八月下旬证券从业资格证券基础知识第一次同步训练（附答案）.docx

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1、八月下旬证券从业资格证券基础知识第一次同步训练（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、依据基金管理办法的规定，基金人保存基金的会计帐册记录（）年以上。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：C2、交易双方订立的、约定在未来某日期按成交时约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化协议是OOA、互换合约B、黄金合约C、期权合约D、期货合约【参考答案】：D【解析】此题考查基本概念。3、传统理论认为，汇率下降，即本币升值会引起OoA、出口的增加B、进口的减少C、境外资本流入D、国内资本市场流动性减弱【解析】考点：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。见教材第二章

2、第二节，P63o4、在我国，发起设立基金的机构是OoA、基金管理人B、基金份额持有人C、基金托管人D、基金监管人【参考答案】：A5、在我国，企业债券的发行采取OoA、核准制或审批制B、审批制或注册制C、发审委制度D、保荐制度【参考答案】：B【解析】熟悉我国公司债券和企业债券的区别。见教材第三章第三节,P111o6、金融衍生工具按O可以分为内置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。A、基础工具种类B、金融创新工具的功能C、产品形态和交易场所D、金融衍生工具自身交易的方法及特点【参考答案】：C【解析】金融衍生品中还可以按照自身交易特点分为金融远期合约,金融期货。金融期权。7、在2

3、001年10月1日之前，证券登记结算公司在中央交收体制下实行（）结算制度。A、独立法人B、社团法人C、会员法人D、多级法人【参考答案】：C8、下列关于现金股利的说法，错误的是OoA、以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东B、个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%C、机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税D、个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为7%【参考答案】：D【解析】答案为D。现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20

4、%o9、（）是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。A、金融远期B、金融期权C、金融互换D、结构化金融衍生工具【参考答案】：B【解析】考点：掌握金融衍生工具的分类。见教材第五章第一节，P152o10、影响期权价格最主要的因素是OOA、内在价值和时间价值B、协定价格和市场价格C、利率和权利期间D、基础资产价格的波动性和基础资产的收益【参考答案】：B11、O成为中国网络股进入NASDAQ的主要形式。A、一级存托凭证B、二级存托凭证C、三级存托凭证D、四级存托凭证【参考答案】：B【解析】了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭

5、证的发行和交易相关的机构。见教材第五章第四节，P188o12、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为OoA、股票市场和债券市场B、中长期信贷市场和证券市场C、证券市场和货币市场D、短期资金市场和长期资金市场13、我国证券法规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的O以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。A、25%B、35%C、45%D、55%【参考答案】：A14、上海、深圳证券交易所规定未完成股改的股票的涨跌幅比例为OOA、3%B、4%C、5%D、6%【参考答案】：C【解析】考点：掌握证券交易原则和交易规则。见教材

6、第六章第二节，P230o15、上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票（即S股）实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（）。A、3%B、4%C、5%D、6%16、ETF的最大特点是OoA、是一种指数基金B、实行一级市场和二级市场并存的交易制度C、实物申购、赎回机制D、风险较小【参考答案】：C【解析】本题考核ETF的相关知识。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。17、普通股股票的主要风险是OoA、利率风险B、信用风险C、经营风险D、财务风险【参考答案】：C18、根据O划分，证券

7、市场可分为证券发行市场和证券交易市场。A、市场的效率B、市场的作用C、市场的功能D、交易标的物【参考答案】：C【解析】熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系。见教材第六章第一节，P198o19、货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在OOA、1年以内B、1年以上2年以内C、1年以上5年以内D、5年以上【参考答案】：A20、股票价格指数期货实行O结算。A、现金B、实物C、对冲D、股票【参考答案】：A【解析】掌握金融期货合约的主要种类。见教材第五章第二节，P165o21、下列说法错误的是OoA、买人期权又称看涨期权B、交易者买入看涨期权，是因为他预期这种金融工具的价格

