吉利汽车营运资金管理案例研究.docx

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1、目录摘要IABSTRACTIl一、引言3（一）研究背景3（二）研究目的及意义3（三）研究思路与方法4二、营运资金管理概述5（一）营运资金及营运资金管理的概念5（二）营运资金管理策略6（三）营运资金管理基本理论7三、案例分析7（一）中国汽车行业营运资金管理现状7（二）吉利汽车简介8（三）吉利汽车营运资金管理分析8（四）吉利汽车营运资金管理中存在的问题13四、结论及建议15（一）本文结论15（二）改善建议15参考文献17致谢错误！未定义书签。摘要I作为企业资产的重要组成部分，营运资金在企业经营发展过程中发挥着至关重要的作用。目前，市场经济体制机制逐步完善，各个经济主体之间存在着激烈的竞争关系，尤其

2、是汽车市场，更是面临着竞争对象逐年激增，国外生产企业进入中国市场瓜分营业份额的“双重压力”，只有能够快速有效地适应市场的需求和变化，才能够在激烈的竞争当中立于不败之地。所以，提高营运资金管理水平不仅对于汽车企业十分重要，也是促进我国市场经济平稳、快速发展的必然要求。本文以目前创立于1986年的中国汽车品牌吉利汽车为例，结合会计学理论基础知识，深入分析了当前吉利汽车的营运资金状况，得出该企业在运营资金管理方面主要存在运营资金管理水平偏低、企业内部运营资金结构不合理、企业财务绩效评价体系不健全这三个重要问题，并有针对性地提出了提升和改善管理水平、优化企业内部营运资金结构和建立完善财务绩效评价机制等

3、对策，对吉利汽车未来改善运营资金管理提出了有益的建议，具有一定的理论研究价值与实践意义。【关键词吉利汽车；营运资金管理；案例研究AcasestudyonoperatingcapitalmanagementofGeelyAutomobileAbstractAsanimportantpartOfenterpriseassets,workingcapitalplaysavitalroleintheprocessofenterprisemanagementanddevelopment.Atpresent,themechanismofthemarketeconomygraduallyimproved,f

4、iercecompetitionbetweenthevariouseconomicenties,especiallyintheautomotivemarket,isfacingthecompetitionincreasesyearbyyear,foreignproductbnenterprisestoenterthemarketshareofthebusinessChinesecarveupthedoublepressure,alsothenecessaryrequirementtopromotethesmoothandrapiddevetopmentofthemarketeconomyinC

5、hina.Inthispaper,foundedin1986ChinaautomobilebrandsGeelyAutomobileasanexample,combiningwiththebasicknowledgeofaccountingtheory,in-depthanalysisofthecurrentsituationofworkingcapitalofGeeIyAutomobile,theenterprisemainlyexistinlow,workingcapitalmanagementlevelofenterpriseinternalcapitalstructureisnotre

6、asonableandtheenterprisefinancialperformanceevaluationsystemisnotperfectthethreeimportanttheproblemintheoperationofcapitalmanagement,andputsforwardtheupgradeandimprovetheoptimizationlevel,toputforwardsomebeneficialsuggestionstoimprovetheworkingcapitalmanagementofGeelyAutomobilefuture,hascertaintheor

7、eticalresearchvalueandpracticalsignificance.KeywordsGeelyCar;ManagementOfOperatingFunds;CaseStudy一、引言(一)研究背景伴随国际进入后金融危机时代，市场经济大环境稳定，使企业行业竞争越来越大，投资者看准汽车领域长远发展所带来的可观利润，不断涌入企业经营领域中。从长远发展角度考虑，吉利汽车企业需要通过管理革新，迎合国家经济发展总体规划需求，进而实现企.业经济结构的科学重组，赋予营运资金丰富表现力与应用价值，使企业营运资金得以花在“刀刃上”，为提升自身市场经济综合竞争实力奠定基础。相较于发达国家，我国汽

