非财务经理的财务管理.pptx

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1、,非财务经理的财务管理,目 Contents,录,01,020304,产成品,现金,现金,现金,原材料,在产品,销售,收回 贷款,投资,固定 资产,现金 投入,资产 运营,现金（增值）结果,企业经营的目的,您认为企业管理的核心是什么？,财务有什么作用（或做什么的）？非财问题 财务人员存在的困惑是什么？财务问题,管理人员 的“财务 障碍”,财务人员 的“管理 障碍”,现企状业原财因管是管？理,如何提升股东投资回报率呢？,衡量企业盈利的标准？,权益利润率,利润/股东权益,销售利润率,权益乘数,资产周转次数,利润/销售收入,销售收入/总资产,总资产/股东权益,总资产净利率,权益乘数,盈利能力指标,营

2、运能力指标,企业资本结构,提升股东投资回报率呢的三大关键要素,请分析该公司盈利水平如何？,利润的管理,收入,费用,利润,如何提升企业的利润？,什么是成本？怎样理解成本概念？What Does Cost Mean？,基本概念：CCA中国成本协会对成本的定义：“为过程增值和结果有效付出或应付出的资源代价”,思考问题,您企业的总成本里面：哪些是该花的成本？哪些是不该花的成本？,透 视 成 本,传统企业成本管理片面降低成本乃至力求避免某些费用的发生，强调节约和节省。,现代企业成本管理：企业要想获取长期效益，应从战略的高度来实施成本控制。不应该是一味消减成本，而是通过对业务模式的创新、流程优化、提高员工

3、技能和能动性从而达到提高生产 力、缩短生产周期、确保产品质量等。建立完善的成本控制体系，消除低效率的行为。,煮蛋的学问,有一家日本餐厅和一家中国餐厅都卖煮鸡蛋，两家餐厅的蛋 都一样受欢迎，但日本餐厅赚的钱却比中国餐厅多，旁人大 惑不解。这是为什么？,故事中的财务1：故事中给到我们什么启发？如何从这个“煮蛋的学问”里学学企业的成本控制。2：成本控制与全体员工，与整个经营过程有关，说起来容易，做起来难，员工似乎对此并不在 意，也不关心。你觉得有什么高招可以解决？如何让大家都关心成本控制？财富格言：每一个员工都注意经营细节，成本就会迅速降低！,透视成本 一、成本的分类：3、成本按习性的分类（管理会计

4、）：又称成本性态，指成本总额与特定业务量（产量或销量）之间的依存关系，这种关系为成本本身所固有，故称为成本习性按 照成本习性可将企业全部成本分为：固定成本、变动成本、混合成本三大类。,X,Y,0,Y=a,固定成本,0,X,单位固定成本,Y,Y=a/x,X,Y,0,Y=b,单位变动成本,X,Y,0,变动成本,Y=bx,亏损,盈余,损益平衡点,销售收入X,固定成本A,变动成本B,成 本,销售额,即本量利分析法：Y=A+BX,总成本Y,固定成本与变动成本对企业利润要素的影响,经营风险分析,二家公司销售收入及税前利润均相同，请你作出选择并说明理由？,生产设备的合理选择方法：,例如，某企业准备生产A产品

5、，可用普通车床生产，也可用专用车床生产，还可用自动化流水线生 产。不同的设备投资不同，所以每年的使用成本也不同。同时，由于生产效率也不一样，所以，变动制造成本也不一样。经测算，各种设备条件下该产品的固定制造费用和变动制造成本如下：,各种设备条件下的费用情况表,固定成本对企业利润要素的影响,固定成本越高，盈利门槛越高。,固定成本就是 公司的经营风 险，公司最大 的经营风险就是亏损，没有固定成本不可 能亏损,所以应该把握好 固定成本与企业 利润的关系，特 别是创业型公司。,利润=销售收入-总成本,=销售收入-变动成本-固定成本=销售单价x销售量-单位变动成本x销售量-固定成本=（销售单价-单位变动

