陆续到期的贷款可以补充银行的流动性。最后，它将资产和负债视为互不联系的独立个体，将流动性的取得完全局限于负债方面，将资金运用的项目全部作为完全不流动的资产，这在实践上也束缚了商业银行经营的主动性。,3.线性规划法,线性规划法：是在管理理论、数学方法和计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法。其主要内容是：首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，

15、作为银行进行资金配置的最佳状态。,线性规划法的具体步骤如下：建立目标函数。确定某一时期资产管理的目标，依据目标建立一目标函数。目标函数的表达式由两个方面的因素决定：一是选择目标变量，二是确定目标变量的系数。目标变量包括两种：一是可控变量，如超额准备金、贷款量、投资额等；二是不可控变量，如法定存款准备金。目标变量系数主要是利率、费用率、税率等指标。这种指标往往具有易变性，这种易变性与约束条件的变动共同导致了资产负债最优性结构的变动。,2)确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线x性不等式，它代表了银行开展业务的内、外部制约因素。这些制约因素主要包括：（1）可贷资金总量限制（2）风险性

16、限制，如法定的资本充足率限制、法定准备金限制、银行自己制定的二级储备比率以及呆账准备金比率限制等。（3）贷款需求限制（4）其他限制。3）求解线性规划模型。,例：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。首先确定目标函数及约束条件。如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为：maxR=0.12X1+0.08X2约束条件：（1）总量约束条件 X1+X22 500万元（2）流动性限制 X20.25X1（3）非负

17、限制条件 X10与X20,第一个约束条件X1+X22 500万元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在AB线或其下；第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的25%，以符合流动性标准，如果贷款为1 000万元，证券投资应为250万元，即OD线以上；第三个约束条件X10与X20表明，贷款与短期证券不可能为负数。在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以得出符合第二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款2 000万元，短期证券500万元，即可行的最佳组合在OE线上。,E点位于OE线与AB线的交点，即E点完全满足了三个约束条件

18、，并使得利润最大化。E点被称为最佳资产组合点，在这一点上，资产总额为2 500万元，其中贷款2 000万元，短期证券投资500万元。目标函数为：R=2 0000.12+5000.08=280（万元）,评价：优点：线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。不足：从实践看，情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。,第二节 银行负债管理理论,负债管理理论（The Liability Management Theory）兴起于20世纪五六十年代。

19、负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的。通过发展主动负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足银行多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。主动负债主要包括同业借款、向中央银行借款、发行短期债券。,一、负债管理理论产生的背景：,激烈竞争 银行既要在激烈的竞争中占领和保持市场份额又要避免流动性压力，只有选择负债经营。金融管制 政府制定了银行法尤其是规定了存款利率的上限，使银行界出现了脱媒的现象。金融创新 1961年花旗银行大额可转让定期存单引导的金融创新潮流，扩大了银行资金来源。存款保险制度 加强了存款人的信心，

20、同时也激发了银行的冒险精神和进取意识。,二、负债管理方法,负债管理方法的核心内容是银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法。,1.储备头寸管理方法 储备头寸管理方法是指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。这个方法在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解了对银行经营带来的震荡。但是，这种方法也存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。,储备头寸负债管理方法示意图,资产 负债 借入资金,2.全面

21、负债管理方法 全面负债管理方法又称纯负债管理方法，是银行通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。这种管理方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。这种方法的风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构的崩溃。,全面负债管理方法示意图,资产 负债 贷款增加 借入资金,三、商业银行负债投资渠道,（1）发行大额可转让定期存单（2）发行债券（3）同业拆借，回购协议（4）向中央银行借款（5）向国际市场借款,四、负债经营的局限性,（1）银行必须随时能以合理的利率从市场借入所需资金；（2）会导致信用膨胀，引起债务危机；（

