互联网金融对商业银行的影响—以余额宝为例.docx

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1、致谢感谢在我完成这篇论文的过程中，我深刻感受到了研究的美好和挑战，也深刻体验到了与他人敞开心扉交流的感动。首先，我要感谢我的导师王教授。在论文研究的过程中，王教授始终支持我，提供了许多宝贵的指导和建议。他耐心地帮助我解决研究中遇到的问题，并对我的研究方向给予了积极评价和指导。在这篇论文中提出的理论框架和分析方法都得到了王教授的指正和启示。没有他的支持和帮助，我无法完成这篇论文。在这里，我通过参与项目，获得了关于互联网金融的独到见解。我也感谢我的同事们，他们总是愿意分享自己的经验和知识，帮助我克服研究中的困难，并以鼓励和支持的形式为我的研究提供了强大的动力和信心。在团队的合作中，我不断成长，不断

2、拓展自己的思维，同时也深深感受到了团队合作的重要性。最后，我要感谢我的家人和朋友。在我完成这篇论文的过程中，他们经常给予我无微不至的关心和支持，与我分享自己的见解和经验，让我感觉到自己并不是一个人在战斗。他们的陪伴和鼓励让我有勇气面对任何挑战，坚定地向前迈进。总的来说，写这篇论文的过程中，我体会到了许多困难和挑战，但也感受到了许多温馨和感动。通过这次研究，我更深刻地了解了互联网金融行业以及商业银行在其中的角色。我相信这次研究对于我的未来发展一定会产生深远的影响，我也期待着未来继续探索互联网金融领域，为这个行业的发展贡献力量。摘要互联网金融的迅速发展，金融市场的多元化，商业银行正在面临前所未有的

3、挑战与机遇。在此背景下，余额宝这一互联网金融产品的崛起对商业银行的发展产生了重要影响。本研究旨在分析互联网金融对商业银行发展的影响，以天弘余额宝和膨华增值宝货币7日年化收益率为例研究其收益性性和风险性的比较，对于互联网金融有更好的理解力，从而对商业银行业从而探究互联网金融基金走势对其商业银行业务结构、存款规模、竞争格局的影响，进而提出商业银行的发展对策，为商业银行的转型升级提供参考。本研究采用文献资料和实证分析相结合的方式，余额宝作为一种高收益、低门槛的理财产品，不仅改变了传统银行业务的营销模式，同时也对商业银行的存款规模和竞争格局产生了一定的冲击。而商业银行要应对互联网金融的挑战，应当主动转

4、型，加快业务布局的调整,提高服务水平，提升理财产品的竞争力。侧重分析其互联网金融两种基金收益性风险，流动性风险和安全性风险。采用GARCH模型，以天弘余额宝和鹏华增值宝为主要研究对象，对其发展历程和对商业银行的影响进行深入探讨，并结合相关理论进行分析和总结。通过分析得出，本文探讨了互联网金融发展的前景和现状分析，及近几年的发展前景预测，通过对天弘余额宝和膨华增值宝货币收益水平和风险收益性，并提出了商业银行的发展对策。在未来的研究中，还需进一步探讨商业银行在互联网金融时代下的变革和挑战，同时也需要从政策层面加强监管，为银行业发展创造更好的环境，从而为我国商业银行的可持续发展前景和未来转型发展提供

5、意见。该论文有图11幅，表7幅，参考文献25篇。关键词：互联网金融;商业银行;余额宝;GARCH模型;风险控制AbstractWiththerapiddevelopmentofInternetfinanceandthediversificationoffinancialmarkets,commercialbanksarefacingunprecedentedchallengesandopportunities.Inthiscontext,theriseofYu,eBao,anInternetfinancialproduct,hashadanimportantimpactonthedevelop

6、mentofcommercialbanks.ThisstudyaimstoanalyzetheimpactofInternetfinanceonthedevelopmentofcommercialbanks,andtakethe7-dayannualizedrateofreturnofTianhongYueBaoandWeihuaValue-addedBaocurrencyasanexampletostudythecomparisonofprofitabilityandrisk,whichhasbettermanagementcharacteristicsforInternetfinance.