6、成本）x销售量-固定成本,盈亏平衡销售量=固定成本（销售单价-单位变动成本）盈亏平衡销售额=盈亏平衡销售量x销售单价（销售单价-单位变动成本）单位边际贡献 变动成本销售收入=变动成本率 销售价格-变动成本=边际贡献 边际贡献销售收入=边际贡献率 变动成本率+边际贡献率=1,固定成本固定成本,盈亏平衡点销售额,边际贡献率（1 变动成本率）,盈亏平衡点计算,边际毛益亏损产品甲公司生产A、B两种产品，今年开始，B产品销售不畅，售价下降，根据会计人员所 提供的资料:B产品每月亏损在3万元左右。于是,公司管理层决定停产B产品，可是，令 人费解的是，自停产后的那个月起，该公司的总利润不但没有增加，反而减少

7、了5万元，这是为什么？,甲公司产品成本资料,单位：万元,边际毛益：边际毛益=销售收入直接成本,利润管理,利润表结构,利润表反映的财务管理内容,成本费用变动原因分析,1.变动成本分析：变动成本变化是价差还是量差造成的成本总差异=实际用量实际单价-标准用量标准单价 用量差异=（实际用量-标准用量）标准单价 价格差异=（实际单价-标准单价）实际用量 对量差和价差进行深入一步的管理状况分析（1）量差 单耗：有无定额、制定依据是否科学合理（纵横向比较）、控制程序和手段 人工费：工人工资 计件变动成本；计时固定费用（2）价差 客观物价水平：上升或下降对成本和利润的影响 比价采购：信息渠道、方式方法、管理、

8、考核、激励,成本费用变动原因分析,2.固定费用分析：分析总额的升降及销量的增减对成本利润的影响首先找出固定费用实际值与计划值的差异然后对差异进行深入一步的管理状况分析各项目所耗费资金的变化趋势进行ABC分类研究A类变化幅度大的项目,成本的结构与组成,不了解制造成本的结构和比例是制造业管理干部的最大困难,成本的结构与组成,不了解制造成本的结构及比例我们就无法针对重点进行管理,采购成本=DC,01,02,请购成本=（）03储存成本=()哪个部门决定了一个产品的物料成本的高低？,物料成本的结构与特点,人工成本的结构与特点,福利,津贴,奖金,工资,01,02,03,04,工资合法,奖金合理,福利津贴合

9、情.,制造费用的结构与特点,固定制造费用 不随着产量的上升而上升，也不随 着产量的下降而下降的制造费用,固定制造费用 的控制靠经营,变动制造费用 随着产量的上升而上升，也会随着 产量的下降而下降的制造费用,变动制造费用,的控制靠管理,标准成本产生的三个标准,ST标准工时-人工成本标准BOM标准用量-物料成本标准BOT工/模/治/检/载具清单-制造费用标准,成本管理目标,制定成本计划,执行成本计划,检查成本计划,成本事先控制,成本事中控制,成本事后控制,成本报告,反馈,反馈,现代成本管理系统的构成,沃尔玛公司有8500家门店，分布于全球15个国家。销售额超千亿美元。它是如何做到的？,第三讲：企业

10、经营效率分析及改善,存货效率低下,应收账款管理失控,企业管理中容易忽视的成本现象,库存周转率,库存周转率=出库金额平均库存金额,库存周转天数,库存周转天数=365库存周转率,库存周转天数的细化,库存周转天数可以细化为:原物料/半成品/成品/包材/耗材之库存周转天数产成品周转率=主营业务成本年平均产成品半成品周转率=年完工入库产品 年平均半成品原材料周转率=年材料领用额年平均原材料,库存周转,库存成本管理的分析,应收账款的分析与管理,？,？,利,弊,企业销售人员存在的误区,某贸易公司处于稳健发展期，利润率为10%，允 许业绩坏账率为1%。现有A、B两名销售员，公 司年业绩定额为1500万。201

11、5年年底考核时，业务人员A完成销售额1800万，坏账50万；业务员B 完成销售额1500万，坏账为0.不考虑其他因素，两位业务人员谁为公司做的贡献更大？,应收帐款管理的成本,您知道应收帐款管理有哪些成本么？您知道它对企业利润有哪些影响吗？,不良应收账款形成的原因,内部因素,外部因素,VS,应收账款：市场与企业能力的结合 一：应收账款应该如何分析？1、分析应收账款的主要客户；2、分析应收账款的周转率（即变现速度）；3、结合账龄分析法分析其质量；,应收账款的分析与管理,防止出现的情况：1、销售人员从自身的利益出发，为客户 拖欠货款寻找种种理由；2、怕失去客户，对欠款采取拖，期盼客 户有一天会回心转

