2023年期货从业资格《期货基础知识》考前押题题库（三百题）.docx

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1、2023年期货从业资格期货基础知识考前押题题库（三百题）一、单选题1 .会员大会由会员制期货交易所的O会员组成。A、1/2B、1/3C、3/4D、全体答案：D解析：会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成。2 .在沪深300指数期货合约到期交割时，根据。计算双方的盈亏金额。A、当日成交价B、当日结算价C、交割结算价Dv当日收量价答案：C解析：沪深300股指期货合约的相关规定是：股指期货合约采用现金交割方式;股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。计算结果保留至小数点

2、后两位。3 .目前，我国各期货交易所普遍采用了OoA、限价指令B、市价指令C、止损指令D、停止指令答案：A解析：目前，我国各期货交易所普遍采用了限价指令。此外，郑州商品交易所还采用了市价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。大连商品交易所则采用了市价指令、限价指令止损指令、停止限价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。4 .某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别是：甲客户：213240,325560乙客户：518900,6544000丙客户:4766350,8779900丁客户:357800,356600则（）客户将收到追加保证金通知书A、甲B、乙C、丙D、T答案：D

3、解析：风险度二保证金占用/客户权益Xlo0%。该风险度越接近100%,风险越大；等于100%,则表明客户的可用资金为0。由于客户的可用资金不能为负，也就是说，期货公司不允许客户风险度大于100%,当风险度大于100%时，客户则会收到期货公司“追加保证金通知书”。题中，丁的风险度大于100%5 .债券久期通常以（）为单位。Av天B、月C、季度D、年答案：D解析：债券久期是指债券在未来产生现金流时间的加权平均，其权重是各期现金流现值占债券现值的比重，通常以年为单位。故本题答案为D。6 .企业的现货头寸属于空头的情形是。A、计划在未来卖出某商品或资产B、持有实物商品或资产C、已按某固定价格约定在未来

4、出售某商品或资，但尚未持有实物商品或资产D、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产答案：C解析：现货头寸可以分为多头和空头两种情况：（1）当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货的空头；（2）当企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格约定在未来购买某商品或资产时，该企业处于现货的多头。故本题答案为C。7 .外汇现汇交易中使用的汇率是（）。Av远期汇率B、即期汇率C、远期升水D、远期贴水答案：B解析：外汇现汇交易中使用的汇率是即期汇率。故本题答案为B。8 .我国10年期国债期货合约标的为面值为（）万元人民币。A、10B、50C、100Dx500答

5、案：C解析：我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。故本题答案为C。9 .我国期货交易所对O实行审批制，其持仓不受限制。A、期转现B、投机C、套期保值D、套利答案：C解析：在具体实施中，我国还有如下规定：采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法控制市场风险；各交易所对套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制，而在中国金融期货交易所，套期保值和套利交易的持仓均不受限制。10 .沪深300指数期货合约的最后交易日为合约到期月份的O,遇法定节假日顺延。A、第十个交易日B、第七个交易日C、第三个周五D、最后一个交易日答案：C解析：沪深300指数期货合约。

6、11 .当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行OoA、平仓优先和时间优先B、价格优先和平仓优先C、价格优先和时间优先D、时间优先和利润优先答案：A解析：当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平仓当日新开仓位不适用平仓优先的原则。12 .道氏理论中市场波动的三种趋势不包括（）。Av主要趋势B、次要趋势C、长期趋势D、短暂趋势答案：C解析:道氏理论认为价格波动尽管表现形式不同，但最终可将它们分为三种趋势,即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。趋势的反转点是确定投资的关键。13 .沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的OoAv5%Bx10%C、

7、士15%Dv20%答案：B解析：沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的10%。故本题答案为B014 .下列（）项不是技术分析法的理论依据。Av市场行为反映一切Bv价格呈趋势变动C、历史会重演Dv不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里答案：D解析：市场的三大假设。15 .下面不属于货币互换的特点的是（）。A、一般为1年以上的交易B、前后交换货币通常使用不同汇率C、前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变D、通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率答案：B解析：货币互换：

