铁融公司股东全部权益价值项目资产评估报告.docx

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1、本资产评估报告依据中国资产评估准则编制铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司拟增资扩股涉及的铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值项目资产评估报告中和正信评报字2023第004号供1册，第1册）黑龙江中和正信资产评估有限公司二0二三年二月二十四日目录声明-3-摘要-5-正文-7-一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况-7-二、评估目的-11-三、评估对象和评估范围-11-四、价值类型-14-五、腌基准日-14-七、评估方法-18-八、 资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用-19-九、 收益法的具体评估方法应用-23-十、评估程序实施过程和情

2、况-24-十一、声假设-26-十三、特别事项说明-31-十四、资产评估报告使用限制说明-34-十五、资产评估报告日-35-36-蒯件.37声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其

3、他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。七、本资产评估机构及资产评估评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现

4、存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。八、我们已对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对己经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司拟增资扩股涉及的铁融国际融资租赁（天津）有限责任公

5、司股东全部权益价值资产评估报告中和正信评报字2023第004号摘要黑龙江中和正信资产评估有限公司接受中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司和铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司的共同委托，对铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司拟增资扩股涉及的铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益在评估基准日2022年10月31日的市场价值进行了评估。现将本资产评估报告的主要内容摘要如下：一、评估目的：根据铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司二届董事会2022年第12次会议议案目录和中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司2022年第21次总经理办公会纪要文件，本评估报告的评估目的为铁融国际融资租赁（天

6、津）有限责任公司拟增资扩股涉及的铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值进行评估，为增资扩股提供价值参考。二、评估对象和评估范围：评估对象为铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值。评估范围为经过审计后铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司的全部资产和负债。于评估基准日2022年10月31日资产总额账面值130,694.98万元，负债总额账面值为60,736.22万元，净资产账面值为69,958.76万元。三、价值类型：本报告评估结论的价值类型为市场价值。四、评估基准日：2022年10月31So五、评估方法：采用资产基础法和收益法两种评估方法，评估结论采用资产基础法的测算

7、结果。六、评估结论：经评估，于评估基准日2022年10月31日，铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值评估值为69,961.54万元人民币，金额大写：人民币陆亿玖仟玖佰陆拾壹万伍仟肆佰元整。七、评估结论使用有效期：根据有关规定，本报告评估结论有效使用期原则上自评估基准日起一年，即自2022年10月31日至2023年10月30日。八、对评估结论产生影响的特别事项：在使用本评估结论时，提请评估报告使用人关注报告正文中的评估假设和限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响，并在使用本报告时给予充分考虑。纳入本次评估范围的其他无形资产共计2项，为外购财务软件，入账原值36,944.72元

8、，账面价值19,503.57元，因铁融融资租赁（天津）公司现在财务软件和办公软件与母公司包钢（集团）公司使用统一软件，本次申报账面记录的财务软件和办公软件全部闲置，不在使用，本次评估按其残值确定评估值。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况、正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司拟增资扩股涉及的铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告中和正信评报字2023第004号正文中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司：黑龙江中和正信资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政

9、法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法两种评估方法，按照必要的评估程序，对铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司拟增资扩股涉及的铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益在评估基准日2022年10月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况（一）委托人之一概况公司名称：中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司统一社会信用代码：91150000701463622D类型：其他股份有限公司（上市）住所：内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区黄河大街83号法定代表人：章智强注册

10、资本：363306.6万元人民币成立日期：1997年09月12日营业期限：1997年09月12日至无固定期限经营范围：许可经营项目：无一般经营项目：稀土精矿，稀土深加工产品、稀土新材料及稀土应用产品；锯精矿及其深加工产品；冶金产品、煤炭及其深加工产品、化工产品、光电产品经营；设备、备件的制造、采购与销售；进口本企业所需产品；出口产品；技术的开发应用、推广转让，技术、信息服务；分析检测；建筑安装、修理；自有房地产经营活动、机械设备租赁；农用物资、土壤改良剂、水溶肥料、生物肥料、有机肥料的生产与销售。（二）委托人之二及被评估单位1 .基本情况名称：铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司（以下简称“铁

11、融融资租赁（天津）公司”）统一社会信用代码：91120118MA05NT946T类型：有限责任公司（港澳台与境内合资）注册地址：天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路6975号金融贸易中心南区1-1-902；办公地址：内蒙古包头市稀土高新区黄河大街55号众兴大厦西门K）层法定代表人：张莘注册资本：陆亿元人民币成立日期：2017年03月16日营业期限：2047年03月15H经营范围：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）*2 .历史沿革：铁融融资租赁（天津）公司经内蒙古自治区人民政府国有资产监督管理委员会以内

