宇新股份：湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公司增资涉及的该公司股东全部权益市场价值资产评估报告.docx

《宇新股份：湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公司增资涉及的该公司股东全部权益市场价值资产评估报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《宇新股份：湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公司增资涉及的该公司股东全部权益市场价值资产评估报告.docx（47页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。

1、本资产评估报告依据中国资产评估准则编制湖南宇新雏源科技股份有限公旬拟对惠州博科环保新材料有限公司增资涉及的该公旬股东全部权益市场价值资产评估报告京坤评报字20231175号共1册，第1册北京坤天至诚资产评估有限公司BeijingKYSINAssetsAppraisalCo.,Ltd二O二三年十二月二十七日中国资产评估协会资产评估业务报告备案回执报告编码：1143020011202301276合同编号：KY-PG-2023-863报告类型：非法定评估业务资产评估报告报告文号：京坤评报字20231175号报告名称：湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公司增资涉及的该公司股东全部权

2、益市场价值资产评估报告评估结论：393,837,745.37元评估报告日：2023年12月27日评估机构名称：北京坤元至诚资产评估有限公司签名人员：廖博文（资产评估师）会员编号：43130017肖毅（资产评估师）会员编号：11120067（可扫描二维码查询备案业务信息）说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2023年12月27日目录声明1资产评估报告摘要3资产评估报告6一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用者6二、评估目的10三、评估对象和评估范围

3、10四、价值类型12五、评估基准日12六、评估依据13七、评估方法15八、评估程序实施过程和情况25九、评估假设27十、评估结论29十一、特别事项说明30十二、资产评估报告使用限制说明32十三、资产评估报告日33资产评估报告附件34声明一、本资产评估报告是依据中华人民共和国财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制的。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围依法使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及签字资产评估师不承担责任。三、本资产评估报

4、告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和国家法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、资产评估报告使用人应当关注本资产评估报告中载明的评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。六、本资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。七、本次评估的评估对象所涉及的资产、负债清单由委托人

5、和相关当事人申报并经其采用签字、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和相关当事人依法对其所提供资料的真实性、合法性、完整性负责；因委托人和相关当事人提供虚假或不实的法律权属资料、财务会计信息或者其他相关资料，资产评估师履行正常核查程序未能发现而导致的法律后果应由委托人和相关当事人依法承担责任。八、本资产评估机构及执行本项目的资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。九、资产评估师业已对本资产评估报告中的评估对象及其所涉及的资产和负债进行了必要的常规核查，该常规核查仅限制肉眼可观察部分，对于机器设备等实体性资产

6、内部及被遮盖、隐蔽部分的状况，除委托人及相关当事人另有说明，或常规核查能直观判断存在质量问题外，均假设其状态良好、能正常使用，无严重质量问题；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况和资料履行了一般查验程序，并对已发现的产权资料瑕疵等问题进行了如实披露，但本资产评估报告并非对评估对象的法律权属提供保证。十、本资产评估报告中如有万元汇总数与明细数据的合计数存在的尾数差异，系因电脑对各明细数据进行万元取整时遵循四舍五入规则处理所致，应以汇总数据为准。湖南宇新能源科技股份有限公旬拟对惠州博科环保新材料有限今旬增资涉及的该公旬股东全部权益市场价值资产评估报告摘要京坤评报字20231175号北京坤元至诚

7、资产评估有限公司接受湖南宇新能源科技股份有限公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的相关规定，坚持独立、客观、公正原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对湖南宇新能源科技股份有限公司拟增资惠州博科环保新材料有限公司涉及的该公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘要如下：一、评估目的因湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公司增资，本次评估目的是为委托人提供该经济行为涉及的惠州博科环保新材料有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值参考依据。二、评估对象和评估范围评估对象为惠州博科环保新材料有限公司在评估基准日的股东全部权益市场价值。惠州

