上市公司盈余管理与审计意见关系的实证研究 会计财务管理专业.docx

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1、题目：上市公司盈余管理与审计意见关系的实证研究展于深市上市公司进行研究目录i85c*误!未定义书筌。，关键i司铲上误味定义书签1Abstract错j未定义书签。工KeyWords2前言21理论基础与文献综述31.l概念界定31.2 理论基础错误!未定义书签。？1.2.1 委托代理理论错误!未定义书签.3122信息不对称理论41.3 文献综述41.3.1 盈余管理的相关研窕41.3.2 审计意见的相关研究5133盈余管理和审计意见的关系的相关研究6134文献评述62理论分析及研究假设St误L未定义书签63研究设计73.1 样本选择与数据来源73.2 变量选取7321解释变豉：操控性应计利润率的绝

2、对值73.2.2 被解释变量:审计意见类型73.2.3 控制变量73.3 模型构建错误!未定义书签。84实证结果分析错误!未定义书签。M4.1 描述性统计分析错误!未定义书签。钝4.2 相关性分析第误!未定义书签。H4.3 回归分析错误!未定义书签。H4.4 稳健性检验错误!未定义书签。以5研究结论及政策建议错误!未定义书签.135对研究结论错误!未定义书签。以5.2政策建议错误!未定义书签。445.2.1 对上市公司145.2.2 对会计师事务所145.2.3 对政府部门14参考文献错谀!未定义书3L石致谢17上市公司盈余管理与审计意见关系的实证研究基于深市上市公司进行研究摘要：盈余管理和审

3、计意见之间的关系一直是国内外学者研究的一个问题。近年来，我国的审计市场得以快速发展，不管是规模还是注册会计师的数量都有了升高，但是我们并不知道审计质量是否也随之提升了。本文以2017-2019年度深市A股的相关企业作为调查对象，针对注册会计师所给出的意见是否会影响到公司的收入作出说明上市公司作为样本,研究上市公司盈余管理和注册会计师出具非标准审计意见之间的可能性的相关性，来了解我国会计行业的一些审计质量问题，并就研究结果对审计质量提出一些建议。希望对证实注册会计师所出示的审计意见在某种程度上能够发挥监察管理功能，在一定程度上也可以为公司的盈亏管理添砖加瓦。关键词：上市公司；审计意见：盈余管理E

4、mpiricalStudyOntheRelationshipBetweenEamingsManagementandAuditingOpinionsofListedCompaniesTheresearchisbasedontheShenzhenlistedcompaniesAbstract：Therelationshipbetweenearningsmanagementandauditopinionhasalwaysbeenaresearchissueofscholarsathomeandabroad.Inrecentyears,Chinasauditmarkethasdevelopedrapi

5、dly,boththescaleandthenumberofcertifiedpublicaccountantshaveincreased,butwedonotknowwhethertheauditqualityhasalsoimproved.BasedonthesurveyofA-sharecompaniesinShenzhenstockmarketfrom2017to2019,thispaperexplainswhethertheopinionsgivenbycertifiedpublicaccountantswillaffectthecompanysincome.Listedcompan

6、iesaretakenassamplestostudythecorrelationbetweenearningsmanagementoflistedcompaniesandthepossibilityofnon-standardauditopinionsissuedbycertifiedpublicaccountants,soastounderstandsomeauditqualityproblemsinChinasaccountingindustry,Andputforwardsomesuggestionsonauditqualitybasedontheresearchresults.Iti

7、shopedthattheauditopinionspresentedbycertifiedpublicaccountantscanplay(heroleofsupervisionandmanagementioacertainextent,andalsocontributetothecompanysprofitandlossmanagementtoacertainextent.Keywords：Listedcompany;Auditopinion;Earningsmanagement刖百财务报表是用户了解公司状况的重要工具，其不仅诚实地反映了公司的业务能力和现金资本，也让信息的浏览者明白该公司

