P2P投资平台借款人风险管理研究.docx
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1、P2P投资平台借款人风险管理研究目录摘要1ABSTRACT1一、绪论1(一)研究背景及意义1(二)研究思路与方法3(三)结构安排3二、理论基础与研究综述4(一)P2P网络借贷的内涵和特征4(二)P2P借贷借款方信用风险研究综述5三、P2P借贷市场借款人违约风险分析7(一)理论分析7(二)借款人违约风险分析8四、借款人影响P2P借贷成功因素分析10(一)理论分析10(二)影响借款人成功的因素分析12五、P2P借款人风险管理的国际经验13(一)英国经验13-)美国经验13(三)其他国家经验14(四)国内P2P借款人风险管理的演变15(五)国内外P2P借款人风险管理的比较16六、加强对中国P2P借贷
2、平台借款人风险管理19(一)划分P2P借贷市场借款方风险19(二)应对P2P借贷市场借款方风险的具体措施20七、总结23弁考文献.24摘要本文尝试着将风险管理理论作为基础,借助于案例分析与文献研究等方法的有效运用,深入剖析我国运行P2P网络融资平台环节面临的风险,认为现阶段我国P2P网络借贷平台主要存在着技术风险、流动性风险、声誉风险、操作风险、信息风险、运营模式风险、信用风险等,另外还从内外部结构阐述我国P2P网络借贷风险成因。基于这样的基础,本文提到预防P2P网络借贷风险的措施。通过优化外部环境,觉得必须建立与健全P2P网络借贷法律体系,基于法律层面阐述P2P网络借贷模式。根据笔者实施的调
3、查研究,觉得必须强化风险意识,健全风险管理机制,为规范发展P2P金融中介平台存在着十分重要的现实与理论意义。关键词:P2P;投资;风险AbstractThispapertriestocombinethetheoryofriskmanagementasthefoundation,withtheaidoftheeffectiveuseofthemethodsofcaseanalysisandliteratureresearch,in-depthanalysisofrisksofP2PnetworklinksfinancingplatforminChina,thattheP2Pnetworklend
4、ingplatforminChinaatthepresentstagetherearetechnicalrisk,liquidityrisk,reputationrisk,operationalrisk,informationriskoperationmode,risk,creditrisk,inadditiontoselectionofinternalandexternalcausesofChina,simplementationofthisP2Pnetworklendingrisk.Basedonthisfoundation,thispapermentionsthecorrespondin
5、gmeasurestopreventtheoccurrenceofP2Pnetworklendingrisk.Basedontheoptimizationoftheexternalenvironment,feeltheneedtoimprovethelegalsystemofP2Pnetworklending,fromthelegallevelofP2Pnetworklendingmodel.Accordingtotheinvestigationoftheimplementationofthethoughtmustbeimplementedtostrengthenriskawareness,i
6、mprovetheriskmanagementmechanism,canoftenhaveveryimportantpracticalandtheoreticalsignificanceforthedevelopmentoffinancialintermediationplatformspecificationP2P.Keywords:P2P;Investment;Risk一、绪论(一)研究背景及意义1、研究背景由于现阶段通讯技术与网络技术持续发展背景下,导致金融与互联网两者之前面临更为紧密的联系。我国P2P网络借贷平台呈现迅猛发展,并且在小微企业融资、个体消费经营贷款、个人投资理财等方面发挥
