上市公司财务报告分析与评价—以中国平安保险公司为例 财务会计管理专业.docx

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1、上市公司财务报告分析与评价以中国平安保险公司为例目录摘要IAbstractII一、绪论1（一）研究目的与意义1（二）国内外研究现状1二、财务报告分析基本理论阐述2（一）财务报告分析基本理论2（二）财务报告分析基本方法3（三）财务报告分析对上市公司的作用3三、中国平安保险股份有限公司财务报告基本状况分析4（一）行业背景及公司简介4（一）中国平安财务报告分析的具体应用5（三）中国平安财务报告分析8四、上市公司财务报告分析中存在的问题9（一）上市公司财务报表具有自身局限性9（一）上市公司财务报告分析体系尚不健全9（三）单一财务分析指标不能反映财务整体状况10（四）上市公司财务报告的真实性影响财务分析

2、质量10（五）上市公司财务报告存在滞后性10（六）上市公司存在外审运行机制有待进一步完善10（七）上市公司财务报告分析人员业务水平有待提高11五、上市公司财务报告存在问题的改进对策11（一）结合非财务指标进行综合分析，突破财务报告自身局限H（二）进一步健全和完善财务报告分析体系11（三）针对分析目的利用多分析指标进行财务综合分析12（四）遵循会计准则如实列报会计信息，确保信息准确性真实性13（五）充分运用趋势分析，进行财务预测分析13（六）强化对外审运行机构的行业监管13（七）加强财务分析人员业务培训和提升业务水平14参考文献15致谢16摘要企业的财务报告的呈现可以从中看出企业的经营状况，可以

3、从中得出所针对企业的现金流量状况、资金运用水平和具体情况等，是企业决策的重要依据，是对企业未来发展的现实能力的呈现和发展潜力的描述。便于企业经营者进行投资融资决策，便于财务报告使用者进行财务报告分析，避免投资风险。本文选取了中国平安保险公司2017年至2019年的财务报告进行对比分析，并对发现的问题提出改进对策，分别来对上市公司财务报告进行分析与评价。关键词：财务报告；中国平安；综合分析；改进对策AbstractFinancialreportcancomprehensivelyreflectthebusinessandbusinessactivitiesoftheenterprise,andi

4、sanimportantdocumenttoreflectthefinancialposition,operatingresultsandcashflowofthelistedcompany.Itisanimportantdatasourcefortheenterprise.Financialreportanalysisenablesuserstofullyunderstandthefinancialstatus,operatingresults,operatingconditions,aswellasthesolvencyandfuturedevelopmentabilityofenterp

5、rises,soastofacilitatebusinessoperatorstomakeinvestmentandfinancingdecisions,facilitatefinancialreportuserstoconductfinancialreportanalysis,andavoidinvestmentrisks.ThispaperselectsthefinancialreportsofPingAnInsuranceCompanyofChinafrom2017to2019forcomparativeanalysis,andputsforwardimprovementmeasures

6、fortheproblemsfound,respectivelytoanalyzeandevaluatethefinancialreportsoflistedcompanies.Keywords:Financialreports;Chinaissafe;Comprehensiveanalysis;Improvementcountermeasures上市公司财务报告分析与评价以中国平安保险股份有限公司为例一、绪论(一)研究目的与意义上市公司财务报告的研究是为了满足不同使用者的需求，举例来说是有利于公司领导人进行经营管理，发现并改善公司问题，利于投资者提高投资回报率，降低投资风险，利于税务部门和其

7、它政府部门能够加强税收征管工作、实施正确的宏观经济调控。财务报告将企业的经营状况呈现出来，可以通过这个依据对企业的抗风险能力和未来的收益能力作一个评估。还可以评估出组织内部的生产经营状况，可以在此基础上制定出相应的措施来促进公司的有效运行。财务报告分析的对象是企业的基本活动,它可以帮助政府部门监管企业的经济活动。财务报告分析的目的是为了获得符合报表使用者需要的信息、了解企业经营特点、评价企业绩效，发现企业存在的问题。(二)国内外研究现状19世纪末，财务报告分析在美国诞生。当时，企业主要通过银行贷款筹集资金，银行决定是否发放贷款的唯一依据是企业的资产负债表。财务报告分析的开始是美国的银行家运用财