8、一般为1年以上的交易；前后交换货币通常使用相同汇率；前期交换和后期收回的本金金额通常一致；通常进行利息交换。交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。期末期初各交换一次本金，金额不变。选项ACD均正确。货币互换前后交换货币通常使用相同汇率.选项B错误。故本题答案为B016 .在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为（）；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为O0A、个人投资者，机构投资者B、机构投资者，个人投资者C、空头投机者，多

9、头投机者D、多头投机者，空头投机者答案：D解析：在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为空头投机者。17 .下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是OoA、国内外政治因素B、经济因素C、股指期货成交量D、行业周期因素答案：C解析：分析股指期货价格走势有两种方法：基本面分析方法、技术面分析方法。基本面分析方法重在分析对股指期货价格变动产生影响的基本面因素，这些因素包括国内外政治因素、经济因素、社会因素、政策因素、行业周期因素等多个方面，通过分析基

10、本面因素的变动对股指可能产生的影响来预测和判断股指未来变动方向。技术分析方法，重在分析行情的历史走势，以期通过分析当前价和量的关系，再根据历史行情走势来预测和判断股指未来变动方向。选项ABD均为基本面因素，C项为技术分析方法。故本题答案为C。18 .下列关于外汇期货的蝶式套利的定义中，正确的是（）。Av由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合Bx由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合C、由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合D、由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合答案：C解析：外汇期货的

11、蝶式套利是由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合。故本题答案为C。19 .短期利率期货品种一般采用（）。A、现金交割B、实物交割C、对冲平仓D、T1交割答案：A解析：短期利率期货品种一般采用现金交割。20 .中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为（）。A、百元净价报价B、千元净价报价C、收益率报价D、指数点报价答案：A解析：中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为百元净价报价。21 .在流动性不好的市场，冲击成本往往会OoAv比较大B、和平时相等C、比较小D、不确定答案：A解析：冲击成本，也称为流动性成本，主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格

12、的冲击使交易未能按照预订价位成交，从而多付出的成本。当冲击成本过高的时候,会影响套利的收益。在流动性不好的市场,冲击成本往往会比较大。故本题答案为Ao22 .下列选项中，关于期权说法正确的是（）。A、期权买方可以选择行权.也可以放弃行权B、期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C、与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D、任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的答案：A解析：期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。D明显错误。故本题答案为A。23 .下面属于熊市套利做法的是（）。A、买入1手3月大豆期货合约。同

13、时卖出1手5月大豆期货合约B、卖出1手3月大豆期货合约.第二天买入1手5月大豆期货合约C、买入1手3月大豆期货合约.同时卖出2手5月大豆期货合约D、卖出1手3月大豆期货合约。同时买入1手5月大豆期货合约答案：D论是在正向市场还是在反向市场，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，这种套利为熊市套利。24 .下列不属于会员制期货交易所常设部门的是OoAv董事会B、理事会C、专业委员会D、业务管理部门答案：A解析：会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。董事会属于公司制期货交易所的常设机构。故本题答案为A。1.1 1月中旬，某化工企业与一家甲

14、醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升,该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值该贸易企业所做的是OOA、卖出套期保值B、买入套期保值C、交叉套期保值D、基差交易答案：B解析：担心价格上涨就要做买入套保。26 .我国

15、10年期国债期货合约标的为（）。A、面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债B、面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债C、合约到期日首日剩余期限为6.5?10.25年的记账式付息国债D、合约到期日首日剩余期限为425年的记账式付息国债答案：A解析：我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为6.5710.25年的记账式付息国债。27 .下列不属于外汇期货套期保值的是（）。Ax静止套期保值B、卖出套期保值C、买入套期保值D、交叉套期保值答案：A解析：外汇期货套期保值可分为卖出套期保值、买入套期保

16、值、交叉套期保值。选项BCD均为外汇期货套期保值的种类。A不属于外汇期货套期保值种类，故本题答案为A。28 .期权的买方（）。A、获得权利金B、付出权利金C、有保证金要求Dv以上都不对答案：B解析：期权是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利。29 .O是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。A、CPOBxCTC、TMD、FCM答案：A解析：CPO是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。30 .中国金融期货交易所5年期国债期货合约每日价格最大波动限制为（）。A、上一交易日结算价的2%B、上一交易日结算价的3%C、上