8、在合约期限内将会下跌C、卖出期权又称看跌期权D、交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌【参考答案】：B22、申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，需有（）名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。A、10B、15C、20D、25【参考答案】：A【解析】熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理。见教材第七章第四节，P308o23、可转换证券的市场价格变动与本公司普通股票价格的变动（）。A、同方向B、反方向C、无关D、成比例【参考答案】：A24、根据规定，战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于（）个月。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B【解析

9、】考点：掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。见教材第六章第一节，P208o25、证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务属于OoA、财务顾问业务B、证券经纪业务C、融资融券业务D、证券自营业务【参考答案】：B【解析】此题要求考生掌握证券公司的主要业务及其含义。26、集合票据指2个（含）以上（）个以下（含）具有法人资格的中小非金融企业联合发行的债务融资工具。A、6B、8C、10D、12【参考答案】：C【解析】最新一版P108：集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业联合发行的债务融资工具。27、下列关于信用衍生产品特性的叙述，错误的是OOA、信用衍生产品在交

10、易者的资产负债表上并无反映，属于表外项目B、在信用衍生产品交易中，基础资产仍然保留在保护买方的资产负债表内，保护买方无须出售或消除该项资产C、信用衍生产品将信用风险从市场风险等其他风险中分离出来，在市场上独立地进行交易，实现了信用风险交易市场化D、信用衍生产品具有成本高、债务可变性和不可交易性等特点【参考答案】：D【解析】信用衍生产品的特性有表外性、债务不变性、可交易性、保密性、低成本性、可塑性和杠杆性等，所以D选项说法错误。28、O是指经核准的基金份额在基金合同期限内不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。A、契约型基金B、公司型基金C、封闭式基金

11、D、开放式基金【参考答案】：C29、上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的（）纳入证券投资者保护基金。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：A30、我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前O日公告会议召开的时间、地点和审议事项。A、7B、10C、15D、30【参考答案】：D31、收入型基金以获取（）为目的。A、基金资产的长期稳定增值B、当期的最大收入C、投资组合的债券中得到适当的利息收益D、获取稳定收益【参考答案】：B【解析】收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损

12、失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。32、按照基金管理暂行办法的规定，基金管理人由O机构担任。A、证券公司B、保险公司C、商业银行D、基金管理公司【参考答案】：D33、一般认为，基金起源于O,是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的。A、德国B、美国C、英国D、日本【参考答案】：C【解析】掌握证券投资基金的定义和特征。见教材第四章第一节，P118o34、影响期权价格最主要的因素是OoA、内在价值和时间价值B、协定价格和市场价格C、利率和权利期间D、基础资产价格的波动性和基础资产的收益【参考答案】：B35、根据规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的

13、股份不得少于公司股份总数的OOA、35%B、40%C、45%D、50%【参考答案】：A【解析】考点：熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。见教材第二章第一节，P50o36、按照募集方式分类，有价证券可分为OA、上市证券和非上市证券B、场内证券和场外证券C、公募证券和私募证券D、上市证券和挂牌证券【参考答案】：C【解析】可以从不同角度对有价证券进行分类。按照发行主体的不同，有价证券分为政府证券、政府机构证券和公司证券；按照是否在证券交易所挂牌交易，有价证券分为上市证券和非上市证券；按照募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券；按照证券代表的权利性

14、质分类，有价证券分为股票、债券和其他证券。37、1918年夏天成立的O,是中国人自己创办的专营证券业务的第一家证券交易。A、北平证券交易所B、上海证券物品交易所C、青岛物品交易所D、天津市企业交易所【参考答案】：A38、有价证券是O的一种形式。A、实际资本B、虚拟资本C、货币资本D、商品资本【参考答案】：B【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第一节，PU39、目前，上市证券的集中交易主要采用的方式是O0A、总额结算B、净额结算C、差额结算D、统一结算【参考答案】：B40、股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市时公司股本总额不少于人民币O万元。A、5

15、000B、 6000C、 7000D、 8000【参考答案】：A【解析】考点：熟悉我国证券市场的上市制度。见教材第六章第二节，P216o41、“一手交钱、一手交货”体现的是O的特征。A、现货交易B、远期交易C、期货交易D、期权交易【参考答案】：A【解析】答案为A。通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类，即现货交易、远期交易和期货交易。其中，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。42、股票按股东享有权利的不同，可以分为OoA、普通股票和优先股票B、记名股票和无记名股票C、有面额股票和无面额股票D、份额股票和比例股票【参考答案】