7、着关键的作用。从本质上来看,P2P是互联网当中的一个术语,这也就是处于互联网的端与端之间交互信息与发生关系。P2P网络借贷平台就是将互联网确立成手段向资金借贷双方提供中介服务。往往建立的具体P2P网络借贷流程为:借款人在P2P网络借贷平台中发布借款请求,那么投资人则是寻找投资标的,从而使得借款人与投资人相互之间达成一致,借款人可以找到能力借款另外愿意通过将一定条件当成前提向别人借款,使得投资人可以找到信任的标的。投资人借助P2P网络借款平台能够和别的投资人分担借款,导致分散风险,借款人还能够比较信息,选择最吸引自己的利率条件的项目。除此之外,能够收取服务费当成回报。P2P网络借贷借助P2P网络
8、借贷平台,提供各种类型完成交易的服务,比如认定信息价值、交互信息等提供借贷双方,针对这样的情况,借贷双方并不需要借助传统资金中介获取信息,从而流转信息,这也就能够实现金融媒介。随着2005年出现P2P网络借贷平台之后,到现在更多的人关注,并且也呈现出跨越式的发展。按照2016年网贷之家权威发布的中国网络借贷行业年报反馈的统计数据来看,我国2016年网络借贷行业在2016年有着1143亿的成交规模,这比2014年、2015年相继增长了7倍、4倍,参与到网络借贷的人数达到二十多万人,P2P网络借贷平台则是八百家,然而P2P网络借贷平台的数量在2012年仅仅只有两百家,按照2016年12月统计的数据
9、显示突破一千两百多家。从这就能够了解到,当前P2P网络借贷平台存在的发展潜力显得特别大,可以很好的满足个人与中小企业投资理财、个人消费经营贷款等需求支然而P2P网络借贷平台在面临着良好发展潜力的过程中,相应也会增加风险,并且存在着风险加剧的状况不只是在我国国内出现,也出现在国外。比如在PrOSPe”郝强.社交借贷的风险管理与借鉴意义J.企业导报,2016,(20):152-153.程笠.浅析P2P网贷风险J.经贸实践,2016.(18):46+48.Club.Lending等这些国外有着一定知名度的P2P网络借贷平台即便发展到一定程度,然而还是存在着比较多风险,这些风险中也包含着信用风险。从当
10、前我国的情况来看,现阶段我国金融体系没有实施相应监管P2P网络借贷平台的措施,这一类型的平台更多的是个人投资,承受与识别风险的能力比较弱。自从2011年之后,频繁出现P2P网络借贷平台倒闭的现象,人们往往会对新事物保持着相对宽容态度,而在发生的事件比较少的状况下,则是将其界定成偶然事件,这也就使得投资者与金融监管部门对其忽视纥可是部分运营状况良好的平台也存在着各种问题,平台与投资者往往受到未知性与突然性风险面临巨大损失,特别是在社会中形成特别恶劣影响,严重打击人们投资积极性,极大的降低人们信任P2P网络借贷平台程度。通过比较信托、银行、保险、证券等这些相对比较成熟的金融机构,P2P这种全新金融
11、模式是一种有效补充、密切联系金融和互联网的金融手段,向广大中小企业融资提供便利,还可以一定程度满足民间资本保值增值需求,社会层面对其关注从而出现长尾效应,然而P2P网络借贷平台在风险的防范与管理过程中依然还显得比较稚嫩,受到不成熟的市场环境与监管体系背景影响,有效防范P2P网络借贷平台则彰显其重要性。2、研究意义一方面是风险评估借款人在P2P借贷平台存在着十分重要的意义。P2P网络借贷平台借助评估借款人,那么根据各个不同层次风险水平的借款人进行收取各种不同借款利率,P2P网络借贷平台在这一过程中收取一定手续费。由于合理评估借款信用风险,这是制定出合理借款利率的基础。当出现比较低的利率,就会导致
12、比较低信用的借款人也会进入到借贷市场,有效增加市场违约风险,对于贷款人收益根本就不能保证,导致对健康发展P2P借贷市场存在着一定程度的负面影响。当出现比较高的利率,使得借款人根本就不愿意进入到P2P市场,相应也会借助别的借贷渠道融资,根本不能让P2P网络借贷得到相应开展,严重阻碍着P2P市场的开拓。另一方面就是风险评估借款人往往会对风险管理P2P网络借贷平台存在着十分重要的意义。要想保证借款人利益,这也就应该提供一定保证金给P2P网络借贷平台,这主要是借款人没有办法还款的时候偿还贷款人的贷款。在2016年P2P网络借贷平江猛.P2P网贷行业的主要风险及对策建议J.中国信用卡,2016,(08)