7、InordertoexploretheinfluenceofthetrendofInternetfinancefundonthebusinessstructure,depositscaleandcompetitionpatternofcommercialbanks,andthenputforwardthedevelopmentcountermeasuresofcommercialbanks,toprovidereferenceforthetransformationandupgradingofcommercialbanks.Thisstudycombinesliteratureandempir

8、icalanalysis.Asafinancialproductwithhighyieldandlowthreshold,Yu,ebaonotonlychangesthemarketingmodeloftraditionalbankingbusiness,butalsohasacertainimpactonthedepositscaleandcompetitionpatternofcommercialbanks.InordertomeetthechallengesofInternetfinance,commercialbanksshouldtaketheinitiativetotransfor

9、m,acceleratetheadjustmentofbusinesslayout,improveservicelevelandenhancethecompetitivenessoffinancialproducts.Itfocusesontheanalysisofprofitabilityrisk,liquidityriskandsecurityriskoftwokindsofInternetfinancefunds.GARCHmodelisadopted,TianhongYu,eBaoandPenghuaValue-addedBaoaretakenasthemainresearchobje

10、cts,andtheirdevelopmentprocessandinfluenceoncommercialbanksaredeeplydiscussed,andrelevanttheoriesareanalyzedandsummarized.Throughtheanalysis,thispaperdiscussesthedevelopmentprospectandcurrentsituationanalysisofInternetfinance,aswellasthedevelopmentprospectforecastinrecentyears.Throughthemonetaryinco

11、melevelandriskprofitabilityofTianhongYueBaoandWeihuavalue-addedBao,italsoputsforwardthedevelopmentcountermeasuresofcommercialbanks.Inthefuturestudy,weneedtofurtherdiscussthechangesandchallengesofcommercialbanksintheeraofInternetfinance,andalsoneedtostrengthenregulationfromthepolicyleveltocreateabett

12、erenvironmentforthedevelopmentofbanking,soastoprovidesuggestionsforsustainabledevelopmentprospectsandfuturetransformationdevelopmentofChinesecommercialbanks.KeywordsInternet;finance;commercial;banks;Yuebao;financialinnovation;riskcontrol摘要I目录III1绪论11.1 研究背景与意义11.2 国内外文献综述21.3 研究框架与方法31.4 本文的创新与不足42互

13、联网金融和商业银行理论基础52.1 互联网金融概述52.2 互联网金融产品特征52.3 互联网金融的PEST分析62.4 商业银行的定义82.5 商业银行的业务范围82.6 商业银行的发展历程93余额宝发展现状103.1 余额宝的概念界定103.2 余额宝特点103.3 余额宝对金融市场的影响113. 4余额宝的运作方式113.5余额宝对个人理财的影响123.6余额宝对商业银行的冲击和发展状况133.7商业银行与余额宝的对比收益分析154互联网金融产品七日年化收益率实证分析174.1 互联网金融产品收益性风险模型构建174.2 收益率序列的描述性统计184.3 基于GARCH模型的实证分析19

14、4.4 自相关性和ARCH效应检验204.5 ARMA-GARCH模型的估计215商业银行的发展对策245.1 发展新型金融服务模式245.2 加强金融科技创新246总结与展望276.1 研究结论276.2 未来发展趋势27参考文献29翻译部分31ContentAbstractIContentIll1Introduction11.1 BackgroundandSignificance11.2 Literaturereviewathomeandabroad21.3 Researchframeworkandmethods31.4 Innovationanddeficiencyofthispaper

15、42 .TheoreticalbasisofInternetfinanceandcommercialbanks52.1 OverviewofInternetfinance52.2 FeaturesofInternetfinancialproducts52.3 DevelopmentstatusofInternetfinance62.4 Definitionofcommercialbanks82.5 Businessscopeofcommercialbanks82.6 Developmenthistoryofcommercialbanks93 DevelopmentstatusofYu*eBao