12、国资产权字（2016）398号文件批准设立，系由中方内蒙古国有资本运营有限公司、中方包头钢铁（集团）有限责任公司和外方包港展博国际商贸有限公司共同出资组建的有限责任公司，于2017年03月16日取得天津市自由贸易试验区市场和质量监督管理局核发的91120U8MA05NT946T号营业执照。根据批准的协议、合同、章程的规定，铁融融资租赁（天津）公司登记注册资本为人民币60,000.00万元，由全体股东于2021年6月30日前缴足，其中内蒙古国有资本运营有限公司出资人民币3,000.00万元，包头钢铁（集团）有限责任公司出资人民币39,000.00万元，包港展博国际商贸有限公司出资人民币18,（X

13、）SOO万元，各股东的出资金额、出资比例情况如下：出资人认缴出资额（万元）认缴出资比例（%）实际出资额（万元）实际出资比例（%）出资方式包钢集团39,000.006539,000.0065货币资金包港展博18,000.003018,000.0030货币资金国资公司3,000.0053,000.005货币资金合计60,000.0010060,000.00100截止评估基准日，股权结构及出资金额未变动。3 .组织机构图：WIm总理 l I即忌上,I I引才喜力监4 .评估基准日和前三年主要经营状况：（1）主要经营项目介绍铁融融资租赁（天津）公司业务为直接租赁和售后回租业务，现阶段根据央行LPR作为

14、参考依据，根据承租人是否包钢集团及成员单位、规模大小、经营情况、租赁期限等不确定因素来综合定价，定价区间为综合利率5%-7.5%o铁融融资租赁（天津）公司自2017年12月首笔投向内蒙古包钢钢联股份有限公司回租业务以来，累计投放21亿元，占比17.26%；市场占有率第一；按照包钢集团公司功能定位，围绕服务包钢集团成员单位、钢铁生态圈，以及自治区国有重点企业，提供优质融资租赁服务。（2）主要经营状况截至评估基准日，铁融融资租赁（天津）公司资产总额账面值130,694.98万元，负债总额账面值为60,736.22万元，净资产账面值为69,958.76万元。评估基准日及历史三年的财务状况和经营业绩概

15、况表金额单位：人民币万元项目2019年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2022年1-10月资产总额64,456.9584,297.31104.856.85130.694.98负债总额21,315.2139,727.6937,279.0760,736.22净资产43,141.7444.569.6267,577.7869,958.76项目2019年度2020年度2021年度2022年1-10月营业总收入3,201.304,560.894.775.265,440.61利润总额2,386.711,903.912,677.993,112.83净利润1,776.391,427.88

16、2,008.162,380.98以上财务数据来自铁融融资租赁（天津）公司提供的财务报表，其中上述2019年度的财务报表已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了大华审字（2020）第060054号标准无保留意见审计报告，2020年度的财务报表已经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了内高新所审字（2021）第206040号标准无保留意见审计报铁融国除融资租赁（天津）有限责任公司拟增资犷股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值.资产评估报告告，2021年度的财务报表已经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了（2022）京会兴审字第5500004

17、0号标准无保留意见审计报告，2022年1-10月的财务报表已经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）和致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，分别出具了（2023）京会兴专字第55000004号和致同专字（2023）第230COOo212号标准无保留意见审计报告。（三）资产评估委托合同约定的评估报告使用人本次评估，资产评估委托合同未约定其他资产评估报告使用人。本评估报告的使用人为委托人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人。除国家法律法规另有规定外，任何未经资产评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为资产评估报告使用人。（四）委托人与被评估单位之间的关系委托人中国北方稀土（集团

18、）高科技股份有限公司为被评估单位的拟增资企业；委托人之二与被评估单位为同一企业。二、评估目的根据铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司二届董事会2022年第12次会议议案目录和中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司2022年第21次总经理办公会纪要文件，评估报告的评估目的为铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司拟增资扩股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值进行评估，为增资扩股提供价值参考。三、评估对象和评估范围（一）评估对象本项目评估对象为铁融融资租赁（天津）公司股东全部权益价值。（二）评估范围内资产和负债基本情况本项目评估范围为经过审计的铁融融资租赁（天津）公司的全部资产和负