8、务比率分析法分析公司财务数据，计算各种指标，继而估计客户偿付能力，分析客户信用风险。1919年，杜邦公司提出杜邦财务分析体系以股权收益率为核心，通过一层一层的分解发现其他不同财务指标与权益报酬率的关系，它提供了明确的指示为提高股本回报率。在我国，财务报告分析起步较晚，起于20世纪初。当时，对财务报告的分析相对单一，主要分析企业的偿付能力和经营成果，基本上不提供对企业的财务数据的全面的分析。改革开放后，随着经济的发展和市场的开放，财务报告分析的方法和技术也在逐步完善，现阶段，我国会计报告的分析办法是三种，它们分别是比率分析法、趋势分析法以及比较分析法，像一些公司偏向比率分析法为主要的分析，针对其

9、公司负债率、企业的收入状况、企业经营状况、企业的发展潜力四个方面及进行程序化分析评估。我国目前对公司财务分析的行业分类大多是上市公司，由于财务分析工作起步较晚，没有较权威性的行业标准。所以在面对这些问题中国的会计中的财务报告水平的提高还有待发展的空间，所以不断往这方面不断开拓，使得企业的经营能力更上一层楼，与国际轨道相匹配。二、财务报告分析基本理论阐述（一）财务报告分析基本理论1 .财务报告分析的概念财务报告分析在不断的收集并且整理出企业的财务信息，对企业的经营状况、抗风险能力以及发展潜力的综合分析，并且为报告所负责的人提供决策依据。现代企业制度的不断改进和增加经济竞争压力，使企业管理者和利益

10、相关者了解企业生产的状态，财务报告是综合反映企业经济活动，可以全面展示企业发展现状，分析财务报告已经成为企业管理的一个重要组成部分。2 .财务报告分析的目的财务报告分析的目的是以企业的财务报表等核算资料为基础，通过分析过去的数据找到企业日常管理或已发生的经济活动当中存在的问题。它对不同的使用者有不同的作用，对于企业自身可以通过企业自身纵向的比较，或同行业之间的横向比较找出企业自身的问题，比如产权结构问题、偿债能力问题等，便于改进自身经营管理、规避财务风险，进行财务决策和经营决策，预测未来企业的发展趋势，从而使得企业有更好的发展。对于外部使用者来说，可以帮助债权人和供应商了解企业的偿债能力以及企

11、业的信用和违约风险，帮助其做出正确的经济决策。同时便于投资者了解企业的资产负债率，信用、产权比率盈利能力等相关指标，了解企业的未来发展与企业的风险，帮助投资者做出相应的投资决定。更有助于政府部门制定有效的经济政策，进行合理的征收税收并进一步保证征税征收的准确，同时对企业经济活动也起到更好的监管效用。3 .财务报告分析的原则财务报告分析的原则是：（1）明确目的原则：在计算分析前要了解需要解决的问题；（2）实事求是原则：从现实出发并坚持实事求是，反对主观假设和结论先行；（3）综合分析原则：从全局出发，反对片面的观点；（4）系统分析原则：注重事物间的联系，注意局部与全局的关系；（5）动态分析原则：要

12、发展的看问题，反对静止的看问题；（6）定量与定性相结合原则：要定量分析与定性分析相结合，坚持定量为主定性为辅。4 .财务报告分析的步骤财务报告分析的步骤如下：（1）在作分析之前要做好目标的明确，明确财务报告的起始，从而提高财务分析人员的工作效率性和有效性；（2）明确分析范围，根据需要进行选择性分析，集中重点解决问题；（3）制定分析方案，确定分析的内容标准时间；（4）收集数据信息；（5）核实并整理信息资料，核对信息真实性；（6）根据分析目标和内容，评价收集的资料，解释形成现状的原因，揭示问题提出意见；（7）得出结论。（一）财务报告分析基本方法1 .比率分析法比率分析法是把计算出的公司的比率数值与