8、博科环保新材料有限公司申报评估的所有者权益账面值为32,471.38万元。评估范围为惠州博科环保新材料有限公司在评估基准日的全部资产及负债。惠州博科环保新材料有限公司申报评估的资产总额账面值为129,783.30万元、负债总额账面值为97,311.92万元。三、本报告评估结论的价值类型为市场价值。四、评估基准日本次评估以2023年6月30日为基准日。五、评估方法本次采用资产基础法进行评估，并以资产基础法的评估结果作为最终评估结论。六、评估结论及其有效使用期经评估，惠州博科环保新材料有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值评估结论为39,383.78万元（犬写为人民币叁亿玖仟叁佰捌拾叁万柒仟捌

9、佰元整）。按现行规定，该评估结论的使用有效期为一年，自本报告评估基准日算起。同时，报告使用人应当关注本资产评估报告中载明的评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。七、特别事项说明（一）公司权属资料不全面或者存在瑕疵的情形本次列入评估范围的下列房屋建筑物尚未办理不动产权证书，公司已对尚未办理不动产权证的房屋建筑物出具产权承诺函，具体明细如下:序号名称详细地址结构建成年月建筑面积小1生产管理楼惠东县白花镇联丰村、谟岭村地段、秧脚埔地段框架2022年12月5,201.232生产管理楼-食堂3生产管理楼-化验室4生产管理楼-研发中心5中心控制室框剪2022年12月3,442.096

10、备品备件库及维修车间框架2022年12月1,810.327主门岗框架2022年12月17.648物流门岗及安全培训室框架2022年12月399.649PBAT项目-变配电用房框架2023年05月1,954.5810PBAT项目-空氮站框架2023年05月525.7211PBAT项目-消防水泵房框架2023年05月368.4412PBAT项目-PBAT立体仓库门式钢架+钢架2023年05月4,156.6913PBAT项目-PTA-AA仓库门式钢架+钢架2023年05月2,336.3014PBAT项目-配电间框架2023年05月30.2415PBAT项目-脱水间框架2023年05月80.6416P

11、BAT项目-加药问框架2023年05月136.6417PBAT项目-膜处理间框架2023年05月63.44合计20,523.61（二）借款、抵押、担保及其或有负债（或有资产）等事项1.2021年8月9日惠州博科环保新材料有限公司与中国工商银行股份有限公司惠州滨海支行签订了0200800231-2021年（滨海）字OoO66号固定资产借款合同,借款用途为6万吨/年全生物降解塑料PBAT项目建设，借款金额为30,000.00万元整，借款限期为自2021年8月9日至2027年8月9日。为获得以上借款，惠州博科环保新材料有限公司安排的抵押担保措施如下：2021年8月9日，惠州博科环保新材料有限公司与中

12、国工商银行股份有限公司惠州滨海支行签订了2008022720210610001号最高额抵押合同，合同约定惠州博科环保新材料有限公司为其与中国农工商银行股份有限公司惠州滨海支行在2021年8月9日签订的02008002312021年（滨海）字OoO66号主合同提供最高额抵押担保，抵押物评估价值为4,250.72万元。抵押物清单如下:名称权属证明所在地土地面积评估价值惠州博科环保新材料有限公司位于惠东县白花镇联丰村、谟岭村地段一宗工业用地粤（2020）惠东县不动产权第0052619号惠东县白花镇联丰村、谟岭村地段71,320.874,250.72万元注：上述粤（2020）惠东县不动产权第00526

13、19号宗地现已与另两宗地合并为粤（2022）惠东县不动产权第0032675号土地使用权，土地总面积为296,280.24平方米。同日，湖南宇新能源科技股份有限公司、惠州宇新化工有限责任公司与中国工商银行股份有限公司惠州滨海支行分别签订了0200800231-2021年滨海（保）字OOo2号、0200800231-2021年滨海（保）字OOo4号保证合同，合同约定湖南宇新能源科技股份有限公司、惠州宇新化工有限责任公司为惠州博科环保新材料有限公司与中国农工商银行股份有限公司惠州滨海支行在2021年8月9日签订的0200800231-2021年（滨海）字OO066号主合同提供保证担保。2.2023年