8、未来发展的预期。他们会据此来进行一些判断和决策。但是因为企业管理当局和外部使用者对企业自身了解的差异，企业的内部和外部存在着信息不对称的问题。企业管理的当局为了实现自身的利益，可能会做出对财务信息使用者有失公允性的事情，利用自身掌握的信息为自己谋取私利，而损害其他相关者的利益。他们通常对企业进行盈余管理，即是指通过对盈余操纵等行为对财务报告进行人为干预，进而引导财务报告使用者对企业的认知，令使用者的判断和决策被误导。这种盈余操纵的行为应当被监管约束，需要有关部门采取相关的治理机制进行管理，为财务报告的真实性合法性和公允性提供合理保证。而审计是对上市公司市场的会计信息质量进行监管的重要治理机制，

9、它在对公司的盈余管理监督控制中占有重要地位。审计师能够对财务报告进行审查，对盈余管理的行为进行识别评价和纠正，为财务报告的可信程度提供合理保证。上市公司作为我国市场的重要组成部分，公司的净收入以及净收入的管理办法应当被着重调查。这其中，有重要意义的就是注册会计师的工作与企业净收入管理之间的关系，他们是否相关？如果相关，又呈现怎样的关系？根据调查，又可以有什么相关政策建议呢？这些都是我们亟待解决的问题。通过相关统计数据以及文献的阅览，本文基本总结目前经国务院批准，可以上市的公司证券市场和审计市场的相关情况，反映我国目前的市场法律相关规章制度是否能跟上现如今市场高速发展的进度，会计师事务所在市场上

10、所提供的服务质量是否还需要改进。相关调查显示，在近年来，我国的审计质量在大体趋势上有所改进，但是在审计的过程中没有充分地考虑到各种因素，缺乏一定的灵活性，令审计程序的效用不能完全发挥，审计师没有在审计中对重要的事项进行完善的关注，出具的审计意见也并非都恰当。这些问题都说明了我国会计市场存在一定的风险。近年来，国内外的会计学者比较关注审计意见和盈余管理之间的关系，因为财务报告不仅反映出了企业的经营状况，也对财务信息使用者的判断决策有着莫大的影响和引导作用，并且，企业的盈余管理对审计意见也有所影响。本文用描述性统计分析、相关性分析、回归分析的方法，首先做出扇形图，统计出非标准意见在所有的意见中所占

11、的比例，以及企业根据管理办法调整利润的可能性区间，再分析所取相关变量之间是否存在较大程度的相关关系，然后具体描述相关的关联度，得出的结论是二者呈现负相关。接下来，本文就注册会计师，如何针对净利润管理办法发挥积极的作用进行了相关的建议。本文的论证是对当前相关结论和理论推测的补充，同时也完善了当前上市公司在净收入管理上存在的不足，为改善审计质量偏低问题提供理论依据。通过本文研究，可以就一些过量盈余管理的公司对相关部门建立完善规章制度提出建议，让使用者得到的会计信息质量更高。1理论基础与文献综述1.1 概念界定王梓淇(2013)在其报告中指出，上市公司为了本体获得更大的利益，各自对于净收入管理作出了

12、相关适应现状的改变，实际上会计的管理制度也被他们滥用，使用不规范的手段来营造公司的财务形象，引导利益相关者对公司财务状况的认识来达到企业利益最大化的一种行为。1.2 理论基础1.2.1 委托代理理论所谓委托代理，委托的是经营权。该理论是基于信息差的现象，改进了相关管理办法，建议所有权与经营权归于不同的主体，上市公司的股份所有者可以有索取权，将经营的那部分权利交由他人。该理论讲求的是分而化之，在存在信息不对等，以及权力分散的情况下，保持最大的公平。作为监察主体的双方，即在代理人和被代理人之间，审计工作是必不可少的。在所有权和经营权分离后，所有者和经营者之间会产生利益冲突，股东希望自己的利益能得到

13、最大化，而管理者可能由于短视、为自己谋利等原因，在生产经营公司的过程中会违背股东的意愿。为了调节这种矛盾，股东可以采用监督和激励的措施来约束管理者的行为。其中，监督机制就是聘用审计师来对管理者的绩效进行监督和汇总，出具审计报告，有助于股东进行检查。所谓审计，审查的是证据，统计的是相关数据和报表，而涉及到审计关系，指的是三方关系，主体分别为进行审计的工作人员，以及被审计的对象，还有授权人或者是委托关系。1.2.2 信息不对称理论按照委托代理的相关理论，在整个交易市场中，任何一方都无法掌控所有的权利和消息，实际上，各个企业发布的信息有所差异，用户所得到的信息体量也有差别，这是广为人知的。然而再截内