13、比值标准或相关要素之间的内在规律要求进行比较，从而看出其是否相匹配，凸显出了财务报告各个项目之间的关系。比率分析法包括：速动比率、资产负债率、总资产报酬率，存货周转率等方面的内容。主要四类比率类型为：盈利能力比率、偿债能力比率，营运能力比率和发展能力比率。2 .比较分析法运用比较分析法比较同一企业在不同时期的相同指标，以分析差异的原因的财务报告分析方法。通过对比分析可以了解企业经营的优势和劣势，从而改进。比较分析法得到的评估更加可靠有效，是因为这是一个通过两对比较得出的序列，比较分析法和直接排序法是相类似的。3 .趋势分析法趋势分析方法也叫做比较分析和水平分析，它将不同时期的财务报表数据并行不

14、动地进行比较，揭示企业各项财务指标的变化的一种财务报告分析方法，包括绝对趋势分析、相对数字分析和百分比趋势分析。绝对趋势分析是列出连续几个时期的数据;相对趋势分析，又称百分比趋势分析，是以百分比的形式来表现数据的趋势。4 .因素分析法因素分析法可以全面分析在程序中各个环节的影响因素，又可以呈现出单个因素的具体影响。在财务分析中应用颇为广泛。因素分析法有连环替代法、差额分析法，指标分解法和定基替代法四个方面的内容。一般适用于综合性的财务指标，如成本计量，利润总额，净资产报酬率等问题的分析。（三）财务报告分析对上市公司的作用对于上市公司来说，财务报告分析是发现自身问题、实施正确经营管理决策的重要步

15、骤，它可以简单明了的展现上市公司经营者的经营成果，揭露公司的偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量状况等相关能力指标。通过对各项能力及指标的分析、企业自身的纵向对比、与同行业的横向对比，可使上市公司内部使用者发现企业经营发展的利弊，找出与同行业之间的差异，找出企业自身经营管理或者产权结构上存在的问题，帮助股东以及管理者做出利于企业的最佳决策，改善管理弊端，预测未来的发展趋势，确定未来发展方向，扩大企业的规模，增加企业盈利能力。同时对财务报告的分析也会使资本市场中的潜在股东、潜在投资者可以充分了解上市公司资产分配、周转使的用情况、利润目标的实现和企业股权结构，评估借贷资金的利用率，增加企业核心竞

16、争力，帮助投资者作出投资决策，增加各项潜在投资流入上市公司的机会。促进企业经营活动按照企业价值最大化目标运行。三、中国平安保险股份有限公司财务报告基本状况分析（一）行业背景及公司简介1 ,保险业行业概况保险业作为第三产业中的金融分部门，是一个持续增长和扩张的产业，持续的金融创新和混营将增加保险业产品和利润增长来源。随着人均GDP的不断增长，人均保险金额也逐渐增长，保费收入正在不断上升，保险业体现了一个永葆青春与活力的行业特征。保险业公司的市场规模持续不断的发展扩张，潜力巨大。中国的保险行业，资产在2020年达232,984.3亿人民币，相较于2019年年末的205,644.9亿人民币有所增加。

17、2018年，我国保险业年保费收入约3.8万亿元，比上年增长3.92%。其中，财产险收入约1万亿元，比上年增长9.51%；个人保险业务营业收入约2.7万亿元。保费营业收入的扩张和增长趋势也远高于过去40年国内生产总值的年均增长率。保险业公司的市场规模不断发展壮大，潜力巨大。2018年，我国保险业年保费收入约3.8万亿元，比上年增长3.92%,个人保险业务营业收入约2.7万亿元。保费营业收入的扩张和增长趋势也远高于过去40年国内生产总值的年均增长率。2 .中国平安保险股份有限公司基本财务状况中国平安保险公司（以下简称“中国平安”）是中国第一家最先发展的保险企业,其保险的内容涵盖了金融领域多项方面的