22、3）银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。,因此，银行必须有在金融市场上取得借款来弥补存款外流的能力。大多数银行试图建立一个流动性缓冲机制，小银行一般通过改进服务以扩大核心存款和降低负债利率弹性，大银行一般通过定期借入超过其实际需要的资金来保证它们流动性的需求。,第四节 资产负债综合管理理论 产生背景：20世纪70年代后期各种新型金融工具和交易方式不断出现，市场利率上升，使负债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风险等方面的缺陷越来越明显地暴露出来；各国银行管制放松和金融自由化浪潮地涌现，商业银行的主动融资权力增加，吸收存款的压力减少，这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理。资

23、产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。,一、资产负债综合管理理论的主要内容,（1）在流动性方面，结合经济金融发展趋势预测某一时期的流动性需求，据以制定获取流动性的计划并付诸实施；（2）在安全性方面，一是对借款人进行信用分析和对借款项目进行可行性研究，以减少或避免风险；二是对借款进行检查，发现问题并及时解决；三是增加担保贷款，减少信用贷款；四是实行资产分散化；五是充分利用市场手段，转移风险资产。（3）在盈利性方面，通过预测市场利率，对利率敏感性资产和负债缺口进行管理，获取较大利差。,二、资产负债综合

24、管理的基本原则,1、规模对称原则也叫总量对称，要求银行的资产规模和负债规模相互对称，统一（动态）平衡。原则是：根据存款和其他负债增长的客观可能性，合理确定资产规模，以供给制约需求。2、结构对称原则要求资产各项目与负债各项目之间相互对称和统一平衡。长期资产主要由长期负债和资本金支持，短期负债主要用于短期资产，其中的稳定余额部分也可用于长期资产。,3、偿还期对称原则即速度对等原则，银行的资金运用应由资金来源的流通速度所决定，银行资产和负债的偿还期应保持一定程度的对称关系。4、目标替代原则即目标互补原则，是指流动性、安全性和盈利性三大基本目标的均衡协调，不是各占一定比例的绝对平衡，而是可以相互替代和

25、补充的。5、资产分散化原则指银行在进行资金分配时，应尽量将资金投放在贷款和证券等不同的资产形态上，同时贷款和证券的种类、对象也要尽可能的分散，以避免风险过于集中。,三、资产负债综合管理方法 资产负债综合管理方法是指商业银行通过对资产负债进行组合而获取相当收益并承担一定风险的管理方法。它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和负债，所用的经济模型主要是融资缺口模型（Funding Gap Model）和持续期缺口模型（Duration Gap Model）。,融资缺口模型是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收益。持

26、续期缺口模型是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标.,四、资产负债综合管理的方法,利率敏感性缺口管理技术持续期缺口管理技术比例管理法,1.利率敏感资金缺口管理（1）利率敏感资金 rate-sensitive fund在一定期间内或展期根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债（2）利率敏感资金定价基础同业拆借利率、国库券利率优惠贷款利率、大额存单利率,56,融资缺口,融资缺口（Funding Gap）：利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额。FG=RSA RSL零缺口：利率敏感资产与利率敏感负债相

27、等正缺口：利率敏感资产大于利率敏感负债负缺口：利率敏感资产小于利率敏感负债,57,敏感性比率,敏感性比率（Sensitive Ratio）：利率敏感资产与利率敏感负债之间的比率关系。SR=RSA/RSL敏感性比率与融资缺口匹配：等于1，大于1或小于1。净利息收入：NII(Net Interest Income)净利息率：NIM（Net Interest Margin）,融资缺口及其形态FG=RSA-RSLFG=0 RSA=RSL FG0 RSA RSLFG0 RSA RSL,RSA,RSL,FRL,FRA,RSA,RSA,FRA,FRA,RSL,RSL,FRL,FRL,59,利率敏感性分析,如

28、果利率敏感度率大于1（FG0 RSA RSL）当利率上升时，由于资产利息收入的增加超过负债利息支出的增加，因此银行净利息差增加，当利率下降时，由于资产利息收入的减少超过负债利息支出的减少，因此银行净利息差下降；如果利率敏感度率小于1（FG0 RSA RSL）当利率上升时，由于资产利息收入的增加小于负债利息支出的增加，因此银行净利息差减少，当利率下降时，由于资产利息收入的减少小于负债利息支出的减少，因此银行净利息差增加。,60,融资缺口模型应用,FG=0 SR=1 市场利率变化，收益不受影响FG0 SR1 市场利率上升，收益会增加；反之减少FG0 SR1 市场利率上升，收益会减少；反之增加,融资

