2022证券从业资格考试《证券发行与承销》预热阶段测试卷（附答案和解析）.docx

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1、2022年度证券从业资格考试证券发行与承销预热阶段测试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的OOA、20%B、50%C、80%D、40%【参考答案】：D2、公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年度营业记录，以往3年盈利合计O万港元，并且市值（包括该公司所有上市公司和非上市证券）不低于（）亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值要求。A、 3000；5B、 2000；3C、 5000；2D、 1000；4【参考答案】：C【解析】考生要掌握香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值要求。3、发行人董事会下的审核委员会有成员1

2、1名，则独立非执行董事应至少有O名。34【参考答案】：A4、在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的O个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。A、2B、3C、5D、7【参考答案】：B5、决定聘请主承销商的权力归于OOA、中国证监会B、上市公司股东大会C、上市公司董事会D、证券业协会【参考答案】：C6、在企业各种形态中，O通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。A、独资企业B、合伙企业C、民营企业D、股份有限公司【参考答案】：D【解析】熟

3、悉企业股份制改组的目的和要求。见教材第三章第一节,W6o7、关于上市公司不得公开发行证券，下列说法错误的是OoA、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正C、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责D、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为【参考答案】：D8、可交换公司债券面值为每张人民币O元，发行价格则由上市公司股东和保荐机构通过市场询价确定。A、5B、10C、100D、1000【参考答案】：C【解析】可交换公司债券面值为每张人民币00元，发行价格则由一E市公司股东和保荐机构通过

4、市场询价确定。9、根据证券法的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合（）。A、公司股本总额不少于人民币IoOo万元B、公开发行的股份达公司股份总数的20%以上C、公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D、公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：D10、下列关于短期融资券发行操作要求的说法正确的是OOA、短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定B、企业发行注册时信用级别低于主体信用级别的，短期融资券发行注册自动失效C、中国银行间市场交易商协会为企业指定主承销商D、短期融资券在债权债务登记日即可以在全国银行问债券市场机构投资人之间

5、流通转让【参考答案】：A11、保险公司次级定期债务，是指OOA、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上（含3年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（不含5年），本金和科息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本

6、的保险公司债务【参考答案】：A12、在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为上网定价发行日，下列说法错误的是OOA、T+1日，冻结申购资金B、T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号C、T+4日，中签率公告见报；摇号D、T+4日，摇号结果公告见报【参考答案】：C【解析】选项C应该是T+4日，摇号结果公告见报。13、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作O,提醒投资者给予特别关注。A、“重大风险提示”B、“投资风险提示”C、“风险提示”D、“重大事项提示”【参考答案】：D14、O不属于按购并双方的行业关联性划分。A、横向收购B、纵向收购C、混合收购D、

7、要约收购【参考答案】：D15、保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报O备案。A、中国证监会B、中国银监会C、中国保监会D、证券交易所【参考答案】：A【解析】保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。16、海外证券经营机构担任B股主承销商、副主承销商和国际事务协调人的，应当具有O以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业人员。A、3名B、5名C、10名D、20名【参考答案】：A17、O是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的

8、可能性。A、固有风险B、政策风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：A【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。固有风险是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性；控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性；检查风险则是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。18、投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价格的方式是：OOA、网上竞价发行B、网上定价发行C、法人配售

9、方式D、认购证方式【参考答案】：A19、发行人应披露的高级管理人员的内容不包括OoA、姓名B、国籍C、境外居住权D、配偶姓名【参考答案】：D【解析】高级管理人员的配偶姓名无需披露。20、根据中华人民共和国中国人民银行法和全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，中国人民银行于O发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。A、2005年7月8日B、2006年4月2日C、2006年9月6日D、2007年5月10日【参考答案】：C21、股份有限公司发起人制定公司章程，必须经O通过。A、股东大会B、董事会C、监事会D、创立大会【参考答案】：D22、在企业会计中，商誉作为O计入会计科目。A、

10、固定资产B、长期资产C、有形资产D、无形资产【参考答案】：D23、在招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，如公司发生重大事项，提交有关说明后，经审阅无异议的，公司方能于（）日刊登补充公告。A、第一B、第二C、第三D、第五【参考答案】：B【解析】考点：了解发行审核委员会会后事项。见教材第四章第二节,P147o24、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的O时，应当在该事实发生之日起O日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A、 3%,5B、 5%,5C、 3%,3D、 5%,3【参考答案】：D25、受理公司清算时，清算组应