18、内容，是一家综合性的保险企业。中国平安为我国规模庞大的金融集团之一，其股票在香港和上海金融交易所上市到了2017年末，中国平安的市场价值在众多金融企业中排名第六位。中国平安2019年销售收入11688.67亿，销售收入增长率为19.66%；利润1494.07亿，净利润增长率为39.11%。公司内含价值10%的增长，主要来源于保单的惯性增长。从公司业绩中可以看出中国平安实现了利润稳健增长、现金分红持续提升、客户经营业绩持续增长等，整体财务状况稳健发展。（二）中国平安财务报告分析的具体应用1 .偿债能力分析偿债能力GebLpayingability）是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企

19、业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力;动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。公式如下：流动比率等于流动资产除以流动负债速动比率等于速动资产除以流动负债现金比率等于货币资金除以流动负债现金流量比率等于经营活动现金净流量除以现金净流量总额资产负债率等于负债总额除以资产总额股东权益比率等于股东权益总额除以资产总额产权比率等于负债总额除以股东权益企业支付流动资金

20、和偿还债务的能力对其生存和发展至关重要。偿债能力分析包括设计和计算一套反映企业偿债能力的财务指标。表2T中国平安2017-2019年偿债能力指标情况项目2019年2018年2017年流动比率（）1.81.841.88速动比率（）1.41.441.47资产负债率（）89.6391.4390.95股东权益比率（%）8.197.797.29产权比率（%）25.4721.6618.57数据来源：中国平安核心指标一股票频道一金融界（1）短期偿债能力分析从表2-1中可以看出，流动比率和速动比率变化趋势不大且同步，可以从中分析出关于流动资产的项目的稳定性高，所以其与速动资产在一定方面是相同的，在公司的不断发

21、展中，公司一直处于稳定的状态，说明公司运营正常财政状况良好，且有理由相信公司将会一直保持着稳定的态势。（2）长期偿债能力分析从表27中可以看出，中国平安三年平均资产负债率在90.67%,无大幅度变动，在普遍的规则要求下，政策的要求企业的负债率要保持在50%以下。保险公司的主要业务是保险的售卖，所以要结合保险业的平均资产负债率来评估公司的资产负债率。在普遍的环境下，保险的公司负债的主要来源是责任准备金。保单的销售量越大,责任准备的资金池就会越来越多，像比较大型的金融公司，其顾客的维护成本很高。50%是及格线120%是才是监管红线。中国平安的资产负债率在合理范围内，但资产结构还有进一步优化的潜力。

22、股东权益金额越大，公司实力越雄厚，相反产权比率越小公司长期偿债能力越强，中国平安的股东权益比率7.75%,偿息能力很强，同时产权比率自2017年开始逐年减少，证明长期偿债能力在逐年提高。总的来看，中国平安偿债能力处于正常水平并保持一种良性态势；各项指标处于相对合理范围内，但资产结构有进一步优化的潜力。2 .盈利能力分析盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。公式如下：销售净利率等于净利润除以销售收入净资产收益

23、率等于净利润除以平均净资产总资产报酬率等于（利润总额加利息支出）除以平均资产总额表2-2中国平安2017-2019年盈利能力指标情况项目2019年2018年2017年销售净利率（）14.0612.3311.22净资产收益率（）24.3020.8620.80总资产报酬率（）2.402.392.23数据来源：中国平安年报销售净利率放映了企业一段时间的盈利能力，以中国平安来看其利润率实现了稳步增长，由于其本身的规模和管理水平的提高，深入保险产品的开发，不断的创造价值。净资产收益率是表示投资者的投资回报。中国平安净资产收益率2018年和2017年几乎持平，2019年增长了四个百分点，说明公司利用投资者

