财务报表分析题.doc

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1、第一部分 客观题一、 单项选择题：1、企业投资人进行财务分析的根本目的是关心企业的A .A.盈利能力B.营运能力C.增长能力D.偿债能力2、财务分析开始于B.A投资者B银行家C财务分析师D企业经理3、从企业债权者角度看,财务分析的最直接目的是看D .A企业的盈利能力 B企业的营运能力 C企业的增长能力 D企业的偿债能力4、关于因素分析法下列说法不正确的是 D .A、在使用因素分析法时要注意因素替代的顺序性B、使用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时,假定其他因素都不变C、因素分析法包括连环替代法和差额分析法D、因素分析法的计算结果都是准确的5、 A 是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行

2、对比,确定其增减变动的方向、数额和幅度,以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法.A.趋势分析法B.比率分析法C.因素分析法D.技术分析法6、为了评价判断企业所处的地位与水平,在分析时通常采用的标准是 B .A经验标准 B行业标准 C历史标准 D预算标准7、利用共同百分比资产负债表评价企业的财务状况属于 C .A.水平分析 B.趋势分析C.垂直分析 D.比率分析8、可以预测企业未来财务状况的分析方法是 C .A.水平分析 B.垂直分析C.趋势分析 D.比率分析9、资产负债表中的所有者权益项目排列是 B .A依据权益的流动性B永久程度高的在前,低的在后C依据投资顺序D永久程度高的在后,低

3、的在前10、企业收入从狭义上是指D .A主营业务收入 B营业外收入 C投资收入 D营业收入11、在企业处于高速成长阶段,投资活动现金流量往往是B.A.流入量大于流出量 B.流出量大于流入量C.流入量等于流出量 D.不一定12、下列财务活动中不属于企业筹资活动的是 D .A.发行债券 B.分配股利C.吸收权益性投资 D.购建固定资产13、在企业处于萌芽阶段的经营活动现金流量往往是B.A流入量大于流出量B流出量大于流入量 C流入量等于流出量D不一定14、根据企业会计准则现金流量表的规定,支付的利息归属于 B .A经营活动 B筹资活动 C投资活动 D销售活动15、企业资产运营的效率主要反映企业的B

4、.A.盈利能力B.营运能力 C.偿债能力 D.增长能力16、关于已获利息倍数的说法错误的是 B .A.已获利息倍数不仅反映了获利能力而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度B.已获利息倍数等于税前利润与利息支出的比率C.已获利息倍数是衡量企业长期偿债能力的指标D. 在进行已获利息倍数指标的同行业比较分析时,从稳健的角度出发应以本企业该指标最低的年度数据作为分析依据17、年初资产总额为100万元,年末资产总额为140万元,净利润为24万元,所得税9万元,利息支出为6万元,则总资产报酬率为 C . A 24% B 30% C.32.5% D 22%18、下列各项中,不会影响流动比率的业务是 A

5、.A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得短期借款19、市盈率计算式是 D .A.股价/净利润 B.股利/权益乘数C.股价/股数 D.股价/每股收益20、影响速动比率可信性的最主要因素是 D .A.存货的变现能力 B.短期证券的变现能力C.产品的变现能力 D.应收账款的变现能力21、下列各项中,可能导致企业资产负债率变化的经济业务是 C .A.收回应收账款 B.用现金购买债券C.接受所有者投资转入的固定资产 D.以固定资产对外投资22、某公司年初负债总额为800万元,年末负债总额为1060万元,年初资产总额为1680万元,年末资产总额为2000万

6、元,则平均权益乘数为 A B.2.128 23、某企业本年赊销收入净额为20000元,应收账款周转率为4次,年初应收账款余额为3500元,则年末应收账款余额为 C 元.A.5000 B.6000 C.6500 D.400024、某公司年末会计报表的部分数据为：流动负债60万元,流动比率2,速动比率1.2,销售成本为100万元,年初存货52万元,本年度存货周转次数为 C 25、评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标是 D .A.已获利息倍数B.速动比率C.流动比率D.现金流动负债比率26、某公司当年实现税后净利润300万元,支付优先股股利60万元,发行在外的股票数140万股,其中20万股为优先股,