8、车领域发展较为滞后，但改革开放以来，我国已经开始了本土汽车生产与产业发展，并迎合时代发展对经营管理模式进行创新，使汽车企业的经营管理管经验不断得以积累。在经历了对外国先进企业管理理念的引入与学习创新之后，像吉利汽车这类中国自有汽车品牌逐渐形成了自己特有的企业管理理念，尤其是在企业财务管理方面，不断总结先进经验，供营运资金管理发展需求，但由于汽车企业营运资金管理与发展仍处于初期阶段，缺乏专业指导性意见。在这种背景下，尤其是在吉利汽车成功并购沃尔沃后，其营运资金管理更应走上国际化发展道路，结合企业发展实际需求，思考营运资金管理发展需求，对自身营运资金管理情况进行分析，为推动吉利汽车企业良性发展奠定

9、经验基石。(二)研究目的及意义1、研究目的在后金融危机时代大背景下，吉利汽车秉持与时俱进原则，积极学习国外先进管理经验，以自身汽车营运管理案例为基础，从企业发展实情出发，科学分析吉利汽车企业营运资金管理真实情况，对吉利汽车企业营运资金管理实况、吉利汽车企业简介、分析吉利汽车营运资金管理相关内容，从中总结营运资金管理管理中存在的现实问题，从营运资金管理过程中存在的现实问题为出发点，思考有效解决营运资金管理问题的具体方略，在引导吉利汽车获取经济收益同时，达到为我国市场经济环境下企业稳定发展提供营运资金管理经验的目的，进而通过营运资金管理的不断完善，解决企业资金监管不到位、资金利用率过低、资金分散营

10、运强度不足等现实问题，使吉利汽车得以不断提升自身营运成效，为提升吉利汽车等相关企业经济收益奠定基础。2、研究意义企业营运资金管理情况直接影响其综合管理效力及最终收益。随着我国社会主义市场经济的发展，企业营运资金管理领域得到理论研究者的重视。通过营运资金管理方略效优化，有助于推动我国企业长远发展的观点已成共识。但目前该领域的研究仍缺乏系统性和规范性，对实践的指导意义不大，特别是对于缺乏财务管理经验的本土企业而言。以吉利汽车营运资金管理案例为基础进行分析，有利于充实相关管理研究资料，为我国市场经济中企业灵活运用营运资金，及进行经营调整，进而解决产品生命周期短、种类少、客户需求无法高效满足等发展问题

11、点提供方略，从而赋予吉利汽车等企业市场经济发展灵活性与极强应变能力，有意于提升我国企业在国际市场上的竞争实力，这对于近期成功并购沃尔沃的吉利汽车企业发展来讲尤为重要。也有利于推动我国各类企业良性发展，为提升我国市场经济收益奠定基础。（三）研究思路与方法1、研究思路本文从营运资金管理内涵着手，系统分析我国吉利汽车营运管理现况，对吉利企业营运管理实际情况进行系统分析，针对营运管理现况、资金管理流程、绩效、风险深入探析，找到影响吉利汽车长远发展的营运资金管理问题，以此为基础，思考营运资金管理问题改善建议，使吉利汽车营运资金管理得以优化。2、研究方法本论文采用理论联系实际的研究方法，从吉利汽车现今营运

12、资金管理案例着手,灵活调用所学知识进行研究与分析，确保知识运用科学高效，符合实际需求，有效检验自身实践能力；采用案例分析法，对以吉利企业营运资金管理情况为背景的案例进行分析，从中找出需要克服的问题，分析克服问题的对策，使营运资金管理分析更具有效性，为提升论文研究真实性奠定基础。（一）营运资金及营运资金管理的概念1、营运资金营运资金是企业在经营管理过程中，流动负债与流动资产统称。其中，企业内净营运资金二流动资产-流动负债，而流动负债管理与流动资产管理构成营运资金管理。存在于企业内且可供企业一个营业周期或超一年（包含一年内）运用或变现的资金，称之为流动资产，其具有易变现、周转快、时间短等特性。企业