19、债。于评估基准日2022年10月31日企业的资产总额账面值130,694.98万元，负债总额账面值为60,736.22万元，净资产账面值为69,958.76万元。资产和负债账面情况如下表：金额单位：人民币元科目名称账面价值一、流动资产合计783,358,175.63货币资金60,529,648.71预付款项33,750.00其他应收款99,750.00一年内到期的非流动资产699,393,026.92其他流动资产23,302,000.00二、非流动资产合计523,591,662.19长期应收款523,479,088.80固定资产93,069.82无形资产19,503.57三、资产总计1,306

20、,949,837.82四、流动负债合计564,607,057.07应付票据及应付账款33,680.00应付职工薪酬4,727.95应交税费114,288.70其他应付款4,377,307.30一年内到期的非流动负债560,077,053.12五、非流动负债合计42,755,156.47长期应付款38,728,608.22其他非流动负债4,026,548.25六、负债总计607,362,213.54七、所有者权益（或股东权益）699,587,624.28评估范围内全部资产及负债的具体情况详见本报告附件资产评估明细表。以上委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，并经北京兴华会

21、计师事务所（特殊普通合伙）和致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，分别出具了（2023）京会兴专字第55000004号和致同专字（2023）第230COOO212号审计报告。铁融国除融资租赁（天津）有限责任公司拟增资犷股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值.资产评估报告-（三）评估范围内主要资产的法律权属状况、经济状况和物理状况1 .货币资金账面价值60,529,648.71元，为银行存款。2 .预付账款账面值33,750.00元，主要核算内容为预付的房租。3 .其他应收款账面余额为105,000.00元，计提坏账准备为5,250.00元，账面净额99,750.00元，为房

22、租押金。4 .一年内到期的非流动资产账面原值为699,393,026.92元，计提减值准备0.00元，账面净值为699,393,026.92元。核算的内容为企业融资租赁业务产生的一年内到期的融资租赁款。5 .其他流动资产账面价值23,302,000.00元；核算内容为融资租赁业务中的预付设备款。6 .长期应收款账面值523,479,088.80元，计提减值准备0.00元，账面净值为523,479,088.80元，为企业采用融资租赁业务产生的应向承租人收取的各种款项。7 .固定资产账面原值333,371.10元，账面值93,069.82元，为电子设备：电子设备：共计70（套），主要包括为满足日常

23、经营需要购置的电脑、办公家具、打印机、网络监控设备、投影仪等，主要分布在铁融融资租赁（天津）公司包头办公室内，运行状态良好。8 .其他无形资产共计2项，为外购财务软件，入账原值36,944.72元，账面价值19,503.57元，因铁融融资租赁（天津）公司现在财务软件和办公软件与母公司包钢（集团）公司使用统一软件，本次申报账面记录的财务软件和办公软件全部闲置，不在使用。（四）企业申报的表外资产的类型、数量无（五）利用专家工作本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系北京兴华会计师事铁融国除融资租赁（天津）有限责任公司拟增资犷股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值.资产评估报告

24、务所（特殊普通合伙）和致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计出具的审计报告的审计结果。四、趟根据本次评估目的，价值类型确定为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相一致的原则，并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素，在本次资产评估机构接受委托人评估委托时所明确的评估结论价值类型。五、评估基准日本项目评估基准日是2022年10月31日。该评估基准日是由委托人确定的。选择该评估基准日的理由是：该评估基准日，符合相关经济行为的需要，有利于评估目的的

25、实现。六、评估依据本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：（一）经济行为依据1 .铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司二届董事会2022年第12次会议议案目录；2 .中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司2022年第21次总经理办铁融国除融资租赁（天津）有限责任公司拟增资犷股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值.资产评估报告公会纪要。（二）法律法规依据1 .中华人民共和国资产评估法（2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过）；2 .中华人民共

26、和国民法典（2020年5月28日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过，自2021年1月1日起施行）；3 .中华人民共和国公司法（2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修正）；4 .资产评估行业财政监督管理办法（财政部令第86号发布，财政部令第97号修改）；5 .中华人民共和国企业国有资产法（2008年10月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）；6 .企业国有资产监督管理暂行条例（国务院第378号令，2019年3月2日国务院令第709号第二次修订）；7 .关于印发国有资产评估管理办法施行细则的通知（国资办发199236号）；8 .企业国有资产