24、投入的资本获取收益的能力有较大的提高，资产营运的综合效率较高，盈利能力较强。总资产报酬率是通过投资回报率来计算企业的盈利能力。中国平安总资产报酬率在过去三年一直稳定增长，表示公司的盈利能力在增强。3 .营运能力分析营运能力表示的是企业的资金流动性。通过对总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率四个方面来对企业进行评价。中国平安2017至2019年的总资产周转率分别为0.15%,0.14%,0.15%,由此总资产周转率三年趋于稳定，同时说明公司利用全部资产进行经营的能力稳定输入。但和同行业相比，等级不高，公司的投资回报率不高，所以公司要深入此方面能力的提升。总的来说，中国平安拥有

25、良好的整体运营能力，总资产和固定资产的利用效率都更加有效，拥有更快的存货周转和良好的应收账款现金回收。4 .发展能力分析发展能力是指企业扩大规模、壮大实力的潜在能力。又称成长能力。分析发展能力主要考察以下八项指标:营业收入增长率、资本保值增值率、资本积累率、总资产增长率、营业利润增长率、技术投入比率、营业收入三年平均增长率和资本三年平均增长率。公式如下：营业利润增长率等于本年营业利润增长额除以上年营业利润总额税后利润增长率等于（本期税后利润减去基期税后利润）除以基期税后利润净资产增长率等于（期末净资产减去期初净资产）除以期初净资产总资产增长率等于本年总资产增长额除以年初资产总额表2-4中国平安

26、2017-2019年发展能力指标情况项目营业利润增长率(%)税后利润增长率()净资产增长率(%)总资产增长率(%)2019年13.2839.1120.9615.122018年21.2120.5617.5710.012017年44.3342.7823.4516.42数据来源：中国平安年报公司价值取决于增长和盈利能力，由于营业收入增长率等于当年营业收入增长与上年营业收入的比率，2018年增长率大幅放缓，行业拐点开始隐现，行业竞争压力凸显。中国平安2019年各项指标较2018年都有所增长，2019年各项指标增速放缓均处于30%以下但处于全行业平均水平12%以上，高于平均水平，说明公司持续发展能力提升

27、。5 .财务综合分析综合分析法中最重要的就是杜邦分析法，而在杜邦分析之中，净资产收益率是最具有代表性最全面的财务比率，是杜邦系统的核心。也反映了股东投资的盈利能力以及企业投资筹资资产运营等的活动效率。其相关内容公式如下：净资产收益率等于净利润除以年度末股东权益总资产收益率等于净利润除以平均资产总额(平均负债总额加上平均所有者权益)销售净利率等于销售净利润总额除以销售收入总资产周转率等于销售收入除以总资产权益乘数等于资产总额除以股东权益总额表2-5中国平安2017-2019年杜邦分析指标情况指标2019年2018年2017年净资产收益率(%)19.2117.6016.89总资产净利率(%)2.0

28、01.691.54销售净利率(%)14.0612.3311.22总资产周转率(次)0.1420.1370.137权益乘数()9.6210.4210.99权益净利率财务费用现金仃价证券销竹收入资产净利率俏普净利率权益乘数储佛收入图1杜邦分析体系表应收账款存货其他流动资产从上图可以看出，中国平安净资产收益率较局，且持续增长。2019年比2018年增长1.61个百分点。参照前面对盈利能力的分析来看，2017年中国平安的净资产收益率与上一年相比增长了约5个百分点，在全行业领先，所以中国平安具有很强的综合经营能力。从金融分析来看，企业的利润收入主要来自于销售产品的纯收入，资金的流动性和权益三个方面的作用

29、乘数，中国平安企业在不断发展的过程中，实现了稳增长，在2019年达到14.06%,在相同领域的行业这个水平位居第二。在总资产周转率方面，反映了企业资产综合利用，2019年增长两个百分点公司有相关方面的很大提升。从权益乘数来看，资产负债率指标的影响较大，权益乘数对权益净利率具有倍率影响。资产的价值保持一定的水平，如果提高一定的负债水平，可以提高企业净资产收益率水平。从表2-1的数据可以分析出，近年来中国平安的负债水平在一定可控的区间范围内，可以得出权益乘数相对较高，为公司创造了源源不断的利益。分析表明，中国平安具有很强的综合财务能力。中国平安2019年的净资产收益率是19.21%,营业净利率是1

