波浪理论的精辟笔记.docx

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1、波浪理论的精辟笔记股价波动真谛2022-05-21 17:04:36 来自：安般守意（正身、正意）主控战略波浪理论的评论提示：有关键情节透露操盘手的获利自信，可以完全左右操作绩效。因误判而产生的自我冲突与自我怀疑, 总会在最恐慌的时候，成为压死自己的最终一根稻草。认清自己的本性，调整好自己的脚步，做自己,最重要。推浪的目的：谨守几个固有的原则，且战且走，直到走出一片光明后，回头再来看看之前的轨迹, 定位出一个较为合理的解释。在没有完全熟悉波浪理论以前，临时不要下无法使用波浪理论的断语，而给自己一 点时间来验证此套理论，信任应当会转变原来的看法。虽然我们不要求自己必需要站在金字塔尖上，但总是需要

2、在某一个领域中，具备最 起码的生存力量。依据定期消失的规律，任何曾经消失过的事务，必定会再度消失，.它会定时消 失，绝不反复无常，每一件事物都由它自己的时段，不与其他事物相混淆，而且遵守着 自己的规律。波浪理论具有肯定主观性的猜测功能，但是又供应了客观性的调整原则，不但可以 适用在指数类上的研判，于个股的研判上也供应了相当牢靠的讯号。波浪理论中有一个肯定的重点是：接受事实。在使用波浪理论的过程中，必需要很 客观，且随时保持弹性。走势永久是对的。波浪理论的基础在于道氏理论。波浪是属于潮汐的一部分。在技术分析的争论领域中，波浪理论受到不少有用性的质疑，缘由:1、该理论基础的规律性不够强，导致产生操

3、作上的严峻失误2、使用者对该理论的熟悉程度不足，导致在使用时产生了偏差在运用波浪理论时，必需先辨别当时的市场周期属于哪一层？预备操作的是哪一 层？股票价格的走势，75%的缘由取决于投资人的意愿，25%由于人类的反应。投资人 假如在观看的线图中感觉到对波浪的结构模糊不清且难以定位时，不妨待走势透露出信 号，或是回到更大的周期观看，通常可以得到解决。【投资操作时，永久不要忽视随时可能遭受到风险。市场永久是对的，包含己经完 成的历史走势。】在证券金融市场上胜利的秘诀之一就是：找到一个适合市场运行规律的理论，经过 验证后，假如其胜利几率是相当高的，就可以使用这个方法，并随着市场的实际走势， 不断的加以

4、修正。艾略特认为任何周期性的走势，都依据FibonaCCi系数进行。在混沌的市场行为中，股 价涨跌的模式一再的重复消失，而股价是由不同层次所构成的，并且有规律的向前推动, 是由投资群众的心理造成的。波浪理论最大的价值在于瞬息万变的价格波动中，供应了胜利率极高的观看方法。基本守则* 形态(PatternS)波辐(amplitude)时间(times)波浪理论最独特的价值，在于普遍性及精确性。前者在大多数的时间里，可以关心我们对市场的走势进行猜测，后者在确认与规划走势的变化上，常有令人赞叹的精确 性。基本概念1、一个作用力之后，必定会伴随着反作用力的发生。波动原理与箱体2、主趋势上的推动与主趋势方

5、向相同，通常可以分为更低一层级的五个波，修正 波与主趋势方向相反，通常可分为更第一级的三个波。3、一个八波运动的完成，便可以构成一个循环，这一个八波又是更高一层级的两 个波动。4、市场的基本形态不会随着时间的拉长或缩短而转变。虽然波动时间可能会产生 延长或压缩。抱负的波动序列P22波的延长：指波的运动，消失放大或是加长的情形，这种状况会发生在1、3、5的 其中一波。一三等浪五延长，五出大量。（第三波的幅度往往在第一波的等幅与1.382倍之间, 第五波的成交量较第三波扩增）三延长则一五等浪，五量价背离。（第三波的成交量扩增明显，进入第五波时成交 量将会缩减。当第三波产生延长时，第五波与第一波走势

6、应当相像，且属于简洁的结构， 而第五波的幅度通常较第一波大）在波浪理论里，每一个波都具有其特性，不但代表价格的波动，也显示出当时群众 的心理。采用趋势线研判波浪的转向P34成交量当市场的资料相当缺乏时，成交量的讯号有时候特别宝贵。1、在修正格局中，成交量的削减代表卖压减轻，当成交量渐渐萎缩到达到低纪录 值时，表示修正即将结束。2、成交量的低点，往往伴随着市场的低转折点。3、第五波的成交量假如大于第三波，第五波将会进行延长，尤其是第一波和第三 波幅度接近的时候。4、正常情形下，第三波的量能是最大的，除非第五波消失延长。5、第四波的修正，其成交量会小于第三波，但会大于其次波6、成交量持续扩增，可以

