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1、”投资项目评估PPT课件内容”1、2/7/2023导导论论投资项目评估2023-2-7第一讲的内容与目的第一讲的内容与目的内内容容目目的的V项目评估课程的性质项目评估课程的性质V投资项目介绍投资项目介绍V投资项目管理流程投资项目管理流程V了解项目评估课程的了解项目评估课程的作用作用V了解投资项目的基本了解投资项目的基本内容和管理过程内容和管理过程V为建立项目评估课程为建立项目评估课程框架奠定基础框架奠定基础中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资及投资项目投资及投资项目投资投资生产资料投资生产资料投资金融投资金融投资直接投资直接投资间接投资间接投资V直接投资直接投资n目的：形成固定资产，使

2、生产力量得2、到增加，实现经济的增长。目的：形成固定资产，使生产力量得到增加，实现经济的增长。V间接投资间接投资n通过资金全部者与使用者、资产全部权与经营权的分别和解体来通过资金全部者与使用者、资产全部权与经营权的分别和解体来取得投资的回报，不能增加经济体的生产力量。取得投资的回报，不能增加经济体的生产力量。项目项目直接投资项目的简称直接投资项目的简称中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的特点投资项目的特点资金需求量大资金需求量大123占用时间长占用时间长影响不行逆影响不行逆4实施风险高实施风险高中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的分类投资项目的分类中央3、023-2

3、-7中国固定资产投资分类中国固定资产投资分类V基本建设投资基本建设投资V更新改造投资更新改造投资V房地产开发投资房地产开发投资V其他固定资产投资其他固定资产投资中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的类型投资项目的类型按按目标目标不同划分不同划分V经营性项目：经营性项目：n通过投资以实现全部者权益的市场价值最大化为目标，通过投资以实现全部者权益的市场价值最大化为目标，以投资牟利为行为趋向；以投资牟利为行为趋向；n绝大多数生产或流通领域的投资项目。绝大多数生产或流通领域的投资项目。V非经营性项目：非经营性项目：n不以追求营利为目标；不以追求营利为目标；n本身没有经营活动、没有4、收益的

4、项目，如城市道路、本身没有经营活动、没有收益的项目，如城市道路、路灯、公共绿化、航道疏浚、水利浇灌渠道、植树造路灯、公共绿化、航道疏浚、水利浇灌渠道、植树造林等；林等；n产出直接为公众供应基本生活服务，本身有生产经营产出直接为公众供应基本生活服务，本身有生产经营活动，有营业收入，但产品价格不由市场机制形成。活动，有营业收入，但产品价格不由市场机制形成。中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的类型投资项目的类型按按内容内容不同划分不同划分V工业投资项目工业投资项目n国民经济中各工业部门的投资项目国民经济中各工业部门的投资项目；n钢铁、有色金属、煤炭、石油、化学、电力、机械、钢铁、5、有

5、色金属、煤炭、石油、化学、电力、机械、建材、轻工、纺织建材、轻工、纺织V非工业投资项目非工业投资项目n指工业投资项目之外的全部投资项目指工业投资项目之外的全部投资项目n农业、水利、林业、水产、铁路、大路、民航、邮政、农业、水利、林业、水产、铁路、大路、民航、邮政、电信、公用事业电信、公用事业中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的类型投资项目的类型按按属性属性不同划分不同划分V公共项目：公共项目：n为满意社会公众需要，生产或供应公共物品（包括服为满意社会公众需要，生产或供应公共物品（包括服务）的项目；务）的项目；V非公共项目：非公共项目：n除公共项目以外的其他项目；除公共项目以外6、

6、的其他项目；区分区分I具有非排他性或排他无效率，有很大一类物品无法或不应收费具有非排他性或排他无效率，有很大一类物品无法或不应收费I供应商能够向那些想消费这种商品的人收费并因此得到利润供应商能够向那些想消费这种商品的人收费并因此得到利润中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的类型投资项目的类型按按规模或投资额规模或投资额划分划分V大型项目；大型项目；V中型项目；中型项目；V小型项目；小型项目；特点特点I属于生产性建设项目中属于生产性建设项目中的能源、交通、原材料部的能源、交通、原材料部门的工程项目，投资额达门的工程项目，投资额达到到5000万元以上为大中型万元以上为大中型项目；项7、