16、103.1 DefinitionofYu,eBao103.2 FeaturesofYu,eBao103.3 InfluenceofYueBaoonthefinancialmarket113.4 OperationmodeofYu,eBao113.5 InfluenceofYu,eBaoonpersonalfinance123.6 ImpactanddevelopmentofYu,eBaooncommercialbanks133.7 ComparativeincomeanalysisbetweencommercialbanksandYu,eBao154 .Empiricalanalysisof7

17、-dayannualizedreturnsofInternetfinancialproducts174.1 ConstructionofprofitabilityriskmodelofInternetfinancialproducts174.2 Descriptivestatisticsofyieldseries184.3 EmpiricalanalysisbasedonGARCHmodel194.4 AutocorrelationandARCHeffecttest204.5 EstimationofARMA-GARCHmodel215 Developmentcountermeasuresof

18、commercialbanks245.1 Developnewfinancialservicemodels245.2 Strengthenfintechinnovation246.Summaryandoutlook276.1 ResearchConclusions276.2 Futuretrends27Referenceliterature29Translationpart311绪论1Introduction1. 1研究背景与意义(BaCkgrOUndandSignificance)1.1.1 研究背景随着互联网技术的不断发展，互联网金融在我国的发展越来越受到关注。商业银行作为传统的金融机构，

19、在互联网金融领域也开始积极探索和尝试。2014年，互联网金融业的发展速度提高，并在当年的政府工作报告中被提及。互联网以及智能手机的广泛应用以及第三方支付的出现，让用户由于消费心理和消费理念而使用安全的网络消费其中，余额宝作为第一只货币基金，一经推出就引发了广泛的关注和热议。余额宝的推出给人们带来了更加方便、高效的理财方式，也对传统商业银行的业务模式和盈利模式产生了一定的冲击。首先，本文将介绍互联网金融的概念、特点及发展历程，产品现状、优势分析、探讨其对传统金融业态的冲击和改变，特别是对商业银行的影响。然后，本文将分析中国商业银行的现状和主要问题，包括利润下降、经营效率低下、客户流失等，针对这些

20、问题提出相应的解决方案，并探讨互联网金融在这些方案中的作用。本文着重分析余额宝在商业银行发展中的影响。从余额宝的盈利模式、客户定位、资金管理等方面入手，探讨余额宝对商业银行的挑战和启示。并在此基础上，提出商业银行应对互联网金融挑战的创新点，如加强金融科技创新、构建多元化的金融产品、提升服务质量等，以适应新形势下的市场需求。因此，本研究以余额宝为例，探讨互联网金融对商业银行的影响，并构建了表征互联网金融发展和商业银行发展的综合指标，通过多种研究方法(对比分析、文献研究、理论分析、实证分析)对互联网金融对商业银行盈利能力、经营效率和风险控制水平方面的影响力度和影响周期长度进行研究。本研究旨在通过对

21、余额宝的分析，为传统商业银行的发展提供启示,促进商业银行在互联网金融领域的创新和发展。1.1.2 研究意义本论文旨在探讨互联网金融对商业银行发展的影响，以余额宝为例进行深入研究，为商业银行应对互联网金融挑战提供有益的启示。总之，本文旨在探讨互联网金融对商业银行发展的影响和启示，为商业银行转型智慧金融提供参考和建议。1.2 国内外文献综述(LiteratUrereviewathomeandabroad)1.2.1 国外文献综述目前国外学者的研究主要针对于互联网金融发展对银行业整体的影响，以下进行对国外文献的整理，总结归纳了有关互联网金融及互联网货币基金对银行业影响的研究成果。如MileSW.(2

22、001)认为，互联网货币基金分流客户的资金，满足客户存款理财的需求，一定程度上替代了银行存款，造成了商业银行存款规模的减少。KoGlLAHN等(2011)随机调查访问了100位民众，对调查结果分析后发现影响互联网金融包括互联网理财产品的发展的影响因子有投资安全性、收支和科技架构。HEMCB等(2015)在研究中谈到了互联网金融，认为互联网金融作为一种新型理财工具时存在着众多的优点，例如高效率，广泛性，时效性等。ClaessensStijn,GlaessnerThomas,KlingebieIDaniela(2002)在研究中也提到随着科技的高速发展，网上银行、网上交易等技术与金融服务融合的业务