17、一交易日结算价的4%D、上一交易日结算价的5%答案：A解析：中国金融期货交易所5年期国债期货合约每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的2%。31 .套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势OOAv相反B、完全一致C、趋同D、完全相反答案：C解析：套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于：期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，两者的变动趋势趋同，无论价格涨跌，总会出现一个市场盈利另一个市场亏损的情形，盈亏相抵，就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险。故本题答案为C。32 .2013年记账式附息（三期）国债，票

18、面利率为3.42%,到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167o2015年4月3日上午10时，现货价格为99.640,期货价格为97.525o则国债基差为OoA、 O.4861B、 O.4862CvO.4863D、O.4864答案：C解析：国债基差二国债现货价格-国债期货价格X转换因子=99.640-97.525X1.0167=0.4863o故本题答案为C。33 .某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130,325560；乙，5151000,5044600；丙，4766350,8779900；T,54570

19、,563600o则（）客户将收到“追加保证金通知书”。A、甲B、乙C、丙D、T答案：B解析：风险度二保证金占用/客户权益XIo0%,风险度越接近100%,风险越大；等于100%.则表明客户的可用资金为0。由于客户的可用资金不能为负，也就是说，期货公司不允许客户风险度大于100%,当风险度大于100%时，客户则会收到期货公司“追加保证金通知书”。题中，乙的风险度大于100%,因此会收到“追加保证金通知书”。故本题答案为Bo34 .金字塔式建仓是一种（）的方法。Av增加合约仓位B、减少合约仓位C、平仓D、以上都不对答案：A解析：金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法。35 .期货交易所管理办法由O发

20、布。A、国务院B、中国证监会C、中国期货业协会D、期货交易所答案：B解析：期货交易所管理办法由中国证监会发布。36 .某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币,人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币,报价为0.15879。(1)该企业在期货市场上应该OoAv买入人民币/美元期货合约B、卖出人民币/美元期货合约C、买入美元/人民币期货合约D、什么也不做答案：A解析：该企业应做人民币/美元的买入套期保值。37 .通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未

21、来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为OOAv卖出套利B、买入套利C、买入套期保值D、卖出套期保值答案：D解析：卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产价格下跌风险的操作。买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸,预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。故本题答案为Do38 .若不考虑交易成本，下列说法不正确的是OoA、4月1日的期货理论价格是4140点B、5月1日的期货理论价格是4248点C、6月1日的期货理论价格是4294点D、6月30日的期货理论价格是4220点答案：B解

22、析：股指期货理论价格的计算公式：F(t,T)三Stl+(r-d)?(T-t)/36539 .非美元报价法报价的货币的点值等于OoAx汇率报价的最小变动单位除以汇率B、汇率报价的最大变动单位除以汇率C、汇率报价的最小变动单位乘以汇率D、汇率报价的最大变动单位乘以汇率答案：C解析：非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位乘以汇率。40 .当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令是。A、限价指令B、停止限价指令C、触价指令Dv套利指令答案：B解析：停止限价指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令。故本题答案为Bo4

23、1 .我国证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行OoA、依法备案制B、审批制C、注册制D、许可制答案：A解析：2012年10月，我国已取消了券商IB业务资格的行政审批，证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行依法备案。42 .指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以（）的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。A、加权B、乘数因子C、分子D、分母答案：B解析：指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以乘数因子的方式按特定比例来影响票据的赎回价值，B为正确选项。故本题答案为B043 .O采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。A、短期国债B

24、、中期国债C、长期国债D、无期限国债答案：A解析：短期国债采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。44 .下面技术分析内容中仅适用于期货市场的是（）Av持仓量B、价格Cv交易量D、库存答案：A解析：持仓量，也称空盘量或未平仓合约量，是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。45 .根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率一般OAx不变B、降低C、与交割期无关D、提高答案：D解析：我国境内交易所对商品期货交易保证金比率的规定呈现如下特点：对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。一般来说，距交割月份越近，交易者面临到期交割的可能性就越大，为了防止实物交割中可能出现

