2020年公募基金公司组织架构、部门职能、商业模式、行业现状研究.docx

《2020年公募基金公司组织架构、部门职能、商业模式、行业现状研究.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2020年公募基金公司组织架构、部门职能、商业模式、行业现状研究.docx（29页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。

1、2020年公募基金公司组织架构.部门职能.商业模式.行业现状研究目录一、公募基金公司内部组织架构及部门职能1（一）、公司内部组织结构1（二）、公司主要部门职能11、11.I2、研究部23、固定收益部24、吕11.25、贝才占B.26、综合管理部27、创新业务部28、交易部29、国际业务部310、人力资源部311、公共事务部312、量化投资部313、专户理财事业部314、基金清算部315、互联网金融事业部316、信息技术部317、监察稽核部4二.公募基金公司商业模式41、产品研发52、资产配置53、股票投资64、债券投资65、内控体系66、销售模式7=.公募基金行业基本情况8（一）行业概况81、

2、监管机构82、相关法律法规9（二）市场结构12（三）基本风险特征131、市场风险132、操作风险133、信用风险134、流动性风险13（四）行业壁垒141、行业准入壁垒142、资本壁垒143、人才壁垒15四、公募基金公司治理机制及经营目标和计划15（一）公司治理机制151、战略与公司治理委员会162、合规审核与风险控制委员会163、资格审查与薪酬考核委员会184、高级管理人员195、投资决策委员会196、风险理委员207、督察长218、财务人员22（二）董事会对公司治理机制执行情况的评估结论22（三）公司经营目标和计划23一.公募基金公司内部组织架构及部门职能（-公司内部组织结构公司依照公司法

3、、证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法、证券投资基金管理公司治理准则（试行）等的相关规定，建立了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。公司内部组织结构如下：战咻与公司治理委员会惹方会台叔市核与风 险日制委员幺总经理.1打IH邮砌总经理副总经理投播决策委 5J公风险管理委 51会副总经理陈察 精栈 部投兔 部19定 收怂硼总经理（二，公司主要部门职能公司主要部门职能描述：1、投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理,向交易部下达投资指令。2 .研究部负责对宏观经济分析、行业发展状况分析和

4、上市公司投资价值分析，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议，为投资提供决策依据。3 .固定收益部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划对固定收益类产品的研究与投资管理工作。4、营销部负责基金产品的募集和客户服务及持续营销等工作。5.财务部负责处理公司自身财务事务。6、综合管理部负责公司日常运作所需后勤保障工作。7、创新业务部负责公司基金产品的设计和创新工作，并完成相应的法律文件。8、交易部负责组织、制定和执行交易计划，执行投资部的交易指令，记录并保存每日投资交易情况。9、国际业务部负责公司海外业务开展及香港子公司筹备工作。10人力姿源部负责公司人员聘用、劳动关系、劳动保障、绩效考核

5、、薪酬福利、人力资源培训等工作。11、公共事务部负责公司公共关系、对外宣传与信息披露等工作。12、量化投资部负责公司量化产品的投资管理工作。13、专户理财事业部负责公司专项理财产品的设计、营销、投资管理工作。14、基金清算部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算。15.互联网金融事业部负责公司互联网金融产品的募集、市场营销工作。16、信息技术部负责基金管理公司业务和管理发展所需要的电脑软、硬件的支持，确保各信息技术系统软件业务功能运转正常。17、监察稽核部负责监督检查基金和公司运作的合法、合规情况及公司内部风险控制情况;对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。二.公募基金公司商业模式

6、中邮基金内部有严格的产品研发流程，投资管理流程包括资产配置流程、股票投资流程、债券投资流程。公司制定了一系列基本规章制度，在投资决策委员会和风险管理委员会授权范围内逐级开展工作，并由交易系统通过阈值标准设置进行风险控制。公司通过专业的投资研究和资产配置为基金持有人获得收益，并在资产管理过程中取得管理费和手续费收入。在产品销售方面，公司通过与各地主要商业银行、证券公司、第三方销售机构和投资顾问公司合作的渠道销售公募基金产品及资产管理计划。公司报告期内主营业务收入主要包括管理费、手续费、投资收益、利息收入等，其中管理费收入、手续费收入根据所管理产品的合同约定进行收费。根据公开募集证券投资基金运作管