13、在经营过程中存在的经营风险，一定程度上可以利用流动资产解决，为提升企业经营生产稳定性奠定基础。在企业资产负债表中，流动资产主要包括短期投资、货币资金、应收账款、应收票据、存货、预付费用等内容。企业内在一个营业周期或超一年（含一年）需要进行偿还的债务为流动负债，又被称之为“短期融资”，在提升企业经营活跃度同时，兼具偿还期短、成本低特性，一旦管理存在偏差，将影响企业资金周转与长远稳定发展。应付工资、应付票据、短期借款、应付账款、应付税金、未交利润均属于流动负债所囊括的项目，其重要性可见一斑。由于企业内净营运资金二流动资产-流动负债，因此丰厚的净资产可以降低企业无法长远负债的经营风险，而短期还款能力

14、可以从净营运资金情况进行分析。然而，净营运资金是绝对数，反应流动负债与流动资产之关系，该绝对数在小型企业中具有营运资金管理能力反应效力，伴随企业的扩展，该绝对数的意义将逐渐缩小，其意义局限性可见一斑。相较于净营运资金，流动比率属相对数，来源于企业经营管理中流动负债与流动资产的比率，与公司规模无关，可以灵活用于公司不同历史发展时期与类似公司之间比较上。2、营运资金管理营运资金管理的对象主要是针对企业内部流动负债与流动资产，属于企业财务管理重点内容，通过合理有效的营运资金管理，可以提升企业内经营资金应用活力，规避经济过程中所产生的风险，进而提高企业经济收益，从而为企业内部日常运转提供资金来源。本文

15、讨论的运营资金主要针对企业在流动资产管理上的投资金额进行管理，如存款管理、应收账款管理、现金管理等内容，同时对企业流动资产融资（又称资金筹措管理，如商业信用管理、短期借款等）进行管理，无论营运资金管理内容如何变化，其管理核心仍为资金筹措管理与资金运行管理。完善企业内部财务管理制度，降低坏账、呆账等异常账目出现几率，提升企业资金运行效率，为企业发展注入资金动力。（二）营运资金管理策略1、激励性筹资策略。该种策略有助于企业在较短时期内筹措到生产和经营所需要的大量周转资金，尤其是对资产规模较小，起步时间晚的中小型企业而言，激励性筹资策略是解决短期营运资金管理问题的有效途径。企业采用非流动资产、永久性

16、流动资产进行短期融资，的资金筹措行为，这种营运资金管理策略可以有效降低筹资成本，提升筹资灵活性，丰富筹资渠道，提高筹资成效，为丰富企业营运资金组成形式奠定基础。然而，该营运资金管理存在一定财务风险，属于比较激进的筹资策略，对企业财务管理工作质量要求较高。2、期限匹配型筹资策略。并不是所有企业在生产经营过程中都会经常性的遇到营运资金短缺的问题，对于资产规模较大，长期经营平稳的大中型企业而言，需要财务风险更低的融资形势。采用永久流动资产与非流资产形式进行长期融资，确保资金筹措来源与资产期限呈正相关，相较于保守型投资策略，该投营运资金管理方略更具应用价值，可以帮助企业获取更高经济收益，同样也是一种值

17、得进行理论研究和实践讨论的企业筹资策略。3、保守型筹资策略。企业利用长期融资作为资金来源的方法称之为保守型筹资。在企业平稳经营的情况下，筹资策略可不再作为企业阶段性财务管理重点，提出来单独进行考量，而是将其看作企业某一个战略周期中财务管理策略中的一个总要组成部分，可以根据当时企业的经营生产需要，及时、灵活调整的筹资策略，都可以统称为保守型的筹资策略，其中可以囊括多种不同的，或激进或平稳的融资办法，但由于推行周期较短，这些融资策略不会从根本上改变企业融资的基调和方向。除对投资筹措资金进行管理外，营运资金管理策略还应用到流动资产投资中，采用激励型资产结构、中庸型资产结构、保守型资产结构，对应投资形