7、则该公司的每股收益为 C 元.C.2 D.327、总资产报酬率是指B与平均总资产之间的比率.A.利润总额 B.息税前利润 C.净利润 D.息前利润28、D是反映盈利能力的核心指标.A.总资产报酬率B.股利发放率 C.总资产周转率D.净资产收益率29、一般意义上营运资本是指.A.企业的流动资产总额 B.企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额C.企业一定时期的持有的现金和有价证券、应收和预付账款与各类存货资产等所构成的 D.主要指商业信用和短期银行信用30、酸性试验比率又称为 B .A流动比率 B速动比率C存货周转率 D利息保障倍数31、股利发放率的计算公式是.A.每股股利/每股市价B.每股股

8、利/每股收益C.每股股利/每股账面价值 D.每股股利/每股金额32、某企业现在的流动比率为2 ：1 ,下列哪项经济业务会引起该比率降低 D .A.用银行存款偿还应付账款 B.发行股票收到银行存款 C. 收回应收账款 D.从银行借入短期借款 33、某公司普通股股数为300000股,拟发放45000股股票股利,无优先股.已知原每股收益为3.68元,发放股票股利后的每股收益将为A 元/股. B.3 C.2 D.1.8 二、多项选择题：1、现金流量表中现金所包括的具体内容是AB.A.库存现金 B.银行存款C.股票 D.长期国债投资2、财务分析的主体包括 ABCD .A企业所有者或潜在投资者B企业债权人

9、C企业经营者D企业供应商和客户3、财务费用项目分析的内容包括 BCD .A借款总额 B利息支出C利息收入 D银行手续费4、使用比率分析法应注意的问题包括 ABC .A.对比项目的相关性B.对比口径的一致性C.衡量标准的科学性D.计算结果的假定性5、每股收益的计算公式中正确的是BC .A.每股收益净资产收益率权益乘数平均每股净资产B.每股收益总资产净利率权益乘数平均每股净资产C.每股收益主营业务净利率总资产周转率权益乘数平均每股净资产D.每股收益总资产净利率平均每股净资产6、根据杜邦财务分析体系,影响净资产收益率的因素有ACD.A.权益乘数B.速动比率C.销售净利率 D.总资产周转率7、下列各项

10、指标中,反映短期偿债能力的指标有 ABD .A.流动比率 B.速动比率 C.资产负债率 D.现金比率 8、下列指标能反映企业偿付到期长期债务能力方面的财务比率有 CD A销售净利率 B盈余现金保障倍数 C已获利息倍数 D产权比率 9、存货周转率偏低的原因可能是ACD.A.企业为囤积货物,等待有利机会出售 B.降价销售C.产品滞销D.产品过时10、反映商品经营能力的指标有AD.A.销售净利率B.总资产报酬率C.净资产收益率 D.销售毛利率11、下列各项经济业务中不会使流动比率提高的经济业务是 AB. A购买股票作为短期投资 B用无形资产作为企业长期投资 C接受原材料捐赠 D出售固定资产并取得现金

11、12、反映上市公司盈利能力的指标有.A每股收益 B资产负债率C已获利息倍数 D净资产报酬率13、下列项目中,属于速动资产的有 AB .A.现金 B. 应收账款 C.固定资产 D. 存货14、在计算速动资产时需要在流动资产中减掉ACD .A.存货B.应付账款C.待摊费用D.待处理流动资产损失三、判断题1.债权人通常不仅关心企业偿债能力比率,而且关心企业盈利能力比率. 对 2.经验标准的形成依据大量的实践经验的检验,因此是适用于一切领域或一切情况的绝对标准.错3、经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利.错4、趋势分析只能评价和判断企业各项指标在过去连续几个会计年度或会计期间的变动趋势与其合理性,

12、不能对各项目的未来发展进行预测. 错 5、资产负债表结构分析通常采用垂直分析法. 对6、经验标准的形成依据大量的实践经验的检验,比如流动比率为2,但由于行业和企业具体情况的不同,有些经营很好的企业流动比率会比较2要小.对7、流动比率较高时说明企业有足够的现金或存款用来偿债.错 8、息税前利润是指没有扣除利息和所得税前的利润,即等于净利润加利息支出和所得税之和. 对 9、市盈率越高,说明企业盈利能力越好,企业股票投资风险越小.错10、某公司今年与上年相比,主营业务收入净额增长10%,净利润增长8%,资产总额增加12%,负债总额增加9%.可以判断,该公司净资产收益率比上年下降了. 对 11、对任何