14、部，管理层和工作人员之间，也存在着信息差的现象。由于上层人员具有公司的较高权利，对企业的信息掌控能力比较强；而股东由于被分离了经营权，对企业掌控的信息质量和数量都出于比较不利的状态，而具有信息优势的一方就可能利用这种和处于信息劣势地位者之间的信息差来为自己谋取私利，上海他人的利益。因此股东需要采取一些手段来对管理层进行约束，其中就能通过聘用审计人员对信息进行审查鉴证，通过审计人员的监督，就能在一定程度上对管理者接受到的信息进行合理保证。1.3 文献综述13.1盈余管理的相关研究无论是国内还是国外，盈余管理直都是在针对企业的分析中起到重要作用的因素，本文将就其概念，具体措施以及相关管理者的行为动

15、因进行全面的论述。首先，在国外,MariaTsipouridou.CharalambosSpathis(2014)在文献中写到,盈余管理是一种出于扩大利润的目的，而被企业的上层管理者使用的一种工具。从管理者的角度出发，管理者们通过对财报的数据进行矫饰，一定程度扩大了用户与企业之间的信息差，从而更好地达成目的。；NanikLestari,NurAeni（2019）曾经指出，所谓净收益的调控，是企业的管理者利用会计在实际操作中，政策与人员之间的灰色地带，在不跨越底线的前提下，对盈余进行增减调幅，实现财务管理的目标，进一步实现利涧的最大化。国内的有关学者也对此问题进行了调查。王梓淇于2013年对于该

16、策略进行了全面的分析和归纳，认为盈余管理是企业从自身角度出发，为了给自己的企业谋取利益，在会计准则中对政策的选择并加以利用，通过公司管理层对财务报告做出干涉来营造公司的财务形象，来引导利益相关者对公司财务状况的认识的种行为。另外，曾三云，李娟（2021）认为，盈余管理是利用会计准则在法律规章制度的允许范围内发生的行为，黄卉（2018）也在论文中说适度的盈余管理是于公司有益且符合法规的，李天霞（2019）认为盈余操纵会对信息使用者的利益产生不利影响，所以盈余管理和盈余操纵这两者的概念是不同的。但是也有的学者持有相反的意见，他们认为盈余管理归根结底是利用财务报告的编制来为自己谋取私利，可能导致信息

17、使用者做出对自己不利的决策，是不应该被接受的行为网。其次，关于与盈余管理的手段，不的学者的归纳并不相同。刘郁葱（2021）和路军伟，韩菲和石昕（2015）将净收入管理分为两部分，一是应计，二是真实盈余管理，企业普遍采用的管理模式，也就是上面说的这两种。而具体的方式则有很多，包括：对巨额的资金和产业链进行注销、把明面上的盈利做到最小，以及扩大收益和平稳利润,。而陈云（2017）通过这两者分类方式更加有条理的分析了管理方式和多种变化的手段。对于这两种盈余管理，王福胜等学者（2014）指出，不管是哪一种，都会影响公司的业绩，且大多数时候都是不利于公司发展的。随着全球化的发展，市场模式与以往有所不同，

18、而管理结构也产生了偏移，目前，应计盈余的管理模式更加受上市公司的青睐，但是刘郁葱（2021）认为，市场的逐渐变化以及制度的逐渐完整让越来越多学者的目光放在了真实盈余管理上，李刚,陈利军和杨世明（2015）也认为，真实盈余管理因为更隐蔽而更受高管青睐。另外，在进行盈余管理时公司总是离不开对会计政策的运用，罗文波，李敏鑫（2019）曾经在论文中指出，盈余管理是在一定条件下，也就是是在GAAP的可操作空间之中，利用被准许的手段，无论是会计还是非会计的方式，实现收益的调整，而具体的来说，实现方法有非单一的会计策略，以及改变成交截止时间，还有对于具体合作的管控灵活应变等U%最后一点，要说明的是管理者最初