7、目；I其他部门和非工业建设项其他部门和非工业建设项目，投资额达到目，投资额达到3000万元万元以上为大中型建设项目。以上为大中型建设项目。中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的类型投资项目的类型按按投资管理形式投资管理形式划分划分V政府投资项目政府投资项目n使用政府性资金的建设项目以及有关的投资活动；使用政府性资金的建设项目以及有关的投资活动；n财政预算投资资金（含国债资金）；财政预算投资资金（含国债资金）；n利用国际金融组织和外国政府贷款的主权外债资金；利用国际金融组织和外国政府贷款的主权外债资金；n纳入预算管理的专项建设资金；纳入预算管理的专项建设资金；n法律、法规规定的其他政

8、8、府性资金。法律、法规规定的其他政府性资金。V企业投资项目企业投资项目n不使用政府性资金的投资项目统称企业投资项目；不使用政府性资金的投资项目统称企业投资项目；中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的类型投资项目的类型按按性质性质不同划分不同划分V基本建设项目：基本建设项目：n新建、改建、扩建、恢复建设、迁建新建、改建、扩建、恢复建设、迁建V更新改造项目：更新改造项目：n固定资产更新和技术改造项目固定资产更新和技术改造项目区分区分I基本建设项目属固定资产的外延扩大再生产外延扩大再生产I更新改造项目属固定资产的简洁再生产简洁再生产和以内含为主的扩大再生产以内含为主的扩大再生产中央财经

9、9、高校中央财经高校2023-2-7投资项目的类型投资项目的类型按按融资主体融资主体不同划分不同划分V新设法人项目：新设法人项目：n项目投资由新设法人筹集的资本金和债务资金构成；项目投资由新设法人筹集的资本金和债务资金构成；n由新设项目法人担当融资责任和风险；由新设项目法人担当融资责任和风险；n从项目投产后的财务效益状况考察偿债力量。从项目投产后的财务效益状况考察偿债力量。V既有法人项目：既有法人项目：n拟建项目不组建新的项目法人，由既有法人统一组织拟建项目不组建新的项目法人，由既有法人统一组织融资活动并担当融资责任和风险；融资活动并担当融资责任和风险；n拟建项目一般是在既有法人资产和信用的基

10、础上10、进行拟建项目一般是在既有法人资产和信用的基础上进行的，并形成增量资产；的，并形成增量资产；n从既有法人的财务整体状况考察融资后的偿债力量。从既有法人的财务整体状况考察融资后的偿债力量。中央财经高校中央财经高校2023-2-7举例：项目的分类举例：项目的分类V新建项目新建项目n基本建设项目（新建项目）基本建设项目（新建项目）n工业投资项目工业投资项目n生产性投资项目生产性投资项目n国内投资项目（税收、国内投资项目（税收、BoT方式）方式）n大、中、小型项目大、中、小型项目适用的法律、法规、规定、方法都不同适用的法律、法规、规定、方法都不同例：国内投资生产性工业基本建设项目例：国内投资生

11、产性工业11、基本建设项目中央财经高校中央财经高校2023-2-7方法与参数三版的分类方法与参数三版的分类V依据目标分类依据目标分类n经营性项目和非经营性项目经营性项目和非经营性项目V按项目产出的属性按项目产出的属性n公共项目和非公共项目公共项目和非公共项目V按项目的投资管理形式按项目的投资管理形式n政府投资项目和企业投资项目政府投资项目和企业投资项目V按项目与企业原有资产的关系按项目与企业原有资产的关系n新建项目和改扩建项目新建项目和改扩建项目V按项目的融资主体按项目的融资主体n新设法人项目和既有法人项目新设法人项目和既有法人项目中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目的作用投资项目

12、的作用V微观作12、用微观作用n投资者的经济技术实力投资者的经济技术实力n投资者的创新力量投资者的创新力量n投资者的市场竞争力投资者的市场竞争力V宏观作用宏观作用n社会总需求、产出和就业社会总需求、产出和就业n资本积累，生产力量，经济增长资本积累，生产力量，经济增长中央财经高校中央财经高校2023-2-7项目的基本建设程序项目的基本建设程序中央财经高校中央财经高校2023-2-7项目的寿命周期项目的寿命周期V指项目从提议、论证、决策、立项到建设运营直指项目从提议、论证、决策、立项到建设运营直至报废清理为止的全过程。至报废清理为止的全过程。投资项目管理周期投资项目管理周期贷款项目管理13、央财经

13、高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期4再投资时期再投资时期2投资时期投资时期1投资前时期投资前时期3生产经营时期生产经营时期中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资前时期投资前时期V从投资意向（提议）到做出投资决策的全过程。从投资意向（提议）到做出投资决策的全过程。机会讨论机会讨论123初步可行性讨论初步可行性讨论可行性讨论可行性讨论中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资前时期投资前时期n项目可利用的自然资源状况；项目可利用的自然资源状况；n项目所在行业的进展现状;项目所在行业的进展现14、状