7、假设价格会持续上涨，假如价格上涨成交量未增，表示 一个走势已经接近尾声7、在下跌走势中，虽然反弹b波的成交量会增加，但是与多头走势的规模比相差 甚远。在空头市场的C波成交量则会比a波和b波还要少很多。8、当推动波突破上一波峰顶的时候，若成交量扩增，代表卖压增加，因此在突破 时能以少量创新高，对多头走势相当有利。9、当走势可能进行第七波的延长走势时，假如成交量萎缩，必需怀疑可能是不规 章修正，那么下一波就会消失大幅度的下跌C浪，幅度可能到达第一波的峰顶四周。假 如成交量大增，表示消失了延长的现象，可以确定其下跌的最大风险只会跌到第五波的峰顶，下一波再创新高。铁律1、第三波往往是最大波段，但是因第

8、五波有时会走长波，故第三波绝不是最短波2、除非发生倾斜三角的变异形态，第四波回档低点不得与第一波高点产生重叠交替原则：其次波与第四波中必有一个简洁波，另一个简单波。Fibonacci1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377.连续两个级数的和等于第三个级数取任何一个当被除数，次数的前2位当除数，全部的商永久是2,其余数刚好是除 数的前一位级数。任何相邻的两个级数，大的除以小的其数字大约等于1.618任何级数除以下一位级数，其商数大约是0.618任何级数与次2位相除，其商大约是2.6181.618的平方数约等于2.618, 1.618的倒数大约等于0.618在股市的

9、涨跌过程中，任何一个完整的循环都应当包含8波，正符合FibOnaCci。涨 跌的比例与行进的时间，亦会与Fibonacci系数衍生出来的黄金比例有关。0.382 0.5 0.618. 1 与 1.618黄金比率应用在波浪上的5种关系：1、具有等距法则，5波推动波中，会有两波具有相等的时间与幅度，尤其是其中 一波产生延长时，其他两个非延长波就有忌讳消失这样的特性。假如没有消失等距，那 么通常将会以0.618的关系呈现2、第四波内的某一个关键点（最高价或是最低价）到第五波的结束点，与第一波 的起点到第三波的结束点之间，具有黄金比率的关系。3、A波与C波的有黄金比率的关系4、对称的三角形态，至少有两

10、个波呈现0.618的比例关系。5、波的回档幅度，往往恰巧与前一个推动波的幅度具有黄金比率关系。波浪理论中只强调多头市场和空头市场，前者消失的波动叫推动波，后者消失的波 动叫修正波。每一个推动波结束之后，必定会伴随着一个修正波。熟悉波浪理论，就是在熟悉波动走势中的种种不同形态，并能妥当的加以组合、辨识及运用。修正波依据的是当时时空背景或是大众心理的变化，所呈现的形态往往不简洁辨识, 辨识时必需更加谨慎。在走势尚未完成时，不需要急着进行确认，而且随时保持弹性， 针对实际走势进行调整研判的角度。修正波不会是五波。形态分类1、锯齿型a简洁锯齿A-B-C的修正波,可再细分为5-3-5在成熟的市场中，其次

11、波的修正走势，消失锯齿波修正的机率高于在第四波消失。 锯齿波消失在其次波，其修正的幅度必小于第一波的幅度，且呈现黄金比率的关系。 假如消失在第四波，其幅度将会与第一波相当接近，或呈现黄金比率的关系。在实际推演过程中，必需先假设其次波的修正在时间和幅度上，都会小于第四波的 修正，而且两者之间不管时间还是幅度都会呈现黄金比率的关系。同时可以假设第四波 的外形比较简单，且相较于上一波的上涨而言，修正的幅度比较浅。b、双重锯齿在锯齿波的修正过程中，假如是一个较长期的修正，无法满足市场预期目标时，市 场将会连续发生两次，或者三次的锯齿形态，中间以一个任意三波作为区间。c、三重锯齿2、平台型虽然也是A-B