16、：A43、通常所说的“金边债券”是指()企业债券金融债券以黄金储备为担保而发行的债券政府债券【参考答案】：D【解析】政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。44、沪深300指数的基点为O点。A、100B、500C、 1000D、 1200【参考答案】：C【解析】掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数。见教材第六章第三节，P239o45、公开发行股票数量在O股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%oA、2亿B、3亿C、4亿D、5亿【参考答案】：C【解析】2005年公司法取消了按照公司经营内容区分最低资本额的规定。46、证券业协会和证券交易所属于OoA、政

17、府机构B、政府在证券业的分支机构C、自律性组织D、证券业最高监管机构【参考答案】：C47、我国发行国际债券始于20世纪（）年代初期。A、60B、70C、80D、90【参考答案】：C48、从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体,开始发行O债券。A、固定利率B、息票累积C、浮动利率D、贴现【参考答案】：C【解析】熟悉我国金融债券的品种和发行概况。见教材第三章第三节，P98o49、平衡型基金一般将（）的资产投资于债券及优先股。A、 10%15%B、 15%25%C、 25%50%D、50%75%【参考答案】：C50、参与O,还需向中央国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向

18、全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。A、股票交易B、衍生品交易C、银行间债券交易D、银行间贷款交易【参考答案】：C【解析】考点：熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。见教材第四章第三节，P136o51、股票的市场价格一般是指OoA、股票的发行价格B、股票在二级市场上交易的价格C、股票的票面价值D、股票的账面价值【参考答案】：B【解析】掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。见教材第二章第二节，P57o52、新公司法规定，上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额O的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股

19、东所持表决权的2/3以上通过。A、25%B、30%C、35%【参考答案】：B53、债券根据券面形式，其中O是具有标准格式的债券。A、实物债券B、凭证式债券C、记帐式债券D、电子债券【参考答案】：A54、金融期权的功能不包括OoA、筹资B、套期保值C、发现价格D、投机【参考答案】：A【解析】金融期权与金融期货有着类似的功能，是一种行之有效的控制风险的工具，不是筹资的工具。55、如果某可转换债券面额为IoOO元，规定其转换比例为加，则转换价格为O元。A、5B、25C、50D、100【参考答案】：B56、下列关于境外上市外资股的阐述，错误的是OoB、以外币标明面值C、以外币认购D、在境外上市时，可以

20、采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式【参考答案】：B57、在我国，基本建设债券的发行主体不是OoA、国务院B、国家能源投资公司C、国家原材料投资公司D、铁道部【参考答案】：A58、证券公司的注册资本应当是OoA、货币资本B、实缴资本C、虚拟资本D、金融资本【参考答案】：B59、在我国，为控制证券公司的经营风险，规定净资本不得低于其对外负债的（）。A、5%B、8%C、10%D、15%【参考答案】：B【解析】券商的净资本与净资产的比例不得低于40%,净资本与负债的比例不得低于8%,净资产与负债的比例不得低于20%I7I叟森人60、稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营

21、业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为OOA、潜力股B、蓝筹股C、红筹股D、绩优股【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、不能在A股市场开户的人员有OoA、证券交易所的管理人员B、证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员C、未满18岁者D、国家公务员【参考答案】：A,B,C【解析】并无规定禁止公务员开户，所以D选项不正确。但是有这样的规定：国家机关处级以上干部、现役军人等不得参与股票交易，但可以开立基金账户，买卖基金和债券。2、关于金融期权与金融期货论述不正确的是OOA、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的B、人们利用金融期货

22、进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益C、通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益D、在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标【参考答案】：A3、证券发行市场的基本功能OoA、为资金需求者提供筹措资金的渠道B、为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化C、形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化D、为企业和投资者提供规避风险的途径【参考答案】：A,B,C4、我国公司发行的存托凭证有OoA、一级存托凭证B、二级存托凭证