23、模式为金融发展带来了跨越式进步形式的机会。amsey和LabOred(2014)在研究中提到伴随信息技术的进步和社会网络的形成，互联网金融的成本低且效率高的优点日益凸显，它不仅能给使用者带来较好的体验感，而且能更好的满足消费者的需求。1.2.2 国内文献综述国内外研究者尽管关于网络银行和网上货币基金对银行业整体冲击的探讨较多，但大多是概念研究，没有资料的实验支撑。本文经过对国内外资料的整理，概括总结了国内外的专家学者关于互联网银行与网络货币基金对银行业作用的研究。学者认为网络金融对商业银行的作用大致分为二种。第一类,一少部分学者则认为网络金融机构对商业银行的冲击并不明显：因为,由于商业银行在经

24、营模式方面已经实现了创新转变,中国国内原有的商业银行已经开始逐渐掌握了金融业的核心优势,而其新推出的理财产品也开始得到了投资者的青睐。所以认为,网络货币基金(余额宝)对商业银行并不会产生影响。其中刘晖(2014)认为，像余额宝这类互联网货币基金虽然通过降低投资门槛的方式，吸引一部分低收入群体的理财观念，但是银行凭借着长期积累的用户背景，并不会有较大影响；徐德华(2014)认为，余额宝虽然具有操作和使用方面的的优势，但是在风险控制方面相比银行还是有所欠缺，银行具有强大的风控体系支持叫高小雅(2016)认为，由于互联网货币基金刚刚兴起，发展并不成熟，因此对银行业产生的冲击力并不是很大；刘崇福(20

25、16)也认为，由于当时互联网金融市场对传统商业银行的发展,所带来的影响程度实际低于了他们的预期，只是造成了空中楼阁，但更多的是对人类心理层次所造成的影响冲击。第二类学者则认为由于科技的创新，网络金融服务已经成为崭新的领域，金融业也逐渐有了发展的空间，一批网络企业凭借它们领先的科技和创新性的产品设计，开始正面冲击了以往由商业银行所垄断的理财产品市场，对商业银行理财产品经营造成了重要的影响。淞淇，朱泽弘,胡至鸿,郎香香(2022)认为P2P网贷和各类众筹融资平台，余额宝带动了很好的行业带动效应。嘉诚,武格非(2022)觉得给银行业带来一定负面影响，并产生鱼占鱼效应，倒逼传统金融机构改革叫丽琼,封峰

26、认为(2022)在2013年，阿里巴巴旗下的支付宝联合基金机构推出了新型的互联网理财产品余额宝，主要面向中低端收入的人群，给他们提供一个和传统商业银行理财产品所不同的投资选择。博,Candid。MPerez,彭方.(2022)认为由于余额宝本质上属于货币金融产品，其复利收益必然大于银行定期收益，在收益方面余额宝具有很大优势【。悦,贲蓉蓉(2021)认为互联网金融的便捷性和余额宝相对高收益吸引客户UL张颖(2019)通过实证分析互联网货币基金与商业银行相比，认为互联网金融不但具有流动性还具备高收益，因此成功吸引了客户留用于日常支付的闲散资金在一段时间后。庄冬(2021)认为说余额宝的推出动摇了我

27、国商业银行在金融行业的垄断优势，促进了金融良性竞争U4。冯敏(2021)认为互联网金融理财产品打破了传统观念的局限实现了投资者与理财机构的直接接触，这样新兴的理财方式是对传统理财产品的进一步补充和延伸I。倩茹认为(2020)余额宝虽然有风险但作为社会经济体系的重要部分，能够受到人们的认可I。韩质栩(2015)认为，互联网货币基金的高流动性和高回报是目前银行存款和理财所欠缺的，因此其出现会对银行业务产生极大的影响UL互联网货币基金凭借着其较低的准入门槛以及高于银行理财业务利率的优势被人们所熟识,大学生资金少所以余额宝更被大学生所运用。1.3 研究框架与方法(ReSearehframeworkan