12、-C的修正，但是与锯齿波不同之处是其波动细分3-3-5a、标准平台一般会消失平坦波的修正，代表一开头修正的A波力道并不强劲，也就是前一波原 始趋势的力道较强，所以无法像锯齿波在一开头修正时，就会形成五波的修正形态。B 波也由于A波的弱势,而导致简洁消失较为强劲的反弹,通常接近A波起点四周才结束， C波则是略微超过A波终结点的地方结束，不像锯齿波中的C波，会超过A波终点相当 多距离。平台型修正波通常会发生在主要走势很强劲的时候，因此通常会在延长走势后消失。 在波浪走势中，以第三波消失延长的机会最高，故在第四波消失平台型修正的机率也相 对提高。假如市场的主要走势越猛烈，对应到平台型修正的时间也就会

13、越短。平台型修正也会增加后续走势的力道，使得在修正结束后的多头市场消失急剧上涨, 或是使空头市场消失快速下跌。b、扩张平台一开头修正的A波力道并不强劲，B波的反弹则较为强劲，且会超过A波的起点才 结束，C波则是超过A波终点相当明显的距离，甚至更多才结束。C、强势平台在成熟市场比较少见，但在浅碟型市场或新兴市场比较常见。一开头修正的A波力道并不强劲，B波的反弹则较为强劲，且会超越A波的起点才 结束，C波则尚未到A波的终点，走势便宣告结束。消失强势平台表示当时市场的主要趋势相当强劲，才会使得C波免于测试A波终点 位置。d、顺势平台更为强劲的修正形态，多发生在非理性因素造成的重挫或是上涨走势之后。它

14、的走 势必沿着当时主要趋势进行的方向进行修正，且当时主要趋势的气氛最为炙热。一开头修正的A波力道会相当弱势，B波的反弹则相当强势，会超越A波的起点相 当多的距离，很简洁让人以为是另一波的主要趋势在进行，但是却被打断，并进行另一 个小波段的修正，也就是C波。C波的级数点却不会与A波的起点产生重叠，即C波的 修正将呈现空头特别弱势的状况。3、三角型最简洁辨识且常常消失。比为5个波所组成，且每个波均可再分为三波即3 3 3 一3 一 3.正常的走势中，每一个次级浪均是依次递减或递增的。最常发生在B波或是第四波修正时，其次波则较少形成三角形态。消失三角形态的修正，通常是市场上价格与成交量的波动力道减缓

15、，使得股价走势 形成一个横向的运动，这代表投资人进场的意愿不足，且实行观望的态度，导致走势与 成交量都呈现萎缩。而在整理末端，突然消失买进的力道，破坏了走势的平衡，并吸引 更多的资金追进，使得走势突破整理的区间，形成一个明显而猛烈的走势，称为推挤现 象。一般消失在第五波的推动波上，且伴随在三角型之后发生。平台波与不规章修正波的调整可以供应相同的力道，亦即只要各种修正的走势，其 修正的波辐小于正常的走势，且量能进入萎缩之后，都表示市场的力道正在分散，将来 将会有猛烈的推挤现象。三角形态中，大部分的次级波都是锯齿型的，但是在C波的次级波中，有时候会消 失比较简单的修正形态，通常是以标准平台或扩张平

16、台为主。在少数走势中，e波本身 会再度形成一个三角型，使得三角形态由5波延长为9波。e波很简洁穿越连接a波与C波的趋势线，形成假跌或是假突破的现象，其中又以 收敛与发散的三角型最为常见。采用三角型上下两条线的延长，在将来所产生的交会点, 通常是市场走势发生变化的关键点。a、提升三角b、下降三角c、收敛三角d、集中三角e、强势三角收敛形态中，b波会突破a波的起点。多消失在多头市场，代表当时的多头力道相当强劲，即abc波时类时强势平台的走法，但是走势又 造成投资人的怀疑，导致d波上涨力道不足，并进行e波的修正。推动浪的变异形态：1、波的延长指推动波的运动发生放大或拉长的现象，当波浪发生延长时，将会

17、使此一波浪序列 形成大小相像的9波，而假如延长波中再消失延长，则是13个大小相像的波浪，再延 长就是17个波浪。5+N*4（N为延长次数）在实际走势中，推动波消失延长是常见的，视为推动波的正常形态。在分析走势是 否消失波浪的延长时，关键在于突破的行为，通常会做出行进间换手或过关换手的模式。正常而言，在3个推动波中，仅有一个波会消失延长。如当第一波与第三波都是简 洁的上涨结构时（请留意其波幅大小的关系），当成交量急剧增加，则应当推论第五波 可能是一个延长波。2、失败的第五波除了商品期货市场外，在新兴的金融市场，或者是价格简洁进入操控的中小型股, 第五波都很简洁消失延长的现象。然而第五波的推动波可