14、6月29日惠州博科环保新材料有限公司与中国民生银行股份有限公司惠州分行签订了公固贷字第ZH2300000101736号固定资产贷款合同，借款用途为惠州博科环保新材料有限公司轻烽综合利用一期项目相关费用支出，借款额度为50,000.00万元整，借款限期自2023年6月29日至2025年6月28日。为获得以上借款，惠州博科环保新材料有限公司安排的担保措施如下：2023年6月29日湖南宇新能源科技股份有限公司与中国民生银行股份有限公司惠州分行签订了公保字第ZH2300000101736号保证合同，合同约定湖南宇新能源科技股份有限公司为惠州博科环保新材料有限公司与中国民生银行股份有限公司惠州分行在20

15、23年6月29日签订的公固贷字第ZH2300000101736号主合同提供保证担保。（三）其他需要特别说明的事项本次评估被评估单位财务报表未经专项审计-，资产评估师对其进行了必要的核查。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况并正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公旬增资涉及的该公旬股东全部权益市场价值资产评估报告京坤评报字20231175号湖南宇新能源科技股份有限公司：北京坤元至诚资产评估有限公司接受湖南宇新能源科技股份有限公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正原则，采用资产基础法，

16、按照必要的评估程序，对湖南宇新能源科技股份有限公司拟增资惠州博科环保新材料有限公司（简称“被评估单位”或“博科新材”）涉及的该公司股东全部权益于评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用者（一）委托人概况本次评估的委托人为湖南宇新能源科技股份有限公司，其基本信息如下：统一社会信用代码：91430100694045819W名称：湖南宇新能源科技股份有限公司（以下简称“湖南宇新”）类型：其他股份有限公司（上市）住所：长沙市雨花区迎新路868号德思勒城市广场第A-2地块第7栋16层法定代表人：胡先念注册资本：32032.896万人民币成立日期：

17、2009年10月12日营业期限：2009年10月12日至无固定期限经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新材料技术研发；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（二）被评估单位概况本次评估的被评估单位是惠州博科环保新材料有限公司，其基本信息如下：1 .企业主要登记事项统一社会信用代码：91441323MA55F9BQXA名称：惠州博科环保新材料有限公司（以下简称“博科新材”）类型：有限责任公司（自然人投资

18、或控股）住所：广东省惠州市惠东县白花镇联丰村、谟岭村地段、秧脚埔地段法定代表人：胡先君注册资本：80,000.OO万人民币成立日期：2020年10月23日营业期限：2020年10月23日至无固定期限经营范围：合成材料制造（不含危险化学品），基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造），化工产品生产、销售（不含许可类化工产品）；货物进出口；技术进出口；危险化学品生产；危险化学品经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2 .历史沿革、股东及持股比例（1）公司设立惠州博

19、科环保新材料有限公司，由湖南宇新能源科技股份有限公司、胡先念、李玉国、惠州博科汇富投资咨询合伙企业（有限合伙）、惠州博科汇金投资咨询合伙企业（有限合伙）、共同出资组建，设立时的注册资本为20,000.00万元，于2020年10月23日在惠东县市场监督管理局登记注册，现持有统一社会信用代码为91441323MA55F9BQXA的营业执照，注册资本80,000.00万元。设立时股权结构如下表所示:序号股东姓名认缴出资额（万元）持股比例（%）湖南宇新能源科技股份有限公司14,000.0070.002胡先念2,000.0010.003李玉国1,600.008.004惠州博科汇富投资咨询合伙企业（有限合

20、伙）1,200.006.005惠州博科汇金投资咨询合伙企业（有限合伙）1,200.006.00合计20,000.OO100.00（2）公司股权结构变更2022年9月，博科新材股东会通过股权转让决议，原股东胡先念将持有的2,000.00万元注册资本全部转让给股东湖南宇新能源科技股份有限公司。本次股权变更后股权结构如下表所示:序号股东姓名认缴出资额（万元）持股比例（%）1湖南宇新能源科技股份有限公司16,000.0080.002李玉国1,600.008.003惠州博科汇富投资咨询合伙企业（有限合伙）1,200.006.004惠州博科汇金投资咨询合伙企业（有限合伙）1,200.006.00合计20,