11、当自成立之日起O日内通知债权人，并于O日内在报纸上公告。A、 10、30B、 10、60C、 20、30D、 20、60【参考答案】：B【解析】清算组应当自成立之日起10日内通知债权人，并于60日内在报纸上公告。26、企业申请债券上市，应当符合OOA、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币5000万元B、累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的50%C、债券的期限为2年以上D、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平【参考答案】：D27、所有申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司，均应按O编制招股说明书，作为向中国证监会申请首

12、次公开发行股票的必备法律文件，并按规定进行披露。A、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号B、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号C、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号D、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第30号【参考答案】：B28、上市公司高管人员、控股股东、实际控制人和行政审批部门等方面的知情人员，利用工作之便，在公司并购、业绩增长等重大信息公布之前，泄露信息或者利用内幕信息买卖证券牟取私利的行为是OOA、关联交易B、内幕交易C、信息披露D、股权交易【参考答案】：B【解析】内幕交易是指上市公司高管人员、控股股东、实际控制人和行政审批部门等方面的知

13、情人员，利用工作之便，在公司并购、业绩增长等重大信息公布之前，泄露信息或者利用内幕信息买卖证券牟取私利的行为。29、在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设（）名执行董事，不设董事会；可以设O名监事。不设监事会。A、2,12B、1,12C、3,12D、1,23【参考答案】：B30、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司O审议通过。报注册地证监局和证券交易所备案。A、股东大会B、监事会C、董事会D、总经理【参考答案】：C31、上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以O为准。A、相关资产与负债账面值的差额B、相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者C、成

14、交金额D、相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者【参考答案】：A32、招股说明书的发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露的关联方不包括OOA、发起人B、实际控制人C、持有发行人5%以上股份的主要股东D、独立董事【参考答案】：D【解析】招股说明书的发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业，发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。33、 O不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。A、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元

15、人民币B、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%【参考答案】：A34、新股发行价格的市盈率应（）股票市场上同类型股票的市盈率。A、低于B、高于C、等于D、无所谓【参考答案】：A【解析】新股发行价格的市盈率应低于股票市场上同类型股票的市盈率。35、中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后O日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：D36、承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的O；代销佣金为实际售出股票

16、总金额的OOA、O.5%-1.5%,1.5%-3%B、1.5%-3%,0.5%1.5%C、l%-2%,O.5%-l.5%D、1.5%-3%,0.5%-2%【参考答案】：B37、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A、 3000B、 4000C、 5000D、 6000【参考答案】：A【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P131o38、现金流量表是反映在O,现金和现金等价物流出和流入信息的会计报表。A、每季度末B、每年年

17、底C、某一特定时间上D、一定会计期间内【参考答案】：D39、2006年9月11日中国证监会审议通过证券发行与承销管理办法，自O起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。A、2006年12月B、2006年11月C、2006年10月D、2006年9月【参考答案】：D40、发审委审核上市公司非公开发行股票申请适用特别程序，表决投票时同意票数达到O票为通过。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：A【解析】考点：熟悉主承销商的承销过程和中国证监会的核准程序。见教材第七章第二节，P245o41、（）是假设没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。A、固有风险B、政策风

18、险C、市场风险D、控制风险【参考答案】：A【解析】考查的是固定风险的定义，要熟悉。42、超额配售选择权这种发行方式可用于OoA、首次公开发行B、上市公司增发薪股C、配股I）、首次公开发行和上市公司增发新股【参考答案】：D【解析】超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，只是对其他发行方式的一种补充，既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。43、根据加权平均法的算法，每股净利润的计算公式为OoA、每股净利润二全年净利润/（发行前的总股本+本次公开发行股本数）B、每股净利润二全年净利润/（发行前的总股本+本次公开发行股本数X发行月份12）C、每股净利润二全年净利润/（发行前的总股本

19、+本次公开发行股本数乂（12一发行月份）42）D、以上都不对【参考答案】：D44、财务报表被出具O的，发行人应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。A、带强调事项段的有保留审计意见B、有保留审计意见C、带强调事项段的无保留审计意见D、带说明事项段的有保留审计意见【参考答案】：C45、（）是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用。A、招股说明书B、认购申请书C、信息备忘录D、招股章程【参考答案】：C【解析】了解外资股招股说明书的形式、内容、编制过程。见教材第十章第五节，P396o46、发行人应披露O,包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资