28、dmethods)1.3.1 研究框架第一部分，绪论，介绍了本文的研究背景和研究意义，主要部分国内外的文献综述，总结了学术内的理论观点，为文章的研究打下了基础。第二部分，相关概念和基础理论，介绍了互联网金融整体大框架的概念和发展趋势，为本文的分析打下理论基础，同时分析了互联网货币基金对商业银行整体业务的影响。第三部分，介绍了以互联网金融发展特例以余额宝为例发展现状和前景，对其有理论和图形分析的支撑。第四部分，互联网金融为代表的基金七日年化收益率实证分析，选取了余额宝和鹏华增值宝货币，对其七日年化收益率进行GARCH建模分析，研究其收益性和稳定性。第五部分，介绍了商业银行的在互联网金融主流发展前

29、提下有相关的理论分析基础。介绍了商业银行与互联网金融基金的比较优势分析。第六部分，提出了商业银行的应对策略，希望商业银行能够顺应这一时代潮流，加快自身发展，提高竞争。第七部分，总结与期望。1.3.2 研究方法本文主要采用了以下研究方法：(1)文献综述法:通过阅读和整理国内外大量关于互联网金融和互联网余额宝的相关文献，总结归纳了国内外学者现有的研究成果，为本文的撰写提供理论支持。(2)PEST分析法:着重对互联网金融进行四个方面的简要分析。(3)模型分析法:对选取的的余额宝和鹏华增值宝货币七日年化收益率的数据进行的统计分析、趋势分析以及ADF检验，分析其收益率序列的波动是符合ARCH效应的，引用

30、GARCH模型对其进行了收益率波动的分析，了解其收益率的主要影响因素，通过大量的数据和图表结合的形式，概括了互联网金融当前发展前景和现状。(4)比较分析法:对比分析了传统货币基金与互联网货币金融的特点。1.4 本文的创新与不足(InnoVatiOnanddefICienCyOfthiSPaPer)1.5 .1本文创新第一点：本文互联网金融能够帮助徐海大学生更好理解这个当前互联网金融收益率情况,帮助了解互联网金融快速发展的过程和理论分析，对收益率实例研究中构建GARCH模型，对选取的互联网金融理财产品的七日年化收益率的数据进行的统计分析、趋势分析以及ADF检验，分析其收益率序列的波动是否符合AR

31、CH效应包括其对于互联网金融的看法。第二点：帮助商业银行提出防范和策略。1.4.2本文不足一方面是我国互联网货币基金的出现时间较晚，我们了解资料有限，因此只能通过年报和较少量基金数据来统计获取，本人今后将继续关注跟踪研究这一问题。2互联网金融和商业银行理论基础2TheoreticalbasisofInternetfinanceandcommercialbanks2.1互联网金融概述(C)VerVieWOfInternetflnanCe)互联网金融是指以互联网技术为基础，通过电子渠道，为客户提供金融服务的一种新型金融业态。它充分利用互联网的便利性和高效性，不断推陈出新，不断涌现出新的产品和服务。

32、谢平专家是提出“互联网金融”的第一人，2012年“金融四十人年会”中他第一次讲到该概念，并认为其是一个谱系概念。谢平(2013)提出互联网金融相较于其他金融模式民主化和大众化程度更高，并认为它有可能是和银行直接融资和间接融资并列的第三种模式1。从整体上看，2013年，央行在发布的官方文件“中国货币政策执行报告”中，第一次用到了“互联网金融”这一词汇。2014年，互联网金融业的发展速度进一步提高，并在当年的政府工作报告中被提及互联网金融市场规模不断扩大。以贺天禹认为(2020)互联网货币基金其规模在近几年不断扩张，受众范围愈加广泛，以其T+0的交易模式。互联网金融的定义是指利用互联网技术和信息通