21、000.00100.002023年6月，博科新材股东会通过增资决议，注册资本由20,000.00万元人民币增资为80,000.00万元人民币，股东湖南宇新能源科技股份有限公司新增认缴60,000.00万元。本次增资后股权结构如下表所示：序号股东姓名认缴出资额（万元）持股比例（%）湖南宇新能源科技股份有限公司76,000.0095.002李玉国1,600.002.003惠州博科汇富投资咨询合伙企业（有限合伙）1,200.001.504惠州博科汇金投资咨询合伙企业（有限合伙）1,200.001.50合计80,000.00100.00本次股权转让后，截止评估基准日2023年6月30日，公司股权结构未

22、发生变更。3 .被评估单位近几年的资产、财务和经营状况金额单位：人民币万元项目2022年12月31日2023年6月30日总资产94,511.31129,783.30总负债80,019.2897,311.92所有者权益14,492.0332,471.38项目2022年年度2023年1-6月营业收入3.29268.46净利润-3,789.18-2,552.26以上2022年财务数据经天健会计师事务所（特殊普通合伙）湖南分所审计，并出具了天健湘审（2023）158号无保留意见审计报告；2023年1-6月财务数据未经专项审计。4 .公司组织结构图I副总分理/术!经理助理1质量检验部公用工程部设备部傕化

23、剂部聚合物部生产技术都综合部M发中心经营部财务部人力资源部5 .被评估单位主要资质惠州博科环保新材料有限公司具有以下资质：惠州市生态环境局颁发的排污许可证，有效期自2023年1月10日至2028年1月9日；惠州市应急管理局颁发的安全生产许可证，有效期自2023年9月7日至2025年9月6日。6 .被评估单位的主要会计、税收政策及优惠会计期间：会计年度为自公历1月1日起至12月31日止。营业周期：以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。记账本位币：采用人民币为记账本位币。会计制度：执行企业会计准则。主要税种及税率税种计税依据税率增值税以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，

24、扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税13%9%、6%房产税从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴1.2%城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%教育费附加实际缴纳的流转税税额3%地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%企业所得税应纳税所得额25%7 .委托人与被评估单位之间的关系本次评估委托人湖南宇新能源科技股份有限公司为被评估单位惠州博科环保新北京坤元至诚资产评估有限公司电话：（OIO）88829567湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公司增资涉及的该公司股东全部权益市场价值资产评估报告材料有限公司的控股股东。（三）资产评估委托合同约定的其他资产

25、评估报告使用人根据本资产评估机构与委托人签署的资产评估委托合同的约定，本资产评估报告的其他使用人为与本评估报告载明的评估目的之实现相对应的经济行为密切相关的单位（或个人），具体为被评估单位、被评估单位的股东、国家法律法规规定的评估报告使用者（证券监督管理部门等）。二、评估目的因湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公司增资，本次评估目的是为委托人提供该经济行为涉及的惠州博科环保新材料有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值参考依据。三、评估对象和评估范围（一）评估对象和评估范围评估对象为惠州博科环保新材料有限公司在评估基准日的股东全部权益价值；评估范围为惠州博科环保新材料有限

26、公司申报的在评估基准日的全部资产及负债。具体情况如下：惠州博科环保新材料有限公司申报评估的资产总额账面价值为129,783.30万元，负债总额账面价值为97,31L92万元，所有者权益账面价值为32,471.38万元。详见资产清查评估明细表。被评估单位各项资产负债构成内容如下：金额单位：人民币万元科目账面价值内容一、流动资产合计5,685.88货币资金54.06银行存款应收账款23.69应收货款预付款项79.04预付货款、咨询服务费等其他应收款21.61押金及保证金存货2,392.89原材料及库存商品其他流动资产3,114.59待抵扣进项税额二、非流动资产合计124,097.42固定资产45,

27、737.84房屋建构筑物、机器设备、车辆及电子办公设备在建工程36,843.12在建的土建、设备安装工程工程物资335.51在建工程项目所需工程物料无形资产23,106.08土地使用权等北京坤元至诚资产评估有限公司电话：（OIO）88829567其他非流动资产18,074.87预付设备款、工程款等三、资产总计129,783.30四、流动负债合计61,811.92应付账款8,624.85应付材料款、工程款等合同负债8.97预收货款应付职工薪酬7.86工会经费应交税费83.87个人所得税、印花税、房产税、土地使用税其他应付款48,585.20质保金、关联方借款等一年内到期的非流动负债4,500.0