19、的动因，大多数的专家认为，实施余管理都是为了自身的利益。对于盈余管理，AngelaKumiawati,RosintaRiaPanggabean（2019）有着正面的看法，他们认为盈余管理能积极吸引投资者和提高公司的社会地位，能维持公司的生命。而曾三云，李娟(2021)在对相关的文献进行整理总结后，认为公司之所以进行盈余管理,是为了管理公司的财务形象，让财务报告使用者对公司的财务报告的利用达到公司管理者的目标，在利益相关者对公司做出决策时产生影响。李海石(2016)在这方面总结得较为详细，她指出，资本性质的市场，以及债务和酬劳的契约合同关系，是该管理模式盛行的最主要两方面诱因。资本市场，通常都有

20、看不见的手，而且为了更好的适应市场，提高自己在市场中的话语权，会采用盈余管理的模式，对市场进行把控。而契约关系则更好理解，企业通常都会发行股票或债券，同时也会有借贷，为了保持稳定，以及安抚契约背后的政治因素，盈余管理成为了不错的选择除此之外，文静(2013)认为，企业进行盈余管理是迫不得已的选择，他们或许承担了债务危机，以及发生了产业结构的变化，或者是有相关的项目正在进行吃空了资产等原因BL132审计意见的相关研究所谓审计意见，是由注册会计加给出的，通常有标准和非标准的两种。标准意见无保留，而非标准意见则是重点突出事物的各种意见，既包括无保留的，也有保留的、不认可的，以及不表态的。财务报告的合

21、理和公允，都应当参考注会的意见，这样能起到一定的外部监督作用，威慑存在问题的公司1。而对于非标准审计意见刘红梅，刘琛和王克强(2018)认为，非标准审计意见的出具体现出会计加事务所对自身事务的严格要求和对规章制度的遵循，对规避风险的倾向。审计意见的质量往往受到多种因素的影响。比如内部的管控和收费等。除了内部控制，刘新,付瑶(2019)在论文中提到，会计师事务所的规模、新审计准则的修订也是对审计质量的影响因素，对此，王旋，任洁(2018)也赞同事务所的规模对审计质量有影响，她们的研究支持十大的审计质量比较高。但是，在审计的过程中，有的时候注册会计师出具的审计意见和实际应当出具的审计意见不符，审计

22、意见的出具会受到各种因素的影响。刘红梅，刘琛和王克强(2018)认为不恰当的审计意见的出具和注册会计加在审查之中没能认真履行自己的责任有关，按照职业要求和准则进行工作，出具的审计意见和事实不符，这样会影响到财务报告使用者的决策I。武晓璐(2020)在文献中认为，审计意见的影响因素受公司多方位因素的干扰。如细节方面，企业的财报、管理模式、治理手段等等，都会影响会计的意见。而外界的因素，是会计师机构的规则和标准会影响对公司的评判。、法律法规建设对审计意见的影响】。133盈余管理和审计意见的关系的相关研究对于盈余管理和审计意见之间的关系，本文也从国外和国内两方面进行分析。无论是国内还是国外，学者们在

23、研究盈余管理和审计意见的时候都有相关论和无关论之分。首先，在国外，NanikLestari,NurAeni(2019)认为，会计的审计不影响盈余报表，他们的研究大致表面的立场是审计工作，无论是意见的内容还是品质，都不作用于企业的实际收入。甚至于，盈的各种管理手段对于业绩的反馈也微乎其微，然而还是有许多专家持反对意见。XIAOXiang,LIUYang(2010)认为审计意见反映了审计人员在实践过程中的独立性，反映了对财务报告公正性和合法性的评价，上市公司盈余管理水平在一定程度上影响着审计风险，从而影响审计意见和审计质量H1而对于审计和盈余管理之间的影响因素，MohammadMasihi(201