7、理办法（中国证监会第104号令）的相关规定，基金管理人可以根据与基金份额持有人利益一致的原则，结合产品特点和投资者的需求设置基金管理费率的结构和水平。公司在制定产品管理费率时充分考虑同行业水平及产品类型，其中股票型和混合型基金管理费年费率多为1.5%,债券型基金管理费年费率多为0.6%,货币型基金管理费年费率多为0.33%,具体计算方法为：每日计提的基金管理费=前一日该基金资产净值X年管理费率;当年天数上述基金管理费每日计提，逐日累计至月末，按月支付。扣除支付给代理销售机构的客户维护费后构成公司的管理费收入。公司手续费收入主要为所管理产品的认购费、申购费、赎回费、销售服务费等。各项手续费率由公

8、司充分考虑同行业水平及产品类型后，针对不同产品分别制定。手续费根据资金流量和费率按笔计提，在投资者进行交易时收取，扣除支付给代理销售机构的销售服务费后构成公司的手续费收入。具体业务流程和商业模式如下：1 .产品研发公司内部各部门有意向成立新产品时，先经过该部门内部讨论后立项，由监察稽核部、营销部、投资部、技术部、清算部、互联网金融事业部、公共事务部分别出具相关意见，立项征得各部门同意后制定基金合同和托管协议，并经由上述部门二次审核，基金托管人审核盖章,最终向证监会报备。2 .资产配置公司结合国内资本市场运作的实践，借鉴国外先进的资产配置理念和方法，在充分研究宏观、微观各项指标的基础上，结合对市

9、场心理和政策因素的判断，进行灵活的资产配置，实现风险调整后的收益优化。资产配置流程如下：3 .股票投资公司坚持以成长和价值为核心的企业投资价值挖掘，致力于以国际化的视野进行投资，严格控制组合风险和流动性风险，通过动态的组合调整实现收益的最大化。股票投资流程如下：4、债券投资公司在有效控制整体资产风险的基础上，根据对宏观经济形势、经济金融政策、市场环境等因素的分析，确定组合整体框架。通过加强对个券信用、价值以及流动性的分析，实现稳定收益。债券投资流程如下：5、内控体系为保证公司规范化运作，有效防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经营，保护基金份额持有人和股东的合法权益，中邮基金建立了科学

10、、严密、高效的内部控制体系，风险管理涵盖公司各部门、各岗位和各项业务流程。公司基金资产、自有资产与其他资产运作分离，在敏感岗位从物理上和制度上设置严格的防火墙隔离。督察长和监察稽核部对公司内部控制和风险管理制度的执行情况进行检查和监督。针对基金管理业务的特点，中邮基金设立顺序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线，防范化解基金募集和运作过程中的风险，充分保护基金份额持有人的合法权益:（1）建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线;（2）建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线；（3）建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。6、销

11、售模式公司的产品销售模式分为代销和直销，代销即通过合作银行网点、证券公司营业部等销售渠道面向个人客户进行销售；直销主要为面向证券公司、保险公司和其他第三方机构等机构投资者进行销售。目前.，公司拥有91家代销机构（其中包括17家银行、53家券商、21家第三方销售机构和投资顾问公司），方便投资者进行日常申购赎回等业务。公司第二大股东中国邮政集团（原国家邮政局）旗下的邮政储蓄银行现已建成覆盖全国城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络：拥有储蓄营业网点3.6万个。这些优势可为公司未来销售渠道的拓展提供有力的支持。除传统销售渠道外，公司于2014年6月成立了互联网金融事业部，成功发行第一只互联网金

12、融产品一一中邮现金驿站货币市场基金。公司官方微信平台搭建及上线，代理销售中邮基金旗下部分基金产品。同时，公司也与几大互联网公司如京东、淘宝等建立了初步的合作基础，努力拓展网络化经营模式。=,公募基金行业基本情况(一)行业概况1、监管机构我国的基金行业监管机构主要为中国证券监督管理委员会、中国人民银行、证券交易所、基金业协会。中国证券监督管理委员会：主要负责草拟监管证券投资基金的规则、实施细则；审核证券投资基金、证券投资基金管理公司的设立，监管证券投资基金管理公司的业务活动；按规定与有关部门共同审批证券投资基金托管机构的基金托管业务资格，监管其基金托管业务；按规定监管中外合资的证券投资基金、证券