25、的违约风险，促使不愿进行实物交割的交易者尽快平仓了结，交易保证金比率随着交割临近而提高。46 .关于远期交易与期货交易的区别，下列描述错误的是OoA、期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约B、远期交易是否收取或收取多少保证金由交易双方商定C、远期交易最终的履约方式是实物交收D、期货交易具有较高的信用风险答案：D解析：远期，也称为远期合同或远期合约。远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约。远期交易最早是作为一种锁定未来价格的工具，交易双方需要确定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等内容，双方都必须履行协议。一般说来，双方协议确定合约

26、的各项条款,其合约条件是为买卖双方量身定制的，满足了买卖双方的特殊要求,一般通过场外交易市场（OTe）达成。47 .债券A息票率6%,期限10年，面值出售；债券B息票率6%,期限10年，低于面值出售，则（）。A、A债券久期比B债券久期长B、B债券久期比A债券久期长C、A债券久期与B债券久期一样长D、缺乏判断的条件答案：A解析:债券的到期收益率与久期呈负相关关系。由于A和B的期限和息票率相同，A以面值出售，则A的收益率为6%,B折价出售，则B的收益率大于6%。48 .目前全世界交易最活跃的期货品种是。A、股指期货B、外汇期货Cx原油期货D、期权答案：A解析：股指期货是目前全世界交易最活跃的期货品

27、种。49 .上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第（）个星期三。Av1B、2C、3D、4答案：D解析：上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第四个星期三。故本题答案为Do50 .假设年利率为5%,年指数股息率为1%,6月22日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为3450点，套利总交易成本为30点，则当日的无套利区间在（）点之间。Av3451,3511B、3450,3480C、3990,3450Dv3990,3480答案：A解析：F（4月1日，6月22日）=3450xl+（5%-1%）X83365=3481（点）；上界：3481+30=3511点；下界:34

28、81-30=3451（点）。51 .K线为阳线时，O的长度表示最高价和收盘价之间的价差。Av上影线Bv实体C、下影线D、总长度答案：A解析：当收盘价高于开盘价，K线为阳线，中部的实体一般用空白或红色表示。其中，上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差.下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。故本题答案为A052 .下列关于外汇期权的说法，错误的是（）。A、按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权和卖出期权B、按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为现汇期权和外汇期货期权C、按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权D、美式期权比欧式期

29、权的灵活性更小，期权费也更高一些答案：D解析：外汇期权按不同的标准可分为不同种类：（1）按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权（看涨期权）和卖出期权（看跌期权）。（2）按产生期权合约的原生金融产品划分。可分为现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权。（3）按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权。选项ABC均正确，美式期权比欧式期权的灵活性更大，期权费也更高一些，D项错误。故本题答案为D053.9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份玉米合约同时买入10手1月份小麦合约，9月

30、30日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。（2）该套利交易O美元。（每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）A、亏损40000B、亏损60000G盈利60000Dx盈利40000答案：A解析：小麦交易亏损：（835-950）x5000xl0=-57500美元；玉米盈利：（325-290）x5000x10=17500美元，总计亏损：17500-57500=-40000美元。54 .中长期国债期货在报价方式上采用（）。A、价格报价法B、指数报价法C、实际报价法D、利率报价法答案：A解析：美国中长期国债期货也是采用价格报价法，但其价格小数点后价格进位方

31、式比较特殊。55 .某基金经理持有1亿元面值的A债券，现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲其利率风险，请用面值法计算需要卖出O手国债期货合约。Av78Bs88Cv98D、108答案：C解析：对冲手数二101222000/(104.183X10000)=97.15898(手)。56 .上证50ETF期权合约的交收日为（）。A、行权日Bx行权日次一交易日C、行权日后第二个交易日D、行权日后第三个交易日答案：B解析：上证50ETF期权合约的交收日为行权日次一交易日。故本题答案为B。57 .做“多头”期货是指交易者预计价格将OoA、上涨而进行贵买贱卖B、下降而进行贱买贵卖C、上涨而进行贱买贵

32、卖D、下降而进行贵买贱卖答案：C解析：此题考查多头获利的方式。看涨期权的多头方有按规定价格买进某项资产的权利，如果该项资产价格上升，则多头方可以以事先规定的较低的价格买进,然后再按市场价（高价）卖出，从中获利。所以答案选C。58 .套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到O的方式。A、国外市场Bv国内市场C、政府机构D、其他交易者答案：D解析：套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到其他交易者的方式。故本题答案为D059 .入市时机选择的步骤是（）。A、通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；权衡风险和获利前景；