30、4.06%,权益乘数是9.62o2019年中国平安净资产收益率上升的主要原因是营业外利润率的上升，其中主营业务、其他业务、投资收益、管理费用等均上升，所得税费用为负增长，因此2019年中国平安净利率增长。总体来说，2019年中国平安投资回报还算过得去，净投资收益率为4.39%,较2018年的4.5%上升0.2%。总投资收益2.9乐比2011年的4.0席下降L1机2019年末，中国平安总资产为822,292,900.OO元,相对去年增长了15.1%;收入总额116,886,700.入元,较2018年末增长19.7%o（三）中国平安财务报告分析1 .从资产负债表看财务前景从资产结构上看，2019年

31、中国平安的流动资产占总资产比重为57.31%。虽然流动资产与上年相比略有下降，但仍保持着较高比重，说明公司资产的高流动性，强大支付能力和弹性，但更应当关注货币性资产的投向。2019年应收保费比例有所增加，公司本期内销量上升并根据中国保险市场不断增长的趋势而增加了保险产品销量，也反映了公司生产经营良好。2019年中国平安的非流动资产占资产总额比重为42.69虬对于非流动资产，2019年固定资产比上年减少L9%,使用权资产减少2.3%,无形资产比上年减少1%。总体而言，2019年总资产较2018年有所增长，增长15.87%,流动资产的比例大，其还有待开发的空间。2 .从利润表看经营前景表3-2中国

32、平安2017-2019年利润表主要指标项目营业收入（亿元）营业利润（亿元）利润总额（亿元）净利润（亿元）归属于母公司股东的净利润（亿元）2019年1,168,867185,028184,739164,365149,4072018年976,832163,338163,151120,452107,4042017年890,882134,758134,74099,97889,088数据来源：中国平安年报从主要指标中可以看出，中国平安2019年营业利润率为15.83%,2018年营业利润率为16.72%2017年为15.12虬2019年的保费收入大幅增多，可见人们对保险的认可逐年增多，购买力逐渐增强。3

33、 .从现金流量表看发展前景中国平安2019和2018年现金流入稳定增长，2019年其加大对项目的运行，现金流量比例较去年减少73.8%,现金大量流出；2019年投资活动产生的现金流量净额有所增加，现金持续流出，表明企业正在扩大规模，投资新项目。2019年筹资活动产生的现金净流出较2018年增加31.37%,表明企业分配股利增多。资金充足资金链稳定，有满足赔付支出的基本现金。四、上市公司财务报告分析中存在的问题（一）上市公司财务报表具有自身局限性财务报表的局限性有以下方面：一是财务报表数据本身的局限性。在作财务报告分析中，作财务分析的人员对财务报告的制定主观的因素较大，其将财务报告的呈现出以不同

34、时间段的标准划分，以方便在各个时期位报告负责人提供及时的财务信息，从而对企业的经营有所依据。在制作财务报告的过程中，有些事项不是很清晰，例如像对已知事件的不确定性，应以估计的方式确认。因此财务报表本身就存在会计假设、会计政策及会计分析处理方法上的局限性。二是会计政策的选择影响可比性。客观上会计报告的可比性会受到会计政策选择差异的影响。（二）上市公司财务报告分析体系尚不健全我国由于财务分析工作起步较晚，国内对财务报告分析体系的研究才刚刚开始，没有较权威性的行业标准。目前的上市公司没有真正建立起完整的财务报告分析体系,关于上市公司财务报告定量分析的研究较少，影响了企业的经营决策，不利于公司价值的体

35、现，体现了财务报告分析的片面性。财务报表中的信息不完善、管理人员间信息混乱管理效率不高，从而导致财务风险增加。目前，大多数理论研究都是在某一特定领域进行的，内容单一、缺乏基于综合信息的完整分析系统。（三）单一财务分析指标不能反映财务整体状况由于单一指标自身具有局限性，无法满足信息使用者日益增长的需求，不能全面反映上市公司的持续经营能力。企业的单一指标分析，例如：流动比率分析，由于存货周转速度较慢，导致真正短期债务到期时不能够实现存货的及时变现，只从流动比率一个角度分析不能反映整体，需结合速动比率进行综合类财务指标分析；分析存货周转速度时，既要分析存货周转率水平，比较短期偿债能力，又要兼顾存货周