28、0一年内到期的长期借款其他流动负债1.17待转销项税额五、非流动负债合计35,500.00长期借款35,500.00固定资产借款六、负债总计97,311.92七、所有者权益32,471.38评估对象和评估范围与委托人拟实施的经济行为所涉及的评估对象和评估范围一致。（二）主要资产分布情况及特点1.存货博科新材申报的存货主要包括原材料和库存商品，主要为生产原料、PBAT树脂及四氢吠喃。2 .固定资产一一房屋建（构）筑物博科新材申报评估的房屋建（构）筑物位于广东省惠州市惠东县白花镇联丰村、谟岭村地段、秧脚埔地段，共32栋/项，为生产管理楼、中心控制室、PBAT项目-PBAT立体仓库、PTA-AA仓库

29、等，主要结构包括钢架结构、框架结构，取得方式为自建。公司的房屋建（构）筑物维护保养状况较好。3 .固定资产一设备类博科新材申报的设备类固定资产包括机器设备、电子设备及车辆，共计2,26LOO台/套/个/项。机器设备主要包括THF储罐、预缩聚塔、RTO焚烧炉、热媒炉及终缩聚釜设备等化工类生产设备及实验室专用检测仪器，均安装或放置在博科新材车间厂房及实验室内；电子设备主要包括防爆对讲机、打印机及各类办公家具等，放置在其厂房及办公区域内；车辆包括依庆铃牌皮卡车、别克商务车、宝马轿车等共计3辆。所有委估设备均未计提资产减值损失。4 .在建工程博科新材申报的在建工程为土建工程、设备安装工程，主要包括在建

30、的6万吨/年全生物降解塑料PBAT项目、轻燃综合利用项目一期、顺酎催化剂装置项目土建及设备安装部分等。工程物资主要为在建工程项目所需工程物料等。5 .无形资产一土地使用权被评估单位申报的无形资产为位于惠东县白花镇的2项工业用地土地使用权，具体如下表所示:土地权证编号土地位置取得日期用地性质土地用途面积（m2）粤（2022）惠东县不动产权第0032675号惠东县白花镇联丰村、谟岭村地段、秧脚埔地段2020-12-16出让工业用地296,280.24粤（2022）惠东县不动产权第0014681号惠东县白花镇谟岭村秧脚埔、芬墩村民小组地段2022-1-29出让地98,715.78合计394,996.

31、026 .无形资产一其他无形资产其他无形资产为外购的VOCS排污权，为向惠州智华合成革有限公司购买的VOCS量为18.42吨的排污权指标。（三）企业申报的表外资产的类型、数量被评估单位未申报表外资产。（四）引用其他机构出具的报告结论情况无。（一）价值类型及其选取资产评估价值类型包括市场价值和市场价值以外的价值类型。在资产评估师根据本次评估的评估目的、评估对象的具体状况及评估资料的收集情况等相关条件、经与委托人充分沟通并就本次评估之评估结论的价值类型选取达成一致意见的前提下，选定市场价值作为本次评估的评估结论的价值类型。（二）市场价值的定义本资产评估报告所称市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理

32、性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、评估基准日本次评估的评估基准日是2023年6月30日。该评估基准日由委托人选定并与本次评估的资产评估委托合同载明的评估基准日一致。六、评估礴（一）经济行为依据惠州博科环保新材料有限公司股东会决议（2023年5月19日）（二）法律法规依据1 .中华人民共和国资产评估法（中华人民共和国主席令第46号，自2016年12月1日起施行）；2 .中华人民共和国民法典（中华人民共和国主席令第45号，自2021年1月1日起施行）；3 .中华人民共和国公司法（中华人民共和国主席令第15号第四次修正，自2018年10月26日起公

33、布施行）；4 .中华人民共和国公司登记管理条例（2016年2月6日国务院令第666号修正）；5 .中华人民共和国证券法（中华人民共和国主席令第37号第二次修订，自2020年3月1日起施行）；6 .中华人民共和国企业所得税法（中华人民共和国主席令第23号第二次修正，2018年12月29日起施行）；7 .中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例（2006年12月31日，中华人民共和国国务院令第483号，国务院第163次常务会议通过修订）；8 .中华人民共和国企业所得税法实施条例（国务院令第512号，自2008年1月1日起施行）9 .中华人民共和国增值税暂行条例（国务院令第691号，自2017年11月1