18、以延长，也可以失败。“失败的第五波”描述第五波的运动未能突破第三波终点的价格水准。但第五波的 走势仍包含了完整的5个次级小波的波动，而且完全不合波浪理论的铁律与原则。当消 失失败的第五波时，往往是市场走势即将消失大逆转的前兆。消失的几率很小，通常是由于基本面收到经济性与非经济性因素的严峻影响所致, 且会架构在第三波猛烈的上涨或延长，投资人在假设时应以常态的推动波为规划，等到 第五波中的次一级走势，消失明显易辨的5波走势之后，才可以进行种种确认。3、倾斜三角型态（反转楔形）当第三波消失延长时，后续的形态可能是不规章修正波，或是锯齿波的修正。一般 而言，消失不规章修正波的概率最高，当市场的买盘较弱

19、，在修正走势后的上涨第五波，就简洁消失倾斜三角型态。艾略特认为倾斜三角形态势推动波中的一种特殊形态，主要发生在第五波（代表前 一段走势呈现快速拉升或是赶底的现象）或是C波（较为少见）的位置。所代表的含义 是较大级别波动形态的结束，原始市场的趋势，到此已经呈现疲软，并未下一个反转趋 势做预备。随后的走势通常伴随急跌，回档的幅度至少会回到此倾斜三角形态的起点位 置,，又倾斜三角形态是5波架构的形态中，唯一在主要趋势方向上，第一波和第四波会 产生重叠的特例。无论是发散还是收敛的走势，每一次级波，包含推动波在内，均可以细分为三波，形成33-3-3-3在成交量上，次形态在结束的末端会消失单笔巨大的，明显

20、的成交量，但是在整体 上，均量是会呈现量能衰退的技术现象。此形态与推动波中的第四波及修正波的B波中 所发生的三角形态来比较，消失的概率要小很多。上面三种形态都代表原来市场的走势，即将结束并进入发转或修正，因此消失对原 始走势产生疑虑额形态时，退出观望是不错的操作策略。4、前置倾斜三角型态此形态会消失在五波结构中的第一波，或者是锯齿波中的A波，但在实际操作的阅 历中，发生这样的走势的概率特别小，艾略特未曾争论过这样的走势，实际研判时，当 实际走势无法归入其他形态时才考虑做这样的假设。此形态仍旧保有倾斜的三角形态中 第一波和第四波产生重叠的特性，其上下边界也会收敛成为一个楔形的模样，但其波动的结构

21、，却细分为5-3-5-3-5的形态。5、双重回折在第五浪消失延长之后，正常状况下会消失双重回折的修正走势，目的是阻挡超买 的走势，即多头中防止走势过热，或是拉高做出最终出货的阶段，即由多头转为空头, 并进行猛烈修正。双重折回可以用平坦波的模式或者锯齿波的模式。此形态并非仅适用于第五波延长波中的另一个第五波的延长波内。因此，第五波的 延长现象，往往会对市场即将发生的戏剧性反转供应预警的动能。构成此形态的条件：a、当一个推动的第五波衍生延长波时，或第五波的延长发生在一个非延长的第五 波内时。b、在第五波之后，消失的A波修正走势，为第一次回折，将会如反转直下，先拉 回到延长波中其次小波的低点四周。c

22、、接着价格会消失回涨，为其次次回折，此时会沿着原始方向，并且价格会超越 第五波延长的顶点。以上描述特别接近不规章修正波，也就是扩张平台的修正波。接下来的走势可分三大类：a、假如将来持续走多，示意（5）5的结束，可能是某一个延长浪中的第五小波结 束而已，其次次折回是另一个推动波。b、假如消失（C）的走势，则视为第四大浪的修正波，（C）为修正的结束点，后续 理应消失另一个多头的走势。c、假如（5）-5的位置是属于上涨走势的结束点，那么（C）波的修正不会在（4）波 四周就结束，应会消失下跌的延长走势，即消失特别态顶部。6、特别态顶部假如第五波消失延长，发生且终止在一个更大规模的第五波内，并且一个相当

23、大型的空头市场即将到来时，则此即将到来的空头市场（修正浪）, 假如不是以一个相当特别的小扩张平台形态作为前导，那么其中C波，相对A波，将会 特别长。7、变异的锯齿型（争议）A-B-C的修正形态，属于特别太的修正浪中的其次种形态：B波将犹如锯齿型中的 走势，并未能爬升（或回跌）到A波的起点，便宣告结束，而随后的C波也未跌破（或 突破）A波的终点。8、A-B基础市场在一段符合波浪规划的下跌走势结束后，以3波向前推动，紧接着以3波的形 态完成下跌的走势，最终才正式进入多头市场。9、半月型走势严格说，它不能算修正浪的详细形态，只是描述价格的走势，指一个提升或下跌过 程中，最终市场走势在一根乐观中的长红