20、等方面的计划。A、发行当年的发展计划B、未来2年的发展计划C、未来3年的发展计划D、发行当年和未来2年的发展计划【参考答案】：D47、公司应当自作出合并决议之日起O自内通知债权人，并于O日内在报纸上公告。E、 15,15F、 10,30G、 20,10H、 25.35【参考答案】：B【解析】公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。48、可转换公司债券自转换期结束之前的O停止交易。A、第2个交易日起B、第3个交易日起C、第5个交易日起D、第10个交易日起【参考答案】：D【解析】证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：可转换公司债券流通面值少于3000万元

21、时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易；可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易；可转换公司债券在赎回期间停止交易。49、回售条款相当于债券持有人OoA、无条件出售给发行人的1张美式卖权B、无条件向发行人购买的1张美式买权C、无条件出售给发行人的1张美式买权D、同时持有发行人出售的1张美式卖权【参考答案】：D50、中小企业板块上市过程中，保荐人应当自持续督导工作结束后O个交易日内向深圳证券交易所报送“保荐总结报告书”。A、7B、10C、15D、20【参考答案】：B51、发审委员会审核上市公司新股发行申请时，O不属于他们特别关注的事项。A、委托理财所涉及

22、的投资对象B、用于委托理财的金额C、资金存放是否安全D、最近3年资金闲置额【参考答案】：A【解析】委托理财所涉及的投资对象不是发审委员会审核特别关注的事项。52、行使公司法定代表人职权的是OOA、总经理B、监事C、董事长D、董事会秘书【参考答案】：C53、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币OOA、2000万元B、5000万元C、1亿元D、2亿元【参考答案】：B54、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人发行后股本总额不少于（）万元。I、 IOOOJ、 2000K、 3000L、 4000【参考答案】：C55、询价对象应当在年度

23、结束后O个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合本办法规定的条件以及是否遵守本办法对询价对象的监管要求进行说明。A、1B、2C、3D、6【参考答案】：A56、（）是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。A、转换价值B、转股价格C、行权价格D、票面价值【参考答案】：A57、2009年10月，中国银监会发布O,对次级定期债务作了进一步规范。A、商业银行次级债券发行管理办法B、关于将次级定期债务计入附属资本的通知C、关于完善商业银行资本补充机制的通知I）、商业银行资本充足率管理办法【参考答案】：C【解析】考点：了解次级债务的概念、募集方式以及次级债务计入商业

24、银行附属资本和次级债务计入保险公司认可负债的条件和比例的有关规定。见教材第九章第二节，P295o58、承销机构应在承销期满后O日内向证监会提交承销报告。A、10B、15C、20D、30【参考答案】：B【解析】常识，承销机构应在承销期满后15日内向证监会提交承销报告。59、可转换公司债券每张面值O元。A、30B、50C、90D、100【参考答案】：D【解析】可转换公司债券每张面值100元。60、招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止后O个月内有效。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：D二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、上市公司申请发行新股，应当符合公司章程合法有效，O制度健全，能够

25、依法有效履行职责。A、股东大会B、董事会C、监事会D、独立董事【参考答案】：A,B,C,D2、对拟发行股票的合理估价方法有OoA、相对估值法B、绝对估值法C、现金流量法D、现金分红法【参考答案】：A,B,C【解析】现金分红法不是估值方法。3、体现谨慎性原则的会计方法有OOA、按权责发生制计算B、存货采用成本与市价孰低法计价C、计提坏账准备D、加速折旧【参考答案】：B,C,D4、资产支持证券受托机构的信息披露应通过O规定的其他方式进行。A、中国债券信息网B、中国人民银行C、中国货币网D、中国证监会E、财政部【参考答案】：A,B,C5、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有：OA、战略投资

26、者的选择标准B、向战略投资者配售的股票总量C、占本次发行股票的比例I）、持有期限制【参考答案】:A,B,C,D6、金融国债发行与承销关于次级债务，下列说法中正确的是OOA、次级债务是由银行发行的B、次级债务是固定期限不低于5年（包括5年）C、除非银行倒闭或清算，次级债务不用于弥补银行日常经营亏损D、次级债务的萦偿权利排在存款和其他负债之后【参考答案】：A,B,C,D7、特定对象以资产认购而取得的上市公司股份的，属于（）情形之一的，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。A、特定对象为上市公司控股股东B、特定对象为上市公司实际控制人C、特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权D、特

27、定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月【参考答案】：A,B,C,D【解析】特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。属于下列情形之一的，36个月内不得转让：特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人;特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。8、上市公司不得发行可转换债券的条件有OoA、前一次发行的债券未募足的B、已发行过转债的公司C、对已发行的债券有延迟支付本息的事实I）、公司运作不规范并产生严重后果的