23、C、三级存托凭证D、四级存托凭证【参考答案】：A,B,C【解析】了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构。见教材第五章第四节，P188o5、定向资产管理合同的基本事项包括OoA、客户资产的种类和数额B、投资范围、投资限额、投资比例C、投资目标和管理期限D、各类风险揭示【参考答案】：A,B,C,D6、关于优先股票的论述正确的是OoA、优先股票是指股东享有某些优先权利的股票B、相对于普通股票而言，优先股票在其股东权利上附加了一些特殊条件.是特殊股票中最重要的一个品种C、优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权D、优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率

24、，像债券的利息率事先固定一样【参考答案】：A,B,C,D7、下列关于上证成分股指数的说法正确的有OoA、选择样本股时遵循规模、流动性、行业代表性三项指标B、设立的目的是建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数C、依据样本稳定性和动态跟踪的原则，通常每半年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过10%D、共有180只样本股【参考答案】：A,B,D【解析】掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数。见教材第六章第三节，19241o8、2004年11月，经国务院批准，中国保监会、中国证监会联合发布保险机构投资者股票投资管理暂行办法，允许保险资金直接

25、入市，保险公司和保险资产管理公司可投资于OOA、人民币普通股票B、可转换公司债券C、中国保监会规定的其他投资品种D、任何有价证券【参考答案】:A,B,C【解析】为了防范金融风险，不可能允许保险公司投资于任何有价证券，所以D不正确。9、证券公司经营O以及其他业务中任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。A、证券承销与保荐B、证券自营C、证券资产管理D、证券经纪【参考答案】：A,B,C,D10、假设：以EV。表示期权在t时点的内在价值，X表示期权合约的协定价格，S,表示该期权基础资产在t时点的市场价格，In表示期权合约的交易单位，则每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为OOA、EVo=

26、0(Stx)B、EVo=(St-m(Stx)C、EVo=O(SGx)DxEVo=(x-Stm(Stx)【参考答案】:A,B11、下列关于证券发行市场的说法正确的有OOA、是发行人向投资者出售证券的市场B、是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所C、通常无固定场所，是一个无形的市场D、是交易市场的基础和前提【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握发行市场的含义、作用、构成。见教材第六章第一节,P198199o12、认股权证和备兑权证的共同之处在于OoA、两者的发行时间相同B、持有者都有权利而无义务C、两者都有杠杆效应D、两者的价格波动幅度都大于股票【参考答案】：B,C,D【解析】认股权证一般是上市

27、公司在发行公司债券、优先股股票或配售新股之际同时发行，备兑权证发行时间没有限制，所以A选项不正确。13、公司债券的种类包括OoA、信用公司债券B、不动产抵押公司债券C、保证公司债券D、证券公司债券【参考答案】：A,B,C14、根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括OoA、股权类资产的远期合约B、债权类资产的远期合约C、远期利率协议D、远期汇率协议【参考答案】：A,B,C,D15、下面叙述错误的是OoA、欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销B、外国债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销C、欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多

28、D、欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异【参考答案】：A,B,D【解析】在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。在发行法律方自，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。16、下列关于政府债券的说法正确的有Oo

29、A、除了政府部门直接发行的债券外，有些国家把政府担保的债券也划归为政府债券体系B、政府债券最初是政府弥补赤字的手段C、政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息D、国债是政府债券市场上最主要的融资和投资工具【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握政府债券的定义、性质和特征。见教材第三章第一节、第三章第二节，P85-86o17、根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历O阶段。A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、稳定期【参考答案】:A,B,C,D【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。见教材第二章第二节，P60o18、债券宽限期过之后，发行人可以自由确定

30、偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。这种方式可称为O0A、定期偿还B、任意偿还C、定时偿还D、随时偿还【参考答案】：B,D19、1999年7月280,中国证监会发布关于进一步完善股票发行方式的通知，对总股本超过4亿元的新股发行方式作出重大改革，采取O相结合的方式。A.向法人配售B.对公众上网发行C.发行认股证D.证券公司配售【参考答案】：A,B20、证券交易所具有的特征是OoA、有固定的交易场所和交易时间B、投资者直接进入交易所买卖证券C、通过公开竞价的方式决定证券交易价格D、交易对象限于合乎一定标准的上市证券【参考答案】：A,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、关于金融期货保