18、式进行高效管理。为了使营运资金管理策略更具有效性，企业应秉持事实求实原则，对营运资金管理策略进行科学选择，重视策略对企业风险管理、行业差异与融资约束的影响，确保营运资金管理模式科学有效。1、零营运资金管理理论通过减少在流动资产上的投资，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小,便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期投资上；通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企业的资金成本。由此，从两个方面增加了企业的收益。吉利汽车在营运资金管理中就使用到这一管理理论。2、基于渠道理论的营运资金管理理论基于渠道理论的营运资金管理，是从业务管理出发，利用20世纪在企业管理领域最广泛的理论一一供应

19、链管理，去改善与上下游的企业关系，把营运资金管理与渠道、流程管理紧密结合在一起，从而有效改善运营资金的管理效率，充分体现营运资金在管理过程中的整体性。三、案例分析（一）中国汽车行业营运资金管理现状当今汽车行业竞争较为激烈，无论是国内汽车生产企业还是国外汽车生产企业为抢占市场先机，获取更高经济收益，提升市场竞争力。随着我国供给侧改革力度的不断加大，我国汽车行业近几年来持续保持快速发展。2017年全年汽车累计生产2551.2万辆，同比增长51.6%,汽车销售总量2550.91万辆，同比增长39.4%,再创历史新高。目前我国已经是世界上虽大的汽车生产销售及消费的国家。国内汽车市场的蓬勃发展再给众多国

20、产品牌汽车制造商提供发展机遇和空间的同时，也带来了日趋激烈的内部竞争。除了抓住国内市场，一些有实力的大企业，例如吉利、奇瑞、比亚迪等，都竞相将目光海外出口市场。2017年，我国整车出口同比增长69.4%,比亚迪、哈佛、奇瑞、吉利分别占据了17.99%、10.23%9.01%、8.2设的市场份额，其这一数据上一年度相比有明显变化，15年占据大量出口份额的长安和东风增速放缓。由此可见，我国汽车行业竞争十分激烈。目前，我国汽车制造商主要使用的营运资金管理方式主要是基于要素的营运资金项目管理侧重于探讨单个主要项目的日常管理控制措施，即力争使单单个项目的营运周期达到最优水平。但是这种分类和管理方法不能将

21、营运资金作为一个整体进行研究,而是人为地将营运资金原本具有内在联系的各部分分裂开来，同时该方法并未涉及其他流动项目，也不利于各管理人员进行责任的划分。营运资金的结构性管理可以从整体上把握企业的风险与收益,但是由于流动资产的占用水平受到企业的销售水平、存货周转速度等多种因素的共同影响，因此难以量化地描述营运资金的最佳持有量,同时也没有考虑各部分营运资金之间的关系,无法判断营运资金在企业的生产经营中的流转过程。传统的营运资金管理方法偏重于孤立研究单个项目，重视定量和结构分析难以与企业业务流程结合,且只局局限于自身管理,并不能对营运资金的整体以及企业内外部影响因素做到统筹规划管理。正是因为如此，导致

22、了我国汽车企业的营运资金管理停留在单个营运资金项目的管理上，如货币资金的管理、应收账款和存货的管理等，缺乏对企业营运资金进行整体性、系统性研究，在一定程度上影响了营运资金的使用效率。（二）吉利汽车简介吉利汽车创始于1986年，主要生产轿车、越野车等车型，属中国驰名汽车商标，总部设立于杭州，在成都、四川、宁波等地均有制造基地，现有金刚、帝豪系、博越、博瑞、远景系等车型。吉利汽车在全国范围有800多家品牌4S电，在海外有350多个销售服务网点，而国内则有上千个服务网点，同时建设呼叫服务中心，为用户提供全天候服务，于2016年颁布“吉利汽车20200战略”，推动吉利汽车在多项技术研究中获取成果，如直

