二月证券从业资格资格考试证券发行与承销第一次复习题.docx

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1、二月证券从业资格资格考试证券发行与承销第一次复习题一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（）年以上的股份有限公司。A、5B、4C、3D、2【参考答案】：C2、投资者参与网上发行应当按价格区间O进行申购。A、下限B、上限C、平均值D、以外的范围【参考答案】：B【解析】投资者参与网上发行应当按价格区间上限进行申购。3、上市公司持有面值IoOO元以上的股东人数不得少于O人。A、 10000B、 5000C、 2000D、 1000【参考答案】：D4、O,中国证监会颁布关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知，在新股发行中试行向二级市场

2、投资者配售新股的办法。A、2004年2月13日B、2004年10月13日C、2001年10月13日D、2000年2月13日【参考答案】：D5、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为O个月，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（）个月内发行证券。A、3,3B、6,6C、3,6D、6,3【参考答案】：C【解析】中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时问不计算在内。自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。6、意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的

3、终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入金融自由化和昆业经营新时代的法案是OOA、证券法B、证券交易法C、金融服务现代化法案D、格拉斯一斯蒂格尔法【参考答案】：C【解析】了解国外投资银行业的发展历史。见教材第一章第一节,P5o7、股票的上网定价发行方式下，当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每股确定为一个申报号，连序排号,然后通过摇号抽签，每一中签号认购O股。A、10B、100C、 1000D、 10000【参考答案】：C8、在新股发行的申请程序中，股东大会应就O等事项进行表决并最后形成决议。A、本次发行数量、定价方式B、本次发行是否符合新股发行的规定C、募集资金使用的可

4、行性D、前次募集资金的使用情况【参考答案】：A9、在发行人披露的财务指标中，资产负债率是以O公司财务报告的财务数据为基础计算。A、子B、母C、合并D、集团【参考答案】：B10、（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。A、固有风险B、政策风险C、市场风险D、控制风险【参考答案】：A11、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过OOA、最近1期末净资产额的40%B、最近1期末总资产额的40%Cs最近1期末净资产额的30%D、最近1期总净资产额的30%【参考答案】：A12、任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的OoA、20%B、30%C、40%D、50%

5、【参考答案】：C【解析】任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%o13、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经O签名,并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。A、2名以上经办律师B、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C、3名以上经办律师D、3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责入【参考答案】：B14、中国证监会应当自收到发起机构和受托机构联合报送的完整申请材料之日起()内决定是否受理申请。A、3日B、3个工作日C、5日D、5个工作日【参考答案】：D【解析】了解中国银监会对资产支持证券发行的管理与核准。见教材第九章第九节，P368o15、辅导机构应是具有()

6、资格的证券机构以及其他经有关部门认定的机构。A、承销商B、主承销商C、发行推荐人D、证交所会员【参考答案】：B16、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指OOA、证券公司发行的可转换债券B、证券公司短期融资券C、证券公司发行的次级债券D、证券公司资产支持证券【参考答案】：B17、关于上市公司重大购买、出售、置换资产的交易，董事会在形成决议后O工作日内，应当向中国证监会派出机构报送决议文本等相关文件。A、20个B、4个C、3个D、2个【参考答案】：D18、内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备12个月活跃业务记录，则实际上不得少于O万港元；如

7、新申请人具备12个月活跃业务记录，则预期上市时的市值不少于O亿港元。A、 4000；5B、 4600；5C、 5000；6D、 4600；4【参考答案】：B19、H股的发行方式是OoA、定向发行B、国际配售C、公开发行D、公开发行加国际配售【参考答案】：D20、转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明由O签署。A、发行申请人B、发行申请人和主承销商C、发行申请人或主承销商D、主承销商【参考答案】：B【解析】转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明需由发行申请人和主承销商共同签署。21、可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换成OoA、普通股B、优先股C、其他有价证券D、收

8、益高的新债券【参考答案】：A22、净资本是指根据证券公司的业务范围和公司O的流动性特点,在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。A、现金B、资产C、资产负债D、所有者权益【参考答案】：C【解析】净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产自债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。23、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于O,上市时的预期市值也不得少于O万港元。A、 15%,5000B、 15%,3000C、 10%

9、,5000D、 10%,3000【参考答案】：A【解析】本题考查H股发行与上市公众持股市值和持股量要求。24、保荐代表人数量少于O的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A、2名B、3名C、4名D、5名【参考答案】：A25、海外证券机构担任B股承销商的最低净资产要求为OoA、1亿人民币B、L2亿人民币C、1亿美元D、1.2亿美元【解析】考生要熟悉海外证券机构担任B股承销商的资格，其中最低净资产要求为1.2亿人民币。26、证券法对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为（）以上。A、 20%,10%B、 25%,5