28、【参考答案】：A,C,D9、股票发行的承销方式有OoA、自销B、包销C、代销D、传销E、直销【参考答案】：B,C10、下列关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件，表述正确的有OOA、注册资本不低于人民币2亿元，净资本不低于人民币5000万元B、具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定C、保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统,内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持D、最近5年内未因重大违法违规行为受到行政处罚【参考答案】：B,C【解析】证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件有：注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；具

29、有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；中国证监会规定的其他条件。故AD两项表述不正确。11、发行公司及其主承销商应按规定将招股说明书的书面文本置备在（）。A、中国证监会B、发行人公司住所C、主承销商住所D、拟上市证券交易所【参考答案】：B,C,D12、我国经济体制改革以

30、后，1985年国内由O和O首次发行金融债券。A、中国工商银行B、中国建设银行C、中国农业银行D、中国人民银行【参考答案】：A,C【解析】略13、在可转换债券管理暂行办法中规定有资格发行可转换公司债券的发行主体有（）OA、有限责任公司B、独资企业C、股份有限公司D、重点国有企业【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉可转换公司债券的发行主体。14、可转换公司债券存在下列O事项之一的，应当召开债券持有人会议。A、拟变更募集说明书的约定B、发行人不能按期支付本息C、发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产D、保证人或者担保物发生重大变化【参考答案】：A,B,C,D15、不得担任独立董事的人员是OoA

31、、在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系B、直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属C、在直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属D、为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员【参考答案】：A,B,D16、拟发行上市公司的高级管理人员可以在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任O的职务。A、董事B、财务负责人C、总经理D、监事【参考答案】：A,D17、上市公司重大购买、出售、置换资产的行为是指上市公司购买、出售、置换资产达到O标准之一的情形

32、。A、购买、出售、置换人的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表净资产的比例达50%以上B、购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达50%以上C、购买、出售、置换人的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达30%以上D、购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表净资产的比例达30%以上E、购买、出售、置换人的资产在最近1个会计年度所产生的主营业收入占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表主营业务收入的比例达30%以上【参考答案】：A,B18、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合下列（

33、）条件。A、上市公司最近3年连续盈利B、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的30%C、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的50%D、上市公司最近3年无重大违法违规行为E、上市公司与所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%【参考答案】：B,D19、若发行人有充分依据证明1号准则要求披露的（）信息，发行人可向中国证监会申请豁免披露。A、涉及国家机密的B、商业秘密C、因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的D、因披露可能导

34、致严重损害公司利益的【参考答案】：A,B,C,D20、根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当OoA、建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B、建立科学的发行人质量评价体系C、强化风险责任制D、建立严密的内核工作规则与程序【参考答案】:A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、信息披露应遵循O的原则QA、真实性B、完整性C、准确性D、及时性【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查信息披露应遵循的原则。2、在主板上市公司首次公开发行股票，主体资格应符合OoA、发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司B、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在2年以上C、发

35、行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更D、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷【参考答案】：C,D3、上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则有OoA、重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法B、重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形C、有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构D、不会导致上市公司不符合股票上市条件【参考答案】:A,B,C,D【解析】本题考查上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则。4、对首

36、次公开发行股票的公司进行专项复核后出具的专项复核报告至少应包括OOA、复核时间B、相关责任C、履行的复核程序D、复核结论【参考答案】：A,B,C,D【解析】对首次公开发行股票的公司进行专项复核后由执行专项复核的会计师事务所出具的专项复核报告至少应包括四个部分：复核时间、范围及目的；相关责任；履行的复核程序；复核结论。5、发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括OoA、质量控制标准B、出现的质量纠纷C、质量控制负责人D、质量控制措施【参考答案】：A,B,D【解析】发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、出现的质量纠纷。6、首次公开发行股票，发行人不得有（）

37、情形。A、涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见B、最近24个月内违反工商、税收：土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重C、最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D、最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态【参考答案】：A,C,D【解析】选项B应该是最近36个月内。本题考查首次公开发行股票，发行人不得有的相关情形。7、当出现O情况时，使用贴现现金流法进行估值时将遇到较大困难。A、陷入财务危机的公司B、收益呈周期性分布的公司C