13、:7374.台存在信用风险管理问题的有314家,还有坏账甚至跑路的情形。在持续发展的P2P网络借贷市场背景下,合理评估P2P网络借贷平台信用风险显得十分重要。(二)研究思路与方法1、研究思路本文在研究过程中主要基于以下两个层面实施。一方面是选取事前管理层面分析。探讨究竟何种借款人更加容易获得借款。借款人在P2P网络借贷平台实施借款的过程中,率先必须上传个人信息与借款需求,P2P网络借贷平台应该审核信息,凭借着审核借款信息才可以让借款人可以从P2P网络借贷平台获得借款。P2P网络借贷平台坚决不向那些不符合资质的申请借款。P2P网络借贷平台凭借这样的方式初步实施风险管理。本文按照LendingCl
14、ub公司所提供的相关数据,对于影响成功开展P2P借贷的因素进行分析,并且还剖析何种人更加容易获得贷款。另一方面是选取事后管理层面分析。探讨比较容易出现违约的借款人,由于不能保障P2P借贷平台借款信息的真实性,当出现借款人违约的情况,那么根本就不能收回投资人资金。按照LendingCIUb公司所提供的相关数据,那么就会追踪所有的借款信息,本文按照这一平台数据深入的剖析对借款人违约造成影响的因素。2、研究方法一是文献分析法。通过杂志、图书、网络、报刊等这些途径进行相关文献资料的广泛性的整理与收集,归纳与总结发展P2P网络借贷历程与风险控制的手段;二是理论研究法。从理论层面分析P2P网络借贷理论,并
15、且实施归纳与总结存在的风险点与实施的措施,从而探讨具体的P2P网络借贷风险管理内容;三是案例分析法。这主要的是从文字、表格、数据等方式分析当前P2P网络借贷平台风险管理具体内容与面临问题。(三)结构安排本文在研究过程中,相应的结构安排为:第二章则是对P2P网络借贷平台的理论基础进行分析,随后综述国内外的P2P借贷借款方信用风险研究;第三章就是剖析借款人在P2P网络借贷市场中所面临的违约风险;第四章就是对于P2P网络借贷过程中借款人影响成功借贷的因素进行分析;第五章则是探讨P2P网络借贷平台中借款人面临的风险管理;第六章就是根据借款人在P2P网络借贷市场面的违约风险,提出强化P2P网络借贷平台的
16、借款人风险管理;第七章是对于本文总结,随后提出相应的预防风险的措施。二、理论基础与研究综述(一)P2P网络借贷的内涵和特征1、内涵从概念上来看,我国将P2P网络借贷叫成人人贷,具体来说,这主要是借贷双方通过将借贷平台当成第三方中介实施的一种小额的在借款人和投资人两者之间的融资行为。基于本质上进行分析,那么就是将线下的小额融资交易往线上转移,针对这样的情况,P2P网络借贷存在着小额贷款内涵。P2P网络借贷并不借助传统金融机构发挥作用,往往是凭借着互联网平台使得借贷双方进行直接交易,这种方式可以集中起来小额的资金,向那些存在着金融需求的借款人发放贷款,从而可以有效的配置资源。而P2P网络借贷平台最
17、初的经营理念就是1983年尤努斯在孟加拉国创办的“格莱瑕银行”。格莱瑕银行通过实施有效创新小额贷款与信用小额贷款,那么在风险的有效控制过程中,可以导致很多的人脱离贫困,这是P2P小额信贷的初步构思。而在蓬勃发展的计算机技术背景下,通过发挥网上第三方借贷平台作用,相应也就会出现互联网金融。处于P2P网络借贷模式,可以在网络上完成借款人与贷款人相互之间的竞标流程、核实借款人身份、贷款之后的还款、信用评级等。基于一般情况分析,了解到P2P借贷相对来说存在着比较小的单笔资金额度、根本就不需要如同传统方式提供抵押担保,这也可以将其划分到线上信用借贷的范畴之内。2、特征笔者根据对P2P网络借贷特征进行分析
18、,那么就能够了解到主要存在着以下几点:基于交易方式进行分析,那么就能够了解到P2P存在着比较小的融资额度,交易方式显得特别方便快捷,还存在着比较高的资金可得性。相对来说,网络普通贷款面卢禹.P2P网贷行业客户行为特征研究J.市场周刊(理论研窕),2016,(07):94-97.陆岷峰,张欢.基于风险导向审计的P2P平台监管研究J宁熨大学学报(人文社会科学版),2016,(03):140-146.临着比较低的准入门槛,借款人存在着资金需求,并不会按照额度情况,凭借着发挥P2P网络借贷平台作用,能够处于比较短时间获得需要的资金,一般性的平台能够提供最低是一百元的小额贷款服务。而且在这一过程中,P2