23、喷增压1.8TD二代发动机，荣获2016年度“中国心”十佳发动机，综合发展势头迅猛。（三）吉利汽车营运资金管理分析1、吉利汽车营运资金运转流程吉利汽车营运资金运转主要分为五大流程：一是成本资金。吉利企业作为企业若想在市场经济体系内得以有效营运，需要在发展之初，具有为发展提供内在动力的成本资金，用于日常经营、生产、销售、管理；二是成品资金。当吉利汽车利用经营成本开展汽车生产后，所得汽车为成品资金；三是货币资金。将成本资金一一汽车，通过营销变成货币后，则产生货币资金；四是储备资金。储备资金从货币资金分化而来，主要用于货币流通管理，提升营运资金利用效率；五是生产资金。生产资金属储备资金中重要组成部分

24、，用于生产汽车，至此吉利汽车营运资金形成运转，为企业发展提供动力。2、吉利汽车营运资金构成分析（1）吉利汽车运营资金管理规模表1吉利汽车2014-2017年营运资金表年份2014年2015年2016年2017年营运资金规模（百万）746861182910营运资金增长率149.54%81.61%49.50%13.05数据来源：中国上市公司营运资金管理调查白皮书：2010-2017从表1可以看出，吉利汽车的营运资金整体呈现上升趋势，这说明该企业在过去几年里市场份额不断扩大，企业规模也不断扩大，整体经营状况良好，净营运资金的加大有利于企业及时偿付短期债务。（2）吉利汽车流动资产规模表2吉利汽车201

25、4-2017年流动资产表吉利汽车2014201520162017流动资产规模（百万）1736243531664161流动资产增长率46.49%41.9%29.85%22.03%流动资产占总资产比重28.09%25.46%22.16%21.16%数据来源：中国上市公司营运资金管理调查白皮书：2010-2017从表2可以看出吉利汽车的流动资产规模从2014年的1736亿逐年增长到4161亿,增长速度虽有减缓,但累计增长达142.65虬流动资产占总资产的比重最低21.16乐最高28.09%,平均水平为24.6均,比重较低。在吉利汽车营运资金构成中，流动资产与总资产比率有所下降，保持宽松保守型发展状况

26、，投入产出相对平衡，固定资产比率相对降低。图12013-2017年吉利汽车流动资产与总资产比率示意图从上图可以明显看到，从2013年到2017年之间，吉利汽车的流动资产占总资产的比例分别是31%、28%、25%、22%和21%,从折线形态形态来看，所占比例正在逐年小幅下降。吉利汽车营运资金构成中，流动资产在总资产中所占比例逐年下降，其主要原因是随着汽车制造产业竞争日趋激烈，消费在购买汽车时更倾向于选择品牌知名度高、制造技术先进、性价比好的汽车品牌，而这些消费者看重的要素往往是国产汽车相较于进口汽车品牌的劣势竞争项目，为了吸引消费者，打造品牌竞争优势，吉利汽车近5年来将大量运营资金投入到技术产业

27、更新、购置进口生产设备、推广和宣传企业品牌等方面，导致了流动资产在总资产中的比例不断下降。（3）吉利汽车流动负债规模表3吉利汽车2014-2017年营运资金表吉利汽车2014201520162017流动负债规模（百万）1498175624323045流动负债增长率17.16%20.35%30.46%10.55%流动负债占总资产比重51.62%50.46%54.02%53.57%数据来源：中国上市公司营运资金管理调查白皮书：2010-2017从表3可以看到，吉利汽车的流动负债规模逐年上升，由2014年的149亿上升至2017年的304亿，累计增长了109%。同时，流动负债占总资产的比重也呈现稳定