33、信技术，与传统金融业相结合，提供包括融资、投资、支付、结算等在内的一系列金融服务网。互联网金融的提出，为金融业创新提供了新的思路和平台，对于提高金融行业效率、促进全球经济发展具有重要意义。在具体操作上，互联网金融除了传统金融机构所提供的金融服务外，还开发了一些新的金融产品和服务，例如网上基金，网络贷款，第三方支付等。这些产品和服务可以破除时间和地域限制，方便了客户的融资、理财等金融需求、更加贴近市场需求，创新意识和能力更强。同时，由于互联网金融具有便捷、快速、高效的特点，也推动了金融业的信息化和普及化进程。互联网金融的出现给传统金融机构带来了很大的冲击。由于互联网金融所提供的服务比传统金融机构

34、更加灵活，交易成本更低廉，加之起点门槛低，使得互联网金融吸引了越来越多的用户，从而对传统金融机构构成了威胁，。因此，随着互联网金融的不断壮大，传统金融机构如果不能紧跟时代的步伐，积极转型和变革，将很难在竞争中立于不败之地。总之，在互联网口益普及和信息化的进程中，互联网金融将成为引领金融业发展的重要力量，对于推动中国金融现代化、构建多层次金融市场体系具有积极意义。2.2互联网金融产品特征(FeatUreSofInternetfinancialproducts)互联网金融是指利用互联网技术、数据通信等信息技术手段来进行金融活动的一种全新形态。与传统金融相比，互联网金融有以下几个显著特点。第一，互联

35、网金融有更高的效率。传统金融业务需要依靠柜台和银行工作人员完成，而互联网金融则利用互联网技术实现线上服务，无需时间和空间的限制，更加方便快捷。例如,用户只需通过一款手机应用即可完成在线开户和实名认证等操作。第二，互联网金融的门槛更低。互联网金融产品一般不需要传统金融产品的较高门槛，例如高存款金额、高信用等级等，更容易被广大市民接受和使用。例如，余额宝最初只需要1元即可进行投资，满足了许多小额投资者的需求。第三，互联网金融更加普惠。互联网金融不仅可以为个人提供金融服务，还可以为中小微企业等领域提供融资和融资渠道。互联网金融通过降低金融服务成本和提供更加多元化的金融产品，有效地满足了广大人民群众对

36、金融服务的需求。互联网金融（网上银行业务）是银行利用网络技术，经由互联网向客户提供多种类，个性化的服务，让客户足不出户就能安心，便捷体验。是银行设立的虚拟人性化柜台。根据Analysys易关数据库发布的数据，如图1显示，2018年第3季度，中国网上银行客户交易规模为488.2万亿元人民币，环比增长2.0%。如图1：60010.%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%-2.%-4.%图1 2017Q32018Q3中国网上银行客户交易规模Figure 1 Transaction scale of online banking customers in China from Q3 201

37、7 to Q3 2018综上所述，虽然目前互联网金融交易数量有所下滑但蕴藏的潜力仍然是巨大的，互联网金融具有高效、低门槛、普惠等显著特点，这些特点使其在未来的发展趋势中将会更加受到人们的关注和使用。商业银行作为传统金融机构，如何与互联网金融进行融合发展，需要更加深入的探讨和研究。2.3互联网金融的PEST分析(DeVelOPmentstatusofInternetfinance)以中国为例，据数据显示，2019年全年互联网金融市场交易总额超过3.6万亿人民币，同比增长了17.5%o其中，P2P网贷、众筹、第三方支付、互联网保险等领域均呈现稳步增长趋势。互联网货币市场基金平台的客户还可以通过手机

38、APP或者对应网站查询各基金的收益情况，确保能够随时了解最新的投资动态，便于中国互联网货币市场基金相关概述10户优化投资组合，实现财富增值。如图2：图2互联网金融PEST分析Figure1Pestanalysisofinternetfinance政策影响：中央颁布的余额宝行业发展“十三五规划，明确提出到2020年余额宝产业将增长百分之三十，同时各地区制定了地方优惠政策，以提升产业渗透率。2019年，网络金融服务行业将成为政府红利的主要市场，在国务院政策报告中认为余额宝业务发展将会有助于改善人民的生活品质。投资因素：余额宝业务持续发展火热，资本利好余额宝领域，业务发展持续向好。下游产品的成交数量