31、证金制度叙述正确的有OOA、设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能及时制止，防止出现不能偿付的现象B、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损。所以双方都要缴纳保证金C、保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金，该水平由交易所规定D、由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用。这也是期货市场具有吸引力的重要原因【参考答案】：A,B,C,D2、期货对冲交易指在开仓和平仓时分别作两笔（）相同的交易。A、品种B、数量C、期限D、方向【参考答案】：A,B,C【解析】掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、

32、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度。见教材第五章第二节，P162o3、可交换债券与可转换债券的不同之处有OoA、发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身B、可转换债券侧重于债券融资，可交换债券更接近于股权融资C、发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目D、所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股【参考答案】：A,C,D【解析】熟悉可交换债券与可转换债券的不同。见教材第三章第三节，P105o4、国际债券的发行

33、人主要有O0A、政府B、国际组织C、金融机构D、工商企业【参考答案】：A,B,C,D5、优先股票根据不同的附加条件，大致可以分成OoA、累积优先股票和非累积优先股票B、参与优先股票和非参与优先股票C、可转换优先股票和不可转换优先股票D、可赎回优先股票和不可赎回优先股票【参考答案】:A,B,C,D【解析】了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。见教材第二章第三节，P69o6、境内居民个人可以用O从事B股交易。A、现汇存款B、外币现钞存款C、外币现钞D、从境外汇人的外汇资金【参考答案】：A,B,D7、我国的债券指数包括OoA、上证国债指数B、政策性银行金融债指数C、上证企业债指数I）、中国债券指数

34、【参考答案】：A,C,D【解析】我国的债券指数有：中证全债指数、上证国债指数、上证企业债指数、中国债券指数8、影响股票价格的宏观经济因素有OoA、盈利水平B、经济增长C、经济周期循环D、公司资产净值【参考答案】：B,C9、与现货市场投机相比较，期货市场投机的重要区别是OoA、目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是T+0B、期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大C、目前我国股票市场实行T+2清算制度，而期货市场是T+0D、期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，具有更高的风险性【参考答案】:A,B,D【解析】掌握金融期货的基本功能。见教材第五章第二节，

35、P172o10、证券买卖委托书的内容必须包括OoA、证券名称B、价格幅度C、买卖数量D、出价方式【参考答案】：A,B,C,D11、股份公司资本公积金的主要来源为OOA、股票溢价B、接受的赠与C、资产增值D、因合并接受其他公司资产净额【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。见教材第二章第一节，P54o12、根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度，其询价对象包括符合中国证监会规定条件的()oA、证券投资基金管理公司、证券公司B、个人投资者C、信托投资公司、财务公司D、保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII)【参考答案】：A,C,D13、证券投资

36、咨询公司的从业人员可以从事的行为有OoA、举办证券投资咨询报告会B、提供咨询服务C、接受客户委托，代理证券买卖I)、通过公开媒体提供投资咨询服务【参考答案】：A,B,D14、公司经营状况的好坏，可以从O方面来分析。A、公司治理水平与管理层质量B、公司竞争力C、财务状况D、公司改组或合并【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。见教材第二章第二节，P58o15、关于我国金融债券的叙述，正确的是OoA、我国金融债券的发行始于北洋政府时期B、新中国成立之后的金融债券发行始于1982年的中国开发银行率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券C、

37、1994年，我国政策性银行成立后，金融债券的发行主体从商业银行转向政策性银行D、1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券【参考答案】：A,C16、上市公司股权分置改革遵循公开、公平、公正原则，由A股市场相关股东在O的基础上进行。A、平等协商B、诚信互谅C、自主决策D、公开合作【参考答案】：A,B,C17、股票价值与股票价格的关系包括OoA、股票的账面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额B、股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定C、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的D、股票的市场价格一般