34、9日起公布施行）；10 .中华人民共和国增值税暂行条例实施细则（财政部、国家税务总局令第50号，经财政部、国家税务总局令第65号修订）；11 .关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财政部、国家税务总局财税201636号）；12 .关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号）；13 .关于深化增值税改革有关事项的公告（国家税务总局公告2019年第14号，自2019年4月1日起施行）；14 .财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告（财政部税务总局公告2023年第1号）；15 .其他与资产评估相关的法律、法规。（三）评估准则依据1

35、.资产评估基本准则（财政部财资201743号）;2 .资产评估职业道德准则（中评协201730号）；3 .资产评估执业准则一资产评估程序（中评协201836号）；4 .资产评估执业准则一资产评估报告（中评协201835号）；5 .资产评估执业准则资产评估委托合同（中评协201733号）；6 .资产评估执业准则资产评估档案（中评协201837号）；7 .资产评估执业准则一一利用专家工作及相关报告（中评协201735号）;8 .资产评估执业准则资产评估方法（中评协201935号）；9 .资产评估执业准则企业价值（中评协201838号）；10 .资产评估执业准则一不动产（中评协201738号）；11

36、 .资产评估执业准则机器设备（中评协201739号）;12 .资产评估执业准则无形资产（中评协201737号）;13 .资产评估机构业务质量控制指南（中评协201746号）;14 .资产评估价值类型指导意见（中评协201747号）；15 .资产评估对象法律权属指导意见（中评协201748号）；16 .其他准则。（四）资产权属依据1.被评估单位的公司章程、营业执照等（复印件）；2 .被评估单位重要资产的购置发票、合同、车辆行驶证和相关资料等（复印件）;3 .被评估单位不动产权证（复印件）；4 .其他相关权属依据。（五）评估取价依据1 .被评估单位评估基准日的会计报表；2 .委托人和被评估单位提供

37、的历史与现行资产价格资料；3 .国家统计局发布的统计资料；4 .资产评估师通过市场调查及向生产厂商所收集的有关询价资料和参数资料;5 .被评估单位所在行业的相关资料；6 .北京科学技术出版社出版的资产评估常用数据与参数手册；7 .评估基准日的银行贷款利率、国债利率、赋税基准及税率等；8 .其他相关资料。(六)其他参考依据1.宏观经济分析资料；1.1 FinD资讯金融终端的相关资料；3 .房地产估价规范(GB/T50291-2015);4 .城镇土地估价规程(GB/T18508-2014);5 .其他相关参考资料。七、评估方法(一)评估基本方法简介企业价值评估基本方法主要有收益法、市场法和资产基

38、础法三种。1.收益法企业价值评估中的收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法；股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，该方法通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估；现金流量折现法是将预期现金净流量进行折现以确定评估对象价值的具体方法，包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型两种。法企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。3.资产基础法企业价值评估中成本法称为资产基础法，

39、是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，逐项评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。(二)评估方法的选择资产评估师执行资产价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关因素，审慎分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当地选择一种或多种资产评估基本方法进行评估。1.评估方法的适用性分析(1)收益法收益法应用的前提条件A.评估对象的未来收益可以预期并用货币计量；B.收益所对应的风险能够度量；C.收益期限能够确定或者合理预期。收益法的适用性分析A.被评估单位的历史经营情况被评估单位2020年10月成立，由于公司仍处于

40、建设期，目前仅有PBAT项目投入生产，尚未步入稳定营运状态。从整体上看，被评估单位与评估对象相关的资产基本为经营性资产，其产权明晰，资产状态良好。但被评估单位尚未产生稳定收益，暂无法判断未来收益能否产生充足的现金流量以保证各项资产不断更新、补偿，保持其整体获利能力。B.被评估单位的未来收益可预测情况被评估单位的会计报表数据表明：公司自成立至评估基准日基本处于建设期，历年的营业收入、营业利润、净利润、净现金流量等财务指标均未达到正常营运状态，评估对象的未来获利能力从实际运行情况来看无法合理预测。C.评估资料的收集和获取情况委托人、被评估单位提供的资料以及资产评估师收集的与本次评估相关的资料不能基