13、投资基金管理公司。中国人民银行：主要负责金融市场的安全运行及银行和信托等金融机构的运作，由于基金一般由银行托管，因此银行作为基金托管机构时必须经中国人民银行批准。证券交易所：监控基金的交易行为。当单一基金或基金管理公司管理的不同基金出现异常交易行为时，证券交易所视情节轻重做出如下处理：电话提示，要求基金管理公司或有关基金经理做出解释；书面警告；公开谴责；对异常交易程度和性质的认定有争议的，报告中国证监会。基金业协会：负责行业的自律管理职能。2、相关法律法规我国已建立了较完整的基金行业监管法律法规体系，主要分为基本法律、行政法规、部门规章及规范性文件等四个层次。其中主要法律法规、规章制度如下：序

14、号名称文号部门1中华人民共和国公司法全国人大常委会2中华人民共和国证券法全国人大常委会3中华人民共和国证券投资基金法全国人大常委会4证券投资基金管理公司管理办法中国证监会5证券业从业人员资格管理办法证监会令第14号中国证监会6证券投资基金信息披露管理办法证监会令第19号中国证监会7证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法证监会令第23号中国证监会8合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法证监会令第46号中国证监会9中国证监会10基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法证监会令第83号中国证监会11证券投资基金销售管理办法证监会令第91号中国证监会12证券投资基金托管业务管理办法证监会令第92

15、号中国证监会13公开募集证券投资基金运作管理办法证监会令第104号中国证监会14财税字199855号财政部、国家税务总局15财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知财税2004第78号财政部、国家税务总局（二）市场结构根据公开募集证券投资基金运作管理办法规定，我国公募基金由股票基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、混合基金、其他基金等类别构成。分类标准如下：分类标准以中国证监会颁布，并于2014年8月8日起开始试行的公开募集证券投资基金运作管理办法为准，该办法第三十条规定：“基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别：（1）百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票

16、基金；（2）百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；（3）仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；（4）百分之八十以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金；（5）投资于股票、债券和货币市场工具的，并且股票投资和债券投资的比例不符合第（1）项、第（2）项、第（4）项规定的为混合基金；（6）中国证监会规定的其他基金类别。”()基本风险特征，市场风险基金管理公司的盈利模式较为单一，主要收入来源中的管理费、手续费收入与管理规模直接相关，与证券市场的波动趋势最终相关。在证券市场表现低迷的情况下，基金管理公司管理规模将面临减少的风险，并最终影响基金管理公司的盈利能力。基金管理公司传统业务

17、对证券市场行情的依赖度较高，若证券市场发生系统性风险，将对基金管理公司的收入和利润造成较大影响。2、操作风险目前基金管理公司的投资研究和日常交易对信息系统和交易系统的依赖度较高，若基金管理公司内部程序、人员和系统不完备或失效，或外部事件导致基金管理公司出现直接或间接损失，则会导致基金管理公司面临操作风险。主要包括制度和流程风险、信息技术风险、业务持续风险、人力资源风险、新业务风险和道德风险等。3.信用风险由于基金管理公司产品投资的主要范围包括股票、债券、货币市场等，若公司所投资的债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌，或因交易对手违约而发生

18、交割困难，则基金管理公司将面临信用风险。4、流动性风险基金管理公司作为传统大型机构投资者，在证券市场中占有较大份额。若市场交易量出现萎缩，导致基金管理公司不能以合理价格及时进行证券交易，或投资组合无法应付客户赎回要求而引起违约，则基金管理公司将面临流动性风险。（四）行业壁垒1、行业准入壁垒我国公募基金行业准入管制包括设立基金管理公司的审核标准、经营基金业务许可证的颁发等。根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，设立基金管理公司应当经国务院证券监督管理机构批准。设立基金管理公司需符合注册资本最低限额、主要股东和实际控制人资质、人员资质、内部控制等多项条件。基金管理公司业务实行许可制度，由国务院证

19、券监督管理机构颁发业务许可证。2 .资本壁垒为了金融安全和保护投资者利益，基金行业对于资本规模的要求较高。证券投资基金管理公司管理办法等均对基金管理公司主要股东的注册资本（净资产）的规模作出规定。如出资或者持有股份占基金管理公司注册资本的比例在5%以上的股东注册资本、净资产不低于1亿元人民币，资产质量良好；主要股东注册资本不低于3亿元人民币；中外合资基金管理公司的境外股东实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。基金管理公司注册资本不低于1亿元人民币，且股东必须以货币资金实缴，境外股东应当以可自由兑换货币出资。3 .人才壁垒高素质人才和良好投资业绩构成了基金管理公司的核心竞争力。基金行业