12、意。,应收账款管理分析的方法,经营观念的修正,建立信用评估,信用额度,强化组织体系的管理,强化营销信用过程管理,应 收 帐款 的 管理,完善绩效考核管理制度,应收账款如何管理呢？,财务管理管理运用,经营周期与现金周期,存货期间,应付账款期间,购买材料,销售,收回贷款,付款,应收账款期间,材料入库、生产加工、完成入库,现金周期,如何提高循环周期？,从购买材料直到收回现金。,经营周期,从支付现金到收回现金。,现金周期,小海马的梦想,厦华电子2001年中期财务报告显示亏损2440万元，公司面临被ST的边缘。15亿元资产的厦华旗下5大产业：显示器、传真机、计算机、手机和彩电。根据财务专家的分析，厦华要

13、有50亿元的资金才能支持当时的多元经发展。为了加强核心产品的资源保证力度，厦华提出要进行资本结构和资产结构的调整，要 有所为有所不为。这5大产业中，有的必须嫁给人家，有的必须让人家控股，这样就 减轻了财务上的压力。公司的发展战略要与财务策略相匹配,掌控营运资金提高企业经营效率,企业缺钱的原因是什么？营运资金改善的途径有哪些？,盈利能力分析,销售利润率=,净利润,销售额,总资产净利率=,净利润,平均资产余额,利润表阅读方法 4.借助财务比率分析,销售毛利率=,毛利额,销售额,净利润净资产收益率=净资产(所有者权益),第四讲：如何衡量经营者的经营业绩,传统业绩 衡量指标,市场份 额,销售收 入,收

14、入增 长率,净利润,净资产 收益率,每股收 益,传统的业绩衡量指标 难以正确反映企业的 真实经营状况，因为 忽视了股东资本的机 会成本，企业赢利只 有在高于其全部资本 成本时才为股东创造 价值。,传统业绩衡量指标,EVA经济增加值,经济附加值,EVA（Economic Value Added）指标,EVA等于税后营利润减去债务和股权成本后的余额。EVA=税后净营业利润（NOPAT）-资本成本=税后净营业利润（NOPAT）-资本占用加权平均资金成本税后净营业利润是调整后的会计营业利润资本成本是投资者（包括股本投资和债权投资者）将其资本投资到与目标企业风险相同的 其他企业或资产所能得到的回报。即投

15、资者的机会成本，也是投资者要求的回报水平。EVA是站在所有者的角度，认为企业业绩的最终表现应该是投资（股本投资和债权投资）资本价值的增加。,EVA考核 体系,投资者 沟通,目标设 置和薪 酬激励,运作计 划与资 源配置,EVA公司治理新标准业绩评 估,用EVA考核的标准和好处,EVA不是传统意义上的会计利润概念，而是在会计利润的基础上进一步扣减了公司占用的股权资本的机会成本后的一种经济利润。,I,它改变了过去认为只有对外举债才有成本，而股东的投入无需还本付息因而没有成本 的传统观念。它强调股东的投入也是有成本的，企业盈利只有高于其资本成本时才能 真正为股东创造价值，才是真正具有投资价值的公司。,EVA是对企业资产负债表和利润表的综合考量。使用EVA作为业绩衡量的工具有助 于抑制盲目投资、过度做大的冲动，形成资本约束，提高资本利用效率和盈利能力，引导企业关注价值创造和可持续发展。,EVA释义,EVA,税 后 净 经 营 利润,资本成本,EBIT,税 率,收 入,营运成本,管理费用等,资本占用,WACC,固定资产,营运资本,存 货,预收账款,应收账款,应付账款,EVA价值驱动杠杆,资产VS利润VS现金,会计利润只是主观评价,负债不是越低越好，关键是负债经营是否发挥财 务杠杆的放大作用；,资产不是越高越好，关键是不是优质资产；,现金流量才是客观事实,