28、增长，比重较高，这说明吉利汽车所筹资金的一半左右都来源于流动负债。3、吉利汽车营运资金管理成效分析（1）存货周转期表42014-2017年存货周转期表年份2014201520162017吉利汽车（天）81.1481.0575.4679.78行业平均（天）79.4172.6261.7666.36数据来源：中国上市公司营运资金管理调查白皮书：2010-2017图22014-2017年吉利汽车存货周转期变化趋势示意图存货在我国汽车制造业流动资产中占有很大比重，存货周转期越短，说明存货的流动性越强，资金的利用效率就越高。通过观察2014年到2017年的吉利汽车和行业存货周转期数据，可以看到吉利汽车的四

29、年均值是76.84天，行业平均为67.1天。可见吉利汽车存货周转效率近几年有所提高，但依然有待进一步加强。（2）应收账款周转期表52014年-2017年应收账款周转期变化趋势示意图年份2014201520162017吉利汽车（天）69.4670.5180.9183.24行业平均（天）74878586数据来源：中国上市公司营运资金管理调查白皮书：2010-2017吉利汽车行业平均图32014-2017年吉利汽车应收账款周转期变化趋势示意图观察吉利汽车近几年的应收账款周转期数据，可以看到吉利汽车的应收账款周转期平均为83.2天，行业平均为86.04天。吉利汽车的应收账款周转期略低于行业水平，且一直

30、处于持续上升状态，一方面说明企业的经营规模不断扩大，另一方面也说明公司在应收账款上占用的资金较多，周转灵活性小，坏账损失风险高。（3）应付账款周转期表62014-2017年应付账款周转期表年份2014201520162017吉利汽车98.0197.4685.6282.08行业平均74807072图4 2014-2017年吉利汽车应付账款周转期变化趋势示意图应付账款的周转期越长，表明企业用来支付应付账款的期限就越长，能够充分利用应付账款来增加企业的营运资金。对于我国的汽车制造业来说，我国的汽车制造业由于对供应商而言处于强势地位，所以大都占有供应商资金，占用其他企业资金明显。净营运资金=流动资产-

31、流动负债为营运资金管理绩效分析依据，通过对吉利汽车营运资金管理情况进行分析可知，资金周转速度相对其他汽车行业较快，获取利润较为稳定，应收账款与应付账款趋于平稳，无较大波动，介于本年初进行沃尔沃并购操作，信贷资本较大，出现资金结构失调现象，影响当前既得效益。4、吉利汽车营运资金管理风险分析当今吉利汽车营运资金管理存在现金周转速递降低的现金循环周期延长风险，若不及时解决，容易出现营运资金链条断裂，出现经营缺口，影响经营发展成效，在吉利汽车并购沃尔沃后，经营规模扩大，为营运资金有效调配带来压力，容易出现过度交易风险，影响吉利汽车营运资金充足度。此外，为满足吉利汽车海外开拓市场经营发展需求，存在营运资

32、金被占用风险，进而产生现金流长期滞后风险，降低企业经营收益。（四）吉利汽车营运资金管理中存在的问题1、运营资金管理水平偏低吉利汽车营运资金管理过程中存在诸如资金监管不严、管理流程设计不合理等问题，直接导致了营运资金管理的效率低下，降低吉利汽车经营收益的现象较为普遍。主要是由于吉利汽车企业内部资金周转期较长，应付账款应用率低下，造成吉利汽车企业偿还能力受到限制，甚至出现偿还能力无法保障，造成死账与坏账现象，进而出现营运资金利用低下的现实情况，应付账款使用率差大，将增大企业经营费用承受负担降低信用等级，影响资金营运效率。除此之外，该企业内部资金管理能力较差就将造成资金流动受到诸多限制，无法落到实处