36、转天数;无论上市公司和非上市公司都要看的自由现金流，只看营运现金流可能遗漏投资活动的重要信息。（四）上市公司财务报告的真实性影响财务分析质量上市公司财务报告的数据信息是否真实，直接影响着财务报告分析的质量。而目前影响数据真实性的是收集整理有关数据时，有些财务数据没有把上市公司的财务数据完全体现，相关因素没有在财务报告中进行披露，导致在进行财务报告分析时失去了数据真实性的基础。上市公司财务报告的描述以货币作为计量单位，但是实际上货币的价值变化频繁，其变化方式使财务报告的货币表示偏离实际价值，导致财务报表分析时缺乏对企业经营得失、投资风险的判断。（五）上市公司财务报告存在滞后性财务报告存在滞后性主

37、要体现在以下几个方面：1,规模较大的公司编制财务分析报告的周期长，不具有及时性。2,面对突发的经济状况，出于利益的驱动，财务信息的准确度不高。3,客观的条件影响，相关影响财务分析的各项因素限制，其财务信息不是持续的,导致会计信息披露的及时性难以保证。事实上，会计信息时间性非常强，超过使用时间就会失去对决策的影响，成为无用信息。（六）上市公司外审运行机制有待进一步完善在外部审计机构对上市公司进行审计的过程中，由于业务上的利益关系导致对于上市公司报表，没有按照外审独立审计的原则，出具不真实的审计报告，不利于外部报表使用者对公司进行分析，不利于对公司进行准确的价值判断。外审机构的市场的机制不健康，完

38、全忽略审计的原则和政审机构对外审机构的规定，导致外审机构因为个人利益出具不真实审计报告，不利于进行财务分析。我国上市公司外部审计机制尚不完善，使工作无法顺利有效进行，存在问题被掩盖等现象，导致审计结果无法真实反映公司状况。（七）上市公司财务报告分析人员业务水平有待提高财务人员有其个性，并且各个人对财务分析的专业程度掌握不同，其在财务报告的呈现方面，其思维能力，判断能力等方面都有所不同，这样导致了财务分析报告是不同的呈现的状态，如果财务分析的人员专业能力不高，会对财务分析的结果造成负面影响。加财务报表数据的质量与相对负责人的职业道德有所相关，财务人员对财务指标的故意操纵以及财务人员无法履行其职能

39、，都不利于企业对财务的判断。五、上市公司财务报告存在问题的改进对策（一）结合非财务指标进行综合分析，突破财务报告自身局限构建综合财务报表分析体系，结合非财务指标分析报表，解决表外信息的缺乏，导致不相关信息的传播。财务指标包括偿债能力水平、经营状况，盈利水平、发展潜力。非财务指标包括顾客忠诚度、产品和服务的质量、战略目标、公司潜在发展能力、创新能力、技术水平、市场占有率。非财务指标和财务指标结合应用，使企业的短期利益和长期发展得到综合分析，弥补了财务报表的信息片面性，对辅助信息、非财务指标等强化披露，并对其进行分析，将企业的真实财务情况体现出来，采用多种分析方法避免的单一分析方法的局限性。（二）

40、进一步健全和完善财务报告分析体系完善财务报告分析体系，首先要从公司财务管理的目标出发，即权益报酬，分层次有针对性的对财务报表进行分析，比如杜邦体系分析。各级管理人员只获取和自己相关的信息，略过与自己不相关的信息，避免混淆、节省时间并提高效率。结合在管理会计中使用的分析手段，围绕利润表逐步扩展到各种可变成本、可变费用、销售费用的管理与分析、贡献毛利损益分析、生产管理与分析、库存管理与分析等相互关联、综合管理的报表系统。（三）针对分析目的利用多分析指标进行财务综合分析在目的明确的前提下，每个数据都是重要的。在财务分析时算出各项数据，然后横向和纵向的对比，从而进行财务综合分析。偿债能力中的短期偿债和