10、%C、 25%,10%D、 20%,5%【参考答案】：C【解析】证券法对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。27、上市公司申请发行新股，应当符合OoA、公司法B、合同法C、票据法D、企业法【参考答案】：A28、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的OOA、20%B、30%C、50%D、60%【参考答案】：C【解析】境外上市的条件，要熟悉这些上市条件，特别是一些数据限制。29、通过证券交易所的证券交

11、易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起O日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A、15B、10C、5D、3【参考答案】：D【解析】通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。30、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的()同意。A、股东人数的2/3以上B、股东所持表决权的2/3以上C、股东所持表决权的1/3以上D、股东人数的1/3以上【参考答案】：B【解析】转

12、股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。31、上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前O个交易日公司股票交易均价。E、 10F、 20G、 30H、 15【参考答案】：B32、商业银行发行次级定期债务，须向O提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A、中国银监会B、中国证监会C、中国人民银行D、国家发展和改革委员会【参考答案】：A【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。33、国际推介的对象主要是OoA、政府机构B、机构投资者C、证券公司D、个

13、人投资者【参考答案】：B34、H股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后须指定至少（）名独立非执行董事。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C【解析】若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%;但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%,上市时的预期市值也不得少于5000万港元。35、规范的公司能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的相互（）。A、衔接B、包含C、分离D、印证【参考答案】：C36、同一人员不得同时担任O家以上企业的辅导工作。A、2B、3C、5D、437、债券的承销可采取包销和代销方式。承销

14、或者自行组织的销售,销售期最长不得超过O日。A、90B、50C、30D、20【参考答案】：A38、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经O名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：A【解析】提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文件。39、关于企业发行短期融资券，错误的是OoA、待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的30%B、短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易C、近3年内进行过信用评级并有

15、跟踪评级安排的上市公司可以豁免信用评级D、短期融资券不对社会公众发行【参考答案】：A40、上市公司发行新股，中国证监会收到申请文件后，在O内作出是否受理的决定。A、3个工作日B、8.5个工作日C、7个工作日D、10个工作日【参考答案】：B41、以发起设立方式设立的股份有限公司，其注册资本为在公司登记机关登记的（）发起人认购的股本总额。A、前20位大股东B、出资额在10万以上的C、对公司有控制权的D、全体【参考答案】：D【解析】股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。42、境内上市外资股采取记名股票形式OoA、以人民币标明面值、认购、买卖B、以

16、外币标明面值、认购、买卖C、以人民币标明面值，以外币认购、买卖D、以外币标明面值，以人民币认购、买卖【参考答案】：C43、外部信用增级包括但不限于OoA、超额抵押B、备用信用证C、资产支持证券分层结构D、现金抵押账户【参考答案】：B44、证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起O个月内不得参与证券承销。A、20B、12C、36D、40【参考答案】：B45、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以O设立。A、发起方式B、私募方式C、公募方式D、募集方式【参考答案】：D46、保荐人应当自持续督导工作结束后一个工作日内向一报送“保荐总结报告书（）A、

17、15；中国证监会B、10；证券交易所C、15；中国证监会和证券交易所D、10；中国证监会和证券交易所【参考答案】：D【解析】上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。47、投资者应以（）认购发行中的转债。A、现金B、银行存款C、资产D、现金和银行存款都可【参考答案】：A48、关联交易的价格原则上应不偏离O的价格或收费的标准。A、市场独立第三方B、原先收取C、由中国证监会核

18、准D、由母公司核准【参考答案】：A49、股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的O通过。A、2/3以上B、半数以上C、3/4以上D、全部【参考答案】：A50、对独立董事与要求召开股东大会的提议，董事会应当根据法律、行政法规和公司章程的规定，在收到提议后O内提出同意或者不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。A、10日B、5日C、15日D、7日【参考答案】：A【解析】考点：熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则

19、、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P62o51、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过OoA、最近1期末净资产额的40%B、最近1期末总资产额的40%C、最近1期末净资产额的30%D、最近1期总净资产额的30%【参考答案】：A52、当发行人披露基于盈利预测的发行市盈率时，每股收益的计算方法是OoA、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算B、按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算C、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发

20、行后总股本计算D、按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算【参考答案】：B解析】提供盈利预测的发行人应当补充披露基于盈利预测的发行市盈率。每股收益按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算。53、内地企业在香港创业板发行与上市的，若会计师报告显示过去12个月营业额不少于O亿港元，则要求有至少12个月的活跃业务记录。A、2B、5C、7D、10【参考答案】：B【解析】内地企业在香港创业板发行与上市的，若会计师报告显示过去12个月营业额不少于5亿港元，则要求有至少12个月的活跃业务记录。54、我国目前遵循的是