13、企业而言,速动比率应该大于1才是正常的. 错 12、权益乘数越大,财务杠杆作用就越大.对13、某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为110万元和120万元,流动资产周转率分别为6次和8次.则本年比上年销售收入增加300万元.对14、流动比率越高,表明企业资产运用效果越好. 错 15.资产周转次数越多,周转天数越多,表明资产周转速度越快.错 16、在主营业务净利率、总资产周转率不变的情况下,提高资产负债率可以提高净资产收益率. 对 第二部分 主观题1、资产负债表 单位：万元资产期末余额年初余额负债与股东权益期末余额年初余额流动资产：流动负债货币资金867920994短期借款1376637

14、225交易性金融资产973交易性金融负债应收票据应付票据应收账款938411515应付账款25785238预付账款预收账款应收利息应付职工薪酬478508应收股利应交税费51461其他应收款34897215应付利息存货1305215778应付股利一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债其他流动资产28283277其他应付款28787654流动资产合计3743259752流动负债合计1975151086非流动资产：非流动负债可供出售金融资产长期借款640320持有至到期投资应付债券长期应收款长期应付款长期股权投资1395715197专项应付款投资性房地产预计负债固定资产2003342939递

15、延所得税负债在建工程99781534其他非流动负债固定资产清理非流动负债合计生产性生物资产负债合计2039151406油气资产所有者权益无形资产6901384实收资本1653524803开发支出资本公积2575217484商誉减：库存股长摊待摊费用盈余公积60177888递延所得税资产未分配利润1339519225其他非流动资产所有者权益合计6169969400非流动资产合计4465861054资产总计82090120806负债和所有者合计82090120806要求作水平分析和结构分析一、水平分析从资产方面分析：本期总资产增加了38716万元,增长幅度为47.16%,说明公司经营规模在高速增长

16、,处于扩张阶段.其中：1、 固定资产增加22906万元,增长幅度为114.34%,考虑在建工程降低,两者综合增长幅度为48.19%,超过了经营规模的增长幅度,表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面,这对于公司今后的经营十分有利的.2、 流动资产增加了22320万元,其中存货增加了2726万元,增长了20.89%,在生产能力的大幅增长的同时,存货相应增加,才能使生产能力真正发挥作用,由于存货增长幅度低于固定资产增长幅度,应注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足.3、 货币资金增加了12315万元,增长幅度为141.89%,尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力,但过多的货币资金

17、存量会影响资金的利用效率.4、 应收账款增加了5857万元,增长幅度为45.5%,注意分析账龄；其他应收款增长速度过快,应引起注意.5、 本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%,但由于其金额较小,在总资产中比重较低,所以对总资产的影响仅为0.85%,不必作为重点分析.从负债和所有者权益方面分析：1、 负债增加了31015万元,增长幅度为152.10%,主要是由于短期借款大幅度增长引起的,公司大量使用短期借款,对于降低资金成本,提高经济效益是有好处的,但会加大公司的风险,这一点应注意.应交税费的增长幅度虽然超过800%,由于其金额比较小,所占比重又低,对总额的影响只有0.5%,可以不加分析.2

18、、 实收资本增加8268万元,同时资本公积减少增加8268万元,这是资本公积转股的结果,既不影响负债和所有者权益总额发生变化,也不影响所有者权益结构变动,所有者权益结构变动是由盈余公积和未分配利润变动引起的.二结构分析1、总资产虽然有大幅度增长,但是资产结构变化不大,比较稳定,流动资产比重增长了3.86%,非流动资产比重降低了3.86%,流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的.非流动资产比重虽然降低,但固定资产比重上升幅度较大,一方面是在建工程转入,另一方面是购入新的固定资产,都使公司的生产能力得到提高.2、权益结构变动幅度较大,负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55