19、P网络借贷平台信用评级出借人与借款人,借款人将借款信息公布在P2P网络借贷平台,借款人浏览借款列表,导致相应的P2P网络借贷平台借助相应的竞标机制自动撮合完成交易。基于收益率层面进行分析,往往存在着比较高的综合收益率,那么就会面临着特别大的风险。现阶段的各个P2P网络借贷平台往往有着12%至20%范围的综合收益率,另外综合收益率呈现出降低的态势,极个别比较小交易量的平台有着25%的利率。P2P网络借贷平台往往更多的是面对那些大银行不予受理的小额贷款业务,从本质上进行分析,这是属于民间借贷范畴,如今我国在建设信用体系过程中,如果存在着越高的信贷模式收益率,相应也会提升风险性。(二)P2P借贷借款
20、方信用风险研究综述1、国外研究综述基于整体上进行分析,国外学术界研究P2P网络借贷借款方所面临的信用风险主要体现在以下两个方面:一方面就是指分析借款方借款记录信息、基本信息等这些核心信息对其信用影响程度。处于P2P网络借贷过程中,相应的信息主要的有借款人持有信用卡数目、借款收入比、信用卡额度、信用评级等。国外学术界研究这一领域影响信用主要立足进一步挖掘Prosper网络借贷平台所公布出来的相关数据。从这些学者所总结的研究成果来看,这些都能够对借款方的还款质量造成直接影响,而且在这一过程中,还会深入影响着出借方行为。除了以上所提到的之外,部分学者还认为出借方的年龄、种族、性别等这些生理特征影响出
21、借方行为。另一方面获得的结论属于外延信息会影响借款方风险,而这里所提到的外延信息所指的主要是社会网络。比如有代表性的Lin(2009)等人在其研究成果中,立足于ProSPer平台公开的数据开展研究,通过社会网络关系能够极大的缓解交易环节所面临的不对称信息问题。Greiner(2009)等人赵虹茜,曾万平.我国P2P网络借贷行业的风险与政策监管研窕J.经济研窕参考,2016,(22):59-68. 王婷婷,张欢.关于开展P2P网贷平台的审计研究国.天津商务职业学院学报,2016,(02):17-23. 1.in.Localanesthesiawithropivacaineforpatientsu
22、ndergoinglaparoscopiccholecyStectomyJ.WorldJournalofGastroenteroIogy,2(X)9,(19):2376-2380. Greiner1DieterH7ussinger,AndreasErhardt.TransientelastographyimprovesdetectionoflivercirrhosiscomparedtoroutinescreeningiestsJ.WorldJournalofGasiroenterology,2009,(03):953-960.在其研究成果中,则是对Lin等人所获得的成果予以肯定。借款方存在着
23、更为复杂的社会网络,那么就导致更大的成功借款概率,相应也会导致面临着更低的借款利率。然而社会网络影响借款方并不是固定的,往往借款方存在着越低的信用等级,就会面临着更为明显的社会网络作用。Collier和HamPShire(2010社在其研究成果中,则是选取信号理论层面深入剖析社会网络影响着借款方风险,也获得之前学者类似的结论。2、国内研究综述从我国国内的情况进行分析,当前我国国内的学者相对比较少的研究P2P网络借贷,而且这些比较少的研究成果中,更多的还是介绍与说明性质。从其内容上则是将其精力放在P2P网络借贷的发展历程,阐述几种主要的P2P网络借贷模式,除此之外,还有部分文献资料将现阶段P2P
24、网络借贷面临的部分风险予以定性分析。比如孙之涵(2010)在其研究成果中,则是根据对当前我国网络借款存在的机遇与面临的风险予以介绍,然而所面临的不足之处就是没有提出化解风险的具体性对策;普一(2012)在其研究成果中,则是对现阶段P2P网络借贷存在的风险进行介绍,另外还基于监管P2P网络借贷提出部分方法与遵循的原则,这主要的是建立起来相应的信用评价体系、管理资金机制、反洗钱系统、用户识别机制等;杨新求(2012)在其研究成果中,则是对比说明运行P2P网络借贷模式,其主要是将国外的那些相对比较有名的平台与国内的平台处于运行模式面临的区别实施比较。以上这些研究成果都谈到工作某种运行模式环节借款方风
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