20、属于知识密集型、人才密集型行业，其专业化服务水平从根本上取决于从业人员的专业能力和专业素质，这对从业人员的专业知识、专业技能、职业素质都提出了较高的要求。因此基金行业需要大量优秀人才，人才队伍的建设尤为重要。四、公募基金公司治理机制及经营目标和计划(一)公司治理机制公司依照证券投资基金管理公司管理办法、证券投资基金管理公司治理准则(试行)、证券投资基金管理公司督察长管理规定及公司章程等规范性文件的有关规定，制定了一系列公司内部规则制度，建立了规范、合规的治理机制，充分保障了投资人的合法权益。公司目前已制定的内部规则制度包括股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制团、异常

21、交易管理制度、内部控制M、风险管理委员会议事规则、纲险1理制版、风险准备金管理办法、投资决策委员会议事规则、基金交易席位管理制度、公平交易制度、防范个人利益冲突管理制度等，并在公司章程中对信息披露及投资者关系管理事项作出了明确规定。公司董事会设“战略与公司治理委员会”、“资格审查与薪酬考核委员会”和成。董事会合规审核委员会下设督察长，负责对公司经营管理活动的日常监督。1、战略与公司治理委员会战略与公司治理委员会的主要职责如下：1）对公司中、长期发展战略规划进行研究并提出建议；2）对公司章程规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；3）对公司章程规定须经董事会批准的重大资本运作、资

22、产经营项目进行研究并提出建议；4）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；5）对1至4项的实施进行检查；6）负责对公司治理结构进行定期的评估、检验；7）提出对公司治理结构的修改和完善方案并提交董事会讨论；8）董事会授权的其他事宜。战略与公司治理委员会由三名董事组成，其中一名为独立董事。战略与公司治理委员会的组成成员由董事会决定。战略与公司治理委员会主任由公司董事长担任。2.合规审核与风险控制委员会合规审核与风险控制委员会的主要职责如下:1）审定公司内控制度和政策并检查其实施情况;2）监督公司对国家法律法规和公司制度的执行；3）对公司的经营管理和投资业务进行监控；4）提名公司及基金的审计

23、机构，报董事会决定；5）审定公司监察稽核部执行的内部常规审计报告、以及内部重大事项专项审计报告等；6）每年至少安排一次与公司及基金审计机构的单独会议，以了解和掌握公司财务报表、基金财务报表以及公司的经营投资活动的审计结果；7）审查公司的关联交易行为；8）负责评估公司的风险管理制度和业务操作流程，确保公司整体风险的识别、监控和管理；9）负责检查风险管理制度的落实和各项措施的执行情况，审阅公司各项风险与内控状况评价报告；10）审议经理层风险管理委员会的风险评价报告并作出决定；11）对基金投资中的重大问题和重大事项进行风险评估并作出决定；12）听取基金投资运作报告和评估基金资产运作风险并做出决定；1

24、3）对公司经营管理活动中的其他重大事项进行风险评估研究和决定。14）董事会授权的其他事宜。合规审核与风险控制委员会由三名董事组成，其中一名为独立董事。合规审核与风险控制委员会的组成成员由董事会决定。合规审核与风险控制委员会主任由独立董事担任，由合规审核与风险控制委员会全体成员三分之二以上选举产生。3、资格审查与薪酬考核委员会资格审查与薪酬考核委员会的主要职责如下：1）对股东推荐的董事人选的资格进行资格审查；2）对公司总经理及其提名的督察长人选的资格进行资格审查；3）对总经理推荐的公司高级管理人员人选的资格进行资格审查；4）在发生股权转让时，负责对公司的新股东资格进行资格审查；5）对现任独立董事