19、%,提高了17.71%,主要是短期借款大幅度增加引起的.在公司经营业绩较好的情况下,适度提高负债比率,对提高股东收益是有利的,但要注意控制财务风险.负债中,流动负债比重极高,使公司的财务结构具有较大的弹性.3、由于流动负债比重增长速度过快,尽管流动资产比重有所增长,但因其增长速度低于流动负债增长速度,短期赔偿债能力仍然会下降.三资产负债表变动原因分析本期总资产增加38716万元,增长率为47.16%.其中,由于负债增加使总资产增加31015万元.增长率为37.78%,这是举债经营的结果.由于留存收益增加使总资产增加7701万元,增长率为9.38%,这是企业经营的结果.本期实收资本增加8268万

20、元,并不是投资人追加投资的结果,而是资本公积送股形成的.四资产与权益对称结构分析见表4-20流动资产59752流动负债51086非流动负债320非流动资产61054所有者权益69400从表可以看出,该公司流动资产的资金需求主要依靠流动负债来满足,不足部分则主要依靠股东权益来解决,属于稳健结构,公司的总风险并不高.2、利润表 单位：千元项目2010年2011年一、营业收入12969001153450减：营业成本1070955968091营业税费143966805销售费用27231961管理费用124502108309财务费用-24122105541资产减值损失加：公允价值变动净收益净损失以号填列

21、-5318-2192投资收益净损失以号填列2150968976二、营业利润亏损以号填列12463729527加：营业外收入80减：营业外支出31131961其中：非流动资产处置损失收益以号填列三、利润总额亏损总额以号填列12160427566减：所得税费用233444268四、净利润净亏损以号填列9826023298五、每股收益：一基本每股收益二稀释每股收益要求作利润增减变动分析和利润结构分析一、利润增减变动分析：1、 净利润分析：该公司2011年实现净利润9826万元,比上年增长了7496万元,增长率为322%,增长幅度很高,净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了9404万元,由于所得税

22、比上年增长了1908万元,两者相抵,净利润增长了7496万元.2、 利润总额分析：该公司2011年实现利润总额1.22亿元,比上年增长了9404万元,增长率为341%,主要由企业营业利润增加引起的,营业利润比上年增长了9511万元,增长率为322%,但因营业外支出的不利影响,使利润总额减少115万元,两者相抵,利润总额增长了9404万元.3、 营业利润分析：该公司营业利润比上年增长了9511万元,主要原因是营业收入增加和财务费用的大幅下降所致.营业收入比上年增长了1.43亿元,财务费用下降了1.3亿元,但由于营业成本、营业税费、管理费用的增加以与公允价值变动净收益和投资收益下降的影响,减利1.

23、77亿元,增减相抵,营业利润增加9511万元.从总体上看,公司利润比上年有较大幅度增长,如净利润、利润总额、营业利润都有较大幅度增长.增利的主要原因：一是营业收入的大幅度增加,增利1.43亿元；二是财务费用的大幅下降,增利约1.3亿元.减利的主要原因：一是营业成本增加1.03亿元；二是投资损失减利4747万元,管理费用增加减利1619万元.因此还应针对营业收入、营业成本、管理费用、财务费用等的变动情况进行深入分析.二、利润结构分析：2011年度营业利润占营业收入的比重为9.61%,比上年度的2.56%上升了7.05%,其原因是营业成本小幅下降和财务费用大幅下降,即财务费用和营业成本下降是营业利

24、润提高的根本原因,同时投资收益构成比重的下降对营业利润提高带来一定的不利影响；利润总额的构成本年度为9.38%,比上年度的2.39%上升了6.99%,上升的原因是营业利润构成比重的上升,但由于营业外支出构成比重上升的不利影响,所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；净利润的构成本年度为7.58%,比上年度的2.02%上升了5.56%,净利润构成的上升幅度小于利润总额构成的上升幅度,主要是实际缴纳所得税的比重上升所致.3、以下是某企业主要产品的营业收入和营业成本的分析表.产品类别销售收入销售成本毛利毛利率%20082009200820092008200920082009A类产品15