33、决定入市的具体时间B、通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景C、权衡风险和获利前景，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间D、决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景；通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌答案：A解析：入市时机选择的步骤：第一步，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌。如果是上涨，进一步利用技术分析法分析升势有多大，持续时间有多长；如果是下跌，则可进一步利用技术分析法分析跌势有多大，持续时间有多长。第二步，权衡风险和获利前景。投机者在决定入市时，要

34、充分考虑自身承担风险的能力，并且只有在获利的概率较大时，才能入市。第三步，决定入市的具体时间。60 .期货合约是指由O统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A、期货交易所B、期货公司C、中国证券会D、中国期货业协会答案：A解析：期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。61 .某期货公司甲对外大力开展IB业务后，收到了显著的效果。除了自己的母公司一乙证券公司所属营业部向该期货公司介绍期货客户外，还悄悄拉拢另一家有自己期货全资子公司的证券公司所属的某个营业部丙也向甲提供IB业务，当然前提是通过

35、发票报销模式向后者提供优厚的反佣金条件。另外，该期货公司还决定大量发展居间人队伍，鼓励社会人员以居间人名义为公司提供IB业务。根据居间人的表现进行考核，除加大提成比例外，对其中部分客户资金规模大、手续费收入高的居间人每月在公司工资表中发放3000元固定工资。以下说法正确的是。A、证券营业部丙接受期货公司甲的委托为其提供IB业务是允许的Bx通过发票报销模式反佣金是一种较为灵活的有效营销方法C、居间人也属于IB业务的一种模式D、期货公司只能接受自己所属的证券母公司的IB业务答案：D解析：期货公司只能接受自己所属的证券母公司的IB业务；居间人也并不属于正规的IB业务模式；而通过发票报销模式反佣金明显

36、违反国家税务制度。62 .期货市场某一合约的卖出价格为15500元，买入价格为15501元，前一成交价为15498元，那么该合约的撮合成交价应为O元。Av15498Bx15499C、 15500D、 15501答案：C解析:计算机交易系统一般把买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。63 .当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于OoA、实值期权B、虚值期权C、平值期权D、无法判断答案：B解析：当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于虚

37、值期权。64 .外汇掉期交易的种类不包括()。Av隔日掉期B、即期对远期掉期C、即期对即期掉期D、远期对即期掉期答案：C解析：A、B和D均属于外汇掉期交易。65 .某月份我国的豆粕期货产生开盘价时，如果最后一笔成交是全部成交，且最后一笔成交的买入申报价为2173,卖出申报价为2171,前一日收盘价为2170,则开盘价为OOA、2173B、2171G2170D、2172答案：D解析：开盘价通过集合竞价产生，本题开盘价为(2173+2171)/2=2172。故本题答案为D066 .趋势线可以衡量价格的OoAv持续震荡区B、反转突破点C、波动方向D、调整方向答案：B解析：价格趋势是指价格运行的方向，

38、但价格运行轨迹一般不会朝任何方向直来直去，而是曲折的，具有明显的峰和谷。价格运行的方向，正是由这些波峰和波谷依次上升、下降或者横向延伸形成的，即上升趋势、下降趋势和水平趋势。67 .下列有关期货与期货期权关系的说法，错误的是()。A、期货交易是期货期权交易的基础Bx期权的标的是期货合约C、买卖双方的权利与义务均对等D、期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易答案：C解析：期货合约是双向合约，即买卖双方权利与义务对等。期货期权合约属于期权的一种。期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。而期权的卖方则有义务在买方行使权力时按约定向买

39、方买入或卖出标的资产。故本题答案为Co68 .企业通过套期保值，可以降低（）对企业经营活动的影响，实现稳健经营。A、操作风险B、法律风险C、政治风险Dv价格风险答案：D解析：企业通过套期保值，可以减小价格风险对企业经营活动的影响，实现稳健经营。69 .1999年期货交易所数量精简合并为O家。Av3B、15C、32D、50答案：A解析：1999年期货交易所数量精简合并为3家。70.1月4日，某套利者以250元/克卖出4月份黄金期货，同时以261元/克买入9月份黄金。假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元/克，同时9月份价格变为272元/克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为