33、的资金管理方略，对企业约束监管能力较差，使资金应用与运转过于随意，降低营运资金管理能力。2、企业内部运营资金结构不合理一个企业资金结构合理与否直接关系到企业的经营发展与财务管理效率。流动资金是企业支持自身经营发展的主要资金动力，单凭企业一己之力，很难具有保障企业正常经营需求的营运资金基础，为此吉利汽车需要从自身需求出发向社会展开融资，而信贷是极为常见手段，然而银行信贷受利润影响较大，若出现企业资金成本高于企业息税前利润率的情况，将造成汽车企业负债融资成效不佳，无法确保资金得以正常运转，打破汽车企业经营资金稳定性。例如，汽车企业在进行相关新技术开发时，需要拥有强有力的资金作为技术营运的后盾，然而

34、汽车技术创新周期较长，这就为资金筹措带来压力，若信贷额度过大，将造成汽车企业营运资金长远能力不足，影响技术开发与汽车企业发展稳定性。汽车企业对生产尤为重视，以扩大产品类目为基础，进而满足不同消费者对汽车的消费需求，达到占有更大市场份额，提升市场竞争优势的目的，这就导致汽车企业对产品经营投入相对较多，削弱营运资金处理其他经营生产环节的能力，造成营运资金流动不合理现象，弱化汽车企业资金及时回笼能力，使汽车企业内部营运管理能力无法提升，降低经济收益，这也是吉利公司在营运资金管理方面存在的突出问题之一。3、企业财务绩效评价体系不健全企业财务管理高效与否，并不是依靠某一时期的财务报表能够得以全面体现的,

35、尤其是对于汽车生产企业而言。企业财务绩效评价体系是介于营运资金管理属于财务管理体系内重要组成部分，汽车企业若想使营运资金管理能力得以提升，应做好财务管理绩效及时评价，使企业财务管理体系更为科学，然而汽车企业内部缺失健全高效管理绩效评价体系，使其处于停滞不前状态，无法与时俱进落实发展，导致营运资金管理不当的消极现象。对此，财务绩效评价体系的必要性和重要性可见一斑。四、结论及建议(一)本文结论通过对当今营运资金管理内容，加之吉利汽车营运资金利用情况进行分析可知,我国汽车企业中存在极为突出的营运资金管理不当的问题，影响企业长远发展，为此企业应秉持事实求是原则，从自身资金管理情况出发，有效攻克财务管理

36、体系建设不健全，汽车企业资金管理能力较差，内部营运资金结构失调，营运资金管理效率过低等现实问题，使营运管理综合质量得以有效提升，达到推动我国汽车企业良性发展目的，同时也为相关企业发展过程中，营运管理问题的有效解决提供参考依据。(二)改善建议1、提高汽车企业营运资金管理能力对于提高汽车企业营运资金管理水平而言，最为直接的就是提高对财务管理的能力，充分运用科学和先进的管理理论和管理办法，有效提高营运资金管理能力。值得注意的是，管理水平的提高与法律制度的不断建设和完善密不可分。我国作为法治大国，任何事物的发展均离不开法律的保护与管理，汽车行业亦是如此，通过对我国吉利汽车营运成本管理问题进行分析可知，

37、行之有效的返法律法规，可以为营运资金管理改进提供路径，使营运资金改善方略落实更为高效，为此国家应为汽车企业营运资金管理能力的优化提供指导方略，做好支持工作，使其管理升级更为侧重于集约型，使资金管理更具效性，通知达到节约占用资金的目的，提升资金流动性。同时，汽车企业应做好资金需求量的科学评定，对资金持有量进行合理界定，保障生产行为与经营收益成正比，确保资金在经营行为中处于活跃状态，提升我国汽车企业生产能力。此外，汽车企业应学习先进管理理念，秉持与时俱进精神，吸纳国际市场上先进管理理念，丰富现有营运资金管理形式。2、优化汽车企业营运资金机构针对吉利汽车在内部资金结构不合理方面的问题，未来应该将优化