24、3)从审计类型、任期和公司规模三方面进行研究，得出这三者都会对盈余管理产生影响。而且，Bartov、GulandTsui(2000)研究也发现企业的盈余操纵幅度越大，审计师出具非标准审计意见的概率也越大其次，对于国内的文献进行研究，同样能得到无关和相关两种结论。李东平，黄德华和王振林(2001)就发现审计意见和盈余管理之间并不具备显著相关关系，同样地，薄仙慧和吴联生(2011)也发现两者之并间并没有显著的相关性，注册会计师执业过程中主要基于信息风险考虑，并非盈余管理啰)。与此相反，有的学者在研究中得到盈余管理和审计意见具有相关性。张长海，吴顺祥(2010)研究了审计意见和向上盈余管理、向下盈余

25、管理之间的关系，盈余管理的程度和注册会计师出具非标准审计意见的可能性呈负相关的关系26L文静(2013)在论文中通过研究日常和非日常的盈余管理也的得出结论，上市公司的盈余管理和审计意见之间存在正相关的关系。除此之外，李宾，韩方芳和DavidC.YANG(2017)通过对农业上市公司进行研究，发现注册会计师在农业审计方面除了独立性不强外还有生物资产本身的特殊性影响的困难，故而农业上市公司的盈余管理程度与审计意见一般呈正相关WL另外，朱文莉，许佳惠(2018)也认为，上市公司的盈余操纵越高，可能出具保留意见的几率越高，韩方芳(2018)认为应计项目操纵幅度越高，被出具非标准审计意见的可能性越大L万

26、雨婷,曹健(2017)也认为对于越是过分盈余管理的上市公司，注册会计帅越不可能出具标准无保留报告，而是出具非标准无保留报告刖)。再次，对于影响盈余管理和审计意见之间关系的因素，林丽萍,余佩斯(2017)进行了研究，发现高管团队规模、性别和学历均显著增强了盈余管理与标准审计意见的负相关性】。另外，邢春玉，张立民和张莉(2020)在论文中认为持续经营审计意见会导致10企业加大盈余管理，不过，市场环境越透明，市场化程度越高，越能抑制持续经营审计意见下的盈余管理【34最后，对于注册会计师和盈余管理之间的关系，也有学者进行研究。注册会计加之所以出具非标准审计意见，刘红梅，刘琛和王克强(2018)在文献中

27、指出，是为了向财务报告的使用者们披露财务报告中可能存在的问题，让他们注意其中可能存在的风险。而关于注册会计师如何对盈余管理产生影响，朱文莉，许佳惠(2018)认为，盈余管理是否存在操纵的现象可以通过注册会计师提升自身的专业能力和素养来发现，陈小林，林昕(2011)也认为注册会计师能够在都进行了盈余管理的企业中，分析出不同的盈余管理所能带来的审计风险不同，能够识别其中的差异性国】。同时，注册会计师和盈余管理之间的影响是相互的，程腊梅，张馨心(2019)也认为注册会计师出示的审计意见对于盈余管理的现象有一定的约束作用田L所以注册会计师需要在审计过程中保持独立性和谨慎性，同时，注册会计肺能够识别盈余

28、管理的能力也增强了他们对这种行为的可操作性。企业被给予意见的概率也会随盈余操纵提升而提升。1.3.4文献评述通过上面文献所说，近年来国内外对上市公司盈余管理与审计意见之间的关系进行了颇多研究，学者们切入的角度不同，运用的变量不同，得到的结果也不尽相同。财务报告对财务信息使用者的决策来说非常重要，所以对于一些盈余管理的行为应当被监管约束，审计对于上市企业来说是很重要的对盈余管理的鉴证监督机制，它在对公司的盈余管理监督控制中占有重要地位。很多学者认为，审计意见和上市公司的盈余管理之间存在一定的相关性，本文将进一步对这种关系进行研究，希望为有效制约上市公司中管理当局的盈余管理行为和改善审计质量问题提