38、是指股票在一级市场上交易的价格【参考答案】：B,C【解析】熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原18、根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为OOA、浮动利率债券B、零息债券C、附息债券D、息票累积债券【解析】根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。（已更正，请勿再提交！）19、下列叙述正确的是OoA、与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换B、期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务C、金

39、融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的D、金融期货交易双方都无权违约、也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割【参考答案】：A,B,D20、长期附息债券多采用（）招标。A、一种收益率的美式B、多种收益率的美式C、多种收益率的荷兰式D、一种收益率的荷兰式【参考答案】：B【解析】熟悉债券发行方式和发行定价方式。见教材第六章第一节,P211o四、判断题（共40题，每题1分）。1、我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。O【参考答案】：错误【解析】2006年5月8日,中国证监会发布上市公司证券发行管理办法明确规定，上市公

40、司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。2、证券专营机构在美国被称为商人银行，在英国被称为投资银行。()【参考答案】：错误3、股息和红利是一样的。O【参考答案】：错误【解析】股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利。故本题错误。杨勇4、股份公司是否发放股息由公司总经理决定。O【参考答案】：错误【解析】股份公司是否发放股息应当由公司董事会决定5、客户不得以将已设定担保或其他第三方确立及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物的，证券公司不得向

41、客户借出此类证券。()【参考答案】：正确6、证券市场自身是完美的，不用调节。O【参考答案】：错误【解析】熟悉证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段。见教材第八章第二节，P344o7、基金托管人的作用决定了它对所托管的基金承担着重要的法律及行政责任，因此，有必要对托管人的资格作出明确规定。O【参考答案】：正确8、股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在股权登记日之前股票称为除权股。O【参考答案】：错误【解析】在股权登记日之前股票是含权股，而不是除权股。9、通常，基础资产价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。O【参考答案】：正确10、股票的票面价值也称理论价值

42、，也即股票未来收益的现值。O【参考答案】：错误Ih在我国和日本，将金融机构发行的债券定义为金融债券，而欧美等西方国家将其归入公司证券一类。（）【参考答案】：正确【解析】在我国和日本，将金融机构发行的债券定义为金融债券，而欧美等西方国家将英归入公司证券一类。12、根据我国2007年3月9日发布的律师事务所从事证券法律业务管理办法，律师被吊销执业证书的，5年内不得再从事证券法律业务。O【参考答案】：错误13、我国的记账式国债是从1996年开始发行的一个上市券种。O【参考答案】：错误【解析】我国的记账式国债是从1994年开始发行的一个上市券种。它是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、

43、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。14、在国外，困库券利率往往被称为无风险利率，这表明国库券投资不存在任何风险。O【解析】国库券利率被称为无风险利率，是因为国库券的风险非常小，并不能表明国库券投资不存在任何风险。例如，国库券同样面临利率风险、购买力风险等15、公司的净资产是公司营运的基础，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。【参考答案】：正确16、董事会、监事会、单独或合并持有证券公司8%以上股权的股东，可以向股东会提出议案。（）【参考答案】：错误17、金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。（）【参考答案】：正确

44、18、在金融衍生工具的交易中，因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的风险属于市场风险。【参考答案】：错误【解析】在金融衍生工具的交易中，因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的风险属于流动性风险。19、记账式债券没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录。O【参考答案】：正确【解析】记账式债券是没有实物形态的票券，利用帐户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。我国1994年开始发行记账式国债。目前，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。记

45、账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。20、2007年次贷危机以来，二十国集团取代七国集团称为国际金融治理的最重要的平台，系列峰会明确了国际金融监管的目标和时间表。O【参考答案】：正确【解析】了解次贷危机以来国际金融监管的主要变化。见教材第一章第三节，P31o21、系统性风险是不可以回避的，但可以分散。O【参考答案】：错误【解析】系统性风险不可回避，不可分散。个体风险可以分散。22、在对募集资金用途、公司及高管人员的诚信等方面提出了严格要求的前提下，对发行公司的赢利指标和非公开发行股票的数量不作要求。（）【参考答案】：正确23、股票价格的变动通常比实际经济的繁荣或衰退领先一步，因此,股票价格水平已成为经济周期变动的灵