21、O的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。A、授权资本制B、法定资本制C、折中资本制D、不变资本制【参考答案】：B55、投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到O%后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，应依照前款规定进行书面报告和公告。A、10B、15C、20D、25【参考答案】：A【解析】常识，要了解。56、承销金额在（）亿元以上、承销团成员在10家以上可设23家副主承销商。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C【解析】承销金额在3亿元以上、承销团成员在10家以上可设23家副主承销商。57、公司的股权价值OoA、公司整体价

22、值一净债务值B、公司整体价值+总债务值C、公司整体价值一总债务值D、公司整体价值+净债务值【参考答案】：A58、发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人（）以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业。A、2%B、3%C、4%D、5%【参考答案】：D59、发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当报O备案。A、中国证监会B、中国证券业协会C、交易所D、发改委【参考答案】：A【解析】发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当报中国证监会备案。60、配股的发行方式为OoA、上网定价发行与往下配售相结合B、网上定价发行C、股票发行的

23、公开推介D、网上网下同时累计投标询价【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、新股发行，需由股东大会做出决议的是OOA、发行证券的种类和数量B、发行方式C、发行对象D、定价方式或价格区间【参考答案】：A,B,C,D【解析】股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。2、辅导工作的总体目标是OoA、促进辅导对象建立良好的公司治理机制B、帮助辅导对象掌握炒股知识C、促进公司的有关人员树立股东利益至上的意识D、促进参与辅导工作的其他中

24、介机构履行勤勉尽责义务【参考答案】：A,C,D3、向原股东配售股份应当符合OoA、拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C、采用证券法规定的代销方式发行D、拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的20%【参考答案】:A,B,C4、董事的职权有OoA、出席董事会B、行使表决权C、报酬请求权D、签名权【参考答案】:A,B,C,D5、发行人编制招股说明书时，OoA、可编制外文译本Ik可刊载少量广告性词句C、文本幅面应相当于标准的A4纸规格D、引用的数字应采用阿拉伯数字【参考答案】：A,C,D6、股份的特点有OoA、股份的金额性B、

25、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的单一性【参考答案】：A,B,C7、有下列O情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。A、经政府或者国有资产管理都门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%B、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的30%C、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位D、因

26、上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%【参考答案】：A,C,D8、拟发行上市公司为了做到治理规范，必须保证OoA、资产独立完整B、人员独立C、机构独立D、财务独立【参考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD治理规范的具体要求主要有：（1）拟发行上市公司的资产应做到独立完整；（2）拟发行上市公司的人员应做到独立；（3）拟发行上市公司的机构应做到独立；（4）拟发行上市公司应做到财务独立。9、应做“特别风险提示”的募股资金投向风险有OoA、项目管理的风险B、导致发行人的净资产收益率大幅下降C、特定收购项目的风险D

27、、导致发行人主要产品发生重大变化【参考答案】：B,D10、股份有限公司的主要组织机构有OOA、股东大会B、董事会C、.监事会D、经理【参考答案】：A,B,C,D11、为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报()OA、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证券监督管理委员会【参考答案】：A,B12、股票的定价活动可包括OoA、估值B、撰写股票发行定价分析报告C、询价D、投标【参考答案】:A,B,C,D13、发行人应当将招股说明书全文置备于O,以备公众查阅。A、保荐人的住所B、主承销商和其他承销机构的住所C、发行人的住所D、拟

28、上市证券交易所E、深圳交易所和上海交易所【参考答案】:A,B,C,D14、经认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处O的处罚QA、通报批评B、警告C、暂停直至取消辅导业务资格D、暂停直至取消从业资格【参考答案】：A,B,C,D15、当注册会计师出具O的审计报告时，应在范围段与意见段之间增加说明段。A、无保留意见B、保留意见C、否定意见D、拒绝表示意见【参考答案】：B,C16、影响可转换公司债券价值的因素包括OoA、票面利率B、转股价格、转股期限C、股票波动率D、赎回、回售条款【参考答案】：A,B,C,D17、关于资产支持证券的贷款服务机构，下列说法正确的有