24、或者一根恐慌中的长阴结束。这种走势图的描 述，通常所取得时间周期比较长，以半对数图观看，最能看出其中明显的变化。修正波的特性：任何修正波都含有3波，其种类、内容与涨跌幅度上，都不尽相同，由于走势都会 受时间、正跌速率、前一波走势、成交量、新闻大事等因素的影响。幅度先对K线的规律变化有相当基础的熟悉，更需要对相对位置的判别下十足的功夫, 再以多方的验证、对比，用不同的思维进行推演，自然可以取得最有可能的结论。采用黄金比率针对走势进行时间或幅度的预估时，不能忽视当时的社会气氛、股价 所处的相对位置与潮汐的定位。波浪理论使用费氏系数作为推演过程中的数学基础，据此推演出波浪彼此之间关于 时间和幅度的比

25、例关系。涨跌波幅比率=修正波下跌的点数/推动波上涨的点数涨跌时间比率=修正波下跌的时间/推动波上涨的时间当波动进行的周期为中型波，或为相对长期的走势时，计算时需要留意其合理性, 所关怀的是百分比的数据增减，而不是点数的多寡。当同时考虑幅度与时间的比例关系 时，两者之间会成反比关系，当研判时对幅度与时间产生困扰，建议先以幅度优先，临 时不考虑时间因素。【推动波的幅度比率】当股价波动呈现低点垫高，高点创高的时候，可以认为股价于多头的波动。P099假如高点穿越幅度仅为0.382,那么这段上涨是弱势上涨，往往属于调整浪。假如 幅度在0.618-0.714,甚至更高，那么这段属于强势上涨，将来有机会形成

26、攻击走势的推动波。当股价波动呈现一个多头推动波的上涨，取第一波的凹凸点为计算的基础，正常而 言，第五波应当拉升到2.618到3.236之间。也可采用起点到第三波的终点为幅度来进 行计算，为L236倍。推动波中通常会有一波延长的走势（通常在第三波），且延长波会是次长波的1.618 倍。当这个条件被满足后，将来的第五波预估的满足点最长可以长到第一波幅度的4.236 倍，少部分到6.854倍。假如超过6.854,通常是计算的级数有误差，必需重新调整第 一波的定位。当第一波与第三波相当接近时（第三波会大于第一波），称之为一、三等浪。通常 而言，假如消失第五波，则会延长，幅度在第三波的L618以上，在期

27、货商品居多。当第一波产生延长时，第三波与第五波将不会消失延长，第三波和第五波具有等距 性，且会有等时性，或者是第一波和第三波、第五波的距离会具有等距性，少部分呈现 0.618的比率，或者是消失失败的第五波。第三波通常会是第一波的1.618倍以上，当第三波消失延长走势时，往往会超越 2.618倍以上，而第五波的走势，通常假设是简洁的上涨形态，幅度上第一波和第五波 有等距性与等时性，或彼此呈现0.618的比例关系。若第一波接近第三波，且第三波幅度小于第一波之1.382倍幅时，第五波可能会消 失延长波，幅度通常会大于第一波L618,或者第一波到第三波幅度的1.618倍。当一个五波的走势完成时，假设它

28、是一个正常的上涨关系，那么第四波的低点通常 会落在整段的0.618倍四周，假设它曾经在第五波消失延长，那么地点通常在整段的 0.382倍四周。【修正波的幅度比率】整个股价波动的过程中，修正走势占绝大部分。虽然有部分走势看起来相当强劲, 属于攻击走势，但是缩小看，仍属于修正走势中的一部分。对修正波的时间和空间幅度 比率，为技术分析争论者必需学习的重要课题。虽说修正波的走势到末端越简洁辨认，但若能协作时间与空间的测量估算，可以免 除不确定性。其次波修正通常回档到第一波幅度的0.236-0.382倍四周，修正的走势以锯齿波最 常消失，极少会采用平台波进行修正，且回档到1/2的位置四周。当上涨到第三波

29、结束后,消失第四波修正,通常回档到第三波幅度的0.618倍四周， 修正以平台波最为常见，少数采用锯齿波或是C浪延长的平坦波进行修正，切回档在 1/2以下，甚至到0.382的四周，然而这种走势不得违反波浪铁律，否则就不是五波上 涨的结构。假如修正走势以锯齿波消失，研判的重点在于锯齿波中的B波的幅度不会超过A波 幅度的0.618,通常是A波幅度的1/2。至于C通常和A略等幅，少部分消失0.618和 1.618,当修正波以双重三浪来定位时，B波为任意波，会误以为多头已经再度发动，事实 上，不过是一个反弹而已。研判的法则是，X波通常会超过标识B波幅度的0.618倍， 甚至接近B波的起点，少部分甚至超过