25、0 480127 120157 120150 560-6640-23440-4.41-18.44B类产品38 00040 64023 60024 960144001568037.8938.58C类产品39 52072 24019 52036 000200003624050.6150.17合计228 000240 000200 240211 520277602848012.1811.87要求：1根据毛利和毛利率的计算公式,填完上表； 2对计算结果进行简要分析,判断企业各类产品的前景.由上述资料可知,A类产品是该公司的主要产品,目前仍占营业收入的大部分,其毛利率是负值,已失去继续产销的经济价值.B

26、类产品毛利率基本持平,销售额略有增长,其毛利占公司的较大部分.C类产品销售迅速增长,毛利率很高,其毛利占公司的大部分.企业应结合市场竞争和公司资源的情况,分析是否可以扩大C产品和B产品的产销规模,以与A产品能否更新换代.如果均无可能,A类产品的亏损可能继续增加,而C产品的高毛利可能引来竞争者,预期盈利能力还可能进一步下降.4、某公司2009年度、2010年度有关资料如下表： 单位：元项目2009年2010年净利润400 000500 000发放的优先股股利50 00050 000发放的普通股股利300 000400 000股东权益平均额3200 0003600 000发行在外的普通股平均数股1

27、600 0002 000 000每股市价89要求：根据所给资料计算该公司2009和2010年度每股收益、普通股股东权益报酬率和市盈率指标.2009年的每股收益400000-50000/16000000=0.22 2010年的每股收益500 00050 000/2 000 000=0.225 2009年的股东权益报酬率400 00050000/3200 000=11% 2010年的股东权益报酬率500 00050 000/3600 000=12.5% 2009年的市盈率8/0.22=36.36 2010年的市盈率9/0.225=40 5、红星公司2010年度简化的资产负债表如下：红星公司 201

28、0年12月31日 单位：万元资 产负债与所有者权益货币资金100应付账款200应收账款500长期负债400存货 22222实收资本200固定资产 177.78留存收益200资产合计 1000负债与所有者权益合计1000其他有关财务指标如下：1长期负债与所有者权益之比：12销售毛利率：20%3存货周转率存货按年末数计算：18次4应收账款平均收现期应收账款按年末数计算,一年按360天计算：36天5总资产周转率总资产按年末数计算：5次要求：利用上述资料,计算并填充该公司资产负债表的空白部分.1所有者权益=200+200=400万元 长期负债=4001=400万元 2负债和所有者权益合计=400+40

29、0+200=1000万元 3资产合计=负债+所有者权益=1000万元 销售收入资产总额=5=销售收入1000销售收入=10005=5000万元 销售成本=1销售毛利率销售收入=120%5000万元=4000万元 销售成本存货=18=4000存货 存货=400018=222.22万元 应收账款360销售收入=36=应收账款3605000=36 应收账款=500万元 固定资产 =资产合计货币资金应收账款存货=1000100500222.22=177.78万元 6、A、B两企业某年末的部分资产负债表内容如下：项目甲企业乙企业货币资金4 00020 000交易性金融资产12 00017000应收账款1

30、4 00024 000存货50 00019000流动负债合计64 00064 000要求：1分别计算甲企业和乙企业的流动比率和速动比率；2比较甲、乙企业的短期偿债能力.1A企业流动比率流动资产/流动负债80 000/64 000=1.25 A企业速动比率速动资产/流动负债80 00050 000/64 0000.469 B企业流动比率流动资产/流动负债80 000/64 000=1.25 B企业速动比率速动资产/流动负债80 00019000/64 000=0.953 2B企业虽然流动比率相同,但B企业的速动比率比A企业高,这主要是由于两企业的流动资产结构不同,A企业流动资产中存货较多,而速动

31、资产较少,B企业的存货较少而速动资产较多,所以B企业短期偿债能力较强.7、某公司资产总额为5600万元,负债总额2800万元,其中本期到期的长期债务和应付票据为2000万元,流动负债800万元,股东权益中股本总额为1600万元,全部为普通股,每股面值1元,每股现行市价5元.当年实现净利润1000万元,留存盈利比率为60%,股利发放均以现金支付.公司当年经营现金流量净额为3000万元,销售收入含税12000万元.要求：计算下列指标：（1） 产权比率、权益乘数、净资产收益率；（2） 每股收益、每股股利、每股净资产；（3） 股票获利率股利报偿率、股利支付率；（4） 市盈率、市净率；（5） 现金到期债