27、评估管理暂行办法（国务院国有资产监督管理委员会令第12号）；9 .关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知（国资委产权2006274号）；10 .关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知（国资产权2009941号）；11 .关于印发企业国有资产评估项目备案工作指引的通知（国资发产权201364号）；12 .中华人民共和国企业所得税法（2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议第二次修正）；13 .国务院关于废止中华人民共和国营业税暂行条例和修改中华人民共和国增值税暂行条例的决定（国务院令第691号）；14 .中华人民共和国增值税暂行条例实施细则（财政部、国家

28、税务总局令第50号，依据2011年财政部、国家税务总局令第65号修订）；15 .关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税第201636号）；16 .财政部税务总局关于调整增值税税率的通知（财税201832）;17 .关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部税务总局海关总署公告2019年第39号）；18 .其他相关法律、法规、通知文件等。（三）评估准则依据1 .资产评估基本准则（财资201743号）；2 .资产评估职业道德准则（中评协,201730号）；3 .资产评估机构业务质量控制指南（中评协201746号）；4 .资产评估执业准则一资产评估程序（中评协201836号）；5 .资产评估执业

29、准则一资产评估委托合同（中评协201733号）；6 .资产评估执业准则一资产评估报告（中评协201835号）；7 .资产评估执业准则一资产评估方法（中评协201935号）；8 .资产评估价值类型指导意见（中评协201747号）；9 .资产评估对象法律权属指导意见（中评协201748号）；10 .企业国有资产评估报告指南（中评协（2017）42号）；11 .资产评估执业准则一企业价值（中评协（2018）38号）；12 .资产评估执业准则一机器设备（中评协201739号）；13 .知识产权资产评估指南（中评协201744号）；14 .专利资产评估指导意见（中评协（2017）49号）；15 .商标资

30、产评估指导意见（中评协（2017）51号）；16 .资产评估执业准则一利用专家工作及相关报告（中评协201735号）；17 .资产评估执业准则一资产评估档案（中评协（2018）37号）。（四）资产权属依据1.重要资产购置合同或凭证；2 .其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、会计凭证、会计报表及其他资料；3 .企业提供的有关权属情况说明。（五）取价依据1 .国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析数据；2 .现行的国家和地方税收政策和规定；3 .企业提供的有关财务资料及工程资料；4 .企业提供的财务管理、市场销售等经营资料；5 .企业固定资产折旧计提方法；6 .企业的财务会计核算制度；7

31、.企业提供的部分合同、协议等；8 .基准日近期国债收益率、同类上市公司有关指标；9 .网络询价系统；10 .企业提供的部分合同、协议等。（六）其他参考资料1 .北京兴华会计师事务所和致同会计师事务所（特殊普通合伙）出铁融国除融资租赁（天津）有限责任公司拟增资犷股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值.资产评估报告具的审计报告；2 .企业提供的资产清单和评估申报表；3 ,被评估单位历史年度审计报告；4 .资产评估常用数据与参数手册；5 .资产评估专业人员进行的市场调查资料；6 .企业相关部门及人员提供的相关材料；7 .资产评估准则术语2020（中评协（2020）31号）；8 .

32、资产评估专家指引第8号资产评估中的核查验证（中评协201939号）；9 .资产评估专家指引第12号收益法评估企业价值中折现率的测算（中评协（2020）38号）；10 .有关部门颁布的统计资料和技术标准资料，以及资产评估机构收集的有关宏观经济、行业分析和市场资料以及其他有关资料。七、评估方法（一）评估方法的选择根据本项目的评估目的，评估范围涉及企业的全部资产及负债。根据资产评估基本准则和资产评估执业准则一企业价值等有关资产评估准则规定，资产评估的基本评估方法可以选择市场法、收益法和资产基础法。企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法

33、。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。考虑到我国目前的产权市场发展状况和被评估单位的特定情况以及市场信息条件的限制，我铁融国除融资租赁（天津）有限责任公司拟增资犷股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值.资产评估报告们很难在市场上找到与此次被评估单位相类似的参照物及交易情况。因此，本次评估未采用市场法进行评估。企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由

34、现金流折现模型。本次评估以评估对象持续经营为假设前提，企业可以提供完整的历史经营财务资料，企业管理层对企业未来经营进行了分析和预测，且从企业的财务资料分析，企业未来收益及经营风险可以量化，具备采用收益法进行评估的基本条件。企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。本项目对委托评估范围内的全部资产及负债的资料收集完整，适宜采用资产基础法进行评估。结合评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，本项目采用资产基础法和收益法两种方法进行评估。（二）评估结论确定的方法在采用两种评估方法分别形成