30、B波的起点，当在向下修正的过程中消失这种走 势时，技术上称为多头陷阱。当股价修正以标准平台修正波呈现时，ABC三波之间的比率，会约略呈现等幅的状 况，尤其是AC之间最为标准。假如C波缠身延长时，幅度通常为A波的1.618倍。当股价修正走势以扩张修正波呈现时，B波的幅度通常会落在A波幅度1.236-1.618o 假如当时的时空背景比较悲观,那么扩张平台的修正走势,其C波的幅度往往会超过预 期,C波幅度会超过A波终点0.618倍或1.618倍比较常见。当股价修正走势以强势平台修正波呈现时，C波修正的幅度，约略与A波的幅度相 等，最常见的比率是C波幅度约为B波幅度的0.618倍。当股价修正走势以顺势

31、平台修正波呈现时，B波的幅度会与A波的幅度呈现1.618 倍，C波的幅度则约为A波幅度的0.618倍或者接近等幅。当股价修正走势以三角型修正波消失时，彼此间将会呈现0.618倍比率关系。当股价呈5波上涨时，必会有其次波和第四波的修正走势。这两波的修正幅度除了 与前两波上涨会呈现黄金比率外，两者之间会呈现类是0.618、1、1.618o【推动波马修正波的时间比率】（略）推演在定位波浪时，往往忽视层级间的对应关系，以及走势中特有的现象，以至于造成 过度主观的定位，并缺乏调整的弹性，使研判上增加困难与不确定性。当我们关注的市场或标的物呈现一个相当简单且不易辨识的走势时，可以消极的先 实行观望，或者乐

32、观的转换一个简洁辨识的市场、标的物进行观看，没有必要钟情于单 一市场或者标的物。波浪计数:先求不违反波浪的铁律（1、4不重叠，3不是最小），再思索原则问题。在一个上涨的过程中，假如可以区分成为5波的结构走势，就不能归类成为3波。 但是上涨的五波，有可能是反弹锯齿波中的A波或是C波，即在非多头走势中，仍旧会 有5波的结构，称之为中期走空，但是短期走多。推动波走势的推演当估计唉在某一个层级的空头结束之后,理应对应消失一个多头的上 涨走势,该多头纵使属于更高一个级别的反弹波,仍旧会消失五波上涨的结构,只是改波型 不肯定消失在当时观看的线图上,有可能在更低一层的线图上。第一波1、第一波的攻击走势较难把

33、握，目标区不简洁估算。2、采用均线观看第一波的走势，并且可以区分走势所反映的层级。3、成交量应消失标准的价量齐声或波段起涨的讯号。4、当第一波走势结束后，会引发一波空头的卖压，导致股价快速下跌。其次波1、通常以锯齿波最为常见，且通常与第四波产生交替的现象。2、回档幅度到第一波的0.236-0.382,或者针对第一波的起涨点寻求支撑，但是只 要没有创新低，都算在其次波的范围之内。就多方操作而言，回档的幅度越深越平安。3、其次波谷底的量能假如能缩得比第一波起涨点四周的还要少，更可以增加低点 已经完成的讯号。4、其次波抱负的回档位置，应当在第一波中次一个层级的其次波低点之上；或是 在第一波中次一个层

34、级的第三波，再次一个层级的其次波低点之上。5、当怀疑是其次波时，应在可能结束其次波走势的位置留意是否消失止跌与盘底 的讯号，并伺机切入操作。第三波1、第三波的起点，走势通常比较缓慢，但底部讯号相对明确，量能中的波段起涨 讯号得到确认。2、在第一波重点的套牢者，当走势接近这一位置时，会引发多单的停损卖单，而 使走势消失停顿。3、误认为第一波走势为反弹波动者，当走势接近此处时，会进行放空的动作。4、突破第一波顶部时，会消失长红、跳空的技术现象，有两股买进力道，空手者 抢进或放空者停损回补空单。5、这时候全部的技术分析的讯号都是正确的，走势也最为明显易辨。6、简洁产生第三波延长。7、由于强劲的买盘，