25、是否仍具有独立董事资格进行审查；6）拟订公司董事、监事的薪酬与激励政策，并提请股东会审批；7）拟订公司高级管理人员的薪酬与激励政策，并提请董事会审批；8）拟订对公司董事、高级管理人员的绩效评价方案，分别报股东会和董事会核准；9）董事会赋予的其他职责。资格审查与薪酬考核委员会由三名董事组成，其中一名为独立董事。资格审查与薪酬考核委员会的组成成员由董事会决定。资格审查与薪酬考核委员会主任，由资格审查与薪酬考核委员会全体成员三分之二以上选举产生。各专门委员会可聘请中介机构提供专门意见，由此发生的相关费用由公司承担。各专门委员会对董事会负责，各专门委员会的提案应提交董事会审查决定。各专门委员会分别制定

26、议事规则，对其人员构成、职责及具体议事程序、规则予以规范，并作为本章程附件。各专门委员会须定期向董事会报告工作，形成工作报告，以备查阅。4、高级管理人员公司设董事会秘书，为公司的高级管理人员，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规定。公司设总经理一名，副总经理若干名。公司总经理由董事长提名，全体董事1/2以上表决通过后，董事会聘任。公司总经理的选任或者改任须经中国证监会审核，副总经理的选任或者改任须在基金业协会备案。公司设总经理办公会，由总经理、副总经理以及其他高级管理人员组成。总经理下

27、设投资决策委员会和风险管理委员会，投资决策委员会和风险管理委员会由总经理领导，形成决议后须向总经理汇报，由总经理做出决定。5、投资决策委员会投资决策委员会由公司总经理、主管投资的副总经理、投资研究部经理、基金经理和投资研究部资深研究员组成，公司总经理办公会成员、督察长和相关投资研究人员可以列席会议（但列席会议的成员不具备表决权）。公司总经理为投资决策委员会主任，贯彻和监督总经理办公会及投资决策委员会有关公司投资决策的决议。投资决策委员会的主要职责如下：1）对宏观经济形势和市场的走势做出分析判断，制定投资战略；2）制定基金投资风险控制政策和策略；3）确定基金投资基准，决定基金资产的分布比例，包括

28、现金、股票、债券的比例，以及地域、市场、行业及品种的分布比例；4）对基金经理做出投资授权，对超出基金经理权限的投资项目做出投资决定；5）负责对基金经理的投资活动进行监督和管理；6）对基金经理提出的重要事项进行讨论，并做出决定；7）定期监视基金的风险指标、收益指标以及流动性指标，并予以控制；8）考核基金经理的年度计划、目标、年度业绩等；9）对影响基金投资的其他重大事项进行研究并做出决定。6.风险管理委员会风险管理委员会由总经理办公会成员及各部门负责人组成。非分管投资的副总经理为风险管理委员会主任，贯彻和监督总经理办公会及风险管理委员会有关公司风险控制的决议。风险管理委员会的主要职责如下：1）对基

29、金投资中的重大问题和重大事项进行风险评估并做出决策;2）听取基金投资运作报告和评估基金资产运作风险并做出决定；3）对开放式基金运作中的重大问题和重大事项，如申购、认购、赎回、等进行风险评估并做出决定；4）针对公司经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况，组成危机处理小组，评估事件风险，制定危机处理方案并监督实施；5）对主要股东变更、主要高级管理人员缺位等特别时期的紧急应变制度作出原则规定。6）对公司经营管理活动中的其他重大事项进行风险评估研究和决策。总经理办公会、投资决策委员会和风险管理委员会的工作规则由公司董事会负责制定、修改和解释。公司须对总经理办公会、投资决策会议及风险控制会议等

30、重要会议进行记录，会议记录须真实、准确、完整，参加会议的人员须在会议记录上签字。以上会议记录保存期限不得少于15年。7、督察长公司设督察长一人，负责监督检查基金和公司经营运作合法合规情况、公司内部风险控制情况及指导公司监察稽核工作，其履行职责的范围，涵盖基金及公司运作的所有业务环节。督察长由总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。督察长聘任期限为三年，任期届满，可以连聘连任。督察长的选任或者改任须报经中国证监会审核。8.财务人员公司财务部负责处理公司自身财务事务，向分管副总经理报告。财务人员有独立的办公室和工作区域，共5名财务人员，平均职业时间10年以上，有丰富的金融机构财务部门工作