38、资金结构作为这面改进的重中之重，充分运用好包括激进型、稳健性、适中性等多种类型的融资手段，以为吉利汽车提供充足的资金动力为目标，面向社会进行融资，为企业的正常经营提供有力的资金支持和保障；要充分使用好银行信贷这一融资渠道，将企业利润比例、市场行情、国家基准利率浮动等多个影响因素考虑进去，尽可能地降低汽车企业的资本成本和融资风险，显著提升企业负债融资成效，平衡好资金在在不同环节、不同生产部门的分配，保障企业经营资金的稳定性。另外，可以通过加强库存管理，使汽车生产制度更为科学，降低生产投入资金，优化汽车企业资产负债结构，为营运资金管理结构优化奠定基础。3、完善汽车企业内部财务绩效评价体系良好的评价

39、体系是改善吉利汽车运营资金管理的数据支撑与实践依据，营运资金作为财务管理体系内重要组成部分，应通过行之有效的财务管理体系，为其有效落实营建良好基础，为此汽车企业应做好财务管理绩效激励制度管理工作，提升财务人员营运资金管控能力，尽可能打造相对客观、科学且反馈及时的汽车企业财务绩效评价体系，科学分配评价各要素在系统中所占的权重，定期更新评价方法以适应企业运营资金管理需要。为企业资金有效利用奠定人才基础。参考文献：1王竹泉,孙荣,张先敏等.中国上市公司营运资金管理调查：2013J.会计研究,2014(12):72-78.2王贞洁,王竹泉.基于供应商关系的营运资金管理一一“锦上添花”抑或“雪中送炭”J

40、.南开管理评论,2017,20(2):32-44.3孙莹,王竹泉,张先敏等.中国上市公司营运资金管理调查:2(HMJ.会计研究,2015(12):67-73.4宋丽平,徐玮.020模式下制造业闭环式营运资金管理绩效评价J.财务与会计,2017(12):77-79.5杜媛,孙莹,王苑琢等.混合所有制改革推动资本管理创新和营运资金管理发展一一中国企业营运资金管理研究中心协同创新回顾及2014年论坛综述J.会计研究,2015(1):93-95.6王竹泉,孙莹,孙建强等.中国上市公司营运资金管理调查:2015J会计研究,2016(12):37-43.7汪丽.上市建筑企业营运资金管理对企业价值的影响机理

41、研究一一基于竞争战略视角D.重庆大学,2014.8房小兵,胡思殂.行为财务与建筑企业营运资金管理:影响机理分析J.会计研究,2016(3):50-55.9江玮浅,段丙蕾,赵璨等.经济新常态下的企业改革与资金管理一2015营运资金管理高峰论坛暨混合所有制与资本管理高峰论坛综述J.财务与会计,2016(3):72-75.10申嫦娥,魏荣桓,田洲等.供应链集成、营运资金管理效率与资本结构J.学术论坛,2016,39(12):63-68.11李晓洛,王海燕.营运资金管理:不得不知的矛盾J.财务与会计,2016(21):65-66.12曹玉珊.“全渠道”视角下的营运资金管理新论J.会计之友,2015(2

42、1):2-7.13王贞洁,王竹泉.基于供应商关系的营运资金管理“锦上添花”抑或“雪中送炭”UL南开管理评论,2017,20(2):32-44.14宋丽平,徐玮.020模式下制造业闭环式营运资金管理绩效评价J.财务与会计,2017(12):77-79.15黄欣悦.价值链导向的企业营运资金管理一一以海尔为例J.人力资源管理,2017(8):197.16 WNGFeng-Hua,WNGZhu-Quan.StrategySelectionofStakeholderManagementandWorkingCapita1ManagementCollaborationJ.Financial&Accounting,2014(2):56-58.17 LIKe-na.RelationshipbetweenWorkingCapitalManagementandBusinessPerformanceofSmallandMedium-sizedListedCompaniesinChinaD.OceanOceanUniversity,2014.18 ZhouLife.AnalysisofModernLogisticsWorkingCapitalManagementfromthePerspectiveofValueChainJ.TheFriendsofAccounting,2016(11):19-22.D.