39、上升，给余额宝业务带来了新的成长动能。二零一八年城镇居民人均可支配收入28228元，比实际提高了百分之六点五，居民消费能力的进一步增强为余额宝业务市场需求奠定了经济基础。社会影响：中国互联网金融服务行业市场准入门槛较低、没有统一技术标准，业务流程中缺乏专门的监管等问题影响业务发展。同时通过互联网和余额宝的融合，减少了中间环节,给个人用户带来了高性价比的金融服务。而90后、00后等各类群体，也逐渐成为了余额宝业务的消费主力。技术影响：新技术赋与VR.大数据、云计算、人工智能、5G技术，并逐渐从一线城市迁移至2、3、4线城市，并推动余额宝的新科技产品的普及化。互联网金融业务中全面引入了ERP、OA

40、、EAP等新系统，优化了信息化管理与施工环节，提高了服务效率。互联网金融的出现，使得金融行业变得更加普惠，同时也促进了金融创新。尤其是在金融服务的定制化和个性化方面，互联网金融具有很强的优势。近些年来，一些商业银行通过拓展电子银行渠道和引入互联网金融的模式，在金融服务上实现了创新。因此，随着互联网金融市场不断扩大和发展，商业银行也在不断探索创新的方式，以满足客户不断增长的金融需求。通过与互联网金融平台合作，商业银行可以降低金融服务成本,同时提供更加多元化、个性化的服务，助力商业银行在金融市场上实现长期发展。2.4商业银行的定义(DefInitionofCOmmerCiaIbankS)商业银行是

41、指以经营存款、发放贷款、代理收付款项、信用证业务以及提供其他金融服务为主要业务的金融机构。其主要业务包括吸收存款、发放贷款、结算和支付、信贷和咨询服务等。商业银行是金融行业的重要组成部分，其重要性不言而喻。商业银行的主要业务为吸收存款和发放贷款。存款是银行的基础业务，是银行从事各项业务的资金来源。而发放贷款是商业银行的核心业务，主要由银行根据存款的资金量和市场需求决定，同时也需要根据客户的信用情况等因素进行分析评估。此外，商业银行还提供不同种类的贷款产品，如个人消费贷款、企业经营贷款、房地产信贷等。同时，商业银行还经营信用卡业务和代理收付款项等业务。信用卡业务是商业银行为个人和企业提供的信贷服

42、务，可以帮助客户实现快速消费。代理收付款项则是指银行为客户代理收款和付款，以提高客户的效率和便利程度。商业银行的发展历程可以追溯至现代银行体系的发展历史。在古代时期，商业机构已经具备了收存款的能力，且也开始发放贷款。19世纪末期，随着现代银行业的诞生，商业银行开始成为银行业的主要组成部分。如今，商业银行已经成为金融体系中最重要的组成部分，对于国民经济的发展和金融市场的稳定发挥了至关重要的作用。综上所述，商业银行的定义和范围非常明确，其在金融行业的地位重要且不可替代。商业银行主要通过吸收存款、发放贷款、结算和支付、信贷和咨询服务等业务为社会提供各种金融服务，满足产品消费、投资和融资需求。商业银行

43、也是国家金融市场的“守护者”，在经济社会活动中担负着重要的作用和责任。2.5商业银行的业务范围(Businessscopeofcommercialbanks)商业银行的业务范围比较广泛，可以从存款、贷款、外汇兑换、理财产品等方面来进行分类。首先，商业银行最基本的业务是吸收存款。商业银行得以实现储蓄和贷款的互相转化,从而合理分配社会资源。其次，商业银行还提供贷款服务，包括企业贷款、个人贷款、抵押贷款等。贷款额度的大小、还款方式等都是银行和借款人进行协商后确定的。此外，商业银行还提供外汇服务，包括外汇存款、外汇贷款、外汇兑换等。随着我国外贸的发展，外汇交易量越来越大，因此外汇服务在商业银行的业务范