29、供理论依据。2理论分析及研究假设张长海，吴顺祥(2010)通过总结国内外文献，按照相关的原理，盈余得管理越明显，其被市场发现的概率越大。而且，注会在此过程中的风险指数很大126)。所以对上市公司的财务报告进行审查时，出于谨慎性原则，注册会计师会因为审计风险而做出比较合理公正的审计报告，如若发现重大错报或者漏报，出于规避风险的目的，会计可能会给出更多的审计可能。为了更加具体的描述其可能的程度，这里给出一定的假设：1、管理的可操作性越大，注会给出意见的可能性也会越大。2、关于事项段，也是与企业对盈余管理的程度呈现正相关得关系。3研究设计3I样本选择与数据来源根据国泰安（CSMAR）的数据调查，首先

30、，选择2017雨之后的两年，中国的A股若干的上市公司取样，这里面去除管理者的位置和机密财报，剔除在2017年到2019年有上市或波动比较大的企业，不计数据不全或者有破损的企业最后一共归纳的样本总数达到4425个。3.2 变量选取3.2.1 解释变量：操控性应计利润率的绝对值这里的变量是RDA,操作量的绝对值，然后进行相关的统计。3.2.2 被解糅变量：审计意见取1的概率和取0的概率的比值的对数审计的可能结果有若干种，这里具体是，若无意见，则为0,反之是L而所谓的“被解释变量”就是取1的概率和取0的概率的比值的对数，用符号表示为ln（卷）。3.2.3 控制变量这里的变量主要有企业的经营规模，公司

31、的总资产负债程度，已经上市的时间，以及净收入率，还有之前的财务统计被给予的审计意见等。公司规模（SIZE）,目的在于评估审计工作的难度和给予的数据信息特点，如果公司的经营比较妥善，就比较不可能去获得无保留意见。而上市年限（AGE）如果更久的话，那么接到管理者就非常有可能通过盈余管理的控制，来制作个假的报表，来规避风险和包装公司。资产负债率（DR）的目的显而易见，公司如果负债比较多，会影响企业的可信度，那么相关的管理人员则会从报表入手，其管理和给出的数据会对审计造成比较大的麻烦，审计人员往往不能客观的给出用户合理的参考意见。而盈利率（RoE）这是公司业务能力的表现，如果其经营妥善，盈利的概率比较

32、大，那么审计意见也会相应的比较合理。之前的，尤其是上个年度的LAO,即注册会计师给出的意见，如果有的话是1,没有的话是0,如果会计师机构换了，取1,不是的话就为0。表1主要变量定义与说明变量名称符号表示变量解释被解释变&审计意见取1和。概率之比l11(-)I-POP代表审计意见的类型，上市公司被出具“非标准审计意见”时，OP=I,反之OP=0。P是审计意见类型为非标准审计意见的概率，I-P是审计意见为标准审计意见的概率解释变量操控性应计利洵率的绝对值RDA作为日常活动中盈余管理的替代指标公司规模SIZE取值为总资产的自然对数上市年限AGE上市年限越长，越容易依匏盈余管理手段粉饰报表、拍而利润、

33、掩盖事实资产负债率DR总负债总资产控制净资产收益率ROE税后利润+净资产变量上年度审计意见类型LAO上年度是否被出具非标准审计意见，是取1,否取0本年度是否更换会计师事务CHANGE上年度是否更换会计师事务所，是取1,否取0所3.3 模型构建为了验证假设，本文采用的给予统计数据的LoSgiStiC数学回归模型:模型：n(-=Q+1RDA+2SlZE+3AGE+.DR+sROE+LAO+7CHANGE+-p其中，P是审计意见类型为非标准审计意见的概率，仇是常数项，房是自变量的系数,表示残值项。模型经过修正以后，需要对不具有管控性质的盈利系数进行相关计算和说明。TA指的是总应计入的盈利，分为两部，

34、可操作和非可操作，其分类的标准就是公司对于盈利规模的控制程度。公式是：TA=含税的盈利EBXI-过程中流动现金CFOIflJDA=TA.非可操控的盈利。,RDA=DA/(M)的年份的经营规模(资产总量)。因此，为了求得控性应计利润率的绝对值，应当知道非操控性应计利润(NDA)的值。构建修正的Jones模型：NDAMf_1=1*(lMf.1)+2*(RE%-ARECt)/At.1+a3(PPEtAt.1)Ga=EBXI-CFODA=GA-NDARDA=DAMt-1其中：GA表示线下项目前的总应计利润：4_1表示(E)年的总资产：ARE匕表示年的主营业务收入与(口)年的主营业务收入之差；AREG表