35、各自测算结果的基础上，在对两种评估方法具体应用过程中所使用资料的完整性、数据可靠性，以及测算结果的合理性等方面进行综合分析的基础上，选用其中一种方法的测算结果作为本报告的最终评估结论。八、资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用（一）关于流动资产的评估1 .货币资金铁融国除融资租赁（天津）有限责任公司拟增资犷股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值.资产评估报告货币资金为银行存款。资产评估专业人员对银行存款账面值与银行对账单进行了核对，全部存款平衡相符，未发现影响净资产的事宜。同时资产评估专业人员进行了银行询证，函证结果与对账单记录相符。对人民币账户，以核实后账面价值确定

36、评估价值。2 .其他应收款对其他应收款的评估，资产评估专业人员通过查阅账簿、报表，在进行经济内容和信用风险特征进行组合分析的基础上，对大额款项进行了函证，并了解其发生时间、欠款形成原因及单位清欠情况、欠债人资金、信用、经营管理状况等，采用个别认定和账龄分析的方法评估风险损失，以账面余额减去风险损失后的差额作为应收款项的评估值，计提的坏账准备按O值评估。3 .预付账款对预付账款的评估，资产评估专业人员查阅并收集了相关房屋租赁合同，了解了评估基准日至评估现场作业日期间已接受的服务和收到的货物情况。预付账款为近年发生，未发现债务人破产、倒闭、死亡、失踪或其他不可抗力而导致的坏账。对客户信誉较好的款项

37、均能收回相应的资产或获得相应的权利的项目按照账面值确认。4 .一年内到期的非流动资产对一年内到期的非流动资产的评估，资产评估专业人员查验了相关融资租赁合同和原始入账凭证，核实了一年内到期的非流动资产核算的内容的真实性和准确性。对于期后已收回和有充分理由相信能全额收回的，按账面余额确认评估值。对于收回的可能性不确定的款项，估计可能的风险损失额，以账面余额扣减估计的风险损失额确定评估值，具体计算公式为：评估值=账面余额-预计风险损失额。对于租赁应收款运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。5 .其他流动资产资产评估专业人员查阅并收集了相关采购合同或供货协议，了解了评

38、估基准日至评估现场作业日期间已接受的服务和收到的货物情况。预付账款为近年发生，未发现债务人破产、倒闭、死亡、失踪或其他不可抗力而导致的坏账。对客户信誉较好的款项均能收回相应的资产或获得相应的权利的项目按照账面值确认。（二）关于长期应收款的评估评估人员取得了融资租赁相关合同、协议，并抽取核实部分入账凭证及发票等原始凭证，了解融资租赁相关的会计核算处理方法和风险控制管理方法。对于期后已收回和有充分理由相信能全额收回的，按账面余额确认评估值。对于收回的可能性不确定的款项，估计可能的风险损失额，以账面余额扣减估计的风险损失额确定评估值，具体计算公式为：评估值二账面余额-预计风险损失额。预计风险损失额估

39、算方法参见一年内到期的非流动资产评估技术说明。（三）关于设备类资产的评估根据本次评估目的，根据资产评估执业准则一机器设备根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析成本法、市场法和收益法三种资产评估基本方法的适用性。被评估单位不是按生产线或单台机器设备核算其收益及成本费用的，因而未能提供生产线或单台机器设备的历史收益及成本费用资料，无法预测其未来年期的收益及成本费用数据，故不宜选取收益法进行评估。故本次评估，按照持续使用假设，以市场价格为依据，结合设备特点和收集资料的情况，对正常生产经营用的设备类资产采用成本法评估；对设备使用时间较长，市场上无法询铁融国除融资租赁（天津）有限责任公司拟

40、增资犷股涉及铁融国际融资租赁（天津）有限责任公司股东全部权益价值.资产评估报告到同类型全新设备市场价、且存在活跃的二手交易市场的设备，采用市场法评估。评估值=重置全价X成新率1.重置全价的确定对于电子设备市场上有同型号设备销售，属于同城购买，商家对购买产品包运输、上门安装调试服务，通常购买价之外，没有其他费用。因此，购买价即为重置全价。则其重置全价=购置价（不含税）对于购买时间较长的办公家具，已无法询到市场价格，但仍可以按原用途继续使用的办公家具，首先依据家具制造业工业生产者出厂价格指数（上年二100）或当地社平工资水平对企业原始购置成本进行调整，然后根据办公家具的尚可使用年限结合同类办公家具