29、缺口模型应用中小银行零缺口战略大型银行准确预测，RSF组合，缺口调整,利率上升,营造正缺口,利率高峰,安排正缺口,利率下降,营造负缺口,利率谷底,安排正缺口,思考：是否为利率敏感性资产或负债是不是绝对的？它与什么相关？1、如果是一笔利率调整期为六个月的浮动贷款，在未来3个月内它是否是利率敏感资产？为什么？2、一笔6个月的定期存款，如到期后续存于银行，那6个月后，它是否是利率敏感性负债？,63,融资缺口模型的评价,优点：计算方便、清晰易懂。缺点：它是一种静态分析方法，没有考虑外部利率条件和内部资产负债结构连续变动的情况；不能准确地衡量银行的利率风险状况（归于某个考察期的资产或负债不是均匀地分布在

30、整个考察期内，这样即使某个考察期内的增量缺口或累计缺口为零，银行仍有可能遭受利率风险）；,64,融资缺口模型的评价,忽略了部分不付息的负债项目（活期存款虽然不付息，但它并非不受利率变动的影响，当利率升高时，银行的活期存款往往会急剧减少）；没有注意期权风险（在计算缺口时，都假定银行的资产和负债按既定的期限运作，但实际上，在金融工具内含期权的条件下，利率的波动很有可能改变银行的真实缺口，由此使银行实际承受的利率风险较之预期要大）；银行对缺口的控制力有限（利率很难预测准确，在大多数客户对利率走势的预测与银行一致时，客户对金融产品的选择与银行意愿提供的正好相反）。,65,2、持续期缺口管理技术,持续期

31、：从经济涵义上讲，持续期是固定收入金融工具预期现金流的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。持续期反映现金流，而偿还期是金融工具的生命期。分期付息的金融工具，其持续期短于偿还期；非分期付息的金融工具，其持续期等于偿还期；持续期与偿还期正相关，与现金流量负相关。,66,持续期的计算,其中：D为持续期；t为各现金流发生的时间，表示t期的现金流或利息；f为资产或负债的面值；n为期限；i为市场利率。,持续期缺口与净值变动关系,持续期缺口为正，利率上升，净值价格下降；利率下降，净值价格上升。持续期缺口为负，净值价格与利率同向变动。持续期缺口为零，净值价格变动不受利率波动影响

32、。,我国商业银行法第39条规定,商业银行贷款，应当遵守资产负债比例管理的规定（指令性）：（）资本充足率不得低于；（）贷款余额与存款余额的比例不得超过；（）流动性资产与流动性负债余额的比例不得低于；（）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过。,小结,1.商业银行资产管理理论认为银行的资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，银行应主要通过对资产规模结构和层次的管理来实现银行三性目标的组合。在该理论的发展过程中，先后主要出现了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论三种理论；以及资金总库法、资金分配法和线性规划法三种管理方法。2.负债管理理论主张商业银行资产应该按照既定的目

33、标增长，主要通过调整负债方的项目，即通过在货币市场上的主动负债，或“购买”资金来支持资产规模扩张，实现银行三性目标的组合。商业银行运用的主要负债管理方法有储备头寸负债管理方法和全面负债管理方法。3.资产负债综合管理理论认为通过资产结构和负债结构的共同调整以及协调统一管理，才能控制市场利率波动的风险，实现银行三性目标的最佳组合。资产负债综合管理的发展趋势是综合管理业务账户和交易账户市场风险和信用风险。资产负债综合管理的主要方法有利率敏感性缺口管理技术和久期缺口管理技术。,思考题1.试述商业银行资产负债管理理论的发展过程及其主要思想.2.资产负债综合管理理论的基本原则有哪些?试简要说明.3.什么是利率敏感性缺口?如何管理?4.根据我国商业银行法，商业银行贷款时应当遵守哪些资产负债比例管理的规定?主要指标有哪些？,