35、示年的应收账款净额与(Z)年的应收账款净额之差；PPE指的是，固定的资本在第t年得具体数额：NDA就是非操作的盈余；CFO代表企业正常运转是，现金资本额；表示经营活动现金流量；EBXl是含税的净收益；表示息税前利润：DA是可计入得净收入：表示操控性应计利润：RDA指的是绝对值变量，可以用于审计。%、如、%作为行业特征参数，采用下面的模型在估计期间运用回归取得：GAMt_1=1*(1Mt.1)+2*1(REMLARECJAt+a3*(PPEtAt.l)+(5)其中，代表残值项。那么如何证明H2呢？其实可以分成两个模式进行讨论，第一个是，去除了非标准一,而第二个则是，公司被给出的含数据段的审计意见

36、。这两个模式互为对照，提高了客观，后面需要依据数学模型及回归的相关计算，建立模型二和模型三形成回归分析。4实证结果分析4.1 描述性统计分析变量的描述性统计的结果如表2和衣3所示。通过下面的描述性统计表，能够得到的结论是，4425家企业之中，会计出具标准审计意见的比例是96.45%,这说明正常情况下，会计还是不会给出非标准意见的。但是虽然，非标准意见的比例不到4%,上市公司中，标准审计意见占比96.45%,非标准审计意见占比3.57%,说明在我国上市公司的年度审计中，被注册会计师出具非标准审计意见的概率并不高。不过虽然非标准审计意见的占比不高，但由于样本基数比较大，被出具非标准审计意见的样本也

37、有一百多家。表2审计意见的描述性统计审计意见类型样本数量所占比例合计44251%标准审计意见1583.57%非标准审计意见426796.43%表3变量的描述性统计量变量N均值标准差最小值最大值W2)I-P742553.2281.29-3.4763.476RDA42550.0660.07701.69SIZE42551289000000053840000000973065321730000000000AGE425510.8116.503229DR42550.410.1910.0280.989ROE42550.0470.17733290.836LAO425500.18601CHANGE425500.

38、350I从上面的4、5两个表可以看出，忽略其他问题时，考虑的意见给出与盈利管理之间的相关性，如果EDA结果显著，那么证明相关性强，此后进行的回归模型分析也是更加证明了这一点。那么相关的分析有效，反之无效。对I检验建立原假设：在盈余管理中，会计出台非标准的意见更加不可能发生，也就是说其比例远低于标准的意见。备选的假设：与原假设截然相反。非标准审计意见组中盈余管理的程度高于标准审计意见中盈余管理的程度。如果，设置检验的=0.05,然后选择t检验：最终的结果是可能性高于95%,证明方差还是不一样，双侧sig=0,保留小数点三位，还是0,远远不足临界0.05,这就证明结果有效，拒绝了原假设，初步验证了

39、假设1。批注al:这里的T检验有点问SS,你是想检验假设OPN恤值标准留_均值的标准误非标准1780.13120.16570.009RDA标准57220.08590.20710.001表5T检验方差方程的1.evene检验均值方程的t检验表4组统计量1：上市公司盈余管理程度越高，注册会计师越有可能出具非标准审计意见。那么正确的T检会应该是这样的：按盈余管理程度对公司迸行分组，比如以所有公司的盈余管理均值为分组标准，高于均值的是高盈余管理组，低于均值的是低盈余管理组然后利用T检验的单例检验来验证假设1.原线设是：高组公司中审计意见为非标准的占比小于等于低组公司中审计意见为非标准的占比方差相等F1

40、.379Sig0.026t-2.887dfSig均值差值0.016标准误差值0.206下限-0.076上限-0.01458980.002RDA方差不等-3.560194.610.00.01270.206-0.0703-0.0201当然我们希望的是拒绝原假设,做得是双总体成数的单侧检验但是你现在做的T检验没有说清楚到底是怎么做的，原钱设是什么.检验的总体参数是什么批注（82R1:批注a3）:类似于审计意见这样的定性变Sb其均值和 标准差的计算方式是特有的.统计学讲过，查一下，4.2 相关性分析表6显示了变量的相关系数，来探讨变量之间的相关性问题。其中，审计意见与操控性应计利润之间的相关系数时0.