31、经验，可以满足公司财务核算的需要。（二）董事会对公司治理机制执行情况的评估结论公司根据相关法律法规、证监会、全国中小企业转让系统有限责任公司发布的相关业务规则完善公司的治理机制，并结合公司实际情况逐步建立健全了公司法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，并已得到有效执行。针对基金管理行业的特点，公司已在制度层面上规定了投资者关系管理、财务管理、风险控制等制度，建立了较为完善的内部控制体系，确保公司的内部控制制度在实际执行过程中不出现较大偏差。公司内控基础制度包括：内部控制大纲、内部授权制度。公司内控所涉防范内部利益冲突、利益输送的相关制度包括：防范个人利益冲突管理制度、高管离任审

32、查制度、公平交易制度和关于投资研究活动防控内幕交易的内控制度等；公司内控所涉业务管理的制度包括：营销制度、风险管理委员会议事规则、风险管理制度、投资决策委员会议事规则、投资管理制1度、研究部管理制度、异常交易管理制度、洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度、基金交易席位管理制度、投资者关系管理制度、固有资金投资管理办法和关联交易管理制度等;公司与财务控制相关的内控制度包括：财务部管理制度、风险准备金管理办法等。公司未来仍将根据环境变化随时优化内部控制机制以保证其有效性。公司董事会认为，公司现有的一整套公司治理制度能够有效提高公司治理水平和决策效率，保护公司股东的合法权益，保证股东充分行使知情

33、权、参与权、质询权和表决权等权利。（三）公司经营目标和计划公司中长期的目标是在遵守国家法律法规、遵循市场规律的前提下，坚持“持有人利益最大化”的宗旨，追求基金资产的中长期稳健成长，成为一家拥有雄厚综合实力的一流基金管理公司。为此，在面对“泛资管时代”、“互联网菜!冲击”、“行业集中度不断下降”和“产品线大创新”等基金行业竞争新业态时，公司在可预见的未来有如下经营发展计划。1 .短期内通过融资增强公司资金实力。更强的资金实力有利于公司使用更多的资源增强投资研究实力，努力实现基金资产的长期稳健增值，保障投资者的利益。同时，更强的资金实力也有利于公司不断丰富产品线，获取QDiLRQFII等业务资格，

34、增加基金管理规模，增强公司在资本市场中的综合竞争能力，以应对新形势下对资管行业的需要。2,进军国际市场。当期，以人民币国际化、证券市场改革、多层次资本市场建立等为标志的一系列金融领域改革在中国正在有条不紊的进行，资本市场的逐步开放，以及监管部门对于吸引海外资金长期投资A股市场的政策支持，促使资产管理机构将战略目光投向全球布局。为顺应人民币国际化趋势积极应对竞争、提升公司品牌国际影响力、通过拓展国际业务提升资产管理规模、契合公司整体战略规划，公司计划通过合资的方式在香港设立子公司，从而更加便利地开展相关国际业务，以此实现公司向海外拓展国际化资产管理服务的布局。2015年5月29日，公司拟设立香港

35、子公司的申请已经获得中国证监会受理。3.落实股权激励。2013年12月27日，国务院发布了关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复，对基金公司股东资质做出了较为明确的要求。至此，公募基金股权激励的最大障碍已经破除。2014年针对公募人才流失的现象，国内部分基金管理公司推出股权激励、事业部制等改革吸引和留住高端人才，维护管理团队长期稳定。在原有股权结构下，基金业一直存在股东、管理层之间由于利益不一致的博弈。若能落实股权激励计划，股东和员工的眼光将更为长远，员工与股东的关系也将从博弈变成合作关系，能够起到吸引和留住高端人才,维护管理团队长期稳定的作用。4.基金经理工作室，一线部门事业部制，

36、打造更灵活的管理体制。2018年，公司基金经理任泽松投资工作室的成立，标志着公司人才激励机制改革的全面拉开。基金经理个人投资工作室可以随时向公司提出人员配置需求，产品设计也以工作室的需求和意愿为主，工作室会结合基金经理自身对股票市场的判断以及自身擅长投资的领域，向公司提出产品设计规划，公司产品设计部门和相关部门全力配合。对于管理费收入，将在扣除工作室成本后，由工作室与公司按比例进行分成。投资工作室的管理模式能对人才形成更好的激励机制，吸引和留住高端人才，从而有利于公司的长远发展。其次，公司于2014年引入事业部管理机制,成立了专户理财事业部；事业部制的改革，在留住核心人才，稳定管理团队方面初见成效。在未来公司将不断促进管理体制的灵活化，最终实现公司与人才共同成长的局面。