41、长期偿债，结合速动比率和经营活动现金比率来分析流动比率，多指标综合分析偿债能力；营运能力中的资产周转率、应收账款周转率、存货周转率分析，结合存货周转率和周转天数来分析，从而多指标分析周转速度问题。（四）遵循会计准则如实列报会计信息，确保信息准确性真实性上市企业在经营过程中，只有确保综合信息真实、准确、完整，才能财务报表的正确分析。遵循会计准则、进一步提高会计信息质量和透明度、规范会计信息披露，并在此基础上开展其他指标的研究，才能确保信息真实性。遵循会计准则进行核算，使我们的结果更加真实。（五）充分运用趋势分析，进行财务预测分析趋势分析是一种分析方法，它通过分析有关指标与基准期相比的变化趋势，并

42、从中发现问题，来寻找和核查账目。通过运用趋势分析，来对现阶段公司的发展潜力的分析，帮助决策作出有效决策，为投资者带来利益。趋势分析是以差额分析和比率分析为基础的动态分析，从而改进财务预测。（六）强化对外审运行机构的行业监管要充分发挥外部审计的专业性和独立性，加强财务报表的外部审计监督，加强相关政府部门的监督力度，注重提高注册会计师的审计工作的有效性，规范注册会计师的审计程序。为了保证外部审计充分发挥独立性，应由审计委员会负责审计师的选聘和监督，明确分析人员滥用职权，玩忽职守等违法行为应承担的法律责任。政府监督就是要明确职责、合理分工、建立责任制、各负其责、明确会计目标、净化会计环境,规范会计行

43、为。（七）加强财务人员业务培训和提升业务水平要针对财务分析人员展开培训活动，不断的提高其专业素质能力，拓宽其知识运用能力、思维能力和知识水平的提高。在培训过后，帮助财务分析人员树立正确的思想，从实际出发，在业务积累中不断的培训，提高自身的判断能力和收集整理分析数据的能力，作出最有效的决定。参考文献1刘兴柯.四川路桥公司财务报表分析D.西南财经大学，2010(3)：5.2姚刚.四川长虹公司财务状况分析J.中国农业会计，2017(4)：9.3宫婕.财务分析方法体系浅析J.财会通讯，2019(17)：14郭玺.金融控股公司设立方式研究D.对外经济贸易大学，2006：55刘君力刘吉成.一汽轿车股份有限

44、公司财务分析J.时代经贸，2012：14T5.6熊淡宁.企业营运能力分析J.新经济2013：3-8.7许燕宏.基于关键因素挖掘的医药企业竞争力研究D.河北科技大学，2016：68张旭.上市公司财务报告分析一一以雅戈尔为例D.西南财经大学2007(5)：3-8.9杨忠红.上市公司财务报告存在问题原因及措施J.中国乡镇企业会计，2010(8)：50-51.10成蓉晖.财务分析在企业信用管理中的问题与思考J.征信，2013(2)：2311吴佐.上市公司上市公司财务报告分析与评价一一以航空公司为例J.民航管理，2019(12)：50-51.历时几个月的时间终于将这篇论文写完，在论文写作过程中遇到了无数的困难，都在同学和老师的帮助下顺利解决了。首先要感谢我的论文指导老师，耐心细致的指导我如何修改及完善论文。另外，在校图书馆查找资料的时候，图书馆的老师也给我提供了很多方面的支持与帮助。在此向帮助和指导过我的各位老师表示最衷心的感谢！感谢这篇论文所涉及到的各位学者。本文引用了数位学者的研究文献，如果没有各位学者的研究成果的帮助和启发，我将很难完成本篇论文的写作。感谢我的同学和朋友，在论文的撰写和排版过程中提供热情的帮助。由于水平有限，所写论文难免有不足之处，恳请各位老师批评和指正！