32、务比、现金债务总额比；（6） 销售现金比率、每股经营现金流量净额；1 产权比率=28005600-2800=1 权益乘数=56002800=2净资产收益率=10002800100%=35.71% (2) 每股收益=10001600=0.625元 每股净资产=28001600=1.75每股股利=10001600=0.25元 (3) 股票获利率=0.255100%=5% 股利支付率=1-60%=40%股利保障倍数=0.6250.25=2.5 (4) 市盈率=50.625=8 市净率=51.75=2.86 (5) 现金到期债务比=30002000=1.5 现金债务总额比=30002800=1.07

33、(6) 销售现金比率=300012000=0.25 每股经营现金流量净额=30001600=1.8758.某公司年初存货为60000元,年初应收账款为50800元；年末流动比率为2,速动比率为1.5,存货周转率为4次,流动资产合计为108000元.要求：1计算公司本年销货成本.2若公司本年销售净收入为312 200元,除应收账款外,其他速动资产忽略不计,则应收账款周转次数为多少？由流动资产/流动负债2 则流动负债108 000/254 000元 由流动资产年末存货/流动负债1.5 有108000存货/540001.5 则期末存货27000元 由存货周转率销售成本/期初存货+期末存货/2 销售成

34、本60000+27000/2=174000元 年末的应收账款为：108000-27000=81000则应收账款周转率为：312200/50800+81000/2=4.74次 9、A公司的有关资料如下表：项目期初数期末数本年数或平均数存货1500万元2000万元流动负债2000万元3000万元流动比率1.85速动比率1.1总资产周转率1.2次毛利4200万元总资产18000万元补充资料：企业的流动资产由存货和速动资产两部分组成,一年按360天计.要求：1计算该公司流动资产的期初数和期末数.2计算该公司存货周转次数和周转天数.3计算该公司流动资产周转次数和周转天数.1.计算该公司流动资产的期初数和

35、期末数；流动资产的期初数=2000*1.85=3700速动资产的期末数=3000*1.1=3300流动资产的期末数=3300+2000=53002.计算该公司存货周转次数和周转天数.存货平均余额=/2=1750主营业务成本=21600-4200=17400存货周转次数=21600-4200/1750=9.94存货周转天数=360/9.94=36.203.计算该公司流动资产平均余额,流动资产周转次数和天数.流动资产平均余额=/2=4500流动资产周转次数=21600/4500=4.8流动资产周转天数=360/4.82=7510、A公司股本为500万股,公司2010年度的资产负债表和损益表如下：

36、1M公司资产负债表 表1 2010年12月31日 单位：万元项目年初数年末数项目年初数年末数流动资产合计264295流动负债合计120118应收账款100109长期负债合计90140其他速动资产5461负债合计210258存货110125股东权益合计230332长期资产合计176295资产合计440590权益合计440590说明：本年增加的利率为8%的长期负债50万元全部用于建设中的厂房 2M公司损益表 表2 2007年12月 单位：万元项目本年累计营业收入现销60%营业成本营业税金销售费用管理费用财务费用利息费用投资收益营业利润营业外收支净额利润总额所得税33%净利2360165223664

37、297107108-81003367 该公司2010年的有关财务指标如下表：指标行业标准数2010年流动比率速动比率营运资金元资产负债率已获利息倍数平均收现期存货周转次数流动资产周转次数总资产周转次数销售毛利率销售净利率资产净利率权益乘数权益净利率2.21.2814447.72%845157.24.4233%3.1%13.7%1.621.92%要求：（1） 完成上表保留两位小数（2） 分析公司的变现能力、长期偿债能力、资产管理效率和盈利能力,并指出公司可能存在的问题.（3） 如果公司计划发放10%股票股利,并用净利润40%发放现金股利,计算实行该政策后的每股收益、每股股利和股利保障倍数,并用现金股利保障倍数评价该政策是否可行.经营现金流量净额为91.5万（4） 假定公司管理当局认为当前的资金结构不合理,计划增加负债资金,结合现金债务总额比,仅从负债能力上看公司还可增加多少债务资金？1计算过程：流动比率=速动比率=营运资金元=资产负债率=已获利息倍数=平均收现期=存货周转次数=流动资产周转