29、OoA、贷款服务机构不能是资产支持证券的发起机构B、贷款服务机构应当制定详细的政策和程序C、贷款服务机构服务费用应当按照公平的市场交易条件和条款确定D、中国银监会对资产支持证券实行证券化风险暴露检查【参考答案】：B,C【解析】A项贷款服务机构可以是资产支持证券的发机构；D项中国证监会是资产支持证券的风险检查机构。18、修订后的公司法对公司的注册资本制度、公司治理结构、股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度等进行了比较全面的修改,增加了O等方面的规定。A、法人人格否认B、关联关系规范C、累积投票D、独立董事【参考答案】:A,B,C,D19、证券公司债券的利率由发行人与其主承销商根据O等因素协商

30、确定。A、风险程度B、债券价值C、信用等级D、市场供求状况【参考答案】：A,C,D【解析】证券公司债券的利率由发行人与其主承销商根据信用等级、风险程度、市场供求状况等因素协商确定，但必须符合企业债券利率管理的有关规定。1993年8月2日国务院发布的企业债券管理条例第十八条规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。20、下列说法正确的是OOA、在比较各种筹资方式时通常使用个别资本成本B、在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本C、在进行追加筹资决策时通常使用边际资本成本D、在比较各种筹资方式时通常使用边际资本成本【参考答案】：A,B,C三、不定项选择题(共20题，

31、每题1分)。1、关于现金流情况披露，主要包括OOA、经营活动产生的现金流量的基本情况B、投资活动产生的现金流量的基本情况C、筹资活动产生的现金流量的基本情况D、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查现金流情况披露的相关内容。2、以在上证所上市为例，关于上网发行资金申购流程，下列说法不正确的是()OA、申购日后的第一天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结B、申购日后的第二天，中国证监会对申购资金进行验资C、申购日后的第三天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资D、申购日后的第四天，中国结算上海分公司根据中签结果

32、进行新股认购中签清算E、申购日后的第五天，对未中签部分的申购款予以解冻【参考答案】：B,C,D【解析】申购日后的第一天（T+1日），由中国结算上海分公司将申购资金冻结；申购日后的第二天+2日），中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购；申购日后的第三天（T+3日），摇号抽签、中签处理；申购日后的第四天（T+4日），对未中签部分的申购款予以解冻。3、（）不宜作为股份有限公司的发起人。A、工会B、自然人C、国家拨款的大学D、法人【参考答案】：A,C【解析】股份有限公司的发起人可以是自然人、法人。自然人作为发

33、起人应有完全民事行为能力，必须可以独立承担民事责任。法人作为发起人时，它应与营利性质相适应，如工会、国家拨款的大学不宜作为股份有限公司的发起人。实行企业化经营、国家不再核拨经费的事业单位和从事经营活动的科技性社会团体，具备企业法人条件的，应当先申请企业法人登记，然后才可作为发起人。4、在上市公告书中，董事会应承诺今后OoA、公司没有无记录的负债B、及时公开澄清可能产生误导性影响的信息C、真实准确地公布定期报告D、真实准确地披露重大信息【参考答案】：B,C,D【解析】掌握上市公告的内容。5、关于边际资本成本，正确的是OoA、追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本B、边际资本成本可以绘成一条

34、有间断点（即筹资突破点）的曲线C、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝I）、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查边际资本成本的相关知识。6、下列说法错误的是OoA、回售期限越长，可转换公司债券的价值越大B、赎回期限越长，可转换公司债券的价值越大C、股票波动率越大，可转换公司债券的价值越高D、票面利率越高，可转换公司债券的价值越低【参考答案】：B,D【解析】赎回期限越长，说明对发行人越有利，对投资者越不利，因而可转换公司债券的价值越低；票面利率越高，说明可转换公司债券的债权价值越高，这样可转换公司债券的价值就越大。7、申请发行可交换公司债券，应

35、当符合下列规定OoA、申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司B、公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元C、应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物D、当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%【参考答案】：A,B,C,D8、股票的定价活动可包括（）oA、估值B、撰写股票发行定价分析报告C、询价D、投标【参考答案】：A,B,C,D【解析】股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。9、关于要约收购下列说法正确的是OoA、要约收购分为

36、全面要约收购与部分要约收购B、全面要约收购只是收购公司向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约C、部分要约是指收购人向被收购公司部分股东发出收购其持有的全部股份的要约D、收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司股份达到该公司已发行股份的20%时，继续增持股份的，只能采取要约方式进行，投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份【参考答案】：A,B【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P419o10、下列说法正确的是（）。A、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的

37、权利，有关回售公告至少发布3次B、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后10个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布1次C、在回售实施前、股东大会决议公告后5个交易日内至少发布1次，在回售实施期间至少发布1次，余下1次回售公告的发布时间视需要而定D、在回售实施前、股东大会决议公告后20个交易日内至少发布1次，在回售实施期间至少发布3次，余下1次回售公告的发布时间视需要而定【参考答案】：A9C11、2011年7月20日中国证监会发行监管部发布的关于保荐代表人调任本公司直投子公司任职后保荐代表人资格问题的通知对保荐代表人调任本公司直投子公司任职后，可