35、造成第三波绝不行能是最小波，就算第一波接近第三波，第 三波幅度也约略接近第一波的1.382倍,消失这种状况时,研判是否消失延长的第五波， 否则必需怀疑第三波的攻击失败，他不过是一个调整浪中的走势而已。第四波1、当大多数人都执行买进后，动力慢慢不足，使得第三波的上涨消失停滞，在低 点进场的做多者开头获利了结，导致活力回吐的卖压渐渐消失，造就了第四波的形成。2、投资人仍有再进场做多的期盼，尤其是错失第三波上涨的投资人，更会焦虑的 等待人任何可以介入的拉回，所以第四波的拉回幅度不深，约为第三波的弱势回档空间 而已，位置则会回到第三大波中的第四小波四周。3、通常是一个平坦波或是三角型的修正波。4、第四

36、波低点肯定不会与第一波的高点产生重叠，万一消失了，必需调整之前的 假设。5、幅度会大于第三波中次一层级的其次波和第四波的幅度，也会大于第五波中次 一层级的其次波和第四波的幅度。第五波1、在第四波的末端，投资人发觉卖压、走势均趋缓，导致更多的买单介入，产生 第五波、2、正常而言，第五波会过第三波的终点，故波浪计数时，暂不考虑消失失败的第 五波。3、消失价量背离与指标背离，但消失上述背离，不肯定就是第五波的末端。4、最简洁消失技术性的骗线。5、若第一波消失延长，第三波与第五波将不会消失延长，且第五波可能只是第三 波的0.618,或是呈现失败的第五波，然而这样的现象相当少见。6、失败的第五波也可能消

37、失在大C波的第五小波。7、冲击波中会走延长的通常是第三波，在期货、债券等具有杠杆作用的商品中， 第五波反而简洁消失延长走势。【轨道走势的推演】在波的行进时，其走势应当不会脱离两条平行线之间的轨道。画轨道的规章：等待其次个波浪完成，否则轨道无法绘制。在实际走势过程中，并不简洁消失我们所期盼的最佳化的走势，往往需要进行调整。 当走势刺穿轨道上缘时，往往是第三波消失确认或延长的讯号，此时的目标估算，宜交 由黄金螺旋的技巧加以测算，并搭配恰当的操作规律以掌握手中部位的风险。箱体 第四章当第三波走势的终了，轨道线应当重新修正，宜取1、3的糕点重新绘制基准线, 并以此绘制经过2的平行线，由此把握4的位置。

38、艾略特力称，绘制轨道时若使用到半对数图，往往是消失通货膨胀的时候了。使用 对数或半对数坐标，可以恰当的用在波浪消失延长走势时，并可以使延长走势落在平行 轨道中。基本上，绘制轨道的目的是为了可以概略的把握走势价格与实践这两种目标，以便 利辨别走势的强弱程度，因此这种测算只能作为参考，且不需随着市场的变化进行调整、 修正。搭配操作策略来规避不确定性，更可将波数计数与成交量、指标的特点等纳入观 看。轨道倾斜的角度大小为走势强弱的表征，同时代表了操作的潜在风险程度。走势较为平缓所代表的意义是:1、攻击力道较弱2、操作者担当的风险较小3、可能出于扩底或是反弹的调整走势而已。4、当走势突破上轨边缘时，才有

39、必要争论是否转化为攻击走势。走势陡峭代表的意义：1、攻击力道较强2、操作者担当的风险较高3、可能处于攻击波动或是强劲反弹4、当走势突破上轨或1的水平关卡时，呈现真突破的讯号才合理，否则是多头骗 线。这些强弱程度的不同，将会影响到操作者的策略拟定，选择哪种走势进行操作，与 每个人的操作习惯有关，没有对错的分别。除了可以采用轨道预估股价的落点之外，也可以依据轨道来推想时间，并推论走势 的强弱。P142一个真正上涨的多头行情，其原始轨道必会被转变，形成更为陡峭的走势。假如原 先预定的第三波仅上涨到轨道的上缘后止涨并拉回，必需关注拉回时是否与第一波的高 点产生重叠，消失重叠时，可以认定目前这段不是攻击

40、性走势，只是一个调涨走势而已。 当跌破轨道下缘时，通常是一个反弹行情的结束，并以跌破标识2的谷底作为确认。第五波轨道不简洁把握，且风险按也相对的较高。除了考虑到坐标的选择，还要留 意：1、正常状况下，不需要特殊为第五波画出可能的轨道，只需要等待市场走势透露 出更多的讯息。2、采用其次波和第四波的谷底，绘制第五波可能被满足的轨道，选择与第一波平 行的指线。由于大部分的走势中，第五波和第一波的价格与实践会有类似的情形，因此 在做假设的过程中，应先考虑常态。交替律：这是一个原则，不是铁律，是可以转变的。在常态下，依旧要遵循这个原 则进行推演。投资人无需死抱教条，应随着实际走势进行调整，才是波浪理论的