14、；n社会对项目供应的产品或服务的将来潜在需求量；社会对项目供应的产品或服务的将来潜在需求量；n同类产品的跨国贸易对项目可能产生的影响；同类产品的跨国贸易对项目可能产生的影响；n与项目有关的上游投资和下游投资状况；与项目有关的上游投资和下游投资状况；n项目的经济规模；项目的经济规模；n一般的投资成本和生产成本费用及主要投入物的供应状况；一般的投资成本和生产成本费用及主要投入物的供应状况；n有关的政府政策和法律制度。有关的政府政策和法律制度。V机会讨论阶段对项目投资成本和生产成本费用的估算，机会讨论阶段对项目投资成本和生产成本费用的估算，一般是依据同类型项目的有关资料进行粗略的推算，一般是依据15

15、、同类型项目的有关资料进行粗略的推算，其估算精度大约为其估算精度大约为30左右，讨论经费大约占投资左右，讨论经费大约占投资总额的总额的0.21%o机会讨论机会讨论项目选定项目选定1中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资前时期投资前时期n产品的市场讨论和初步的生产规划；产品的市场讨论和初步的生产规划；n投入物的供应数量和供应渠道；投入物的供应数量和供应渠道；n项目的场址；项目的场址；n项目的设计方案（包括土建工程和设备工程）；项目的设计方案（包括土建工程和设备工程）；n人员配备和组织机构形式；人员配备和组织机构形式；n项目实施进度方案；项目实施进度方案；n初

16、步16、的财务效益分析；初步的财务效益分析；n关键技术的论证和必要的中试结论；关键技术的论证和必要的中试结论；n供应商的考察。供应商的考察。V初步可行性讨论阶段对投资额和生产成本费用的估初步可行性讨论阶段对投资额和生产成本费用的估算精度为算精度为20左右，讨论经费大约占投资总额的左右，讨论经费大约占投资总额的0.251.25%o2初步可行性讨论初步可行性讨论中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资前时期投资前时期n实施要点；实施要点；n项目的背景和历史；项目的背景和历史；n市场和企业的生产力量；市场和企业的生产力量；n项目投入物；项目投入物；n项目的座落位置

17、或场址17、；项目的座落位置或场址;n项目设计；项目设计；n项目的组织机构和管理模式；项目的组织机构和管理模式；n人员配备；人员配备；n实施方案；实施方案；n财务和经济分析。财务和经济分析。V可行性讨论对总投资额和生产成本费用等的估算精度为可行性讨论对总投资额和生产成本费用等的估算精度为10左右，讨论经费大约占总投资额的左右，讨论经费大约占总投资额的1.03.0%（小型项目）或（小型项目）或0.21.0%（大型项目）。（大型项目）。3可行性讨论可行性讨论中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资时期投资时期初步设计初步设计1施工图设计施工图设计2竣工验收竣工验

18、收4施工18、施工3中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资时期投资时期n设计依据和指导思想；设计依据和指导思想；n项目范围及占地面积；项目范围及占地面积；n建设规模及产品方案；建设规模及产品方案；n主要投入物的数量和来源；主要投入物的数量和来源；n工艺流程；工艺流程；n主要设备的选型及配置；主要设备的选型及配置；n主要建筑物、构筑物及公用帮助设施的设计；主要建筑物、构筑物及公用帮助设施的设计；n环境爱护、防洪、抗震设施、项目组织机构及人力资环境爱护、防洪、抗震设施、项目组织机构及人力资源配备；源配备；n各项技术经济指标；项目建设进度方案和完工期限。各项技术

19、经济指标；项19、目建设进度方案和完工期限。V在编制初步设计文件时需完成项目总概算的编制。在编制初步设计文件时需完成项目总概算的编制。初步设计初步设计1中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资时期投资时期n施工图设计是对初步设计中所确定的各项建筑物、构施工图设计是对初步设计中所确定的各项建筑物、构筑物和非标准设备进行具体的设计；筑物和非标准设备进行具体的设计；n是进行建筑工程施工、设备安装工程施工以及非标准是进行建筑工程施工、设备安装工程施工以及非标准设备制造的必要依据。设备制造的必要依据。V在施工图设计阶段需要编制预算，以确定建筑安在施工图设计阶段需要编制