38、、正在进行重组的公司D、拥有某些特殊资产的公司【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解投资价值研究报告的基本要求。见教材第五章第二节，P155o8、采取对一般投资者上网定价发行和对法人配售相结合的方式发行股票的公司，要求做到的有OOA、用于配售部分的股票不得少于公开发行量的30%,不得多于公开发行量的75%,一般应少于50万股B、对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起三个月后方可上市流通C、与发行公司有股权关系或为同一企业集团的法人不得参加配售D、配售前发行公司须向证监会出具承诺函，保证在整个配售过程中，不向参加配售的法人提供任何财务资料和补偿【参考答案】：B,C,D9、上市公司

39、非公开发行股票，应当符合OoA、发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%B、发行对象认购的股份自发行结束之日起，48个月内不得转让C、上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，12个月内不得转让D、本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，应当符合中国证监会的其他规定【参考答案】：A,D【解析】本题考查上市公司非公开发行股票，应当符合的条件。10、盈利能力分析一般应包括（）。A、最近3年及一期营业收入的构成及比例B、最近3年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素C、发行人主要产品的销售价格D、最近3年及一期公司综合毛利率、分行业毛利

40、率的数据及变动情况【参考答案】:A,B,C,DIU下列关于解决同业竞争措施的陈述，正确的是OOA、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出书面承诺B、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务C、竞争方将有关业务转让给第三方D、针对存在的同业竞争，通过收购等方式，将相互竞争的业务集中到拟发行上市公司【参考答案】：B,D【解析】对存在同业竞争的，拟发行上市公司可，以采取以下措施加从解决：钟对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相互竞争的业务集中到拟发行上市公司；竞争方将有关业务转让给无关联的第三旁；拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务；竞争方就解决同业竞争以及夸后不再

41、进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺。拟发行上市公司应在有关股东协议、公司章程等文件中规定避免同业竞争的措施，或取得有关方面的有效承诺。12、发行人有O行为之一的，由中国人民银行按照中华人民共和国中国人民银行法第四十六条的规定予以处罚。A、未经中国人民银行核准擅自发行金融债券B、不足规模发行金融债券C、以不正当手段操纵市场价格、误导投资者D、未按规定报送文件或披露信息【参考答案】：A,C,D【解析】熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付、信息披露的有关规定。见教材第九章第二节，P293o13、H股上市的有关文本包括OoA、招股说明书B、认购申请书C、董事及监事声明D

42、、物业评估报告【参考答案】：A,B,C,D14、关于米勒模型的说法，正确的是OoA、米勒模型没有考虑个人所得税B、米勒模型考虑到公司所得税C、米勒模型考虑到债券的所得税I）、米勒模型考虑到个人所得税【参考答案】：B,C,D【解析】米勒模型考虑到了公司所得税、债券的所得税和个人所得税。15、特殊目的公司的境外上市融资收入，应按照报送外汇管理机关备案的调回计划，根据现行外汇管理规定可采取以下O方式调回境内使用。A、向境内公司提供商业贷款B、在境内新设外商投资企业C、并购境内企业D、直接向国内汇款【参考答案】：A,B,C【解析】掌握外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的有关规定。见教材第十一章第

43、三节，P457o16、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合OOA、可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元B、可转换公司债券的期限为1年以上C、申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件D、以上都错误【参考答案】：B,C17、以下有关首次公开发行股票询价与定价的表述中，正确的有OOA、与主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行B、主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行C、与主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行D、主承销商的证券白营账户不

44、得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行【参考答案】：A,D【解析】B项，主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行；C项，与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。18、以下外资企业直接或间接收购境内上市公司，触发要约收购义务的情况和申请豁免其要约收购义务的规定，陈述正确的是OOA、申请豁免主体或者发出要约收购的主体必须是外资企业或经主管部门认可的外资企业控股的境内子公司B、申请豁免主体或者发出要约收购的主体必须是外资企业或经主管部门认可的外资企业控股的境内分公司C、上市公司的控股股东一般可以作为发出

45、要约或者申请豁免的主体D、上市公司的控股股东一般不能作为发出要约或者申请豁免的主体【参考答案】：A,D【解析】考点：了解收购人及相关当事人可免予履行要约收购义务的情形及各类情形下当事人应履行的程序。见教材第十一章第二节，P430o19、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合（）规定。A、最近3个会计年度连续盈利B、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券两年的利息C、高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化I）、最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形【参考答案】：A,C,D20、可转换证券筹资的特点有OoA、可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本B、可转换证券有利于未来资本结构的调整C、一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股D、如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权【参考答案】：A,