41、真正精 神。对于走势层级上的辨识，与操作策略上的定位，才是打算投资人使用波浪理论是否 胜利的关键。P151 P153 P155特异调整形态的推演1、变异锯齿型标准的锯齿波，C波的第五小波结束点，至少比A波的终点还要低；而变异形态, C波的第五小波没有创新低，消失了不合理走势。2、A-B基础道氏形态与波浪的推演股价波动的个ianhubiaoxian为三种趋势：主要趋势、中期趋势及短期趋势。在这些 不同层级趋势的连接过程，会消失一些调整的走势，称之为道氏形态。形态与波浪理论 结合，在辨识、研判的过程中更趋近于真实的走势。战略形态学一般在推算可能的波幅时，均采纳顺向思索原则，假如采用逆向思索法则，则

42、可能关心我们推演将来走势的可能轮廓。P163攻击5波的空间分割a： 一个抱负的5波上涨，且第五波消失了延长的走势，假如全波段视为1,那么第 一波终点落在全波的0.382位置，采用第一波的凹凸点，波幅为2.618的位置就是第五 波的终点。第三波的终点在合理的状况下至少满足第一波的1.618倍，后续消失对应的 上涨走势让第五波消失延长。假如第三波只到第一波的1.618倍幅度，股价消失回档又 跌破上涨的支撑（比如消失1、4重叠），那么这段走势是调整的。上涨起点到第三波终 点为单位，第五波可能的终点比例是1.618。b：差别在于第三波的终点落在0.764,而上一种状况是落在0.618。对应第三波的 终

43、点满足第一波的2倍，第五波可能的终点比例是1.3。C：当第三波延长时，假如第三波落在全波的0.764的位置上，采用第一波的幅度估 算第三波的比例是3.236,第五波重点比例是4.236。采用第三波的幅度预估第五波的落 点比例是1.3趋势线的推演开盘法使用趋势线研判走势的过程中，假如观看的时间较久，层级较大时，应当使用半对 数图来绘制。采用趋势线，搭配浪潮关键点的研判，对于波浪走势的定位，通常会有令人满足的 结果。将股价波动高点（低点）连接，形成趋势线，提升趋势线是由两个以上的价格低点 所连接的直线，下降趋势线是由两个以上的价格高点所连接的直线。1、在提升走势时，连接上涨的起点与其次波终点，称为

44、底线（原始提升趋势线）, 没有跌破底线之前，代表原始趋势的最大轮廓，其上涨趋势不简洁产生转向。2、在提升走势时，连接其次波终点与第四波终点，称为上涨主趋势线。当股价波 动创下新高（有第五波形态后），假如跌破上涨主趋势线时，代表着一个5波上涨极有 可能已经结束。假如上涨主趋势线已经跌破，但是股价并没有第五波形态时，必需怀疑 上涨趋势线的定位错误，即第四波终点的研判错误，股价仍在第四波的修正过程。3、在修正走势中，连接反弹的02终点和C-4终点，为下跌住趋势线假如突破下跌 主趋势线，代表C浪的修正极有可能已经结束。4、链接上涨的最到点（A波的起点），与反弹的最高点（B波的终点），所形成的下 降眼里

45、线为原始下跌趋势线。突破着一条趋势线时，代表整个修正走势极有可能已经结 束。只要对最大层级的走势，有一个大致上的轮廓就足够了。交易籍由金融商品的买与卖之间，赚取差价的过程。交易过程涉及三个过程：买、卖和价差的产生。1、查找一个有满足价差的金融商品（端视自己的耐性及承受风险的程度）2、查找这个商品，随着时间律动的规律（前提：金融商品价格的起落是有规章的， 会一度重复消失的，可以通过一些工具及法则，找到或趋近这个起落的规章）3、依据这个规章，在合理的买点切入，在合理的卖点切出。买卖点在技术分析中有其规章：重点在合理（端视自己的耐性及承受风险的程度）在一次交易循环中，失败（看错或做错），该用什么心理状态进行下一笔交易？1、我们必需承认我们的操作是不完善的2、我们必需认清到市场上的目地是什么由于辛苦而知足3、我们必需知道自己可以赚到什么样的钱推浪三部曲：攻击、整理时的有利幅度、守转折、再攻击的幅度是否有利、转浪的研判、最大满 足的推估。波浪的定位留意形态、比例、时间，其中时间所代表的意义是在时间轴上计数的放