20、预算，以确定建筑安20、装工程的造价。装工程的造价。施工图设计施工图设计2三个重要概念三个重要概念I可行性讨论估算估算；I初步设计概算概算：I具体设计预算预算；中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资时期投资时期n依据施工图设计的内容完成各项建筑工程、设备安装依据施工图设计的内容完成各项建筑工程、设备安装工程和非标准设备的制造；工程和非标准设备的制造；n进行投产前的预备工作：进行投产前的预备工作：n人员的招募和培训；人员的招募和培训；n生产技术资料的预备；生产技术资料的预备；n原材料、燃料、动力的预备；原材料、燃料、动力的预备；n部分生产资金的预备等；部分生

21、产资金的预备等；V21、施工阶段是发生投资的时期，同时也是实施投资施工阶段是发生投资的时期，同时也是实施投资掌握的重要阶段。掌握的重要阶段。施工施工3中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期投资时期投资时期V在各项工程全部竣工以后，由项目主办者会同有在各项工程全部竣工以后，由项目主办者会同有关部门就工程的总体质量、功能实现等方面进行关部门就工程的总体质量、功能实现等方面进行检查，经检查符合有关标准以后，编制竣工验收检查，经检查符合有关标准以后，编制竣工验收报告和竣工决算，同时项目交付使用。报告和竣工决算，同时项目交付使用。竣工验收竣工验收4还有一个概念还有一个概

22、念I竣工决算。决算22、。中央财经高校中央财经高校2023-2-7投资项目管理周期投资项目管理周期生产经营时期生产经营时期V项目建成投入生产或使用到报废清理为止的全过项目建成投入生产或使用到报废清理为止的全过程。程。n实现项目功能实现项目功能n试运行试运行达到全部生产力量达到全部生产力量实现预期的投资实现预期的投资效益；效益；n后评价后评价项目运行两年后项目运行两年后n全面总结和分析项目实施的各个阶段中取得的阅历全面总结和分析项目实施的各个阶段中取得的阅历和存在的问题，为不断改进项目管理水平积累资料和存在的问题，为不断改进项目管理水平积累资料和阅历。和阅历。中央财经高校中央财经高校2023-2

23、-7贷款项目管理周期贷款23、项目管理周期2执行时期执行时期付款阶段付款阶段1预备时期预备时期3回收总结时期回收总结时期中央财经高校中央财经高校2023-2-7贷款项目管理周期贷款项目管理周期预备时期预备时期V基础基础项目机会讨论报告（或项目建议书）和项目机会讨论报告（或项目建议书）和可行性讨论报告。可行性讨论报告。n初选初选n广泛撒网、重点培育。广泛撒网、重点培育。n评估评估项目评估报告项目评估报告n作出项目贷款结论作出项目贷款结论是否供应贷款；是否供应贷款；n签订贷款合同签订贷款合同。中央财经高校中央财经高校2023-2-7贷款项目管理周期贷款项目管理周期执行时期执行时期V发放贷款发放贷款

24、结合项目进度；结合项24、目进度；V监督监督资金的数量和用途资金的数量和用途；中央财经高校中央财经高校2023-2-7贷款项目管理周期贷款项目管理周期回收总结时期回收总结时期V回收回收n收回全部贷款本金和利息；收回全部贷款本金和利息；n按时按量的回收按时按量的回收；n监督职能监督职能。V后评估后评估n与预备时期的项目评估报告进行对比；与预备时期的项目评估报告进行对比；n发觉问题、总结阅历；发觉问题、总结阅历；n为以后的贷款项目管理积累资料。为以后的贷款项目管理积累资料。中央财经高校中央财经高校2023-2-7政府对投资项目的管理政府对投资项目的管理V审批、核准和备案审批、核准和备案n对于政府投

25、资项目，连续实行审批制;25、对于政府投资项目，连续实行审批制；n对于企业不使用政府性资金投资建设的项目，区分不对于企业不使用政府性资金投资建设的项目，区分不怜悯况实行核准制和备案制。怜悯况实行核准制和备案制。对重大项目和限制类项目从维护公共利益的角度进行对重大项目和限制类项目从维护公共利益的角度进行核准，其他项目无论规模大小，均改为备案制O核准，其他项目无论规模大小，均改为备案制。中央财经高校中央财经高校2023-2-74万亿投资项目的管理万亿投资项目的管理V国务院：国务院：2022年底前投资年底前投资4万亿扩大内需万亿扩大内需V进京抢进京抢4万亿投资项目万亿投资项目发改委周边宾馆爆满发改委周边宾馆爆满V发改委公布26、发改委公布4万亿投资构成及中央投资项目最新万亿投资构成及中央投资项目最新进展进展V中央中央4万亿方案万亿方案2472个投资项目中发觉问题个投资项目中发觉问题2151个个中央财经高校中央财经高校2023-2-7课后作业课后作业V阅读教材第阅读教材第1章章V阅读网络上的