41、038,表明注册会计师出具利润的相关系数越高，证明会计出具相关的非标准性提议的可能性就越大，二者的关系非常显著，这可以帮助我们证明假设一。而另一方面，从控制变量来看，公司对于英语的管控越强，相应的会计就越不可能出具无保留的意见，二者呈现的关系是负相的，也就是说，如果经济的体量越大，其经营越稳定妥善，那么会计审计人员就相应的不会给出无保留意见。而其他的变量，比如资产的债务率，以及现金的流通率，还有以前的会计给出的意见模型等等都会影响本次的审计工作，变量的数量和类型还是比较多的。表6相美性I,P、RDASIZEAGEDRROELAOCHAln()I-PNGEln(1RDASIZEAGE0.038*

42、-0.051*0.0101-0.044*-0.042*10.412*1DR0.094*0.022*0.527*0.271*1ROE-0.295*-0.115*0.158*0.036*-0.146*1LAO0.413*0.072*-0.076*0.01710.061*-0.141*1CHA0.083*-0.006*0.028*0.043*0.047*-0.04*0.071*NGE注：.*、*、*分别表示在1%、5%、10%的水平上显著，下问。批注a4:因变量是审计意见，其是个：元变最，所 以不能用普通的回归模型,应该用二分类变量的逻辑 斯蒂模型去做，现在的模型是错误的43回归分析I,为进一步分析

43、上市公司审计意见和盈余管理之间的相关关系，我们用回归模型进行分析。表7显示了审计意见与操控性应计利润率的绝对值的回归结果。从回归结果来看，模型一中操控性应计利润率的绝对值（RDA）所对应的系数是0.092,显著性水平不足一个百分点，就证明我们提出的第一个假设也是有道理的。对审计意见类型的影响在1%的水平上显著，说明操控性应计利润率的绝对值越大，上市公司被注册会计师出具非标准审计意见的概率越大。这验证了假设一：上市公司盈余管理程度越高，注册会计师越有可能出具非标准审计意见。第二个模型相关指数为0.067,显著性水平为五个百分点,二弟跟三个模型系数0.049,显著性水平，五个百分点，显著性水平为十

44、个百分点。回归结果说明模型二中带强调事项段的样本中的非操控应计利润率的绝对值对审计意见的相关性比模型三中不带强调事项段的更显著，这说明第二个假设是对的。表7回归结果表Tij(2)(37m1m2m3VARIABLES111(I-P111(I-P111(I-PRDA0.092*0.067*0.049*(2.62)(2.41)(1.84)SIZE-0.0010.001-0.003(-0.51)(0.59)(-1.36)AGE-0.000-0.0000.000(-0.07)(-0.22)(0.04)DR0.039*0.0190.028*(2.49)(1.51)(2.41)ROE-0.244*-0.20

45、3*-0.102*(-15.26)(-15.69)(-7.78)LAO0.481*0.322*0367*(27.84)(20.19)(25.43)CHANGE0.021*0.012*0.009*(3.08)(2.11)(1.83)CONSmNTE0.044-0.0170.062(0.77)(-0.36)(1.49)OBSERVATIONS4,4254,3534,339R-SQUARED0.2400.1750.1634.4稳健性检批注S5】：模型也要用逻辑斯蒂模型根据盈余管理程度（RDA）的大小来进行排序，以RDA的均值0.07704为临界值，形成两组对比数据，从而展开稳健性检验。根据数据我们可以看出，模型一中超过平均值和未超过平均值的操控性应计利润率的绝对值都与非标准审计意见呈正向显著的关系，操控性应计利润率的绝对值越大，上市公司被注册会计师出具非标准审计意见的概率越大，并且当操控性应计利润率的绝对值大于均值时，显著性更强。证明公司被给出了非标准意见，与其真正的盈利管理控制程度呈现正相关的关系。因此验证了假设一。对照样本和样本二的稳健性检验结果来看。操控性应计利