41、的市场价格变化趋势确定成新率，计算评估价值，公式如下：评估价值=原始购置价格义价格调整系数X成新率6 .成新率的确定电子设备和其他设备的成新率采用年限法确定电子设备和其他设备的成新率。成新率二（1已使用年限/经济使用年限）X100%或成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）X100%直接按二手市场价格确定评估值的设备，不再计算成新率。7 .评估值的确定评估值=重置全价X成新率（四）关于其他无形资产的评估对于企业外购的正常使用的软件，查询相同软件的现行市场价格来确定评估值；对于处于闲置状态的软件，按其残值确认。（五）关于负债的评估负债包括流动负债和非流动负债，流动负债包括应付账款、应付

42、职工薪酬、应交税费、其他应付款和一年内到期的非流动负债。非流动负债包括长期应付款和其他非流动负债。根据企业提供的各项目明细表，对各项负债进行核实后，确定各笔债务是否是公司基准日实际承担的，债权人是否存在来确定评估值。九、收益法的具体评估方法应用收益现值法是指通过估算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价格的一种资产评估方法。所谓收益现值，是指企业在未来特定时期内的预期收益按适当的折现率折算成当前价值（简称折现）的总金额。收益现值此次评估选取现金流量折现法中的股权自由现金流折现模型进行评估。结合融资租赁公司的业务特点和经营模式，估值模型具体如下：股东全部权益价值=权益现金流现

43、值合计+溢余资产价值+非经营性资产价值+长期股权投资价值非经营性负债价值权益现金流二净利润+折旧与摊销-权益增加额+其他综合收益权益增加额二期末所有者权益-期初所有者权益其他综合收益：是指根据会计准则规定未在当期损益中确认的各项利得和损失。具体计算公式如下：其中P：评估基准日的权益现金流现值合计;Fi:评估基准日后第i年预期的权益现金流量；Fn：预测期末年预期的权益现金流量；r：折现率（此处为权益资本成本,Ke）；n：预测期；i：预测期第i年。十、评估程序实施过程和情况资产评估专业人员对评估对象涉及的资产和负债实施了评估工作，本次评估程序实施过程介绍如下：（一）明确评估业务基本事项由本公司业务

44、负责人与委托人代表商谈明确委托人、被评估单位和委托人以外的资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人；评估目的；评估对象和评估范围；价值类型；评估基准日；评估报告使用限制；评估报告提交时间及方式；评估服务费总额、支付时间和方式；委托人与资产评估专业人员工作配合和协助等其他需要明确的重要事项。（一）签订资产评估委托合同根据评估业务具体情况，本公司对专业能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价，并由资产评估机构决定承接该评估业务。资产评估机构受理资产评估业务的应当与委托人依法订立资产评估委托合同，约定资产评估机构和委托人权利、义务、违约责任和争议解决等内容。（三）编制评估计划本公司承接该评估业

45、务后，立即组织资产评估专业人员编制了资产评估计划，并合理确定资产评估计划的繁简程度。资产评估计划包括资产评估业务实施的主要过程及时间进度、人员安排及技术方案等。（四）现场调查根据评估业务具体情况，我们对评估对象进行了适当的现场调查。包括:1 .要求委托人和被评估单位提供涉及评估对象和评估范围的详细资料；2 .要求委托人或者被评估单位对其提供的评估明细表及相关证明材料以签字、盖章及法律允许的其他方式进行确认；3 .资产评估专业人员通过询问、访谈、核对、监盘、勘查等方式进行调查，获取评估业务需要的资料，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属；4 .对无法或者不宜对评估范围内所有资产、负债等有关内容

46、进行逐项调查的，根据重要程度采用抽查等方式进行调查。（五）收集评估资料我们根据评估业务具体情况收集评估资料，并根据评估业务需要和评估业务实施过程中的情况变化及时补充收集评估资料。这些资料包括：1.直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托人、被评估单位等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料；5 .查询记录、询价结果、检查记录、行业资讯、分析资料、鉴定报告、专业报告及政府文件等形式；6 .资产评估专业人员依法对资产评估活动中使用的资料进行核查验证。核查验证的方式通常包括观察、询问、书面审查、实地调查、查询、函证、复核等。7 .资产评估专业人员根据资产评估业务具体情况对收集的评估资料进行分析、归纳和整理，形成评定估算和编制资产评估报告的依据。（六）与审计机构核对数据审计机构与本公司在各自工作基础上，资产评估专业人员与审计机构进行数据核对工作。（七）评定估算资产基础法评估的主要工作，按资产类别进行价格查询和市场询价的