44、围中占据了很大比重。最后，商业银行还提供了各种理财产品，包括货币型基金、债券型基金、股票型基金等。这些理财产品对于商业银行来说具有很大的吸金效应，吸引了众多投资者的关注和投资。商业银行经过多年的发展，已经成为现代经济不可或缺的一种机构，是货币市场的重要参与者。商业银行在服务社会经济发展、储蓄和贷款业务、金融衍生品以及现代支付系统的建设等方面都具有不可替代的作用。然而随着互联网金融行业的崛起，商业银行也开始面临着一些新的挑战，亟需进行改革和创新，以适应新的市场环境和客户需求。2.6商业银行的发展历程(DeVeIOPmenthistoryofcommercialbanks)随着我国市场经济的发展，

45、商业银行作为重要的金融机构，在我国经济发展中扮演了重要的角色。商业银行的发展历程可以分为三个阶段：第一阶段是我国改革开放初期，商业银行的成立以及业务范围都比较狭窄，主要从事传统商业银行的业务。当时我国的金融市场还没有起步，商业银行只具有资金筹集、支付结算等基本功能。此时的商业银行主要面向国内实体经济，为国内企业提供融资支持。第二个阶段是我国进入新时代后，商业银行逐渐开始向全方位发展。他们加强了风险管理，增强了对外开放程度，并逐逐步扩大了业务范围。此时商业银行的业务涵盖了存款、贷款、借记卡、信用卡、外汇业务等，满足了不同客户的需求，并促进了金融市场的发展。第三个阶段是近年来，随着互联网的普及以及

46、金融科技的发展，商业银行的业务正在经历新的变革。互联网金融的兴起，极大地推动了金融业务向数字化转型，并给商业银行带来了全新的发展机遇。商业银行加快推进数字化转型，强化金融科技创新，互联网金融成为了商业银行发展的重要领域。总之，商业银行的发展经历了漫长的历程，不断完善和发展自身业务，不断推动金融业的发展。从传统银行到金融科技，商业银行一直在不断创新和进步，为我国的经济发展做出了不可替代的贡献。3余额宝发展现状3DevelopmentstatusofYu,eBao3.1余额宝的概念界定(DefinitionofYu,eBao)余额宝是支付宝推出的一款货币基金产品，由于其低门槛、高收益、随时可取等特

47、点而备受市场欢迎。余额宝在短短几年里便吸引了数亿用户，成为全球最大的货币基金。阿里集团在2013年六月推出的余额宝理财计划，这个产品因为处在了一般商业银行可以投资理财的范围之内，使得用户可以直接将支付宝里的资金直接存入了余额宝，也因此得到了相应的投资奖励，但因为余额宝产品的活期利率己经远远高于了一般商业银行的定期收益率，所以越来越多的用户开始直接把资金存入了余额宝里面，这也就给过去商业银行的资金存放模式造成了一定深度的限制，也因此更多的用户把资金直接从商业银行的转而存入了余额宝里面，相当于直接购买了货币市场基金，由天弘基金公司负责管理，由中信银行的托管同时这也被人们看作是一种比较平民化的投资理

48、财计划。经过几年发展，目前余额宝的累计客户数达到了8200多万，累计资金转入数量也已经超过了五千亿。而余额宝则是由支付宝推出的一种货币基金的理财产品，是由天弘基金与支付宝一起成长的“新生儿”产物，它采取了T+零申购的形式，不但具有了传统货币资金产品的特征与性质，而且还具备了转账买卖、网上购物等的优势3】。所以如果用户的资金由支付宝直接转入了余额宝，就相当于直接投资并购买了天弘基金产品。而天弘增利宝货币基金产品将是投放于短期人民币业务，如企业债务和公司贷款等的一种长期稳定、安全较高的金融工具。至于余额宝和天弘基金之间的对接则是由于没有申购、赎回的手续费，而且从一万元起的最低门槛也是普惠金融的优点，同时收益又比一般商业银行的活期存款率高，所以可以让更多居民加入其中，为他们提供了极大的便利。由于无门槛、零费用等特点，很快获得了市场上的广泛认可和迅速发展壮大。作为一种新型的理财产品。3.2余额宝特点(FeaturesofYu,eBao)第一，高收益。余额宝的收益