40、O元/克。Ax-5B、6C、11D、16答案：B解析：使用价差的概念来分析，本题为买入套利，价差从W元/克，变到17元/克.价差扩大了6元/克，价差扩大出现盈利为6元/克。故本题答案为B071.美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.67元人民币,这种外汇标价方法是()。Av美元标价法B、浮动标价法C、直接标价法D、间接标价法答案：D解析：间接标价法是以外币表示本币的价格，即以一定单位(1、100或IooO个单位)的本国货币作为标准，折算为一定数额外国货币的标价方法。72 .一国在一段时期内GDP的增长率在不断降低，但是总量却在不断提高，从经济周期的角度看，该国处于O阶段。Av复办B、繁荣C、衰退

41、D、萧条答案：C解析：衰退阶段出现在经济周期高峰过去后，经济开始滑坡，由于需求的萎缩,供给大大超过需求，价格迅速下跌。萧条阶段是经济周期的谷底，供给和需求均处于较低水平，价格停止下跌，处于低水平上。73 .下列关于江恩理论的说法，正确的是()。A、构造圆形图预测价格的具体点位B、用方形图预测价格的短期周期C、用角度线预测价格的长期周期D、用轮中轮将时间和价位结合进行预测答案：D解析：江恩理论包括江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线等诸多内容。投资者可通过构造圆形图预测价格运行的时间周期，用方形图预测具体的价格点位，用角度线预测价格的支撑位和阻挡位，而江恩轮中轮则将时间和价位相结合进行预测。74

42、.美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分采用()进位制。A、2Bv10C、16Dv32答案：D解析：美国中长期国债期货采用价格报价法，在其报价中，比如118222(或118-222),报价由3部分组成，即“118222”。其中，“”部分可以称为国债期货报价的整数部分，“”“”两个部分称为国债期货报价的小数部分。D项为正确选项。“”部分数值为“00到31”，采用32进位制，价格上升达到“32”向前进位到整数部分加“1”，价格下降跌破“00”向前整数位借“1”得到“32”。故本题答案为D。75 .当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于OoA、0Bv1C、2Dv3答案：A解析：当

43、期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0,特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权，时间价值还可能小于0。故本题答案为A。76 .在基差交易中，卖方叫价是指OoA、确定现货商品交割品质的权利归属卖方B、确定基差大小的权利归属卖方C、确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方D、确定期货合约交割月份的权利归属卖方答案：C解析：根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为买方叫价交易和卖方叫价交易，如果确定交易时间的权利属于买方，称为买方叫价交易，若权利属于卖方的则为卖方叫价交易。77 .下列指令中不需要指明具体价位的是OoAv触价指令Bx止损指令C、市价指令D、限价指令答案

44、：C解析：市价指令是期货交易中常用的指令之一。它是指按当时市场价格即刻成交的指令。客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求以当时市场上可执行的最好价格达成交易。78 .期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。A、保证金制度B、套期保值C、标准化合约D、杠杆机制答案：B解析：期货市场规避风险的功能是通过套期保值实现的。79 .期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务，具体包括OOA、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向中国证监会报告B、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，不需要期货公

45、司；反之，期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告C、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，自行解决，不需要通知相关监督机构D、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告答案：D解析：期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，应当在规定时间内通知期货公司；当期货公司出现重大事项时，应当立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。故本题答案

46、为D。80 .当期货客户风险度（）时，客户就会收到期货公司“追加保证金通知书”。Av大于80%B、大于90%C、大于95%D、大于100%答案：D解析：当风险度大于100%时，客户就会收到期货公司“追加保证金通知书”。81 .下列适用于买入套期保值的说法，不正确的是()。A、投资者失去了因价格变动而可能得到获利的机会B、操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸C、适用于未来某一时间准备卖出某种商品，但担心价格下跌的交易者D、此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率答案：C解析：买入套期保值(BUyingHedging),又称多头套期保值(LOngHedging),是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头,或