41、本满足收益法评估对评估资料充分性的要求。D.与被评估单位获取未来收益相关的风险预测情况被评估单位的风险主要有行业风险、经营风险、财务风险、政策风险及其他风险。资产评估师经分析后认为上述风险不能进行定性判断或能粗略量化，进而为折现率的估算提供基础。综合以上分析结论后资产评估师认为：本次评估在实务上不宜采用收益法。(2)市场法市场法应用的前提条件A.可比参照物具有公开的市场以及相对活跃的交易；B.公开市场上有足够数量的可比参照物，可比参照物数量至少有三个；C.可比参照物及被评估单位详细交易信息是公开且可以获取的。市场法的适用性分析在中国大陆资本市场上，近期与被评估单位业务范围、资产规模及经营情况类

42、似的交易案例较少，且同业上市公司中在成立时间、上市时间、经营范围、企业规模、主营产品、业务构成、经营指标、经营模式、经营阶段、财务数据与被评估单湖南宇新能源科技股份有限公司拟对惠州博科环保新材料有限公司增资涉及的该公司股东全部权益市场价值资产评估报告有一定差异，不能满足市场法所需案例或上市公司可比性及数量的要求。综上分析，本次评估不适宜采用市场法进行评估。（3）资产基础法成本法（资产基础法）应用的前提条件A.评估对象能正常使用或者在用；B.评估对象能够通过重置途径获得；C.评估对象的重置成本以及相关贬值能够合理估算。本次评估成本法（资产基础法）适用条件的具体分析A.从评估对象各项资产是否能正常

43、使用或者在用判断被评估单位所有资产均能在日常经营中被使用。B.从能否能够合理估算各项资产的重置成本及相关贬值判断被评估单位会计核算较健全，管理较为有序，委托评估的资产不仅可根据财务资料和构建资料等确定其各项参数及数量，也可通过现场勘查核实相关信息；被评估单位各项资产的重置价格可从如机器设备的生产厂家、存货的供应商、其他供货商的相关网站等多渠道获取；各项资产可在现场勘查和收集相关资料的基础上，估算其各项贬值。资产基础法适用性分析结论A.从被评估资产数量的可确定性方面判断被评估单位能积极配合评估工作，且其会计核算较健全，管理较为有序，委托评估的资产不仅可根据财务资料和构建资料等确定其数量，还可通过

44、现场勘查核实其数量。B.从被评估资产重置价格的可获取性方面判断委托评估的资产所属行业为较成熟行业，其行业资料比较完备；被评估资产的重置价格可从其机器设备的生产厂家、存货的供应商、其他供货商的相关网站等多渠道获取。C.从被评估资产的成新率可估算性方面判断评估对象所包含资产的成新率可以通过以其经济使用寿命年限为基础，估算其尚可使用年限，进而估算一般意义上的成新率；在现场勘查和收集相关资料的基础上考虑其实体性贬值率、功能性贬值率和经济性贬值率，进而估算其成新率。综合以上分析结论后资产评估师认为：本次评估在理论上和实务上适宜采用资产基础法。2.本次评估的评估方法的选取本次评估的对象为被评估单位于评估基准日的股东全部权益价值。根据本次评估的评估目的、评估对象、价值类型、委托人与被评估单位提供的相关资料和现场勘查与其他途径收集的资料以及评估对象的具体情况等相关条件，结合前述评估方法的适用性分析等综合判断，本次评估采用资产基础法进行评估。（三）本次评估技术思路及重要评估参数的确定1 .资产基础法评估模型资产基础法是在分别合理估算评估对象所包含的各项资产和负债价值的基础上估算评估对象价值的评估方法。其基本公式如下：所有权权益评估价值二各项资产评估值之和一各项负债评估值之和2 .各类资产、负债评估方法及重要评估参数（1）流动资产货币资金：以核实无误的账面价值作为评估值。应收款项和