38、以保留其保荐代表人资格的相关内容进行了规定，规定的内容包括OOA、保荐代表人调任本公司直投子公司任职后，可以保留保荐代表人资格，但不能执行保荐业务B、保荐代表人在本公司内部其他部门兼任职务的，不能保留保荐代表人资格，即不能签字推荐项目C、按照保荐办法的规定，保荐代表人任职机构和职务等注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起5个工作日内向中国证监会发行监管部门书面报告D、如违反上述规定，中国证监会发行监管部将根据保荐办法采取监管措施【参考答案】：A,C,D【解析】掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第一章第二节，P19o12、资产评估项目备案需报送下列O文件材料。A、与资产评估项目

39、相对应的经济行为批准文件B、资产评估报告（包括评估报告书、评估说明、评估明细表及其电子文档）C、国有资产评估项目备案表一式三份D、其他有关材料【参考答案】：A,B,C,D13、发行可转换公司债券的上市公司涉及（）事项时，证券交易所可以根据实际情况或者中国证监会的要求，决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜。A、交易日披露涉及调整或修正转股价格的信息B、行使可转换公司债券赎回、回售权C、减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项D、提供担保的，担保人或担保物发生重大变化【参考答案】：A,B,C,D14、关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的是OoA、申购当日（

40、T日），投资者在规定的申购时间内通过与上证所联网的证券营业部，根据发行人发行公告规定的价格区间上限和申购数量缴足申购款，进行申购委托B、申购日后的第二天（T+2日），由中国结算上海分公司将申购资金冻结C、申购日后的第三天（T+3日），中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资D、申购日后的第四天（T+4日），对未中签部分的申购款予以解冻【参考答案】：A,D【解析】在上网发行资金申购流程中，中购日后的第I天（T+1日），由中国结算上海分公司将申购资金冻结；申购日后的第2天（T+2日），中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由

41、会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效中购；申购日后的第3天（T+3日），摇号抽签、中签处理。15、可转换公司债券具有的双重特征是指OoA、转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系B、转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系C、转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系D、转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系【参考答案】：A,C【解析】考点：熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值的概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P262o16、公司不得收购

42、本公司股份，但是，O除外。A、减少公司注册资本Ik与持有本公司股份的其他公司合并C、将股份奖励给本公司职工D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的【参考答案】：A,B,C,D17、股份有限公司通过发行股票可以实现O功能。A、短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来B、筹集到扩大再生产、规模经营所需要的巨额资本C、增强公司的发展能力D、提高财务杠杆，提供公司盈利能力【参考答案】:A,B,C【解析】考点：熟悉企业股份制改组的目的和要求。见教材第三章第一节，P76o18、经并购重组委员会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后,上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符

43、合O条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算。A、进入上市公司的资产是完整经营宴体B、在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营不足两年C、本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好D、本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平【参考答案】：A,C,D19、我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以O分权与制衡为特征的公司法人治理结构。A、经理B、董事会C、监事会D、股东大会【参考答案】：A,B,C,D【解析】我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以

44、股东大会、董事会、监事会、分权与制衡为特征的公司法人治理结构。20、拟发行上市公司的高级管理人员可以在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任（）的职务。A、董事B、财务负责人C、总经理D、监事【参考答案】：A,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、实际控制人是指虽不是公司股东，但通过投资关系、协议或其他安排，能够实际支配公司行为的人。（）【参考答案】：正确【解析】实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。2、企业接受非国有单位以非货币资产出资，可不对相关资产进行评估。（）【参考答案】：错误3、保荐人应当在发行完成当年及其后的1个会计年

45、度发行人年度报告公布后的1个月内，对发行人进行回访。O【参考答案】：正确4、分离交易的可转换公司债券的期限最短为两年，无最长期限限制。（）【参考答案】：错误5、2008年全球金融风暴后，华尔街大型投资银行继续只受美国证券与交易委员会的监管。O【参考答案】：错误6、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的除外。O【参考答案】：正确7、境内上市公司所属企业到境外上市，是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市疡非公开发行股票并上市的行为。O【参考答案】：错误8、收购人以现金支付价款的，应当将不少于收购价款总额的10%作为履约保证金存人证券登记结算机构指定的银行。()【参考答案】：错误9、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示“，提醒投资者给予特别关注。O【参考答案】：正确10、上市的证券公司债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。O【参考答案】：正确【解析】债券申请